Giornale Sebino e Franciacorta: Mifid e consulenza indipendente

1. ECONOMIA Il Giornale Sebino Febbraio 2008
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“Il punto di vista indipendente”
I consulenti indipendenti non essendo remunerati da banche, assicurazioni o da altri
intermediari e non essendo sottoposti a politiche commerciali sono liberi di consigliare
al risparmiatore le soluzioni migliori esistenti sul mercato
di Michele Colosio con la creazione dell’apposito rio ed ottenere un eventuale o appropriatezza, di chiedere un perplessità circa gli effetti nega-
albo, a seguito del recepimento risarcimento del danno subito. risarcimento. tivi che la normativa rischia di
Iniziamo con questo numero de della MiFID (la direttiva euro- Entro il 30 giugno prossimo i Se il cliente si limita invece a produrre. La direttiva impone un
“Il Giornale Sebino” la nuova pea sui mercati finanziari) della risparmiatori saranno chiamati richiedere di acquistare o vende- notevole appesantimento buro-
rubrica “il punto di vista indi- quale tratteremo in questo primo dalla propria banca a fornire una re strumenti finanziari semplici cratico ed un probabile sovrac-
pendente” con la quale ci propo- intervento. serie di informazioni utili a trac- la banca non ha alcun obbligo di carico di informazioni per il
niamo di affrontare i temi finan- Il 1° novembre 2007 è entrata in ciare un profilo del cliente al informarsi sul patrimonio o sul cliente, ma non elimina alla radi-
ziari di interesse comune in vigore la MiFID, la direttiva fine di classificarlo in base alle livello di conoscenza e presterà i ce il nodo del conflitto d’interes-
modo oggettivo e senza conflitti comunitaria finalizzata a realiz- competenze finanziarie e al servizi richiesti dal cliente si. Infatti, nelle situazioni nelle
d’interesse. La situazione econo- zare un mercato finanziario patrimonio posseduto. avvertendolo di non essere in quali all’intermediario non è
europeo più ampio, integrato, e Per fornire il servizio di consu- grado di stabilire se l’operazione possibile fare i migliori interessi
competitivo, ed a garantire mag- lenza in materia di investimenti che è chiamato a svolgere sia dei clienti, alla banca sarà suffi-
giore trasparenza e tutela nei o di gestione del portafoglio (le appropriata. ciente comunicare la natura del
confronti degli investitori. Tra le cosiddette gestioni patrimoniali) E’ opportuno sottolineare come conflitto per assolvere ai propri
disposizioni c’è la regolamenta- l’intermediario dovrà effettuare in quest’ultimo caso la responsa- obblighi. mento e il livello di rischio (che
zione della consulenza in mate- la valutazione di “adeguatezza” bilità dell’operazione è del Alla luce di quanto esposto il deve essere sempre adeguato al
ria di investimenti, intesa come che prevede l’obbligo di ottene- cliente stesso che non potrà consiglio ai risparmiatori è quel- proprio profilo e ai propri obiet-
la raccomandazione finanziaria re dal cliente informazioni sulla imputare all’intermediario la lo di informarsi e prendere le tivi) e stando alla larga da pro-
personalizzata sulla base delle conoscenza ed esperienza del responsabilità delle proprie deci- decisioni in modo consapevole, dotti troppo complessi e poco
caratteristiche del cliente, che settore di investimento, sulla sioni sottoscrivendo solo prodotti di trasparenti.
può essere svolta anche dalle situazione finanziaria, sugli D’altro canto non mancano le cui si è capito bene il funziona-
persone fisiche iscritte al nuovo obiettivi e sul grado di sopporta-
albo. zione dei rischi connessi all’in-
I consulenti indipendenti non vestimento (sono richiesti, ad “L’esercizio fisico, anche quando fosse imposto, non fa nessun male al corpo”.
essendo remunerati da banche, esempio, informazioni in merito Un bel aforisma. E autorevole per giunta. Perché ad esprimerlo è nientemeno
assicurazioni o da altri interme- alla fonte e alla consistenza del che sua eccellenza Platone filosofo greco, uno dei maggiori della storia del pen-
mico-finanziaria influenza ogni diari e non essendo sottoposti a reddito, all’attività, ai beni siero. Quali esercizi fisici facesse Platone la storia non dice. Dice però che
aspetto della vita quotidiana, politiche commerciali sono libe- immobili, agli impegni finanzia- muore a circa 80 anni. E pensa allora se il grande Platone avesse avuto a dispo-
perciò affronteremo le questioni ri di consigliare al risparmiatore ri, ecc.). sizione come tanti, oggi, un centro sportivo qualificato e completo come le palestre Asd Coral.
più interessanti legate alla previ- le soluzioni migliori esistenti sul Il cliente può rifiutarsi di fornire Tre centri in Bergamasca: a Trescore Balneario la sede principale, a Bergamo Borgo Palazzo la sede storica, a Castelli
denza, ai mutui, alla tutela dei mercato. queste informazioni e in tal caso Calepio la sede giovane. Tre luoghi del benessere fisico ma anche del benessere mentale perché le due entità vanno di
propri risparmi e ad altre temati- Quello che più ci interessa è la i servizi di gestione del portafo- pari passo nel teorema umano come asserisce il fin troppo abusato slogan latino mens sana in corpore sano.
che finanziarie che di volta in parte della normativa che pone glio non potranno essere svolti. Prova ad entrare in una palestra Coral. Un’atmosfera magica investe appena varcata la soglia.
volta saranno d’attualità. l’accento sulla tutela dell'inve- Un secondo e meno dettagliato Di là del banco della reception una donna sorride. Ed è già un bel biglietto da visita.
L’obiettivo della rubrica è quello stitore con l’obiettivo di discipli- livello di valutazione, la cosid- Comincia così l’avventura Coral che si concluderà soltanto per cause di vita superiori. Subito si sta incantati a sgra-
di affrontare le questioni in nare i conflitti d’interesse in detta “appropriatezza”, impone nare gli occhi sulle persone che frequentano le Coral: figure da copertina, giovani e meno giovani, e figure caserecce.
modo chiaro e semplice dando, modo che l’operato delle banche all’intermediario di rilevare Per tutti però un denominatore comune: una certa gaiezza sui volti pur pensosi per le molteplici attività quotidiane.
se possibile, indicazioni pratiche (e degli altri intermediari) non informazioni solo sulla cono- Sorridono nei centri Coral. E il più sornione di tutti è il direttore generale, Battista Fratus, operatore del fitness, uomo
utili a orientarsi in un mercato risulti dannoso per i clienti. Il scenza ed esperienza del settore di sport. Fratus nasce judoka, uno dei pionieri del judo quando questa disci-
sempre più complesso e a volte piccolo risparmiatore, che la d’investimento al fine di valuta- plina, ancora poco conosciuta, era guardata con diffidenza. E’ atleta, poi
anche poco trasparente. Mifid definisce cliente al detta- re se un prodotto finanziario sia istruttore e maestro 6° dan. Un’icona del judo italiano. Ma soprattutto è il
La rubrica è affidata al Dott. glio, è colui che dovrebbe trarre adatto o meno al cliente. geniale ideatore delle Coral. Quando passa fra i soci, quando insegna judo,
Michele Colosio, consulente i maggiori benefici dalla diretti- La tutela introdotta a favore del quando insegna ginnastica del benessere, lascia una striscia di goliardia e
finanziario indipendente. In va comunitaria perché con l’en- risparmiatore gli permette, qua- tutto l’ambiente Coral si colora di azzurro. Di cielo. Di magia.
Italia la figura professionale del trata in vigore della stessa avrà lora l’intermediario non dovesse E come non figurare magico il centro benessere della Coral di Bergamo con
consulente finanziario indipen- maggiori possibilità di rivalersi rispettare le indicazioni scaturite quella romantica conca dell’idromassaggio in cui è delizia riposare il corpo e
dente è stata istituzionalizzata, giuridicamente sull’intermedia- dalle valutazioni di adeguatezza la mente lasciandosi idealmente scivolare addosso i pesciolini che un’artista Battista Fratus
ha realizzato in ceramica e incorniciano allegramente la vasca distribuendo intorno tenerezza e pace. Sauna e bagno
Michele Colosio è Dottore in Scienze Politico-Economiche, ha 35 turco completano l’ambiente di relax. Qui si va a distendere il pensiero e l’affanno dopo essere stati in movimento sulle
anni, risiede e lavora a Lovere. Ha conseguito il Master Professional attrezzature d’avanguardia di cui é dotata la Coral. Una musica di sottofondo tiene amichevole compagnia; una serie
Level in “Fee-Only Financial Planning”, che abilita alla professione di di apparecchi televisivi trasmettono programmi che il socio, pur in allenamento, può seguire sintonizzandosi con un
Consulente Finanziario Indipendente, ed è associato alla Nafop (l’as- auricolare.
sociazione nazionale dei consulenti indipendenti che garantisce il Magico mondo Coral. Fin dal primo momento le segretarie danno un senso di sicurezza elencando i servizi per ogni
rispetto dei requisiti di indipendenza, competenza, integrità, trasparen- iscritto; oltre alla cordiale accoglienza, snocciolano: visita medica, elettrocardiogramma, fit test per rilevare la capa-
za e riservatezza). cità dei polmoni, pliconometria per rilevare la massa muscolare; controllo della pressione arteriosa, del peso corporeo,
In seguito al recepimento in Italia della direttiva europea sui mercati delle pulsazioni cardiache. Alcuni di questi servizi vengono ripetuti ogni mese in maniera da verificare i miglioramen-
finanziari (Mifid), ha avviato lo studio “Ifa Consulenza” (con sede a ti avvenuti. Si srotolano corsi tutto il giorno alla Coral: si comincia al mattino alle ore 9.30 e si finisce alle ore 22.
Lovere in via Gramsci, 57) che si avvale dei servizi di Consultique, la La Coral vuole che ognuno sia seguito come persona unica.
società leader in Italia nella consulenza finanziaria senza conflitto d’in- Ognuno è unico. E irrompe il pensiero del maestro Fratus che guarda il mondo con un sorriso: “il judo sviluppa entu-
teressi il cui Ufficio Studi e Ricerche è riconosciuto dalla comunità siasmo verso tutte le cose”; “i ragazzi di oggi sono già vecchi; non vogliono ascoltare gli adulti; ciò non è capacità ma
finanziaria per competenza e professionalità (collabora tra gli altri con il Sole 24 Ore) piuttosto una carenza: gli mancherà un capitolo nel libro della vita”; “noi ammiravamo i genitori e il nostro maestro;
Lo studio è attivo, anche in collaborazione con altri studi professionali, nella pianificazione finanziaria, previ- oggi i ragazzi credono di valere e sapere quanto gli adulti”. Per tutti i soci delle Coral calza la massima di uno al di
denziale e assicurativa, nella consulenza per la ricerca, la rinegoziazione e la sostituzione di mutui e leasing e sopra di ogni sospetto, re Salomone: “un cuore lieto fa bene al corpo, uno spirito abbattuto inaridisce le ossa”.
nell’analisi di prodotti finanziari (azioni, obbligazioni, fondi, polizze, gestioni…). Compito del consulente indi- Così nella magica atmosfera Coral corpo e spirito si abbracciano, l’uno sorregge l’altro, e insieme volano verso il
pendente non è quello di vendere prodotti, ma di assistere il risparmiatore nell’individuare i propri obiettivi e nel benessere, verso lo star bene dentro e fuori, con se stessi e con gli altri.
pianificare le soluzioni personalizzate più idonee ed efficienti per raggiungerli
Per informazioni e domande tel. 335-302605 - www.ifaconsulenza.it - info@ifaconsulenza.it Emanuele Casali