Sokszor kapom meg a kérdést, hogy az általam oktatott opciós stratégia vajon működik-e 10.000-es számlával, és ha nem, akkor mit lehet ennyi pénzzel kezdeni.

1. Mihez kezdj $10.000-os számlával?
1

2. Kisebb számla
Sokszor kapom meg a kérdést,
hogy az általam oktatott stratégia
vajon működik-e 10.000-es
számlával, és ha nem, akkor mit
lehet ennyi pénzzel kezdeni.
Azért merül fel a $10.000 többnyire (innentől 10K), mert
ennyi a számlanyitási minimum az Interactive Brokers
esetén. Ez az összeg nagyon sokféle kereskedést tesz
lehetővé. Nézzük át a legfontosabb megközelítéseket.
2

3. Opció vásárlás
Opció vásárlása esetén ugyebár a maximális kockázat a
bekerülési költség. Azaz ha 1% kockázatot vállalsz, akkor
100 dollárért vehetsz opciót, ez a max. amennyit költhetsz
rá, vagy hívhatjuk akár stop szintnek is a hagyományos
trading esetén.
Mivel ez a max. veszteség, ezért nincs szükség stop
megbízásra, hiszen nem veszíthetsz többet ennél.
Mit lehet vásárolni 100
dollárból, merülhet fel a kérdés.
100 dollár nagyon sokféle
lehetőséget ad, főleg összetett
ügyletek esetén (pl. spread).
3

4. Opció vásárlás
Nézzünk néhány példát.
Ma (2016. november 30.) OPEC döntés, így pl. az USO
(olaj ETF) tökéletesen alkalmas a spekulatív elképzelés
lekereskedésére. Jelenlegi árfolyam 10.5.
Vehetek decemberi 11-es Call opciót 23 dollárért ha
emelkedésre spekulálok, vagy ugyanebben a lejáratban
10-es Put opciót 55 dollárért, ha esésre számítok. Így a
max. veszteség 23 és 55 dollár lehet.
Ezek az összegek azért ilyen alacsonyak az USO esetén,
mert maga az alaptermék is alacsony áron forog. Nézzünk
mi a helyzet, ha az alaptermék ára magas.
4

5. Opció vásárlás
Legyen pl. a SPY (S&P500 ETF), aminek jelenleg az
árfolyama 220.
Ha erre akarnék venni emelkedésre egy decemberi 222-
es Call opciót, akkor az belekerülne 140 dollárba. De ezt is
lehet csökkenteni ha spread ügyletben gondolkodom, így
az összeg a felére is csökkenhet. Azaz még egy magasabb
árú termék esetén is nagyon szépen lehet a pozíciót
méretezni 10K esetén.
Tehát bármi is legyen az elképzelésed iránytrading
oldalról vagy sima vagy spread ügyletben megkötheted
reális pozícióméret mellett a 10K számlán. Nézzük mi a
helyzet a kiírással.
5

6. Opció kiírása
E tekintetben lehet a stratégia fedezett vagy fedezetlen. A
fedezett ügylet szépsége, hogy szintén előre kalkulálható a
max. veszteség, így nagyon könnyen lehet oldalazó csatornát
is kereskedni Iron Condor segítségével 10K számlán.
Ez már nem feltétlen igaz
a fedezetlen stratégiákra,
ott ugyanis a margin
követelmény határozza
meg a benyitható pozíciók
körét és mennyiségét.
6

7. Opció kiírása
Ha pl. olaj határidőben szeretnék fedezetlen csatornát
kiírni, az kb. $2.500 margint igényel kontraktusonként,
ami vállalható egy 10K számlán. Mivel én max. 50%
margin szintig húzom ki a számlám, így 10K esetén 2db
kontraktus lenne köthető a szabályrendszerem betartása
mellett. A fedezetlenséget egyébként teljesen kezdőknek
sosem javaslom, kell hozzá egy kis gyakorlat, mire az
ember megérik ennek kezelésére.
De pl. az USO (olaj ETF) margin követelménye töredéke a
határidősnek, így abban sokkal könnyebben lehet
fedezetlen opciókat kiírni pl. iránymentes kereskedés
esetén.
7

8. Termék kiválasztás
8

9. Termék kiválasztás
A határidős termékek alapból magas tőkeáttéttel bíró
termékek így azok margin követelménye általában
magasabb, mint ETF vagy részvények esetén. Ettől
függetlenül fedezett stratégiákkal gyönyörűen lehet
határidős termékeket is kiírni még 10K számla mellett is.
Az opció vétele sem kérdés határidő esetén, le lehet
csökkenteni a kitettséget értelmezhető szintre pl. spread
stratégia alkalmazásával.
ETF vagy részvényekre nagyon
szépen lehet méretezni és
diverzifikálni 10K számla esetén
opciós stratégiákat alkalmazva.
9

10. Összegzés
Mindent összevetve szinte az összes kereskedési stratégia
alkalmazható 10K számla esetén. Határidős opció kiírás
esetén csak a diverzifikáció szenved kárt, mert a
magasabb margin követelmény mellett nehezebb
párhuzamosan nyitva lenni 4-5 termékben. Azonban ez pl.
nem okoz problémát ETF-ek esetén, még akkor sem, ha
10K a számla.
Ha magasabb szinten szeretnél diverzifikálni 10K számla
esetén, akkor érdemes korlátozott kockázatú stratégiákat
alkalmaznod és nem csak határidős termékekkel
kereskedni, hanem pl. index követő ETF-ekkel vagy
részvényekkel.
10

11. Keress meg bátran!
Megtalálhatsz a weben: www.opcioguru.com
És több közösségi oldalon is:
Facebook: https://www.facebook.com/opciogurufan
LinkedIn: hu.linkedin.com/pub/opcio-guru/16/902/490/
Twitter: https://twitter.com/opcioguru
Google+: https://plus.google.com/+OpcioGuruGery/posts
Skype: opcioguru
11

12. Köszönöm a figyelmet!
Kérdés esetén írj:
oktatas@opcioguru.com
12