A Buda-Cash sztori kapcsán ismét nagyon komoly tanulságokat lehet levonni befektetőként. De előtte nézzünk picit a jelenség mögé...

1. II. Pénzpiaci Bomba - Vagyonépítési Alapelvek
1
Opciós Kereskedés

2. Értékeljük át a
kockázatokat!
A Buda-Cash sztori kapcsán ismét
nagyon komoly tanulságokat lehet
levonni befektetőként. De előtte
nézzünk picit a jelenség mögé...
Az idei első hatalmas pénzpiaci
meglepetés az SNBomb volt, ami
kétségkívül óriási veszteségeket
okozott világszinten.
2
Rá alig egy hónapra itt van a Buda-Cash botrány. A befektetők
még fel sem tudtak állni az első pofontól, rögtön itt a második.
Azt hiszem ez az a pont, ahol érdemes megállni és masszívan
átértékelni a kockázatok kezelését azoknak, akik ezzel eddig
nem foglalkoztak!

3. Mi a jelenség oka?
Sajnos a válasz nagyon egyszerű: emberi
kapzsiság és hatalomvágy. Amíg az
emberi világ uralkodó értékrendje a pénz
és a hatalom, addig mindig lesznek
csalások, átverések.
A legszomorúbb az egészben, hogy
ártatlan emberek pénzét lopják el. Az
egész a bizalomra épül(t). Most az ingott
meg...
Innentől nem az a kérdés, hogy lesz-e
még csalás, lopás a pénzpiacon (mert
lesz), hanem az, hogyan tudod kivédeni,
hogyan tudsz felelős befektetőként
gondolkodni.
3

4. Mik a felelős befektetői
hozzáállás alapelvei?
Akinek pénze van, az felelős érte. Nézzük milyen alapelvei vannak a
felelősségnek:
Csak olyannal kereskedsz, amihez értesz.
Csak olyanba fektetsz, amit körüljártál, szintén érted.
Nem bízod másra a befektetési döntéseidet. (Ha van brókered,
támogathat, de nem szabad, hogy ő döntsön helyetted!)
Tisztában vagy vele, hogy hol és meddig van a pénzed biztonságban.
Diverzifikáció, diverzifikáció, diverzifikáció.
4

5. Hogyan kell jól
diverzifikálni?
5
Sok befektető ismeri a diverzifikáció fogalmát, de nagyon
kevés alkalmazza azt jól.
Az nem diverzifikáció, hogy minden pénzed a Buda-Cashnél
van és ott vesztek részvényeket, kötvényeket és devizát. Ez
nem diverzifikáció!
Ez óriási partnerkockázat, semmi más. Hiába volt 3 féle
eszközosztályban, egy helyen tartottad.
Ugyanúgy nem diverzifikáció az, hogy mondjuk egy
bankban van az összes pénzed, 3 különféle alapban!
Én az alábbi elveket használom a saját portfóliómnál.

6. Hogyan kell jól
diverzifikálni?
Földrajzi diverzifikáció
Ne csak Magyarországon legyen a pénzed! Nyiss számlát külföldi
bankokban, befektetési intézményekben és ott forgasd a pénzed. Az EU-n
belül nagyon könnyű szinte bárhol számlát nyitni, de nyilván a
legkézenfekvőbb Ausztria. Olyan helyen nyiss, ahol stabilnak érzed a
kormányzást. Legyél tisztában azzal, hogy adott intézményben mekkora
összegig van a pénzed biztonságban. A magyar BEVA szerintem
nevetségesen alacsony. Komolyabb befektetőt nem véd a 20.000€-os
biztosítási szint. Én pl. sokkal szívesebben tartok pénzt Interactive
Brokersnél, ahol 500.000 USD a biztosítás szintje.
Partner szintű diverzifikáció
Adott országon belül is több intézménynél érdemes elhelyezni tőkét. Sose
feledd az egyik legklasszikusabb befektetési alapelvet: ne tedd minden
tojásod egy kosárba! Még akkor sem, ha az a kosár szépen profitál.
Legyen pénzed bankban, brókercégben, biztosítónál, stb.
6

7. Hogyan kell jól
diverzifikálni?
Termékszintű diverzifikáció
Mint ahogy fent írtam többféle eszközosztályban legyen pénz. Pl.
részvény, kötvény, deviza, stb. De mindez ne egy cégnél és egy adott
országon belül! A tőkepiacon felül természetesen léteznek más befektetési
formák is, pl. ingatlan vagy vállalkozás. A garázsok pl. gyorsan forognak,
olcsók, könnyen kiadhatók. Ezzel kapcsolatban írtam itt egy részletes
cikket is.
Virtuális vs. fizikai diverzifikáció
A mai világban a pénz nem más mint bitek, információk néhány
intézmény szerverein. Köztudott a tény, hogy sokkal több pénz van
virtuálisan, mint amennyi fizikailag elérhető. Ha ma mindenki bemenne a
bankjába, hogy kivegye az összes pénzét, nem lenne elegendő bankjegy
ennek megvalósítására.
Éppen ezért fontos a fizikai és a virtuális világ közötti diverzifikáció. Én
fizikainak hívom az ingatlant és a vállalkozásokat. Mindkettő
esetében a kontroll a te kezedben van. Így nagyon fontos a fenti elvek
menték létrehozni egy korrekten diverzifikált vagyon portfóliót.
7

8. Hogyan kell jól
diverzifikálni?
8

9. Minta portfólió
Fenti elveket követve, íme egy minta portfólió, ami még akkor is
megállja a helyét, ha bárki bedől, mert a vagyon csak egy része úszott
el és nem az egész.
50% tőkepiaci eszköz (részvények, kötvények, opciók) legalább
két országban
25% ingatlan (pl. garázs ideálisan több országban)
20% vállalkozás
5% készpénz - cash is king:)
Nyilván a fentieket adott méret felett lehet csak megvalósítani. De az
elvet még akkor is szem előtt kell tartani, ha még csak az elején jársz,
de már építed ki a vagyonod alapjait.
9

10. Hogyan érinti mindez az
opciózást?
Az opció mint vagyonteremtési eszköz továbbra is a
tőkepiaci kosárban szerepel.
Az én nézőpontomból nem változott semmi. Kell egy jó partner,
ahol a tőke mértéke arányban áll a biztosítás mértékével. Nálam
továbbra is az Interactive Brokers ebben a nyertes. IB esetén a
földrajzi diverzifikáció is adott egyben, így egyszerre teljesít több
szempontot is.
Ha a fenti elveket betartod a teljes vagyonod egyszerre nem
tűnhet el, fizikailag képtelenség.
A 2015-ös év eddigi legnagyobb tanulsága a
kockázatkezelés és diverzifikáció!
10

11. Hol tudhatsz meg többet?
11
Helyszín: Budapest
Létszám: kiscsoportos, 10-15 fő.
A végére egy jó kis közösség alakul ki.
3 hétfő
10:00-16:00
Az 1 napos vagy a 3 napos Opciós Oktatáson:
hétfő
10:00-17:00
Profi
opciós
tudás
7 hét
távoktatás

12. Keress meg bátran!
Megtalálhatsz a weben: www.opcioguru.com
És több közösségi oldalon is:
Facebook: https://www.facebook.com/opciogurufan
LinkedIn: hu.linkedin.com/pub/opcio-guru/16/902/490/
Twitter: https://twitter.com/opcioguru
Google+: https://plus.google.com/+OpcioGuruGery/posts
Skype: opcioguru
12

13. Köszönöm a figyelmet!
13
Kérdés esetén írj:
oktatas@opcioguru.com