about initial public offering

1. Initial Public Offering

2. Go Public
• Definisi Go Public
• Istilah hukum yang ditujukan bagi kegiatan suatu emiten
untuk memasarkan dan menawarkan dan akhirnya menjual
efek-efek yang diterbitkannya, baik dalam bentuk saham,
obligasi atau efek lainnya, kepada masyarakat secara luas.
Dengan demikian penawaran umum tidak lain adalah
kegiatan emiten untuk menjual efek (diantaranya saham
atau obligasi) yang dikeluarkannya kepada masyarakat,
yang diharapkan akan membeli dan dengan demikian
memberikan pemasukan dana kepada emiten baik untuk
mengembangkan usahanya, membayar hutang atau
kegiatan lainnya yang diinginkan oleh emiten tersebut.

3. Go Public
• Diatur dalam Undang Undang No. 25 Tahun
2007 tentang Penanaman Modal yang
ditetapkan pada tanggal 26 April 2007
(sebagai pengganti Undang-Undang No. 8
Tahun 1995 tentang Pasar Modal)
• Keputusan Menteri
• Peraturan-peraturan yang dikeluarkan oleh
BAPEPAM dan Bursa Efek

4. Go Public
• Keuntungan Perusahaan melakukan Penawaran
Umum:
2) Perusahaan menginginkan potensi untuk mendapatkan
tambahan modal daripada harus melalui kredit
pembiayaan (debt financing)
3) Peningkatan likuiditas perusahaan terhadap
kepentingan pemegang saham utama dan pemegang
saham minoritas
4) Dapat melakukan penawaran efek di pasar sekunder
5) Mingkatkan prestise dan publisitas perusahaan
6) Kemampuan untuk mengadopsi karyawan kunci
dengan menawarkan opsi (option)

5. Go Public
• Kelemahan dari Go Public adalah :
2) Adanya tambahan biaya untuk mendaftarkan efek
pada penawaran umum
3) Meningkatkan pengeluaran dan pemaparan potensi
kewajiban berkenaan dengan registrasi dan laporan
berkala
4) Hilangnya kontrol terhadap persoalan manajemen,
karena terjadi ilusi kepemilikan saham
5) Keharusan untuk mengumumkan besarnya
pendapatan perusahaan dan pembagian deviden
6) Efek yang diterbitkan mungkin saja tidak terserap oleh
masyarakat sesuai dengan perhitungan perusahaan

6. • Ada dua alasan kenapa penawaran umum
harus diatur dan memerlukan campur tangan
pemerintah
b)Alasan Ekonomis
c) Alasan Hukum

7. • Initial Public Offering atau penawaran umum
adalah kegiatan penawaran Efek yang dilakukan
oleh Emiten untuk menjual Efek kepada
masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur
dalam undang- undang.
• Penawaran Umum hanya dapat dilakukan oleh
Emiten yang telah menyampaikan pernyataan
Pendaftaran kepada Bapepam-LK untuk
menawarkan atau menjual Efek kepada
masyarakat dan Pernyataan Pendaftaran
tersebut telah efektif

8. • Tata cara yang harus dilakukan oleh Emiten
dalam proses penawaran umum adalah
sebagai berikut :
2)Tahap Persiapan Internal
3)Tahap Mengajukan Pernyataan Pendaftaran

9. • Prospektus adalah dokumen penawaran efek
yang disarikan dari dan mewakili dokumen-
dokumen yang menyertai suatu pernyataan
pendaftaran
• Menurut pasal 1 ayat 26 UUPM, Propektus
adalah setiap informasi tertulis sehubungan
dengan penawaran umum dengan tujuan agar
pihak lain membeli efek

10. • Jenis Prospektus :
2)Prospektus Ringkas
3)Prospektus Awal
4)Prospektus Final
• Perbedaan antara ketiga jenis propektus ini
terletak pada waktu dimana propektus
dikeluarkan. Prospektus ringkas dan prospektus
awal dikeluarkan sebelum pernyataan
pendaftaran dinyatakan efektif, sedangkan
prospektus final dikeluarkan setelah pernyataan
pendaftaran dinyatakan efektif