2. Vår visjon:
"Nøtterø Sparebank skal oppfattes som den viktigste
sparebanken i Tønsberg-området der kundene opplever
trygghet, tilhørighet og god rådgivning."
3. hjørne
Foto: Kavlie-Borge
Banksjefens
Været er ikke som før. I hvert fall synes mange å huske at like lite interessert som kundene i
vinteren var stabil fra desember til påske – og om somme- at de får økonomiske problemer.
ren var det stort sett sol og varmt. Kanskje var det ikke Min erfaring er at de aller fleste
helt slik, men vi husker best det gode og glemmer fort det er fornuftige og flinke til å passe
ubehagelige. på sin økonomi. Derfor er det
svært sjelden vi opplever at
Den økonomiske hukommelsen er også kort. Nå er prisstig- kunder får store økonomiske
ningen beskjeden, rentene lave og konjunkturutviklingen problemer. Som lokalbank med
har vært god flere år på rad. Det er ikke veldig lenge siden god kjennskap til kundene og det
økonomien var i ulage og rentene skyhøye, men minnet om lokale bolig- og bedriftsmarkedet,
det sitter bare som svake ettervirkninger bakerst i hodet. finner vi som regel alltid gode løsninger sammen med
kundene – før det oppstår problemer.
Kommer så de dårlige tidene tilbake? Og vil rentene ig jen
stige kraftig ut over dagens behagelige nivå? Det er van- Nøtterø Sparebank scorer høyere på kundetilfredshet enn
skelig å spå i økonomi, men det er ingen naturnødvendighet de fleste banker vi kan sammenligne oss med. Dette viser
at de gode tidene vedvarer. Rentene vil ganske sikkert krype at kundene er fornøyde med banken. Det skal ikke være en
oppover ig jen, men hvor fort og hvor høyt blir som å g jette sovepute. Vi må alltid rette blikket fremover. Utfordringen
på snødybden i mars. Det som er forskjellig fra tidligere, er er hele tiden å bli enda bedre. Vårt mål er å være den
vår løpende oversikt over de økonomiske indikatorene og fremste sparebanken i vårt distrikt – både for privatkunder,
vår samlede evne til å holde noenlunde styring med den små- og mellomstore bedrifter og organisasjoner. Gjennom
økonomiske utviklingen. Men det skal ikke mer til enn raske å ha fokus på nærhet og dyktighet skal kundene kjenne oss
endringer i oljeprisen eller politisk ustabilitet i følsomme ig jen som banken med den lille ekstra servicen ved siden av
deler av verden før børsene reagerer og med virkninger god faglig rådgivning.
også for vår økonomi.
Nærheten til lokalsamfunnet er en trygghet som stadig
Norges Bank og Kredittilsynet advarer mot nordmenns flere setter pris på. Vi tror det skal være rom for denne
låneopptak. Det er deres jobb å være bekymret på våre typen bank også i fremtiden – en bank du kan stole på også
felles vegne, og låneiveren kan ta overhånd. Men har ikke hvis det blir problemer. Derfor ser du stadig vårt nye motto
bankene også ansvar her? Jo, visst har de det – og jeg i annonser og andre steder
tror de fleste seriøse banker tar det ansvaret slik vi g jør i
Nøtterø Sparebank. Vi lar ikke folk låne til over pipa. Vi - God å ha i ryggen
vurderer sikkerhet og tilbakebetalingsevne grundig, for vi er
Innhold
Hovedtall 2
Styrets beretning 3-8
Resultatregnskap 10
1
Balanse 11
Revisjonsberetning 12
Kontantstrømanalyse 12
Noter 13 – 21
Nyskapningsprisen 23
Nøtterø Sparebank sponser og gir gaver 23
Sparebank 1 - Alliansen 25
4. Foto: Bård Ek
Hoved tall
Mill. kroner 2005 2004 2003 2002 2001
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 63,4 60,9 60,3 57,8 53,0
Andre driftsinntekter 22,6 19,6 17,3 15,2 15,0
Driftskostnader og nedskrivning av anleggsmidler 57,1 52 51,7 47,7 46,3
Tap på utlån 2,9 1 3,4 2,9 3,7
Driftsresultat etter tap før skatt 31,7 28 23,3 14,9 17,1
2
Forvaltningskapital 3 288 2 976 2 558 2 276 2 023
Innskudd fra kunder 1 985 1 780 1 495 1 543 1 587
Utlån (brutto) 2 986 2 682 2 330 2 044 1 805
Egenkapital 239,0 215,6 196,4 180,0 169,8
Netto ansvarlig kapital 272,0 247,8 186,5 170,3 161,2
Kapitaldekning (prosent) 13,5 13,7 12,0 12,3 13,1
Antall avdelinger 2 3 3 3 3
Antall minibanker 4 4 4 4 4
Antall ansatte 31. desember 54 54 55 56 56
Antall årsverk 31. desember 51 50 50,1 50,5 50,5
5. Styrets beretning
Bankenes rammebetingelser – fortsatt opp i ”små og ikke hyppige skritt”, konkretisert
økonomisk vekst og lave renter g jennom to økninger på til sammen et halvt
Den økonomiske veksten fortsatte i Norge prosentpoeng.
g jennom 2005. Det som særlig har bidratt til
veksten, er relativt høye bruttoinvesteringer – Selv om renten i 2006 økes i tråd med forvent-
spesielt knyttet til oljevirksomheten, men også i ningene på mellom 0,5 og 1 prosentpoeng, vil
næringslivet forøvrig – og husholdningenes for- rentenivået fortsatt være lavt og gi grunnlag
bruk og investering i boliger. Dernest har finans- for god økonomisk utvikling.
politikken bidratt med ekspansive impulser
g jennom skattelettelser og det lave rentenivået. Bankens virksomhet i 2005
Nøtterø Sparebank oppnådde i 2005 et godt
Makrobildet viser likevel en viss nedgang i de driftsresultat. Resultatet av den ordinære
samlede boliginvesteringer utover i 2005. Det bankdriften ligger over budsjettet og skyldes
ble igangsatt færre nye boligprosjekter, og pri- både gode markedsmessige forutsetninger,
sene i annenhåndsmarkedet steg ikke like sterkt reversering av tidligere nedskriving på finansiel-
som tidligere. le eiendeler og stor innsats fra de ansatte. I
kroner var resultatet vel 31,7 millioner før skatt.
Norsk økonomi er fortsatt inne i en høykonjunk- Styret er tilfreds med resultatutviklingen.
tur, og kredittveksten er fortsatt stor. Det er
derfor naturlig at bankene opplever stor låne- Bankens forvaltningskapital økte med 10,5 % i
etterspørsel selv om den er avdempet noe 2005, brutto utlån med 11,4 %, mens innskud-
sammenlignet med tidligere. Husholdningenes dene økte med 11,5 %. Rentenettoen i kroner
g jeld økte med 13 % i 2005, noe som tilsvarer økte med bare 2,5 millioner på tross av veksten,
160 milliarder kroner. Men selv om låneetterspør- noe som illustrerer den sterke konkurransen i
selen var høy, forsatte folk å bygge opp finansiell bankens markedsområde.
formue. Riktignok består mye av de finansielle
fordringene i kollektive forsikringskrav, men ban- Tapene er kostnadsført med vel 2,9 millioner
kene har opplevd god innskuddsutvikling på tross kroner.
av lave renter og økt konkurranse om midler fra
andre spareformer. Husholdningenes innskudd Banken har en sterk stilling i markedet som i
økte med om lag 9 %, mens innskudd fra foretak hovedsak utg jøres av Nøtterøy, Tønsberg og
økte med nærmere 20 %. Tjøme. Nøtterø Sparebank er den eneste selv-
stendige sparebank med hovedkontor i dette
Etter at styringsrenten hadde ligget helt nede området og med et verdigrunnlag som bygger
på 1,75 % i over et år, økte Norges Bank denne i på tillit mellom bank og kunde. Nøtterø
to omganger g jennom 2005 til 2,25 %. Den Sparebank skal framstå som en ekte lokal bank i
underliggende inflasjonstakten var imidlertid Tønsbergområdet.
fortsatt lav og godt under målet på 2,5 %.
Styret legger vekt på at banken både skal være
Renteutviklingen er en viktig faktor for bankene fysisk tilg jengelig og ha elektroniske tjenester 3
og bankenes kunder. Myndighetenes ønske om å minst på nivå med våre konkurrenter. I tillegg er
bremse kredittveksten taler for økning i rente- det viktig å tilby spare- og forsikringsprodukter
nivået. En økning i renten får imidlertid ofte samt eiendomsmegling som g jør at folk flest
som konsekvens at kronekursen styrker seg, kan få dekket sine behov for slike tjenester
noe som er særlig negativt for eksportrettet g jennom banken. Høsten 2005 så banken seg
næringsliv. Slike forhold er avg jørende for nødt til å avvikle filialen på Borgheim. Bruken av
fremtidig renteutvikling. I første del av 2005 var filialen forsvarte ikke fortsatt drift, sikkerheten
Norges Banks strategi at vi her i landet ”bør var ikke tilfredsstillende og lønnsomheten for
ligge etter andre land i justeringen av rentene dårlig. Dette skapte naturlig nok en del reaksjo-
mot et mer normalt nivå”. Gjennom året ble ner rundt nedleggelsestidspunktet, men styret
imidlertid dette justert til at renten skal settes konstaterer i ettertid at beslutningen ikke har
6. ført til kundefrafall. Etter dette har banken én skjellen mellom g jennomsnittlig veide utlåns-
ekstern filial beliggende i Tønsberg sentrum. og innskuddsrenter, endte på 2,54 % som er
8 punkter høyere enn ved årets start.
Banken ønsker å framstå som et reelt alterna- Rentemarginen var ganske stabil g jennom hele
tiv for små og mellomstore bedrifter i høsten og tok seg noe opp i desember.
Tønsbergområdet, og styret er tilfreds med at
det har vært en positiv utvikling på dette områ- Både rentenetto og rentemargin ligger lavere
det med akseptabel økning i risiko. enn i sammenlignbare banker. Styret har vært
opptatt av å endre denne utviklingen, men den
Effekten av samarbeidet g jennom SpareBank 1 sterke konkurransen i Tønsbergområdet g jør
Alliansen vurderes fortsatt som meget positiv. at dette er meget utfordrende.
Alliansen er viktig for banken i forbindelse med
EGENKAPITAL
teknologiutvikling, kompetanseheving, innkjøp og Netto andre driftsinntekter
Millioner kr
merkevarebygging. Styret forventer ytterligere Netto andre driftsinntekter, dvs. provisjonsinn-
250 effekter av samarbeidet, ikke minst g jennom tekter fra betalingsformidling, salg av fonds,
239
kompetanseutvikling, produktutvikling og imple- forsikring m.v. samt utbytte, endte på 22,5 milli-
216
180
196 mentering av nye verktøy for risikooppfølging og oner kroner som er vel 2,7 millioner kroner høy-
200
porteføljestyring. ere enn året før og vesentlig bedre enn bud-
sjettert. God utvikling i salg av ODIN-produkter,
150
Banken har god kontroll på kostnadene i den ordi- skade- og livsforsikringer og utbytte fra våre
nære driften. Som følge av lavere avkastnings- deleide selskaper Eiendomsmegler 1 AS og
rente på avsatte pensjonsmidler og lavere dis- Georg Solberg AS har bidratt til resultatet.
100 konteringsrente, er regnskapet belastet med vel
4,6 millioner kroner i pensjonskostnader. Det g jør Driftskostnader
at nøkkeltallet kostnader som andel av totale inn- Samlede driftskostnader var 57 millioner kroner
50 tekter, ikke er tilfredsstillende i 2005. Styret for- som er ca. 5 millioner kroner høyere enn bud-
venter en klar bedring av dette kommende år. sjettert og 5 millioner høyere enn året før.
Driftskostnadene utg jorde 1,84 % av g jennom-
0
2002 2003 2004 2005
Skattekostnaden er beregnet til 9 millioner kroner. snittlig forvaltningskapital mot 1,87 % året før.
Driftskostnader i prosent av inntekter var
Disponering av årets resultat 66,4 % mot 64,6 % foregående år.
Styret foreslår at årets overskudd disponeres
slik: Lønn og generelle administrasjonskostnader
økte med 4,3 millioner kroner. Lønnsveksten iso-
Gaver til almennyttige formål kr. 300.000 lert sett er i tråd med budsjett. På grunn av det
Avsetning til jubileumsfond 2007 kr. 500.000 lave rentenivået har banken lagt til grunn lavere
Overført til bankens fond kr. 21.947.424 avkastning på oppsparte pensjonsmidler og
lavere diskonteringsrente for å beregne nåverdi
Styret mener at årsberetningen gir et rettvi- av fremtidige pensjonsforpliktelser. Dette er i
sende bilde av virksomheten i banken for 2005. tråd med felles oppfatning i bransjen, men får
som konsekvens en betydelig økning i utgifts-
førte pensjonskostnader og dermed negativ
4 RESULTATUTVIKLINGEN utvikling i kostnadsprosent.
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Generelle administrasjonskostnader økte med
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter vel 1,5 millioner kroner, mens andre driftskost-
utg jorde 63,4 millioner kroner som er en økning nader (bla. kostnader til fellesskapet i
med fire prosent sammenlignet med året før. I SpareBank 1 Alliansen) økte med 1,3 millioner
prosent av g jennomsnittlig forvaltningskapital kroner. Styret er ikke tilfreds med kostnadsni-
fortsatte fallet i rentenetto fra 2004. Rente- vået i 2005. Kostnadsutviklingen i den underlig-
nettoen ved utgangen av 2005 var 2,05 % som gende driften er stort sett i tråd med budsjett
er 14 punkter lavere enn ved inngangen til året. og bare marginalt over foregående år. Styret
har g jort tiltak for å bedre kostnadsutviklingen
Rentemarginen (kundemarginen) som er for- som forventes å ha positiv effekt i 2006.
7. Tap og tapsavsetninger Innskudd
Låne- og garantiporteføljen er g jennomgått Ved årets slutt utg jorde innskudd fra kunder
og vurdert i samsvar med retningslinjer fra 1.986 millioner kroner. Det er 206 millioner kro-
Kredittilsynet. Prinsippet for behandling av mis- ner mer enn ved utgangen av 2004 eller 11,5 %
ligholdte lån og tilhørende tapsføring fremgår økning. Styret er tilfreds med at den positive
av note 2. Det er etter styrets oppfatning innskuddsutviklingen g jennom foregående år, er
etablert tilfredsstillende interne kontrollrutiner. videreført i 2005.
Utviklingen i omfang av misligholdte engasje- Gjennomsnittlig innskuddsrente g jennom året
menter har vært tilfredsstillende. Brutto mis- var 1,47 %. Banken har holdt en markedsmessig
lighold i prosent av brutto utlån utg jorde 1,0 % høy rente spesielt på innskudd over 1 million
mot 1,1 % året før. kroner, noe som har bidratt meget positivt til
innskuddsveksten. Innskyterne er i 2005 god-
Banken g jennomfører fire ganger i året en skrevet renter med i alt 27,4 millioner kroner
samlet g jennomgang av tapsutsatte engasje- mot 26,1 millioner kroner foregående år.
DRIFTSRESULTAT før skatt
menter som grunnlag for innstilling til styret om Dette reflekterer det generelt kraftige fallet i
Millioner kr
tapsføring. rentenivå i Norge som likevel ikke har medført
40
at kundene har unnlatt å spare i banken.
31,7 Banken hadde i 2005 netto tap på utlån og
30 28 garantier på i alt 2,9 millioner kroner mot 1,1 Banken har ved årsskiftet ikke fastrenteinn-
millioner kroner foregående år. Styret har vur- skudd. Restløpetid på innskudd er vist i note 8.
23,3
dert at det ikke er behov for ytterligere uspesi-
20 fiserte tapsavsetninger på nåværende tids- Øvrige innlån
14,9
punkt gitt den utlånsportefølje banken har. Bankens eksterne finansiering hovedsakelig
Uspesifiserte tapsavsetninger utg jør 17,4 milli- g jennom direkte lån i andre banker og opptak
10
oner kroner som er 0,58 % av brutto utlån. av sertifikat- og obligasjonslån i markedet,
Spesifiserte tapsavsetninger var ved utgangen utg jorde ved årets slutt netto 1027 millioner
av 2005 ca. 4 millioner kroner mot 5 millioner kroner (inkl. fondsobligasjoner).
0
2002 2003 2004 2005 kroner året før. Samlede tapsavsetninger
utg jør dermed 21,4 millioner kroner. Styret Av dette er 802 millioner kroner obligasjons-
kjenner forøvrig ikke til at banken har utsatte g jeld med varierende løpetid og forfallstids-
engasjementer som det er sannsynlig at vil punkter. 155 millioner kroner er direkte lån i
påføre banken store tap de nærmeste år. andre kredittinstitusjoner samt et sertifikatlån
på 70 millioner kroner.
Det er grunn til å peke på at ny utlånsforskrift
som blir g jeldende fra og med 2006, innfører Veksten i ekstern finansiering er på 82 millioner
nye retningslinjer for tapsføring, slik at tapsav- kroner sammenlignet med året før. Fra 2003 til
setninger deretter endres til nedskrivning på 2004 økte den eksterne finansieringen med 81
porteføljer av utlån. millioner kroner. Den avdempede veksten henger
sammen med økningen i kundeinnskudd.
Det vises forøvrig til note 2.
Forøvrig henvises til note 8.
Egenkapitalavkastningen endte på 10,6 % mot 5
10,2 % foregående år. Utlån
Brutto utlån økte i 2005 med 304 millioner kro-
ner eller 11,4 %. Det er noe mindre enn året før.
BALANSEN Størstedelen kom fra personkundemarkedet,
men også bedriftskundemarkedet hadde positiv
Forvaltningskapital utvikling i andre halvår. Utlånsveksten illustrerer
Bankens forvaltningskapital var 3.287,7 millioner særlig den veksten som har vært i lengre tid i
kroner ved utgangen av 2005. Det er en økning boligmarkedet i Tønsbergområdet.
på 311,8 millioner kroner eller 10,5 prosent Folketilveksten og boligveksten er fortsatt høy i
sammenlignet med året før. Økningen skyldes distriktet sett under ett, og lite tyder på at det
utlånsvekst. vil endre seg de nærmeste årene.
8. Av samlede utlån på 2.986 millioner kroner, høsten 2004). Med tillegg av det nevnte fonds-
utg jorde lån til personkundemarkedet 2.497 mil- obligasjonslånet utg jør bankens kapitaldekning
lioner kroner eller 83,6 %. Utlån til bedriftskun- ved årsskiftet 13,51 %. Overdekning i forhold til
demarkedet utg jorde 476 millioner kroner eller lovbestemt krav på 8 % var dermed 109,6 millio-
15,9 %. Andre sektorer utg jør 13 millioner kro- ner kroner.
ner eller 0,5 %.
I henhold til regnskapslovens § 3-3 er forutset-
Ved utgangen av 2005 hadde banken fastrente- ningen om fortsatt drift til stede, og årsregn-
lån for 151,3 millioner kroner i egne bøker. skapet for 2005 er satt opp under denne forut-
Tilsvarende tall i 2004 var 145,6 millioner. setning.
Fastrentelånene er sikret g jennom rentebytte-
avtaler. Banken har ingen renterisiko på fast-
rentelån til og med 2006. RISIKOFORHOLD
Den g jennomsnittlige utlånsrenten for hele året Risikoprofil
var 4,12 %. I 2004 var g jennomsnittlig utlåns- Styret har vedtatt prinsipper for risikostyring
rente 4,10 %. som er nedfelt i bankens instruksverk, policy for
internkontroll med etablerte nøkkelkontroller på
Utlån og garantier fordelt på sektorer, næringer sentrale risikoområder samt overordnet policy
og geografiske områder er beskrevet i note 2.8. beskrevet i bankens strategiplan.
Internkontrollen løper g jennom hele året og
Verdipapirer med halvårlig rapportering til styret.
UTLÅN Bankens plasseringer i verdipapirer var ved
Bedriftsmarkedet utgangen av 2005 på 261 millioner kroner mot Det er styrets overordnede policy at banken
15,9 %
217 millioner året før. Av dette var 48 millioner skal ha en lav risikoprofil.
plassert i aksjer, 100 millioner i bankpapirer, 58
millioner i offentlige papirer, 35 millioner i indus-
triobligasjoner og 20 millioner i ansvarlige lån. FINANSIELL RISIKO
Personmarkedet Markedsverdien av bankens obligasjonsbehold- Banken har definert finansiell risiko som
83,6 %
ning var 666.000 kroner høyere enn bokført sammensatt av kredittrisiko, likviditetsrisiko,
verdi. renterisiko, valutarisiko og legalrisiko.
Nærmere beskrivelse av sammensetningen av Kredittrisiko
finansporteføljen finnes i note 3 og 4. Kredittrisikoen er knyttet til utlån, garantier og
verdipapirer ekskl. statsgaranterte papirer.
Soliditet – kapitaldekning Den sterke veksten i utlån fra 2003 fortsatte
Ved årsskiftet hadde banken en netto ansvarlig g jennom 2004, men dempet seg i 2005.
kapital på 272 millioner kroner mot 247,8 millio- Hovedvekten av utlånsøkningen har kommet
ner året før. Av dette utg jorde kjernekapitalen innenfor godt sikrede boliglån. I løpet av 2005
henholdsvis 271,8 i 2005 mot 245,1 millioner kro- har banken økt aktiviteten mot bedriftsmarke-
ner året før. det. Virkningen av dette forventes å vise seg
6 utover i 2006. Policyen er likevel fortsatt å kon-
Risikovektet beregningsgrunnlag har i løpet av sentrere satsingen på bedriftsmarkedet til
2005 steget med 198,5 millioner kroner eller bankens primære markedsområde som er
10,9 %. Nøtterøy, Tønsberg og Tjøme. Utlånsporteføljen
er ved årsskiftet fordelt med 83,6 % til person-
Styret er opptatt av bankens kapitalgrunnlag i markedet og 15,9 % til bedriftsmarkedet samt
forhold til veksten. I henhold til regelverket kan 0,5 % på øvrige sektorer. Ca. 82 % av den sam-
inntil 15 % av kjernekapitalen bestå av fonds- lede porteføljen er knyttet til lån i bankens pri-
obligasjoner definert som evigvarende ansvarlig mære markedsområde, og det er bare enkelt-
lån. Banken har derfor inntatt fondsobligasjoner stående, fullsikrede næringslån utenfor dette
tilsvarende 39,4 millioner kroner som kjerneka- området.
pital (etter utstedelse av fondsobligasjoner
9. Banken har innført et nytt risikoklassifiserings- daglig kravet om likviditetsreserve (6 % av ban-
system for personmarkedslån og bedriftsmar- kens skyldnader). Andre krav knyttet til regn-
kedslån. P.t. er 94,7 % av personmarkedsporte- skapslov, sparebanklov, finansavtalelov, person-
føljen klassifisert som middels til svært lav risi- opplysningslov m.v. samt retningslinjer fra
ko. For bedriftsmarkedslån, er 83,3 % klassifi- Kredittilsynet følges løpende. Styret anser
sert som middels til svært lav risiko. legalrisikoen i banken som lav.
Styret vurderer kredittrisikoen til å være lav
for verdipapirer. STRATEGISK RISIKO
Med bakgrunn i Kredittilsynets forskrifter og Strategisk risiko utg jøres blant annet av mar-
interne retningslinjer g jennomgår banken hvert kedsrisiko, organisasjonsrisiko, kompetanserisiko.
FORVALTNINGSKAPITAL kvartal utlånsporteføljen med henblikk på å
Millioner kr identifisere mulige tapsutsatte engasjementer. Konkurransen i bankmarkedet i
Tønsbergområdet er fortsatt meget sterk.
3500 3288 Spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger Styret anser likevel ikke at bankens konkurran-
2976 utg jør til sammen 21,4 millioner kroner. Det er seposisjon er svekket g jennom året.
3000
ikke foretatt ytterligere uspesifiserte tapsav- Organisasjonen ble i 2004 endret for å bli mer
2558
setninger i 2005. Styret anser at disse avset- effektiv overfor kunder og marked, og sammen
2500 2276
ningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisi- med den økte satsingen på kompetanseutvikling
2000 koen i utlånsporteføljen. står banken godt rustet i forhold til konkurran-
sen i markedet. Det strategiske risikobildet
1500 Likviditetsrisiko anses i hovedsak å være stabilt.
Likviditetssituasjonen har vært komfortabel
1000 g jennom året. Styret anser at likviditetsrisikoen
er uendret sammenlignet med året før. Den tid- OPERASJONELL RISIKO
500
ligere negative innskuddsutviklingen har blitt
snudd til en markant innskuddsøkning. Banken Dette er knyttet til interne arbeidsoperasjoner,
0
2002 2003 2004 2005 styrket den ansvarlige kapitalen og kapitaldek- kundetransaksjoner og bruken av tekniske
ningen som gir bedre rating og dermed større transaksjoner i produksjonen. Etter styrets
tiltro til banken i kapitalmarkedet. Videre er oppfatninger er den operasjonelle risikoen
markedet for fremmedfinansiering generelt under god kontroll og i liten grad endret i 2005.
bedre enn for 2-3 år siden. Banken har p.t.
nesten hele sin fremmedfinansiering som lang-
siktige obligasjonslån. ANSATTE, LIKESTILLING OG ARBEIDSMILJØ
Ved utgangen av 2005 hadde Nøtterø
Renterisiko og valutarisiko Sparebank 54 ansatte i bankvirksomheten.
Norges Bank endret styringsrenten to ganger Disse utfører 51 årsverk. 55 % av de ansatte
med til sammen 0,5 prosentpoeng i 2005 etter ved årsskiftet var kvinner.
et historisk lavt nivå på 1,75 % fra mars 2004.
Effekten av det lave renteregimet har vist seg Banken legger vekt på å behandle kvinner og
som et kraftig press på rentemarginen. menn likt. Det er ingen mekanismer i lønnssy- 7
Fastrentelån i egne bøker er i sin helhet sikret stemet som bevisst skal favorisere ett av kjøn-
g jennom rentebytteavtaler. Styret anser ikke nene. Tre av åtte avdelingsledere er kvinner. To
at renterisikoen har økt ytterligere i 2005. av fem salgsteamledere er kvinner. Bankens
sentrale ledergruppe på fem personer består
Banken har liten beholdning av fremmed valuta bare av menn.
og ikke egne valutalån. Styret anser valutarisi-
koen som minimal. I henhold til bankens vedtekter, er styret
sammensatt av fem valgte medlemmer foruten
Legalrisiko adm. banksjef. 60 % av de valgte styremedlem-
Banken har solid margin i forhold til det lovbe- mene er kvinner. Av øvrige tiltak for å fremme
stemte kravet om kapitaldekning (8 %) og følger likestilling, har banken utpekt kvinnelig varamed-
10. lem for adm. banksjef til styret i bankens to være høyt privat forbruk og høy boligomsetning.
deleide eiendomsmeglerselskaper. Veksten i boligprisene ventes å stige mindre,
men det er grunn til å tro at låneetterspørselen
Det totale sykefraværet i 2005 var 5,6 % mot 6,8 til boligfinansiering fortsatt vil være høy.
% året før. På grunnlag av interne klimamålinger Etterspørselen etter lån, forsikringstjenester
blant de ansatte, er det grunnlag for å si at det og eiendomsmeglertjenester i vårt markedsom-
fysiske og sosiale arbeidsmiljøet er meget godt. råde ventes å ligge på samme eller litt høyere
Det er avholdt 4 ordinære møter i arbeidsmiljø- nivå i 2006.
utvalget som annethvert år ledes av henholdsvis
representant for bankens ledelse og ansatte. For Næringslivet går bedre, og banken har i 2005
2005 ble utvalget ledet av representant for ban- merket økt pågang både fra eksisterende og
kens ansatte. Flere tiltak er satt i verk for å ikke minst nye kunder. Det er grunnlag for fort-
styrke det forebyggende helsearbeidet. I 2005 er satt vekst i næringsengasjementer i 2006.
det inngått avtale om inkluderende arbeidsliv (IA-
avtale). Den vedtatte arbeidsplan for arbeidsmil- Banken forventer at fokuset på etisk god råd-
jøutvalget er fulgt opp. givning vil øke i tiden fremover og satser tungt
på styrking av kompetansenivået i 2006 og
Banken har i 2005 ikke hatt noen personskader videre i 2007.
som følge av virksomheten. Så langt styret
kjenner til, har bankens virksomhet ikke foruren- Konkurransesituasjonen på bankmarkedet i
set det ytre miljø. Tønsbergområdet forventes å være minst like
sterk i 2006. Det er en utfordring, men også en
spore til økt innsats.
UTSIKTENE FOR 2006
Styret vil benytte anledningen til å takke ban-
Rentebunnen ble foreløpig nådd i 2005, og en kens ansatte for innsatsen i 2005. Samtidig vil
forsiktig justering oppover startet i løpet av styret rette en takk til kunder, tillitsvalgte og
året. Banken legger til grunn at det vil skje en andre forbindelser som har bidratt til at
moderat renteøkning også i 2006. Det Nøtterø Sparebank fortsatt har en meget sterk
g jennomsnittlige rentenivået vil imidlertid sta- posisjon i markedet.
dig være lavt, og det fører til at det fortsatt vil
Nøtterøy, 31. desember 2005
13. februar 2006
BJØRN R. HELLEVAMMEN TRULS A. SKJERVE REIDUN SUNDAL
Styrets leder Styrets nestleder
MARIANNE NYSTUEN KRISTIN EIDE BJØRN R. ENGAAS
8 Adm. banksjef
12. Resultat regnskap
(Beløp i hele 1.000 kr) Noter 2005 2004
Renteinntekter og lignende inntekter
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 968 1 215
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 8 113 854 107 138
Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre
rentebærende verdipapirer 3, 8 5 383 5 997
Andre renteinntekter og lignende inntekter 3 309 123 514 1 908 116 259
Rentekostnader og lignende kostnader
Renter og lignende kostnader på g jeld til kredittinstitusjoner 10 771 9 897
Renter og lignende kostnader på innskudd fra og g jeld til kunder 8 27 441 26 149
Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 8 20 277 19 073
Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 8 1 600 235
Andre rentekostnader og lignende kostnader 35 60 124 - 55 354
Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 63 390 60 905
Utbytte og andre inntekter av verdipapirer m/variabel avkastning
Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 1 185 1 185 1 207 1 207
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester
Garantiprovisjon 634 638
Andre gebyrer og provisjonsinntekter 7 21 836 22 470 19 061 19 699
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester
Andre gebyrer og provisjonskostnader 3 066 3 066 3 014 3 014
Netto verdiendring og gevinst/tap av valuta og verdipapirer som er omløpsmidler
Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og andre
rentebærende verdipapirer 64 31
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta 898 961 726 756
Andre driftsinntekter
Driftsinntekter faste eiendommer 76 71
Andre driftsinntekter 938 1 014 906 976
Netto andre driftsinntekter 22 565 19 624
SUM DRIFTSINNTEKTER 85 955 80 529
Lønn og generelle administrasjonskostnader
Lønn 9 20 280 20 142
Pensjoner 9 4 685 2 452
Sosiale kostnader 5 334 4 945
Administrasjonskostnader 14 324 44 623 12 772 40 311
Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
Ordinære avskrivninger 6 2 584 2 584 3 179 3 179
Andre driftskostnader
Driftskostnader faste eiendommer 1 608 1 354
Andre driftskostnader 8 278 9 887 7 189 8 543
SUM DRIFTSKOSTNADER 57 093 52 033
Driftsresultat før tap 28 862 28 497
Tap på utlån, garantier mv.
Tap på utlån 2 2 944 2 944 1 045 1 045
Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst/tap på verdipapirer
som er anleggsmidler
Nedskrivning / reversering av nedskrivning 4 553 -
Gevinst 1 265 5 819 566 566
Skatt på ordinært resultat 10 8 989 8 989 7 996 7 996
10
Resultat av ordinær drift etter skatt 22 747 20 022
Resultat for regnskapsåret 22 747 20 022
Overføringer og disponeringer
Disponeringer
Overført til sparebankens fond 5 21 947 19 222
Overført til gavefond 5 800 22 747 800 20 022
13. Balanse
(Beløp i hele 1.000 kr) Noter 2005 2004
EIENDELER
Kontanter og fordringer på sentralbanker 8 16 462 16 462 44 574 44 574
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 8 1 818 12 549
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 8 - 1 818 447 12 996
Utlån til og fordringer på kunder
Kasse-/drifts- og brukskreditter 2, 8 76 423 49 441
Byggelån 2, 8 17 342 11 405
Nedbetalingslån 2, 8, 9 2 892 508 2 620 849
Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger 2, 8 2 986 274 2 681 696
Spesifiserte tapsavsetninger 2, 8 -3 968 -4 997
Uspesifiserte tapsavsetninger 2, 8 -17 416 -21 385 -17 416 -22 413
Sum netto utlån og fordringer på kunder 2 964 890 2 659 283
Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer (med fast avkastning)
Obligasjoner utstedt av det offentlige 3, 8 49 790 47 861
Obligasjoner utstedt av andre 3, 8 163 071 212 861 132 261 180 122
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning
Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 4, 8 47 532 37 059
Andeler i ansv. selskaper, K/S mv. 905 48 437 - 37 059
Immaterielle eiendeler
Utsatt skattefordel 10 1 736 1 736 461 461
Varige driftsmidler
Maskiner, inventar og transportmidler 6, 8 4 384 4 889
Bygninger og andre faste eiendommer 6, 8 13 991 18 375 14 819 19 708
Andre eiendeler
Finansielle derivater 8 120 603
Andre eiendeler 4 221 4 340 604 1 206
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter
Opptjente ikke mottatte inntekter 10 587 9 340
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader
Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 9 6 948 9 178
Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 1 242 18 777 1 997 20 514
SUM EIENDELER 3 287 696 2 975 923
GJELD OG EGENKAPITAL
Gjeld til kredittinstitusjoner
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 8 35 869 -
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 8 120 000 155 869 114 250 114 250
Innskudd fra og g jeld til kunder
Innskudd fra og g jeld til kunder uten avtalt løpetid 8 1 429 601 1 345 385
Innskudd fra og g jeld til kunder med avtalt løpetid 8 555 703 1 985 304 434 905 1 780 291
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak 70 000 50 000
Obligasjonsg jeld 8 764 208 745 927
- Egne ikke-amortiserte obligasjoner 8 -2 522 831 687 -5 510 790 417
Annen g jeld
Finansielle derivater 8 123 626
Annen g jeld 21 191 21 314 21 089 21 715
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 8 751 8 751 9 792 9 792
Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser
Pensjonsforpliktelser 9 6 371 6 371 4 582 4 582 11
Ansvarlig lånekapital
Evigvarende ansvarlige lån 39 370 39 370 39 300 39 300
SUM GJELD 3 048 666 2 760 347
EGENKAPITAL:
Opptjent egenkapital
Sparebankens fond 237 523 215 576
Gavefond 1 507 239 030 - 215 576
SUM EGENKAPITAL 239 030 215 576
SUM GJELD OG EGENKAPITAL 3 287 696 2 975 923
POSTER UTENOM BALANSEN:
Betingede forpliktelser
Garantier 2 31 823 31 823 40 270 40 270
14. Revisjons beretning 05 Kontantstrøm analyse
TIL FORSTANDERSKAPET I NØTTERØ SPAREBANK 2005 2004
Likvider tilført fra årets virksomhet:
Ledelsens ansvar og revisors oppgave Tilført fra årets virksomhet 1) 19.487 21.832
Vi har revidert årsregnskapet for Nøtterø Sparebank for - Endring netto utlån 305.607 351.395
regnskapsåret 2005, som viser et overskudd på kr 22.747.424, + Endring innskudd fra kunder 205.014 285.194
herunder opplysningene i årsregnskapet om forslaget til - Endring fordringer på kreditt-
anvendelse av overskuddet. Vi har også revidert opplysningene institusjoner med løpetid -447 258
i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om + Endring diverse g jeld 2) 1.054 -8.368
fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet. - Endring diverse fordringer 1.397 -3.568
Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontant- A:=NETTO LIKVIDITETSENDRING FRA
strømoppstilling og noteopplysninger. Regnskapslovens regler VIRKSOMHETEN -81.003 -49.427
og god regnskapsskikk i Norge er anvendt ved utarbeidelsen
av regnskapet. Årsregnskapet og årsberetningen er avgitt av Likvider tilført/brukt på investeringer:
selskapets styre og adm. banksjef. Vår oppgave er å uttale oss - Investeringer i varige driftsmidler/
om årsregnskapet og øvrige forhold i henhold til revisorlovens immaterielle eiendeler 2.499 672
krav. - Endring i andre investeringer (verdipap.) -38.298 37.079
B:=NETTO LIKVIDITETSENDRING
Grunnlag for vår uttalelse FRA INVESTERINGER -40.797 -37.751
Vi har utført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god
revisjonsskikk i Norge, herunder revisjonsstandarder vedtatt Likvider tilført/brukt på finansiering:
av Den norske Revisorforening. Revisjonsstandardene krever + Endring lån fra finansinstitusjoner 41.619 -82.357
at vi planlegger og utfører revisjonen for å oppnå betryggende + Endring obligasjonsg jeld 41.269 164.909
sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feil- + Endring ansvarlig lånekapital 70 39.300
informasjon. Revisjon omfatter kontroll av utvalgte deler av C:=NETTO LIKVIDITETSENDRING FRA
materialet som underbygger informasjonen i årsregnskapet, FINANSIERING 82.958 121.852
vurdering av de benyttede regnskapsprinsipper og vesentlige
regnskapsestimater, samt vurdering av innholdet i og presen- A+B+C: NETTO ENDRING I
tasjonen av årsregnskapet. I den grad det følger av god LIKVIDER GJENNOM ÅRET -38.842 34.674
revisjonsskikk, omfatter revisjon også en g jennomgåelse + Likvidbeholdning 1/1 57.122 22.448
av selskapets formuesforvaltning og regnskaps- og intern = Likvidbeholdning 31/12 18.280 57.122
kontrollsystemer. Vi mener at vår revisjon gir et forsvarlig som består av:
grunnlag for vår uttalelse. Kontanter og fordringer i sentralbanken 16.462 44.573
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.818 12.549
Uttalelse 18.280 57.122
Vi mener at
• årsregnskapet er avgitt i samsvar med lov og forskrifter 1) Dette tallet fremkommer slik:
og gir et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling Resultat før skattekostnad 31.737 28.017
31. desember 2005 og av resultatet og kontantstrømmene i - Gevinst ved salg av anleggsmidler 26 3
regnskapsåret i overensstemmelse med regnskapslovens + Ordinære avskrivninger 2.584 3.179
regler og god regnskapsskikk i Norge - Netto gevinst langsiktige verdipapirer 5.819 566
• ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og - Skattekostnad 8.989 7.996
oversiktlig registrering og dokumentasjon av regnskaps- - Avsetning til gaver 800
opplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i = Tilført fra årets virksomhet 19.487 21.832
Norge
• opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forut- 2) Endring g jeld omfatter også overføring av tidligere års avsetninger
setningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av til gaver, kr 707’ , som er overført nye gavefond under opptjent
overskuddet er konsistente med årsregnskapet og er i egenkapital.
samsvar med lov og forskrifter.
Tønsberg, 13.februar 2006
KPMG AS
12
Arne Sæther
Statsautorisert revisor
15. Noter
1. GENERELT
Bankens årsoppg jør er utarbeidet i overensstemmelse med Tap og avsetning for tap
g jeldende lover og bestemmelser for sparebanker, Kredittilsynets Banken klassifiserer et tap som konstatert når det er på det
forskrifter og god regnskapsskikk. Det er under den enkelte note rene at de tiltak som er satt i verk for å inndrive utestående
til regnskapet redeg jort nærmere for de benyttede prinsipper for beløp ikke har ført fram. Avsetning for tap finner sted når de
de aktuelle regnskapsposter. deponerte sikkerheter på misligholdte engasjementer er lavere
enn engasjementets verdi. Verdien av sikkerhetene legges til grunn
Bankens regnskapsprinsipper er ikke endret fra i fjor. for tapsvurderingen. Sikkerhetene vurderes til virkelig verdi basert
på takster eller markedsverdi dersom denne anses lavere.
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kr så sant ikke annet er oppgitt.
Renter på engasjementer hvor avskrivning er foretatt eller som er
vurdert som spesielt tapsutsatt, er ikke inntektsført i regnskapet.
2. UTLÅN TIL KUNDER Inntektsføringen fortsetter imidlertid dersom sikkerhetene
vurderes tilstrekkelige til å dekke lånet inkl. renter. Tilsvarende
2.1 Verdsettelse - beskrivelser - definisjoner er regnskapet belastet for beregnede renteutgifter på alle lån
hvor renten avviker vesentlig fra markedsrente.
Utgangspunktet for verdsettelse av engasjementer er Kredit-
tilsynets forskrifter og bankens egne retningslinjer for dette. Misligholdte lån
Banken utgiftsfører konstaterte og beregnede tap etter Et lån anses for misligholdt når kunden ikke har innbetalt forfalt
Kredittilsynets forskrifter for behandling av misligholdte termin innen 90 dager etter terminforfall eller når en konto eller
engasjementer. en rammekreditt har stått i overtrekk 90 dager sammenhengende.
Bankens næringslivsengasjementer inndeles i 11 risikoklasser etter Tapsutsatte lån
kundens soliditet og inntjening. Disse risikoklassene er ig jen inndelt i Lån som ikke er misligholdt, men hvor kundens økonomiske situasjon
7 sikkerhetsklasser. Engasjementene g jennomgås 4 ganger i året for tilsier en overveiende sannsynlighet for at et allerede oppstått tap
evt. tapsavsetning. I tillegg g jennomgås alle privatengasjementer vil materialisere seg på et senere tidspunkt, vurderes som taps-
med hensyn til om det er nødvendig å foreta tapsavsetning. Alle utsatt.
misligholdte engasjementer blir g jennomgått og vurdert særskilt.
2.2 Tap på utlån og garantier
Utlån til og fordringer på kunder Garanti-ansvar
2005 2004 2005 2004
Spesifisert avsetning til dekning av tap 01.01. 4.997 4.469 0 0
- Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt spesifisert tapsavsetning: 1.730 300 0 0
+ Økte spesifiserte tapsavsetninger i perioden 0 32 0 0
+ Nye spesifiserte tapsavsetninger i perioden 1.399 1.780 0 0
- Tilbakeføring av spesifiserte tapsavsetninger i perioden 697 984 0 0
= Spesifisert avsetning til dekning av tap 31.12: 3.969 4.997 0 0
Uspesifisert avsetning til dekning av tap på utlån 01.01: 17.416 17.416 0 0
+ Årets uspesifiserte tapsavsetning: 0 0 0 0
= Uspesifisert avsetning til dekning av tap på utlån og garantier 31.12: 17.416 17.416 0 0
Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger: -1.028 528 0 0
+ Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger: 0 0 0 0
+ Konstatert tap på engasjementer med tidligere avsetning: 1.841 436 0 0
+ Konstaterte tap på engasjementer uten tidligere avsetning: 2.255 99 0 0
- Inngang på tidligere konstaterte tap: 124 18 0 0
= Tap på utlån i resultatregnskapet 2.944 1.045 0 0
13
2.3 Misligholdte og øvrige tapsutsatte engasjementer
2005 2004 2003 2002 2001 2000
Engasjem. hvor inntektsføringen av renter er stoppet: 1.206 727 1.343 224 1.265 1.719
Ikke inntektsførte renter: 3 23 37 24 996 918
Totale misligholdte engasjementer: 30.588 29.475 27.678 32.669 23.898 13.261
- Spesifiserte tapsavsetn. på misligholdte engasjem: 952 3.198 2.487 1.406 1.899 3.274
= Netto misligholdte engasjementer: 29.636 26.277 25.191 31.263 21.999 9.987
Øvrige tapsutsatte engasjementer: 12.007 4.928 3.106 5.559 1.810 1.437
- Tapsavsetninger: 3.016 1.799 1.982 2.413 1.490 1.142
= Netto øvrige tapsutsatte engasjementer: 8.991 3.129 1.124 3.146 320 294
16. 2.4 Risikoklassifisering av utlån, kreditter og garantier og PM), men metodene som anvendes for å score kundene er bety-
delig mer komplekse på BM området en på PM området.
Risikoklassifiseringen av kunder med engasjement deles inn i to
markedssegmenter: Bedriftsmarked (BM) som består av samtlige Godhetsklasse
næringsengasjementer dvs. aksjeselskaper, selvstendige nærings- Godhetsklassen går fra A til K, der A er best. I alt fire egenskaper
drivende (DA, ANS, og enkeltmannsforetak) samt offentlig sektor hos kunden blir målt, og dette er inntjeningsinformasjon, tærings-
og Privatmarked (PM) som g jelder rene privatengasjementer. informasjon, adferdsinformasjon og alder. Metoden baserer seg på
analyse av offisielle regnskapstall, likningsinntekter, formue, eksterne
Fra og med 31.12.2004 har banken tatt i bruk et nytt verktøy for og interne betalingsanmerkninger, lengde på kundeforholdet, bosted
risikoklassifisering. Verktøyet heter Datatorg Kredittrisiko (DTKR) og skatteklasse. Det er ulike data som legges til grunn for person-
og er utviklet i felleskap i Sparebank 1 Alliansen. Alle sentrale konti kunder, næringsdrivende og aksjeselskaper. Det som er felles er
som representerer en kredittrisiko for banken, inngår i systemet at kundehistorikk benyttes til å bygge en scoringsmodell som
dvs. alle utlån, kreditter, garantier og overtrekk. Systemomleggingen predikerer kundens fremtidige sannsynlighet for mislighold.
innebærer vesentlige endringer både når det g jelder den faglige Modellen kan også estimere forventet tap på porteføljen.
metoden som benyttes, og de kriteriene som er lagt til grunn for
klassifiseringen, samt det forhold at man nå opererer med langt Fra og med mai måned 2005 har de to laveste risikoklassene J og K
flere risikoklasser en før. vært forbeholdt hhv engasjementer med registrert mislighold over 90
dager på måletidspunktet og engasjementer som er tapsmerket, dvs
Utvikling i risiko g jennom året at det er avsatt spesifiserte midler til dekning av et forventet tap.
Systemet har vært under kontinuerlig utvikling frem til utgangen av
april måned 2005, og det lar seg derfor ikke g jøre å gi noen presis Sikkerhetsdekning
vurdering av hvordan endringene i risikoeksponeringen på hhv BM Sikkerhetsdekningen skal gi uttrykk for tapsrisikoen i porteføljen og
og PM området har utviklet seg i 2005. Det er derimot foretatt på engasjementsnivå dersom avvikling blir reelt. Sikkerhetsklassene
en vurdering av tallene for perioden mai til desember som viser går fra 1 til 7 der 1 angir beste sikkerhet. For å oppnå sikkerhets-
en positiv utvikling når det g jelder den prosentvise fordelingen klasse 1 skal man ha en sikkerhetsdekning hvor antatt realisasjons-
av andelen av BM engasjementer som ligger i de fire dårligste verdi utg jør mer en 120 % av lånebeløpet. I sikkerhetsklasse 7 skal
risikoklassene H til K jfr. figuren nedenfor. antatt realisasjonsverdi på sikkerhetene utg jøre fra 0 til 20 % av
engasjementets størrelse. Reglene for fastsetting av realisasjons-
Det nye systemet vil over tid være et godt verktøy for risikostyring, verdier er g jennomgått på nytt i forbindelse med implementeringen
risikoovervåkning og risikorapportering. Systemet gir, som tabellen av det nye systemet.
viser, tidsserier for utviklingen i risikoeksponering innen for det
enkelte markedssegmentet, samt også i forhold til enkeltbransjer Sammenholdt gir risikoklassifiseringen en matrise på 77 rubrikker
innenfor BM-området. Benchmarking mot andre sammenlignbare som går fra A1 som beste klassifisering til K7 som den dårligste.
banker i Sparebank 1 Alliansen vil også bli tilg jengelig. Ved hjelp av Banken bruker risikoklassifiseringen aktivt i arbeidet med å finne
et eget verktøy lar det seg g jøre å få frem oversikter over hvilke frem til en riktig prising av engasjementene.
selskaper som ligger i de respektive feltene i risikomatrisen. Dette
g jør det mulig å overvåke risikoutviklingen måned for måned ned på Risikomatrisen for de to markedssegmentene BM og PM er i år vist
enkeltengasjementsnivå. med status per 31.12.2005. Matrisen avviker noe fra note 2.5 fordi
øvrige lån/garantier (ikke PM/BM) ikke omfattes av denne.
Inndelingen i risikoklasser er i prinsippet lik for de to områdene (BM
2005/Jan 2005/Fec 2005/Mar 2005/Apr 2005/May 2005/Jun 2005/Jul 2005/Aug 2005/Sep 2005/Okt 2005/Nov 2005/Dec
Volum(%) Volum(%) Volum(%) Volum(%) Volum(%) Volum(%) Volum(%) Volum(%) Volum(%) Volum(%) Volum(%) Volum(%)
A 0,35 0,32 0,34 1,65 1,60 1,25 1,04 1,02 1,00 1,28 0,93 0,97
B 11,56 3,76 3,20 38,45 39,93 37,92 33,36 33,45 32,42 34,31 32,11 31,57
C 9,20 14,05 15,64 12,31 13,24 14,54 15,09 14,49 14,70 11,81 10,94 10,54
D 3,85 5,25 6,51 12,26 12,79 10,57 13,45 12,76 11,35 12,72 11,69 13,39
E 30,09 25,72 24,67 4,04 11,65 14,00 11,57 18,78 10,35 9,47 13,01 13,79
F 2,26 5,64 5,95 2,12 3,20 3,39 2,87 1,77 12,09 11,66 12,25 13,33
14 G 4,09 4,11 4,00 5,19 5,14 10,13 14,00 9,06 8,81 9,08 8,58 7,83
H 15,89 14,29 8,93 11,50 5,73 2,90 3,12 3,83 2,07 2,65 2,97 2,50
I 8,55 8,53 10,59 8,97 4,12 3,07 3,23 2,73 3,20 2,54 2,75 2,47
J 6,09 2,34 3,70 0,44 0,62 0,19 0,29 0,18 2,36 2,82 3,18 2,56
K 8,06 12,98 15,49 2,02 1,95 2,05 1,96 1,93 1,65 1,67 1,56 0,94
Sum 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
17. Risikomatrise BM - status per 31.12.2005 (hele tall):
Risikoklasse Sikkerhetskl 1 Sikkerhetskl 2 Sikkerhetskl 3 Sikkerhetskl 4 Sikkerhetskl 5 Sikkerhetskl 6 Sikkerhetskl 7 Sum
A 4.847.075 3.944.596 1.758.120 50.000 1.904.001 12.503.792
B 93.122.969 31.347.483 27.450.617 3.569.426 8.664.495 11.192.461 2.640.283 177.987.734
C 16.247.937 18.900.922 17.963.476 264.055 161 53.376.551
D 15.140.400 24.380.477 19.590.483 5.320.661 1.700.000 140.006 66.272.027
E 36.031.520 10.341.561 13.452.127 817.305 6.312 60.648.825
F 36.966.439 37.370.488 13.325.996 11.734.842 3.107.837 3.510.754 10.500.383 116.516.739
G 4.020.165 30.340.378 639.888 141 35.000.572
H 725.678 6.677.849 1.039.364 225.750 2.796.731 11.465.372
I 2.402.381 9.164.281 1.800.081 13.366.743
J 4.918.541 4.228.174 3.529.804 24.833 448.663 13.593 13.163.608
K 168.857 2.468.105 713.158 740.143 223.749 4.314.012
SUM 214.591.961 176.696.209 97.730.137 27.933.121 14.643.896 17.592.021 15.428.629 564.615.972
Risikomatrise PM - status per 31.12.2005 (hele tall):
Risikoklasse Sikkerhetskl 1 Sikkerhetskl 2 Sikkerhetskl 3 Sikkerhetskl 4 Sikkerhetskl 5 Sikkerhetskl 6 Sikkerhetskl 7 Sum
A 131.325.305 111.041.511 24.320.405 964.613 3.637.022 907.688 6.489.149 278.685.693
B 314.056.138 453.270.913 154.662.690 17.428.277 8.112.566 8.319.658 12.076.058 967.926.300
C 147.955.311 283.753.041 93.201.185 15.063.843 4.999.740 5.231.758 9.889.098 560.093.976
D 118.507.927 164.720.572 120.693.736 20.544.786 5.198.124 193.813 15.383.313 445.242.271
E 6.548.664 40.943.639 23.752.679 3.151.198 3.339.676 398.808 5.707.414 83.842.078
F 10.877.579 26.802.360 27.602.633 2.724.805 4.200.500 24.733 4.168.628 76.401.238
G 5.998.396 28.076.894 11.168.575 3.842.710 195.282 1.222.052 534.986 51.038.895
H 2.339.236 1.491.165 5.641.522 26.189 3.984.413 367.281 13.849.806
I 8.005.938 12.530.784 10.559.865 737.520 2.405.893 34.240.000
J 2.730.539 2.303.784 1.507.038 4.479.282 11.020.643
K 515.840 6.114.329 119.268 2.379.730 624.000 9.753.167
SUM 746.130.334 1.131.475.747 474.026.342 68.370.709 29.682.910 20.282.923 62.125.102 2.532.094.066
2.5 Brutto utlån og garantier fordelt på sektor og viktige næringer
Brto. utlån Garantier Potensiell Misligholdte Øvr. tapsutsatte Spesifiserte
eksponering v/f.eks. engasjementer engasjementer tapsavsetninger
trekkfasiliteter
2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004
Privatmarked 2.496.587 2.233.661 10.518 11.618 2.526.940 2.250.216 17.606 13.236 8.058 4.007 2.347 3.542
Næringsvirksomhet 475.806 435.367 21.276 28.635 539.713 528.628 12.982 16.239 3.949 921 1.621 1.455
Primærnæringer 24.674 24.289 402 402 29.015 31.709 0 0 0 0 0 0
Industri 28.783 23.700 422 5.448 34.114 61.817 0 0 0 0 0 0
Bygge- og
anleggsvirksomhet 41.845 54.759 6.618 6.102 48.358 61.058 2.156 5.898 155 220 155 720
Varehandel, hotell-
og rest.drift 66.446 61.928 4.507 8.661 88.134 80.029 1.445 550 740 0 886 155
Transport, komm. 32.184 20.124 3.774 3.230 34.318 22.069 117 117 0 0 120 120
Forretn.messig/fin. 15
tj., eiend.drift 219.551 199.282 1.982 1.536 230.207 211.323 9.264 9.674 3.054 701 460 460
Tjenester ellers 62.323 51.285 3.571 3.256 75.567 60.623 0 0 0 0 0 0
Andre 13.881 12.771 29 17 15.702 14.422 0 0 0 0 0 0
Sum 2.986.274 2.681.799 31.823 40.270 3.082.355 2.793.266 30.588 29.475 12.007 4.928 3.968 4.997
Uspesifiserte tapsavsetninger er ikke tilordnet de enkelte næringer.
De samlede spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetningene utg jør omlag 21 millioner kroner. Bankens porteføljestyringssystem (DTKR) omtalt
under pkt. 2.4, beregner forventet tap med utgangspunkt i porteføljens risikoklassifisering. Både mål på økonomisk godhet hos kunden og
verdien av sikkerhetene ved en eventuell avviklingssituasjon tas hensyn til.
18. 2.6 Fordeling av bankens garantiansvar 2.7 Geografisk fordeling av utlån og garantier:
%-vis fordeling
2005 2004 Utlån Garantier
Betalingsgarantier 10.687 18.696 2005 2004 2005 2004
Kontraktsgarantier 6.948 7.247 Nøtterøy, Tjøme og Tønsberg 82,2 % 84,2 % 91,6 % 93,9 %
Lånegarantier 8.440 9.140 Vestfold ellers 8,5 % 7,7 % 6,9 % 5,1 %
Andre garantier 5.748 5.187 Landet ellers 8,5 % 7,1 % 1,5 % 1,0 %
Totalt Garantiansvar 31.823 40.270 Utlandet 0,8 % 1,0 % 0,0 % 0,0 %
SUM 100,0 % 100,0% 100,0 % 100,0 %
3. OBLIGASJONER, SERTIFIKATER OG ANDRE RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER
Beholdningen av obligasjoner er klassifisert som varig eie/anlegg. Obligasjoner som er klassifisert som varig eie, vurderes til laveste verdi av
anskaffelseskost og virkelig verdi. Eventuell underverdi på denne beholdningen nedskrives og belastes det ordinære resultatet. Eventuell
underkurs inntektsføres planmessig over obligasjonens løpetid. Inntekten resultatføres som en justering av renteinntekter obligasjoner.
70 % av våre obligasjoner er børsnotert. Sertifikater klassifiseres som omløpsmidler.
3.1 Obligasjoner
Risikovekt Pålydende Bokført verdi Markedsverdi Tilgang 2005 Avgang 2005 Klassifisering
Stat 0
Statsgaranterte 10 Anlegg
Kommuner/fylke 20 8.000 8.000 8.015 Anlegg
Bank/finans 20 100.500 100.354 100.609 80.382 65.215 Anlegg
Industri 100 35.000 35.001 35.306 15.001 18.618 Anlegg
143.500 143.355 143.930
Effektiv g jennomsnittlig rente på obligasjonsbeholdningen var i 2005: 2,80 %.
3.2 Sertifikater
Risikovekt Pålydende Bokført verdi Markedsverdi Tilgang2005 Avgang2005 Klassifisering
Stat 0 50.000 49.790 49.790 199.005 200.000 Omløp
Effektiv g jennomsnittlig rente på sertifikatbeholdningen var i 2005: 1,90 %.
3.3 Ansvarlig lånekapital i andre selskaper
2005 2004
Bokført som obligasjoner 15.000 9.716
Bokført som utlån 4.716 0
19.716 9.716
Herav i andre finansinstitusjoner 15.000 5.000
16 4. AKSJER/GRUNNFONDSBEVIS/DA
Bankens aksjer er klassifisert som anleggsaksjer. Dette er i tråd med bankens policy på området. Den skal være lite eksponert i aksjemarkedet.
Vår beholdning består for det aller vesentligste av aksjer i SpareBank 1-alliansen og andre sparebankeide selskaper og anses å være av
strategisk karakter.
Aksjene vurderes til laveste verdis prinsipp. For det meste er våre aksjer unoterte og kurser settes kun årlig/ved behov. Dersom virkelig/
estimert verdi er lavere en bokført verdi, nedskrives aksjen til virkelig/estimert verdi.
19. Selskap Antall aksjer Virkelig verdi Bokført verdi Eierandel Klassifisering
Samarbeidende Sparebanker 31.847 32.580 6,67 % Anlegg
SpareBank 1 Boligkreditt 10.747 1.343 Anlegg
Eiendomsmegleren Vestfold AS 480 1.125 20 %
Anlegg
Georg Solberg AS 4 2.174 20 % Anlegg
Nøtterøy Golfbane AS 6 267 Anlegg
Eiendomskreditt 25.500 2.578 Anlegg
Kredittforeningen for Sparebanker, grunnfondsbevis 920 948 Anlegg
Eksportfinans ASA 100 1.843 Anlegg
Sparebanken Øst, grunnfondsbevis 4.590 1.262 505 Anlegg
Rygge-Vaaler Sparebank, grunnfondsbevis 1.000 173 110 Anlegg
DnB NOR ASA 378 27 6 Anlegg
BBS/Bank-Axept Holding 9.409 235 Anlegg
Teller AS 15 793 Anlegg
Sparebankmateriell 250 25 Anlegg
Norgesinvestor PRO II AS 30.000 3.000 Anlegg
Sum aksjer 47.532
Beholdningsendring anleggsaksjer:
Inngående balanse 37.059
Kjøp 7.775
Salg 2.035
Nedskrivning/reversering 4.733
Utgående balanse 47.532
Selskapskapital DA
Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA 905
5.2 Kapitaldekning
Ansvarlig kapital
5. ANSVARLIG KAPITAL
Kjernekapital 2005 2004
5.1 Egenkapital Sparebankens fond: 237.523 215.576
Fondsobligasjoner 39.370 36.600
Sparebankens fond: + Gavefond* 1.507 0
+ Medlemsinnskudd i kredittforeninger 150 0
Sparebankens fond 01.01.05: 215.576 - Overfinansiering av pensjonsmidler (72 %) 5.003 6.608
Disp. av overskudd: 21.947 - Immaterielle aktiva 1.736 461
Sparebankens fond 31.12.05: 237.523 Sum kjernekapital 271.811 245.107
Tilleggskapital
Fondsobligasjoner 2.700
Medlemsinnskudd i kredittforeninger 150 0
Sum ansvarlig kapital 271.961 247.807
Pålegg om kapitaldekningsreserve 36.201 27.712
Tellende ansvarlig kapital 235.760 220.095
Beregningsgrunnlag for kapitaldekning,
ikke konsolidert 2.013.029 1.814.560
Beregningsgrunnlag for kapitaldekning,
konsolidert 1.976.828 1.786.848
17
Kapitaldekning, ikke konsolidert 13,51 % 13,66 %
Kapitaldekning, konsolidert 11,93 % 12,32 %
Spesifikasjon av beregningsgrunnlag
Eiendeler som ikke inngår i
handelsporteføljen 2.017.015 1.816.704
Poster utenom balansen og derivater
som ikke inngår i handelsporteføljen 17.398 20.269
Sum 2.034.413 1.836.973
-Tapsavsetninger - 21.384 - 22.413
Beregningsgrunnlag, ikke konsoliditert 2.013.029 1.814.560
-Pålegg om kapitaldekningsreserve -36.201 - 27.712
Beregningsgrunnlag, konsolidert 1.976.828 1.786.848
*Reklassifisert pr. 31.12.05
20. 6. VARIGE DRIFTSMIDLER/GOODWILL 7. GEBYRER OG PROVISJONER
Maskiner, inventar og Faste eien- Etableringsomkostninger på lån og kreditter ble tidligere periodisert
transportmidler dommer over porteføljens g jennomsnittlige løpetid. Fra og med 2001 tas disse
Anskaffelseskost 1/1 32.643 30.942 fortløpende inn i regnskapet. I overgangsperioden vil tidligere periodi-
+ Tilgang 2005 1.247 44 seringer bli inntektsført over en fireårsperiode.
- Avgang 2005 38 0
= Anskaffelseskost 31/12 33.852 30.986 Eventuelle andre gebyrer og provisjoner tas fortløpende inn i regnska-
- Akk. av- og nedskrivninger 1/1 27.757 16.123 pet.
+ Årets avskrivning 1.711 873
= Akk. av- og nedskrivninger 31/12 29.468 16.995 Gebyrer og provisjoner på utlån:
Bokført verdi 31/12 4.384 13.991 2005 2004
Inntektsførte etableringsomkostninger: 2.301 2.794
Antatt økonomisk levetid 3-10 år 33 år
Benyttede satser for ordinær
avskrivning 10-30 % 3% Andre gebyrer og provisjoner:
2005 2004
Gebyrer ved forvaltning 73 73
Investering i, og avhendelse av driftsmidler siste 5 år Provisjonsinntekter v/forsikring 6.346 4.996
Gebyrer ved betalingsformidling 8.929 9.965
Maskiner, inventar og Faste eiendommer Andre gebyrer og provisjoner 6.488 4.027
transportmidler Sum 21.836 19.061
Investert Avhendet Investert Avhendet
2001 3.528 175 392 0
2002 2.180 218 583 750
2003 1.440 0 961 0
2004 892 242 570 0
2005 1.247 30 44 0
8. LIKVIDITETSFORHOLD OG FINANSIERING
8.1 Likviditetsrisiko
Restløpetid for balansens hovedposter:
Post i balansen Sum uten løpetid inntil 1 mnd 1 - 3 mnd 3 mnd- 1 år 1 - 5 år over 5 år
EIENDELER:
Kontanter og fordringer på sentralbanker 16.462 12.580 3.882
Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 1.818 1.818
Utlån til og fordringer på kunder 2.986.274 0 98.498 37.034 *139.050 579.015 2.132.677
- Tapsavsetninger -21.385 -21.385
Obligasjoner, sertif., andre renteb. verdipap. 212.861 4.716 49.790 2.429 93.109 62.817
Aksjer, andeler og andre v.pap. med var. avkastn. 48.437 48.437
Øvrige eiendeler med restløpetid 20.231 18.375 120 1.736
Eiendeler uten restløpetid 22.998 22.998
Sum Eiendeler 3.287.696 14.193 175.726 86.824 141.599 673.860 2.195.494
GJELD OG EGENKAPITAL:
Gjeld til kredittinstitusjoner 155.869 35.869 50.000 60.000 10.000
18 Innskudd fra og g jeld til kunder 1.985.304 1.967.846 124 17.334
Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer 831.687 48 11.639 180.000 640.000
Øvrig g jeld med restløpetid 22.595 4.663 11.438 6.494
Gjeld uten restløpetid 13.841 13.841
Ansvarlig lånekapital 39.370 39.370
Egenkapital 239.030 100 407 1.000 237.523
Sum g jeld og egenkapital 3.287.696 2.017.604 124 16.402 241.845 724.828 286.893
Nettosum alle poster 0 -2.003.411 175.602 70.422 -100.246 -50.968 1.908.601
*Kassekreditt er medtatt under intervall 3 mnd – 1 år.
Vi har ingen poster i utenlandsk valuta utover egen valutabeholdning på 2.591.
Det er etablert kommiterte trekklinjer for å utjevne de kortsiktige svingningene i likviditeten.
