Download to read offline
BCG & GE MATRIX.ppxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
- 1. BOSTON CONSULTING GROUP (BCG) and GENERALELECTRIC (GE) MATRIXES Amie Kusumawardhani Program Magister Manajemen UNDIP
- 2. BCG Matrix Untukmengetahui posisi perusahaan dalam pasar (terhadap industri atau persaingan) berdasarkan keragaman usaha (bisnis portofolio) yang dimiliki.
- 3. Arti Diagram (1) Sumbu Vertikal : Tingkat pertumbuhan pasar (market growth rate) merupakan proksi daya tarik industri menunjukkan variabel eksternal (lingkungan bisnis ) Sumbu Horisontal : Besarnya pangsa pasar relatif (relative market share) yang dimiliki oleh masing-masing unit usaha stratejik (SBU) menunjukkan keunggulan/ kelemahan perusahaan
- 4. Arti Diagram (2) Pasar yang tumbuh mencerminkan adanya peluang bisnis. Besarnya pangsa pasar relatif mencerminkan keunggulan perusahaan. Matriks BCG menekankan pada aliran kas masuk (cash inflow) dan aliran kas keluar (cash outflow) sebagai indikator sehat atau tidaknya suatu perusahaan.
- 5. ASUMSI BCG (SECARA TERSEMBUNYI) 1.Besarnya pangsa pasar relatif yang dimiliki perusahaan berbanding lurus dengan dan memiliki korelasi positif dengan besarnya aliran kas masuk. 2. Tingginya tingkat pertumbuhan pasar mengisyaratkan perlunya peningkatan investasi yang pada akhirnya berarti peningkatan aliran kas keluar.
- 6. BCG Matrix 3 ? 10x 4x2x 1.5x 1x 10x 4x 2x 1.5x 1x 20%- 20%- 18%- 18%- 16%- 16%- 14%- 14%- 12%- 12%- 10%- 10%- 8%- 8%- 6%- 6%- 4%- 4%- 2%- 2%- 0 0 Market growth rate Relative market share Stars Cash cow Question marks Dogs ? ? ? 5 4 2 1 6 8 7 .5x .4x .3x .2x .1x .5x .4x .3x .2x .1x
- 7. ARTI MASING-MASING SEL(1) 1. Tanda tanya (?) Peluang pasar tinggi, ditandai dengan tingginya pertumbuhan pasar. Unit usaha belum mampu mengeksploitasi peluang bisnis, sehingga pangsa pasar yang dikuasai relatif kecil. Tambahan dana yang diperlukan lebih besar dibandingkan aliran kas masuk. Unit ini memiliki potensi berkembang sepanjang tersedia aliran kas keluar yang cukup.
- 8. ARTI MASING-MASING SEL(2) 2. BINTANG ( ) Memiliki peluang bisnis yang besar karena beroperasi pada pasar yang tumbuh. Unit usaha juga mampu menguasai pangsa pasar yang cukup tinggi. Aliran kas masuk yang besar digunakan untuk membiayai investasi (untuk terus memperluas pasar), juga untuk menghalangi masuknya pesaing kedalam pasar.
- 9. ARTI MASING-MASING SEL(3) 3. SAPI PERAH/CASH COW Menggambarkan unit usaha yang berhasil : pangsa pasar yang dikuasai relatif besar dan beroperasi pada pasar yang tidak tumbuh. Aliran kas masuk relatif tinggi, di sisi lain tidak perlu pengeluaran untuk investasi (ada surplus kas). Surplus kas digunakan untuk membiayai unit bisnis lainnya.
- 10. ARTI MASING-MASING SEL(4) 4. ANJING / DOG Beroperasi pada pasar yang sudah tidak tumbuh dan disaat yang sama hanya menguasai pangsa pasar yang relatif kecil. Sepanjang tidak memerlukan dana investasi yang besar, unit usaha ini masih cenderung dipertahankan. Bila sebaliknya, perlu strategi keluar dari pasar.
- 11. PENGUKURAN PERTUMBUHAN PASAR (1) TingkatPertumbuhan Pasar Tahun N = Vol. Penjualan - Vol. Penjualan Industri Th. N Industri Th. N-1 x 100% Vol. Penjualan Industri Th. N-1
- 12. PENGUKURAN PERTUMBUHAN PASAR (2) Denganrata-rata tertimbang : Tingkat Pertumbuhan Pasar Tahun N = Vol. Penjualan - Vol. Penjualan Industri Th. N Industri Th. N-1 x 100% Vol. Penjualan + Vol. Penjualan / 2 Industri Th. N Industri Th. N-1
- 13. PENGUKURAN PANGSA PASAR RELATIF Pangsapasar Relatif Th. N = Vol. Penjualan Perusahaan Th. N Vol. Penjualan Pesaing Pokok Th. N
- 14. IMPLIKASI STRATEGIS (1) 1.TANDA TANYA (?) Unit bisnis ini perlu memperbesar pangsa pasar (growth strategy atau akuisisi horisontal). Kalau unit bisnis tidak sehat strategi penyehatan (turnaround strategy) terlebih dahulu. Bila tidak ada indikasi bahwa usaha peningkatan pangsa pasar akan berhasil baik keluar dari pasar (divestasi)
- 15. IMPLIKASI STRATEGIS (2) 2.BINTANG ( ) Mempertahankan/meningkatkan pangsa pasar melalui potongan harga, peningkatan kualitas, peningkatan efisiensi, dan perluasan wilayah pemasaran (pasar baru): intensive strategies, integration strategies, joint venture Tidak disarankan untuk merebut bagian pasar yang sudah dikuasai pesaing, karena biayanya tinggi
- 16. IMPLIKASI STRATEGIS (3) 3.SAPI PERAH/CASH COW Mempertahankan dominasi pasar, melalui strategi price leadership dan mempertahankan kualitas produk. Tidak disarankan investasi yang berlebihan (investasi dengan hati-hati) karena pasar sudah tidak tumbuh. Investasi biasanya untuk mengeksploitasi kelemahan pesaing. Aliran kas masuk digunakan untuk mengembangkan unit bisnis lainnya.
- 17. IMPLIKASI STRATEGIS (4) 4.ANJING / DOG Strategi keluar dari pasar (harvest/divestment, liquidation, retrenchment), karena pasar sudah tidak tumbuh lagi.
- 18. KELEMAHAN (KRITIK) MATRIKS BCG(1) 1. Kompleksitas Lingkungan Bisnis – makro dan industri – hanya diukur oleh satu variabel saja : Pertumbuhan Pasar. Demikian juga kekuatan/kelemahan perusahaan hanya diukur dengan pangsa pasar relatif. 2. Perusahaan atau unit bisnis stratejik (UBS) hanya dipandang sebagai ?, , Cashcow, dan Dog saja. Bagaimana dengan perusahaan atau UBS yang ternyata berada di tengah-tengah matriks BCG?.
- 19. KELEMAHAN (KRITIK) MATRIKS BCG(2) 3. Anggapan tentang keterkaitan linier antara besarnya pangsa pasar relatif dan besarnya aliran kas masuk tidak selalu demikian. 4. Demikian juga anggapan tentang keterkaitan antara tingginya pertumbuhan pasar dan aliran kas, khususnya aliran kas keluar yang diperlukan untuk investasi dalam rangka merebut peluang bisnis yang ada.
- 20. KELEMAHAN (KRITIK) MATRIKS BCG(3) 5. Kadangkala dianggap berlebihan dalam memberikan tekanan pada keseimbangan aliran kas antar unit bisnis strategis yang dimiliki. Tidak selamanya perusahaan yang memiliki keseimbangan aliran kas selalu dalam keadaan aman (terlalu konservatif)
- 21. GE (Internal-External/IE) Matrix Classification of SBUs/products into nine cell matrix based on • Market Attractiveness (vertical) – Multiple Indicators • Business Strength (horizontal) – Multiple Indicators Similar to BCG Matrix, except the GE Matrix: – Requires more information about the divisions – Strategic implications of each matrix are different
- 23. Steps In DevelopingGE Matrix 1. Select Factors & Indicators. 2. Assign each indicator a weight (total = 1) based on its importance. 3. Rate the industry on industry indicators and company on business indicators on scale of 1(weak) – 5 (strong). 4. Multiply weight times rating and total for summary measures.
- 24. Industry/Market Indicators (1) Market Factors • Size • Growth Rate • Cyclicality • Seasonality Competition • Type of competitors • Degree of Concentration Financial & Economic • Contribution Margins • Barriers to Entry or Exit
- 25. Industry/Market Indicators (2) Technological • Patents & copyrights • Will it become obsolete Sociopolitical • Social attitudes & trends • Laws & government regulations
- 26. Market • Company’sMarket Share • Company’s Sales or Share Growth Rate Competition • Strength of product, promotion, price, distribution, financial resources, management relative to competition Financial & Economic • Company’s Margins • Economies of scale Business Strength Indicators (1)
- 27. Technological • Company’sability to cope with change • Technological skills • Patent Protection Sociopolitical • Company’s responsiveness & flexibility Business Strength Indicators (2)
- 28. Indicators of SBUStrength and Market Attractiveness
- 29. GE Portfolio Example .68 2.66 2 .34 Distribution Net 1.65 5 .33 ProductQuality .33 1 .33 Market Share Business .68 3.32 2 .34 Profit Margins .99 3 .33 Growth 1.65 5 .33 Size Value Rating (1- 5) Weight Market Factor
- 30.
- 31. GE Portfolio Analysis Market Attractiv eness Low Medium High Weak Medium Strong BusinessStrength/Position (I) (II) (III) (IV) (V) (VIII) (VII) (VI) (IX)
- 32. Strategy for eachquadrant I, II, IV : Grow and build III, V, VII: Hold and maintain VI, VIII, IX : Harvest and divest
- 33. •Divest •Sell at timethat will maximize cash value •Cut fixed costs and avoid investment (IX) •Harvest •Minimize Investment •Protect positions in most profitable segments (VIII) •Generate Cash •Manage for current earnings •Concentrate on attractive Segments •Defend Strengths (VII) •Low •Harvest (Gradual Withdrawal) or Limited Expansion •Look ways to expand without high risk •Or Minimize investment (VI) •Manage for Earnings •Protect existing programs •Concentrate on profitable, less risky segments (V) •Selective Growth •Challenge Leader •In most attractive markets •Emphasize profitability by raising productivity (IV) •Medium •Selectivity •Overcome Weakness, Find Niche or Quit (III) •Selective Growth •Challenge Leader (II) •Investment and Grow •Maintain Leadership (I) •High •Weak •Medium •Strong Market Attractiveness Position Business
- 34. Some limitations ofGE Model Subjective measurements across SBUs Business may have been evaluated with respect to different criteria Sensitive to how a product market defined