Unitati de fond
Fondurile de investitii
 alternativa la tranzactionarea directa la bursa si la depozitele
bancare.
 societati care acumu...
Ce este o unitate de fond / un titlu de
participare?
 Unitatea de fond reprezintă o deţinere de capital a
unei persoane f...
Caracteristici ale unităţilor de fond
 sunt emise în formă dematerializată
 sunt emise în formă nominativă;
 nu sunt tr...
Din punct de vedere al pietei de
capiatal
 fondurile de investitii sunt organisme de plasament
colectiv fara personalitat...
Structura organizatorică a unui fond de
investiţii
 Proprietatea investitorilor
 Societatea de administrare
 Depozitaru...
Avantajele fondurilor de investiţii
 Rentabilitate
 Accesibilitate
 Diversificare
 Profesionalism
 Economii semnifica...
Cum aleg un fond de investitii?
 Rentabilitatea este indicatorul cel mai raspandit pentru a
compara fondurile de investit...
Tipuri de fonduri de investitii
 Fonduri deschise de investitii sau Organisme
de Plasament Colectiv in Valori Mobiliare
(...
Fondurile deschise de investitii
 mai sunt cunoscute si sub denumirea de fonduri mutuale;
 reprezinta organisme de plasa...
Avantaje
 - mutualitatea
 - diversificarea investitiei

- reducerea riscului
 - managementul profesionist al investiti...
Dezavantaje
 - investitiile in fonduri mutuale nu sunt garantate de catre stat
 - fondurile mutuale nu participa la fond...
Cum functionează fondurile
deschise de investiţii?
 Activul total - cheltuielile curente de funcţionare ale
fondului = ac...
Obiectivele unui fond deschis
de investiţii
Fond deschis
de investitii
Venituri
Castiguri de
capital
Venituri si
castiguri...
Categorii de fonduri deschise
de investitii
fonduri de acţiuni
fonduri diversificate
fonduri de piaţa monetară
fonduri de ...
Ce este un fond de actiuni?
 Fondurile de actiuni investesc preponderent in actiuni
listate la bursa, emise de diverse co...
Ce sunt fondurile de
obligatiuni?
 Asa cum reflecta si denumirea, fondurile de obligatiuni
investesc cu precadere in obli...
Ce este un fond monetar?
 Fondurile monetare investesc preponderent in instrumente ale pietei
monetare, in principal, dep...
Fondurile inchise de investitii
 Reprezinta organisme de plasament colectiv in valori mobiliare,
consituite prin plasamen...
OTP AvantisRO
 Caracteristici generale
 Data de început: 07.04.2008
Inserţia iniţială de capital: 9.180.000 RON
Valoarea...
OTP BalansisRO
 Caracteristici generale
 Data de început: 07.04.2008
Inserţia iniţială de capital: 9.180.000 RON
Valoare...
OTP GarantisRO
 
 Valoarea unitară a activului net în 31.03.2010 este de 987.99 RON
  
 Tipul fondului: Fond inchis de ...
OTP Green Energy
 Valoarea unitară a activului net în 31.03.2010 este de
199.28 RON
  
 Capital iniţial garantat 100%
...
Fondul de Compensare a
Investitorilor S.A.
 este persoană juridică, constituită sub forma 
unei societăţi pe acţiuni, în ...
Surse biliografice
 1. http://www.brd.ro
 2. http://www.otpfonduri.ro
 3. http://www.kmarket.ro
 4. http://www.aaf.ro
...
Unitate de fond
Unitate de fond
Unitate de fond
Unitate de fond
Unitate de fond
Unitate de fond
Unitate de fond
Unitate de fond
Unitate de fond
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Unitate de fond

321 views

Published on

0 Comments
1 Like
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total views
321
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
2
Actions
Shares
0
Downloads
5
Comments
0
Likes
1
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Unitate de fond

  1. 1. Unitati de fond
  2. 2. Fondurile de investitii  alternativa la tranzactionarea directa la bursa si la depozitele bancare.  societati care acumuleaza bani de la investitori pe care managerul ii investeste
  3. 3. Ce este o unitate de fond / un titlu de participare?  Unitatea de fond reprezintă o deţinere de capital a unei persoane fizice sau juridice, rezidente sau nerezidente, în activele nete ale Fondului, iar achiziţionarea de unităţi de fond reprezintă singura modalitate de a investi în Fond.
  4. 4. Caracteristici ale unităţilor de fond  sunt emise în formă dematerializată  sunt emise în formă nominativă;  nu sunt tranzacţionate pe o piaţa reglementată sau sistem alternativ de tranzacţionare;  sunt plătite integral în momentul subscrierii  sunt răscumparabile continuu, la cererea investitorilor.
  5. 5. Din punct de vedere al pietei de capiatal  fondurile de investitii sunt organisme de plasament colectiv fara personalitate juridica,  entitati care cuprind totalitatea fondurilor banesti ale investitorilor- persoane fizice si juridice,  se adreseaza persoanelor care nu dispun de informatii suficiente pentru a-si crea un portofoliu diversificat  societatea de administrare a fondului este cea care stabileste politica de plasamente efort in schimbul caruia percepe un comision
  6. 6. Structura organizatorică a unui fond de investiţii  Proprietatea investitorilor  Societatea de administrare  Depozitarul  Distribuitorul fondului
  7. 7. Avantajele fondurilor de investiţii  Rentabilitate  Accesibilitate  Diversificare  Profesionalism  Economii semnificative  Lichiditate  Protecţia împotriva practicilor neetice  Transparenţa
  8. 8. Cum aleg un fond de investitii?  Rentabilitatea este indicatorul cel mai raspandit pentru a compara fondurile de investitii. Aceasta exprima in procente cu cat s-a majorat (sau a scazut) valoarea unitatii de fond.  Aceasta informatie este relevanta, insa nu reprezinta o garantie ca aceeasi rentabilitate va fi obtinuta si pe viitor.  Un alt aspect important de urmarit este nivelul costurilor suportat de fond.   Inainte de a investi la un fond, este recomandat sa fie citit prospectul de emisiune.
  9. 9. Tipuri de fonduri de investitii  Fonduri deschise de investitii sau Organisme de Plasament Colectiv in Valori Mobiliare (OPCVM)  Fonduri inchise de investitii sau Alte Organisme de Plasament Colectiv (AOPC)
  10. 10. Fondurile deschise de investitii  mai sunt cunoscute si sub denumirea de fonduri mutuale;  reprezinta organisme de plasament colectiv in valori mobiliare,  Randamentul obtinut din operatiunile cu unitati de fond este dat de diferenta dintre pretul (VUAN) de rascumparare si pretul (VUAN) de subscriere.
  11. 11. Avantaje  - mutualitatea  - diversificarea investitiei  - reducerea riscului  - managementul profesionist al investitiei  - transparenta fondului  - costuri de tranzactionare mai reduse  - lichiditatea ridicata
  12. 12. Dezavantaje  - investitiile in fonduri mutuale nu sunt garantate de catre stat  - fondurile mutuale nu participa la fondul de garantare al depozitelor bancare  - riscul de a nu fi obtinut randamentul scontat  - riscul de plasament  - riscul de reinvestire  - riscul de sistem  - riscul legislativ.
  13. 13. Cum functionează fondurile deschise de investiţii?  Activul total - cheltuielile curente de funcţionare ale fondului = activ net al fondului  Valoarea unui titlu = activul net al fondului /numărul total de unităţi aflate în circulaţie  Denumirea oficială a valorii unei unităţi este Valoarea Unitară a Activului Net (VUAN).  Creşterea valorii unitare a activului net al unui fond într- o anumită perioadă exprimă, pentru investitori, randamentul investiţiei în fond în acea perioadă.
  14. 14. Obiectivele unui fond deschis de investiţii Fond deschis de investitii Venituri Castiguri de capital Venituri si castiguri de capiatal
  15. 15. Categorii de fonduri deschise de investitii fonduri de acţiuni fonduri diversificate fonduri de piaţa monetară fonduri de obligaţiuni şi instrumente cu venit fix
  16. 16. Ce este un fond de actiuni?  Fondurile de actiuni investesc preponderent in actiuni listate la bursa, emise de diverse companii.  Investitiile in actiuni s-au dovedit in timp cea mai rapida modalitate de crestere a averii financiare.  Potrivit experientei internationale, fondurile pe actiuni au oferit investitorilor castiguri mai mari decat celelalte fonduri existente. In general, ele sunt recomandate in special pentru persoanele care doresc sa plaseze banii pe termen lung (peste 5 ani).
  17. 17. Ce sunt fondurile de obligatiuni?  Asa cum reflecta si denumirea, fondurile de obligatiuni investesc cu precadere in obligatiuni.  Spre deosebire unitatile emise de fondurile de actiuni, cele emise de fondurile de obligatiuni au o valoare mult mai stabila de la o zi la alta si ofera investitorilor castiguri regulate.  Fondurile de obligatiuni nu sunt insa lipsite de riscuri.  In schimb, daca obligatiunea plateste o dobanda variabila, atunci valoarea sa va evolua in acelasi sens cu dobanzile pietei.  Un alt risc aferent obligatiunilor este cel de credit.
  18. 18. Ce este un fond monetar?  Fondurile monetare investesc preponderent in instrumente ale pietei monetare, in principal, depozite la banci si titluri de stat.  Dintre toate fondurile aceste sunt cele mai sigure, datorita investitiilor cu grad redus de risc pe care le efectueaza.  Ele sunt recomandate atunci cand investotorii isi stabilesc obiective financiare pe termen scurt, de regula 1 an si urmaresc sa-si mentina valoare banilor investiti si in acelasi timp sa obtina un venit.  Riscul mic pe care si-l asuma aceste fonduri inseamna automat ca si castigurile sunt departe de a fi senzationale.  Desi au un risc scazut, trebuie stiut ca fondurile monetare nu garanteza restituirea sumei depuse asa cum se intampla cu depozitele bancare.
  19. 19. Fondurile inchise de investitii  Reprezinta organisme de plasament colectiv in valori mobiliare, consituite prin plasamente private si care nu fac obiectul emisiunii/rascumpararii continue a titlurilor de particiare  Acest tip de fonduri de investitii ofera un numar limitat de titluri de participare sau actiuni prin intermediul unei oferte publice initiale  In cazul in care cererea pentru aceste titluri este ridicata, acestea vor fi tranzactionate la o valoare superioara (prima) fata de valoarea unitara a activului net, in caz contrar se vor tranzactiona la o valoarea mai mica (discount).  Fondurile inchise de investitii au in general o limita minima a investitiei mai ridicata decat cea regasita in cazul fondurilor deschise.
  20. 20. OTP AvantisRO  Caracteristici generale  Data de început: 07.04.2008 Inserţia iniţială de capital: 9.180.000 RON Valoarea iniţială a unităţii: 10 RON Tipul fondului : Fond deschis de investiţii, fond de actiuni  Depozitar  Banca Comercială Română  Auditor  EXPERT AUDIT S.R.L  Strategie investiţională / Obiective  OTP AvantisRO are ca politică de investiţii plasarea resurselor preponderent în acţiuni, restul activelor fiind investite în instrumente cu venit fix  Obiectivul Fondului îl reprezintă obţinerea unor randamente superioare pe termen mediu şi lung  Rentabilitatea Fondului se raportează la indicele Bursei de Valori Bucureşti BET C (în proporţie de 80%) şi indicele ratei dobânzii interbancare ROBID la un an, publicat de Banca Naţională a României (în proporţie de 20%).
  21. 21. OTP BalansisRO  Caracteristici generale  Data de început: 07.04.2008 Inserţia iniţială de capital: 9.180.000 RON Valoarea iniţială a unităţii de fond: 10 RON Tipul fondului : Fond deschis de investiţii, fond diversificat  Depozitar  Banca Comercială Română  Auditor  EXPERT AUDIT S.R.L  Strategie investiţională / Obiective  OTP BalansisRO are ca politică de investiţii plasarea activelor în instrumente cu venit fix şi respectiv variabil  Rentabilitatea Fondului se raportează la indicele Bursei de Valori Bucureşti BET C (în proporţie de 50%) şi indicele ratei dobânzii interbancare ROBID la un an, publicat de Banca Naţională a României (în proporţie de 50%).
  22. 22. OTP GarantisRO    Valoarea unitară a activului net în 31.03.2010 este de 987.99 RON     Tipul fondului: Fond inchis de investiţii cu capital garantat  Maturitatea Fondului: 3 ani  Perioada de oferta publica: 23 iunie 2008 – 01 august 2008 (30 zile lucratoare)  Valoarea nominala a unităţii de fond: 1,000 RON  Capitalul Fondului: minim 4 mil RON si maxim 40 mil   Capital garantat: 100%  Strategia investitiei: Activele fondului sunt investite în depozite bancare si in  instrumente financiare derivate  Distributie: Subscrierile se pot face prin sucursalele OTP Bank din tara autorizate sa  distribuie unitati de fond.
  23. 23. OTP Green Energy  Valoarea unitară a activului net în 31.03.2010 este de 199.28 RON     Capital iniţial garantat 100%  12% cota de participare la performanţă, indiferent de evoluţia indicelui   Acces la un sector inovator cu potenţial deosebit de creştere   Flexibilitate:     Subscriere, distribuţie şi depozitare 
  24. 24. Fondul de Compensare a Investitorilor S.A.  este persoană juridică, constituită sub forma  unei societăţi pe acţiuni, în baza actului  constitutiv, aprobat în prealabil de C.N.V.M.  Rolul Fondului de compensare a investitorilor   Compensarea investitorilor   Impozitarea persoanelor fizice   Impozitarea persoanelor juridice
  25. 25. Surse biliografice  1. http://www.brd.ro  2. http://www.otpfonduri.ro  3. http://www.kmarket.ro  4. http://www.aaf.ro  5. http://www.conso.ro

×