2. Fondurile de investitii
alternativa la tranzactionarea directa la bursa si la depozitele
bancare.
societati care acumuleaza bani de la investitori pe care managerul
ii investeste
3. Ce este o unitate de fond / un titlu de
participare?
Unitatea de fond reprezintă o deţinere de capital a
unei persoane fizice sau juridice, rezidente sau nerezidente,
în activele nete ale Fondului, iar achiziţionarea de unităţi de
fond reprezintă singura modalitate de a investi în Fond.
4. Caracteristici ale unităţilor de fond
sunt emise în formă dematerializată
sunt emise în formă nominativă;
nu sunt tranzacţionate pe o piaţa reglementată sau
sistem alternativ de tranzacţionare;
sunt plătite integral în momentul subscrierii
sunt răscumparabile continuu, la cererea investitorilor.
5. Din punct de vedere al pietei de
capiatal
fondurile de investitii sunt organisme de plasament
colectiv fara personalitate juridica,
entitati care cuprind totalitatea fondurilor banesti ale
investitorilor- persoane fizice si juridice,
se adreseaza persoanelor care nu dispun de informatii
suficiente pentru a-si crea un portofoliu diversificat
societatea de administrare a fondului este cea care
stabileste politica de plasamente efort in schimbul caruia
percepe un comision
6. Structura organizatorică a unui fond de
investiţii
Proprietatea investitorilor
Societatea de administrare
Depozitarul
Distribuitorul fondului
8. Cum aleg un fond de investitii?
Rentabilitatea este indicatorul cel mai raspandit pentru a
compara fondurile de investitii. Aceasta exprima in procente
cu cat s-a majorat (sau a scazut) valoarea unitatii de fond.
Aceasta informatie este relevanta, insa nu reprezinta o
garantie ca aceeasi rentabilitate va fi obtinuta si pe viitor.
Un alt aspect important de urmarit este nivelul costurilor
suportat de fond.
Inainte de a investi la un fond, este recomandat sa fie citit
prospectul de emisiune.
9. Tipuri de fonduri de investitii
Fonduri deschise de investitii sau Organisme
de Plasament Colectiv in Valori Mobiliare
(OPCVM)
Fonduri inchise de investitii sau Alte Organisme
de Plasament Colectiv (AOPC)
10. Fondurile deschise de investitii
mai sunt cunoscute si sub denumirea de fonduri mutuale;
reprezinta organisme de plasament colectiv in valori
mobiliare,
Randamentul obtinut din operatiunile cu unitati de fond este
dat de diferenta dintre pretul (VUAN) de rascumparare si
pretul (VUAN) de subscriere.
12. Dezavantaje
- investitiile in fonduri mutuale nu sunt garantate de catre stat
- fondurile mutuale nu participa la fondul de garantare al
depozitelor bancare
- riscul de a nu fi obtinut randamentul scontat
- riscul de plasament
- riscul de reinvestire
- riscul de sistem
- riscul legislativ.
13. Cum functionează fondurile
deschise de investiţii?
Activul total - cheltuielile curente de funcţionare ale
fondului = activ net al fondului
Valoarea unui titlu = activul net al fondului /numărul
total de unităţi aflate în circulaţie
Denumirea oficială a valorii unei unităţi este Valoarea
Unitară a Activului Net (VUAN).
Creşterea valorii unitare a activului net al unui fond într-
o anumită perioadă exprimă, pentru investitori,
randamentul investiţiei în fond în acea perioadă.
14. Obiectivele unui fond deschis
de investiţii
Fond deschis
de investitii
Venituri
Castiguri de
capital
Venituri si
castiguri de
capiatal
15. Categorii de fonduri deschise
de investitii
fonduri de acţiuni
fonduri diversificate
fonduri de piaţa monetară
fonduri de obligaţiuni şi
instrumente cu venit fix
16. Ce este un fond de actiuni?
Fondurile de actiuni investesc preponderent in actiuni
listate la bursa, emise de diverse companii.
Investitiile in actiuni s-au dovedit in timp cea mai rapida
modalitate de crestere a averii financiare.
Potrivit experientei internationale, fondurile pe actiuni au
oferit investitorilor castiguri mai mari decat celelalte
fonduri existente. In general, ele sunt recomandate in
special pentru persoanele care doresc sa plaseze banii pe
termen lung (peste 5 ani).
17. Ce sunt fondurile de
obligatiuni?
Asa cum reflecta si denumirea, fondurile de obligatiuni
investesc cu precadere in obligatiuni.
Spre deosebire unitatile emise de fondurile de actiuni, cele
emise de fondurile de obligatiuni au o valoare mult mai stabila
de la o zi la alta si ofera investitorilor castiguri regulate.
Fondurile de obligatiuni nu sunt insa lipsite de riscuri.
In schimb, daca obligatiunea plateste o dobanda variabila,
atunci valoarea sa va evolua in acelasi sens cu dobanzile pietei.
Un alt risc aferent obligatiunilor este cel de credit.
18. Ce este un fond monetar?
Fondurile monetare investesc preponderent in instrumente ale pietei
monetare, in principal, depozite la banci si titluri de stat.
Dintre toate fondurile aceste sunt cele mai sigure, datorita investitiilor
cu grad redus de risc pe care le efectueaza.
Ele sunt recomandate atunci cand investotorii isi stabilesc obiective
financiare pe termen scurt, de regula 1 an si urmaresc sa-si mentina
valoare banilor investiti si in acelasi timp sa obtina un venit.
Riscul mic pe care si-l asuma aceste fonduri inseamna automat ca si
castigurile sunt departe de a fi senzationale.
Desi au un risc scazut, trebuie stiut ca fondurile monetare nu garanteza
restituirea sumei depuse asa cum se intampla cu depozitele bancare.
19.
20. Fondurile inchise de investitii
Reprezinta organisme de plasament colectiv in valori mobiliare,
consituite prin plasamente private si care nu fac obiectul
emisiunii/rascumpararii continue a titlurilor de particiare
Acest tip de fonduri de investitii ofera un numar limitat de titluri de
participare sau actiuni prin intermediul unei oferte publice initiale
In cazul in care cererea pentru aceste titluri este ridicata, acestea
vor fi tranzactionate la o valoare superioara (prima) fata de
valoarea unitara a activului net, in caz contrar se vor tranzactiona
la o valoarea mai mica (discount).
Fondurile inchise de investitii au in general o limita minima a
investitiei mai ridicata decat cea regasita in cazul fondurilor
deschise.
21. OTP AvantisRO
Caracteristici generale
Data de început: 07.04.2008
Inserţia iniţială de capital: 9.180.000 RON
Valoarea iniţială a unităţii: 10 RON
Tipul fondului : Fond deschis de investiţii, fond de actiuni
Depozitar
Banca Comercială Română
Auditor
EXPERT AUDIT S.R.L
Strategie investiţională / Obiective
OTP AvantisRO are ca politică de investiţii plasarea resurselor preponderent în
acţiuni, restul activelor fiind investite în instrumente cu venit fix
Obiectivul Fondului îl reprezintă obţinerea unor randamente superioare pe
termen mediu şi lung
Rentabilitatea Fondului se raportează la indicele Bursei de Valori Bucureşti BET C
(în proporţie de 80%) şi indicele ratei dobânzii interbancare ROBID la un an,
publicat de Banca Naţională a României (în proporţie de 20%).
22.
23. OTP BalansisRO
Caracteristici generale
Data de început: 07.04.2008
Inserţia iniţială de capital: 9.180.000 RON
Valoarea iniţială a unităţii de fond: 10 RON
Tipul fondului : Fond deschis de investiţii, fond diversificat
Depozitar
Banca Comercială Română
Auditor
EXPERT AUDIT S.R.L
Strategie investiţională / Obiective
OTP BalansisRO are ca politică de investiţii plasarea activelor în instrumente
cu venit fix şi respectiv variabil
Rentabilitatea Fondului se raportează la indicele Bursei de Valori Bucureşti
BET C (în proporţie de 50%) şi indicele ratei dobânzii interbancare ROBID la
un an, publicat de Banca Naţională a României (în proporţie de 50%).
24.
25.
26.
27.
28.
29. OTP GarantisRO
Valoarea unitară a activului net în 31.03.2010 este de 987.99 RON
Tipul fondului: Fond inchis de investiţii cu capital garantat
Maturitatea Fondului: 3 ani
Perioada de oferta publica: 23 iunie 2008 – 01 august 2008 (30 zile lucratoare)
Valoarea nominala a unităţii de fond: 1,000 RON
Capitalul Fondului: minim 4 mil RON si maxim 40 mil
Capital garantat: 100%
Strategia investitiei: Activele fondului sunt investite în depozite bancare si in
instrumente financiare derivate
Distributie: Subscrierile se pot face prin sucursalele OTP Bank din tara autorizate sa
distribuie unitati de fond.
30.
31. OTP Green Energy
Valoarea unitară a activului net în 31.03.2010 este de
199.28 RON
Capital iniţial garantat 100%
12% cota de participare la performanţă, indiferent de
evoluţia indicelui
Acces la un sector inovator cu potenţial deosebit de
creştere
Flexibilitate:
Subscriere, distribuţie şi depozitare
32.
33. Fondul de Compensare a
Investitorilor S.A.
este persoană juridică, constituită sub forma
unei societăţi pe acţiuni, în baza actului
constitutiv, aprobat în prealabil de C.N.V.M.
Rolul Fondului de compensare a investitorilor
Compensarea investitorilor
Impozitarea persoanelor fizice
Impozitarea persoanelor juridice
