2. digrate.com
ДИСКЛЕЙМЕР
Оценка выражает мнение DigRate и не является установлением фактов или
рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные активы, принимать
инвестиционные решения. DigRate не принимает на себя никакой ответственности в
связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и
иными действиями, прямо или косвенно связанными с оценкой, совершенными
DigRate рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями,
содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, или отсутствием всего
перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние
оценок,являетсяофициальныйсайтwww.digrate.com.
Настоящий отчет является интеллектуальной собственностью DigRate (кроме случаев,
когда прямо указано другое авторство) и охраняется законом. Представленная
информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных
целях. Настоящая информация не может распространяться любым способом и в
любой форме без предварительного согласия со стороны DigRate и ссылки на
источникwww.digrate.com
Использованиеинформацииснарушениемуказанныхтребованийзапрещено.
Настоящийотчетсоставленнаосновепубличнойинформации.
Настоящий отчет содержит выводы и сведения, актуальные к дате составления
отчета.
Картинки и графические изображения взяты с официального сайта https://goldmint.io и
изWhitePaper.
ЮридическаячастьсоставленаприподдержкеЦентразащитыцифровыхправ
Априори команда DigRate выражает свое почтение всем энтузиастам криптовалютного
мира.
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.2
3. digrate.com
РЕЗЮМЕ
ПроектуGoldMintприсвоенаоценкаFraudRate:“High”
На протяжении подготовки отчета мы общались с командой GoldMint и учитывали их
замечания.
ОценкаFraudRateсложиласьизследующихфакторов:
Проект проводит активную рекламную кампанию, основанную на позиционировании
токенов как привязанных к золоту (речь идет о токенах GOLD). При этом на ICO
распределяются токены MNTP, потенциально являющиеся просто внутренней
валютой блокчейна, обслуживающего токены GOLD, который в соответствии с
дорожной картой появится не ранее 2 квартала 2018 года. Это может рассматриваться
как классический случай мисселинга, когда инвестор покупает на самом деле не тот
товар, который хотел, не понимая нюансов. Никакой связи у приобретаемых
инвестором криптоактивов и золота на текущий момент нет. По нашему мнению, этот
факт и сопутствующие риски недостаточно полно донесены до инвесторов, хотя их
описание и соответствующие дисклеймеры об избежании ответственности
присутствуютнаофициальномсайтеиWhitePaper.
КомментарийGoldMint:
У нас нет инвесторов. Мы не предлагаем инвестировать в нашу компанию никаким
образом. Мы продаем утилити токен, необходимый майнерам для обслуживания
нашегоблокчейна.
Наш сайт рассказывает о нашей компании и проекте целиком – мы не только
одностраничный ICO лендинг. Покупатели MNTP должны понимать – для чего они
могутиспользоватьMNTP.
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.3
4. digrate.com
Во всех статьях, где мы подробно рассказываем о платформе, мы говорим, что у
нас 2 токена – GOLD покрытый золотом и MNT, на странице ICO это явно
прописано:
http://joxi.ru/bmoLN4OCMXpMk2
Сучетом,чтовсяинформацияестьнасайте–чтоещемыможемсделать?
По нашим экспертным оценкам, заявляемый на разработку и сопутствующие расходы
бюджет (помимо маркетинга, где сумма расходов может быть не ограничена) завышен
примерно в 3 раза относительно достаточного для выпуска аналогичного продукта. В
рамках бесплатного экспресс-отчета у нас нет ресурсов для достаточного
доказательства этого тезиса. Что мы можем с высокой степенью точности определить
- статья Legal, registration, на которую заложено 5% ($2,5 млн. от заявленной суммы).
Даже если предположить, что проект за три года не принесет ни цента (то есть не
запустится), необходимые расходы по $700+ тыс. в год из ICO бюджета на
юридическиеуслугивызываютвопросы.
КомментарийGoldMint:
Очень важно понять – вы составляли смету на разработку Custody Bot, на
модернизацию блокчейна bitshares 2.0, и лигал? Почему в 3 раза? Почему не в 10? Мы
запланировали бюджет на 3 года. На международный проект – тем более, мы
можем не собрать всей суммы. И нам может не хватить. Это будет нести для
покупателейтокеновMNTPещеболеерисков?
Договор оферта присутствует только на английском языке (хотя команда проекта и
часть целевой аудитории русскоговорящие) и содержит полный набор дисклеймеров.
Всоответствиисофертойправаинвесторовникакнезащищены.
КомментарийGoldMint:
В России пока никак не отрегулированы вопросы ICO, поэтому мы проводим ICO от
Сингапурской компании GoldMint PTE. У нас максимально подробный договор на
английскомязыке.Безегоподписанияневозможнобудетнамзаплатить.
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.4
5. digrate.com
В оферте присутствует оговорка о том, что минимальная цель сборов составляет $1
млн., при достижении которой средства не возвращаются инвесторам. На наш взгляд,
обозначение достаточности $1 млн. вместо заявленных $49 млн.(7 млн. токенов по $7)
можетобеспокоитьинвесторов.
Рейтингинвестиционнойпривлекательности:В2
Инвестиционная привлекательность проекта GoldMint: B2 – проект содержит
существенные изъяны и упущения, которые с высокой вероятностью приведут к
быстройпотереденегинвесторов.
Сильныестороныпроекта:
● Гибкаябизнес-модельиширокийспектрнаправленийпримененияактива;
● Мощнаярекламнаяподдержка;
● Потенциальная востребованность актива в качестве инструмента
хеджированиянарынкекриптовалют;
● Опытнаякомандаисоветникипопроекту.
Риски:
● Риски, связанные с реализацией проекта: на данном этапе проект платформы
GoldMint еще не функционирует. Custody Bot (устройство типа
автоматизированного ломбарда) находится на этапе разработки, GOLD - на
этапе согласования документации. В ходе реализации проекта могут
возникнуть непредвиденные сложности юридического или технического
характера;
● Правовые риски – отсутствие гарантий сохранности стоимости и обратного
выкупаактивадлядержателейMNT;
● До тех пор, пока не запущена продажа GOLD, токены MNT ничем не
обеспечены;
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.5
6. digrate.com
● Смета проекта, по экспертной оценке, сильно завышена, что означает меньшую
отдачунакапиталдляинвесторов(ROI);
● Риски,связанныесалгоритмомPoS(см.ТехническаячастьоPoS);
● Право голоса в платформе пропорционально количеству токенов в аккаунте,
чтоможетпривестикущемлениюинтересовминоритарныхинвесторов;
● Риск востребованности токена при масштабной легализации криптовалют и
возможностинапрямую“привязать”ихктрадиционныминструментам.
КомментарийGoldMint:
Наш токен не секьюритиес. Мы не гарантируем обратного выкупа. У нас нет
инвесторов!
РекомендацииDigRate:
1. Разместить на странице ICO текстовую информацию с акцентом на то, что
криптоактивы,реализуемыенаICO,непривязаныкзолоту.
2. Предоставить подробную смету расходования средств на разработку,
персонал,юридическоесопровождениеит.д.
3. Сформироватьдвуязычныйдоговороферты(русско-английский).
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.6
7. digrate.com
ЮРИДИЧЕСКОЕЗАКЛЮЧЕНИЕОТЦЕНТРАЗАЩИТЫЦИФРОВЫХПРАВ
1. Правовая природа договора о приобретении токена определена
удовлетворительно (доход в виде комиссии образуется от собственных
действий, а не от действий третьих лиц). Положения WP позволяют в полном
объемепройтиHoweytest;
2. Компания-эмитент заявляет, что готова вести переговоры с SEC и MAS, в т.ч. о
выходе на американский рынок, тем не менее в WP имеется положение о
геолокационном ограничении продажи токенов гражданам Сингапура и США.
Остается открытым вопрос, почему заключение комиссии не могло быть
получено до начала проведения краудсейла. Возможно изменение правовой
природытокенаиструктурыпроектапослепроведенияICO.
3. Условие о том, что компания-эмитент не принимает на себя никакой
юридической ответственности, вытекающей из или связанной с точностью,
надежностью, актуальностью или полнотой любого материала, содержащегося
в WP, противоречит ст. 10 Закона РФ от 07.02.1992 N 2300-1 (ред. от
03.07.2016) "О защите прав потребителей", согласно которой Изготовитель
(исполнитель, продавец) обязан своевременно предоставлять потребителю
необходимую и достоверную информацию о товарах (работах, услугах),
обеспечивающуювозможностьихправильноговыбора.
4. Отсутствует информация о принятых мерах по предоставлению гарантий
держателю токена в части физической и операционной безопасности работы
Custodybot,вкоторыххранятсяобеспеченныекриптоактивыкомпании;
5. Отсутствует политика конфиденциальности сервиса (включая обработку
персональных данных) в соответствии с нормами национального права в месте
нахождениякомпанииипродажитокенов;
6. Присутствует условие об обязательной верификации клиентов (KYC) только
при приобретении токенов за фиат. Вместе с тем, в случае приобретения
токенов за криптовалюту такая верификация не производится. Компания может
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.7
8. digrate.com
в дальнейшем столкнуться с проблемами при обмене полученных ETH-коинов
на фиатные деньги в Банке для операционных расходов, так как не сможет
доказать чистоту полученных средств и соблюдение мер, связанных с
противодействиемотмываниюдоходов,полученныхпреступнымпутем(LMR);
7. В WP содержится "оговорка нулевого дня", ограничивающая права инвесторов
в полном объеме и не позволяющая иметь минимальный объем гарантий
инвестиций. Условие о возврате привлеченных коинов в случае недостижения
минимальногорезультатаприсутствуеттольковдоговореоферты;
8. В WP нет никаких гарантий компании-эмитента, связанных с наличием
уязвимостей кода, а также неправомерных действий третьих лиц (DDOS, кража
идр.)вотношенииаккаунтовпользователейсервиса;
9. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. N 128-ФЗ "О лицензировании
отдельных видов деятельности" (далее - Закон о лицензировании) в п. 1 ст. 17
содержит исчерпывающий перечень видов деятельности, на осуществление
которых требуются лицензии. Несмотря на то, что система лицензирования в
сфере оборота драгметаллов фактически ликвидирована, есть такие виды
деятельности, осуществление которых по-прежнему требует наличия лицензий.
Например, операции по привлечению во вклады и размещение драгоценных
металлов требуют наличие банковской лицензии. Осуществление подобной
либо аналогичной деятельности без получения лицензии в России имеет риски
правоприменения со стороны регулятора и правоохранительных органов. Так,
например, подобная деятельность может рассматриваться как содержащая
признаки преступления по ст.172 УК РФ, предусматривающая наказание за
незаконную банковскую деятельность (в случае извлечения дохода более 2
250 000 рублей), так и содержащая признаки административного
правонарушения по ст.14.1 КоАП РФ, которая помимо штрафных санкций
предусматривает также и специальное наказание в виде конфискации
изготовленнойпродукции(например,токеновкомпании-эмитента).
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.8
9. digrate.com
Описаниепроекта
Проект платформы GoldMint включает в себя частный блокчейн, регламентирующий
оборот криптоактивов и криптовалюты MNT. Основным продуктом компании GoldMint
планируется сделать криптоактив GOLD, стоимость которого заявляется как
привязанная к золоту. Еще одним продуктом компании планируется сделать
роботизированные сейфовые хранилища Custody Bot, работающие по принципу
ломбарда.
GOLD
Проект GoldMint планирует производить эмиссию криптоактивов GOLD, обеспеченных
физическим золотом или ETF. Заявлено, что активы компании, выраженные в унциях
золота 999 пробы, всегда будут превышать или равняться количеству эмитированных
криптоактивов GOLD. GoldMint декларирует выкуп криптоактивов по текущей
стоимости золота через компанию GoldMint PTE LTD, зарегистрированную в
Сингапуре.
В теории привязка стоимости к золоту позволяет создать низкорисковый криптоактив,
который может использоваться для хеджирования рисков криптотрейдинга и позволит
производить расчеты между пользователями по сделкам с отложенным исполнением
обязательств.
Рискидляинвесторов:
1. В текущей реальности криптоактивы никак не привязаны к золоту и вся связь
заключается в обещании GoldMint PTE LTD эти активы выкупать по цене,
привязаннойкстоимостизолота.
КомментарийGoldMint:
Это категорически не верно. Мы работаем с Сингапурской Биржей драгоценных
металлов,которыеобеспечиваютхранениезолота.http://www.sgpmx.com
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.9
10. digrate.com
2. По данным Банка России, стоимость золота с августа 2016 года по сентябрь
2017 снизилась на 15% , в то время как стоимость биткоина за тот же период
выросла на 730%, то есть золото не дает гарантий сохранения капитала и в
долгосрочнойперспективетотжебиткоинвыглядитболеепривлекательно.
3. В соответствии с дорожной картой криптоактивы GOLD планируются к запуску
толькововторомквартале2018года
MNT
Инвесторы в ICO проекта GoldMint приобретают токены MNTP (pre-launch), которые
будут сконвертированы на добровольной основе MNT после достижения оборота
GOLD, достаточного для поддержания вычислительной мощности сети сторонними
майнерами.
КонвертацияMNT
Конвертация криптовалюты в связи с переходом на другой блокчейн уже
производилась, например, компанией STORJ, которая предлагает держателям
предыдущей версии токенов (SJCX) конвертировать их в новые на базе Ethereum
(ERC20). В связи с конвертацией MNTP возникают вопросы, поскольку дата перехода
на новую платформу не указана и у инвестора на руках неопределенное время
остаетсятокен,неимеющийкакого-либопрактическогоприменения.
MNT - внутренняя валюта платформы, используемая для оплаты подтверждения
транзакций криптоактива GOLD (который, как мы помним, анонсирован во втором
квартале 2018 года). Подтверждение транзакций будет проходить по технологии
консенсуса Proof of Stake (PoS), что означает прямую корреляцию между процентом
успешного майнинга и процентом владения от общего объема токенов (у кого больше
токенов,тотбудетсоздаватьбольшеновыхблоков).
Никакой связи с золотом токен MNT не имеет, но при обороте токенов GOLD
владельцы токенов MNT могут получать комиссию, при этом в соответствии с PoS
комиссиябудетзависетьотобъемавладениятокенами.
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.10
12. digrate.com
Команда
Проект GoldMint создан основателями Общества с ограниченной ответственностью
ЛОТ-ЗОЛОТО (ООО “Лот”, ИНН 7725316678), зарегистрированного в июне 2016 года.
Заявлено, что компания выкупает невостребованные золотые залоги у ломбардов,
перерабатываетихипоставляетювелирам.
К участию в проекте были привлечены известные эдвайзеры. У фаундеров проекта не
выявлено существенного опыта работы, который можно было бы отнести к
узкопрофильному (масштабного онлайн-бизнеса), однако присутствует опыт работы на
управляющих должностях, в том числе у Константина Романова заявлен опыт работы
науправляющихдолжностяхвкрупныхкомпаниях.
СооснователикомпанииGoldMint(founders):
Дмитрий Плущевский,
CEOкомпанииGoldMint
2003 – 2009 — основатель и генеральный директор
рекламногоагентства
2007 – 2009 — директор по развитию торговой
компанииГК«Домо»
2009–2016—основательигенеральныйдиректор
компаниипоразработкемобильныхприложений
2012 – 2016 — ментор и преподаватель
бизнес-школСколковоиGVALaunchGurus
2013 – 2016 — Директор по развитию венчурного
фондаTyphoonDigitalDevelopment
2016 – 2017 — Директор по развитию ООО
«ЛОТ-ЗОЛОТО»
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.12
13. digrate.com
КонстантинРоманов,СО-CEO 1992 – 1997 —Первый вице-президент ЗАО (АОЗТ)
«Союзконтракт»
1997–1999—Вице-президентХК«Интеррос»
1999–2004—Вице-президентАКБ«Росбанк»
1997 – 2004 — Советник Генерального Директора
ОАО(РАО)Норильскийникель
2004–2006—Президент«ХайСисТрейдинг»
2016 – 2017 — Председатель правления ООО
«ЛОТ-ЗОЛОТО»
ИгорьРябенький 2012 – н.в. – Управляющий партнер фонда Altair
Capital,бизнес-ангел
Евгений Вольфман, Investor
relationsmanagement
Основатель компаний Wallstreet, Promoline,
Addinapp
Эдвайзерыпроекта:
ICOadvisor Suicide Ventures, Алексей Антонов — подготовка
процессаICO
Marketingadvisor Byzantium—опытпроведениянесколькихICOв
частимаркетингаиPRАлександрПапков
CustodyBotadvisor Сергей Лоншаков, Airalab, имеет большой опыт
подключенияроботовкпубличнымблокчейнсетям
с2014года
Андрей Петраченков
Scienceboard Валерий Ярош
PaulBikeyev-Winter
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.13
15. digrate.com
Бизнес-модель
СогласнопроектудоходыплатформыGoldMintсостоятиз:
● комиссиизапереводкриптоактивовGOLD;
● комиссионногодоходаоткредитованияподзалогGOLD;
● дохода от эксплуатации собственных и франчайзинговых Custody Bot
(автоматизированных ломбардов) и дохода от поставок физического золота в
обменнаGOLD.
В White Paper проекта предоставляется информация о прогнозном распределении
бюджета после ICO. Поскольку на данном этапе развития рынка криптовалют не
существует единых стандартов раскрытия информации о проекте, описание
распределениябюджетныхсредствявляетсяплюсомGoldMint.
По экспертной оценке, заявленная сумма расходов в размере $49 млн. на проект
является завышенной в три раза относительно достаточной даже с учетом
неопределенного бюджета, который может быть потрачен на маркетинг и
автоматизированныйломбард.
Сама структура бюджета достаточно стандартная и схожа с распределением
бюджетов других блокчейн-проектов (VeChain, Polybius). Полученные от продажи MNT
средства будут распределены между расходами на разработку, маркетинг, выплаты
команде,юридическуюподдержкуидр.
Особенностью платформы GoldMint является то, что криптоактив GOLD планируется
выпускать под имеющееся физическое золото/ETF, что потребует начальный капитал
для эмиссии. Тем не менее источник финансирования эмиссии GOLD в бюджете не
выделен.
В оферте на приобретение токенов присутствует оговорка о том, что минимальная
цель сборов $1 млн., при достижении которой средства не возвращаются инвесторам.
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.15
17. digrate.com
Юридическийсет-ап
Держатели MNT получают право голоса по вопросам изменения платформы, но не
становятся собственниками доли компании, что делает юридический статус сделки
неопределенным. В целом на сегодняшний день криптовалюты не имеют правовой
базы, и стандарты организации и оформления ICO, которые могли бы защитить права
инвесторов, только обсуждаются. Некоторые платформы самостоятельно
разрабатывают процедуры проведения ICO (например, SAFT на CoinList), чтобы иметь
возможностьпредоставитьинвесторамгарантиихотябыналокальномуровне.
Существует прецедент признания токенов securities (theDAO). В данном случае
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обратила внимание на следующие
характеристики проекта: в соответствии с документацией theDAO держатели токенов
инвестировалисвоисредствасцельюполучениягарантированнойприбыли.
GoldMint сообщает потенциальным инвесторам, что MNT не является securities и не
предполагает получения дохода от пассивного владения инструментом. Тем не менее
на токены MNT начисляется доход от майнинга пропорционально долям владения. В
даннойсвязиинвестициивпроектсопряженыссущественнымриском.
Нам был представлен договор оферты, существующий только на английском языке, в
котором присутствует полный набор дисклеймеров об избежании ответственности.
Таким образом, российским инвесторам, среди которых проводится основная пиар
компания, не предоставляется возможность изучить договор на родном языке, чтобы
понять, что договор не гарантирует сохранность инвестиций. С учетом весьма
существенных рекламных бюджетов и перевода материалов проекта на сайте на три
языка,отсутствиерусскоязычногодоговоравызываетнедоумение.
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.17
18. digrate.com
ЮридическийстатусGOLD
На первом этапе работы компания будет продавать GOLD как цифровой товар по
цене, привязанной к стоимости золота, с обязательством выкупить GOLD так же по
цене стоимости золота на момент выкупа. Для этого между пользователем и
компанией GoldMint заключается договор-оферта. В нем 1 GOLD будет определен как
единица цифрового товара, который компания GoldMint обязуется выкупить у
пользователя на заранее описанных условиях по заранее определенной цене.
Суммарное количество обеспечения криптоактивов не реже чем раз в месяц
планируется подтверждать сторонней компанией из ТОП 100 мировых аудиторских
компаний. Для раскрытия информации по обеспечению пользователям GOLD на сайте
GoldMint будет создана отдельная страница, где будут представлены
подтверждающие документы и также будет указано общее количество криптоактивов
GOLD.
CustodyBot
Одним из элементов системы GoldMint планируется сделать роботизированное
золотохранилище Custody Bot, предназначенное для приема, оценки, хранения и
выдачи физического золота. Подходит для приема и оценки как золотых ювелирных
украшений, так и золотых монет в автоматизированном режиме.
При помощи Custody Bot компания GoldMint приобретает физическое золото для
обеспечения GOLD и сможет предоставлять услуги по обмену криптоактивов GOLD на
золото и последующему обратному обмену на территории другого государства. При
этом не будет происходить транспортировки физического актива, клиент получит
эквивалентноеколичествозолотаподоговорумены.
С учетом имеющейся дорожной карты, Custody Bot могут появиться в открытом
доступенеранее2019года.
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.18
20. digrate.com
Анализконкурентов
Стремительный рост рынка криптовалют и связанные с ним повышенные риски
приводят к возникновению потребности в надежных инструментах для совершения
платежей и хеджирования. Таким образом, идея создания криптоактива, привязанного
к реальным активам, на данный момент развивается в рамках сразу нескольких
проектов.
Существуют криптоактивы, где для определения стоимости криптовалюты выступает и
золото(OneGram,ZenGold,Ozcoin,RMG),ифиатныйдоллар(Tether,NKD).
Выбор золота для привязки цены криптоактива может быть сопряжен со сложностями.
Большинство проектов предлагают равноценный обмен токенов на золото, в связи с
чемвозникаютвопросыпоприобретениюихранениюдостаточногоколичествазолота.
В перспективе крупным проектом, который сможет оказать существенное влияние на
рынок, может стать RMG – совместный продукт Chicago Mercantile Exchange и Royal
Mint UK. В связи с тем, что выпуском токенов будут заниматься крупные рыночные
игроки, а у Royal Mint имеются значительные запасы золота, RMG имеет шансы стать
самым распространенным средством для хеджирования. Тем не менее проект не
предполагает дохода для инвесторов как для держателей MNT в рамках PoS, что
делаетегоменеепривлекательнымактивомдляинвестирования.
Характеристикиконкурентов
GoldMint OneGram ZenGold Tether
ГодICO 2017 2017 2017
Годзапуска 2018 2018 2017 2015
Количество
токенов
10000000 12400786 100000000 442605242
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.20
22. digrate.com
Важным отличием ZenGold от GoldMint является то, что ZNG будет полностью
обеспечиваться физическим золотом. GOLD может также выпускаться под
обеспечениеETF,чтоупрощаетпроцессэмиссиикриптоактива.
В мае 2017 г. компания ZenGold успешно провела ICO. Согласно White Paper,
компаниядолжнабытьназавершающемэтаперазработкипроекта.
Стратегия роста Onegram состоит в увеличении запасов физического золота при
неизменном количестве токенов. Недостатком стратегии является то, что в
перспективе слишком высокая цена токенов может приводить к снижению объема
транзакций.
Tether, как и другие криптовалюты, привязанные к стоимости доллара, имеет
значительный потенциал на рынке платежных средств за счет отсутствия рисков
конвертации в фиат. В то же время компания не предлагает четко разработанной
схемы получения дохода для инвесторов, что снижает привлекательность такого типа
криптовалютвкачествеобъектаинвестиций.
Преимуществом GoldMint перед аналогами является схема, в соответствии с которой
часть GOLD может быть обеспечена покупкой ETF, что существенно упрощает ряд
вопросов (приобретение и хранение физического актива). Однако поскольку для
прибыли GoldMint важен объем транзакций по GOLD, перед командой будут стоять
задачи по привлечению и удержанию клиентской базы, которые придется решать в
условияхвысокойконкуренции.
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.22
23. digrate.com
ТехническаячастьометодеPoS(Wikipedia)
Доказательство доли владения, Proof-of-stake (PoS) (от англ. proof of stake, дословно:
«подтверждение доли») — метод защиты в криптовалютах, при котором вероятность
формирования участником очередного блока в блокчейне пропорциональна доле,
которую составляют принадлежащие этому участнику расчётные единицы данной
криптовалюты от их общего количества. Данный метод является альтернативой
методу подтверждения выполнения работы (PoW), при котором вероятность создания
очередногоблокавышеуобладателяболеемощногооборудования.
При использовании этого метода алгоритм формирования блока не зависит от
мощности оборудования, но с большей вероятностью блок будет сформирован той
учётной записью, у которой текущий баланс больше. Например, участник, владеющий
1%отсуммарногоколичества,всреднембудетгенерировать1%новыхблоков.
ТехнологияPoSбылапредложенав2011.
На практике часто встречаются смешанные варианты формирования новых блоков.
Например, оба метода PoW и PoS используются в криптовалютах EmerCoin, NovaCoin,
YaCoin. В криптовалютах PeerCoin и Reddcoin метод PoW используется для
первоначального распределения, а PoS — для подтверждения транзакций. В
криптоплатформеNxtиBlackCoinметодPoSиспользуетсянавсехэтапах.
Преимущества
Аргументы,считающиесяпреимуществомметодадоказательствадоливладения:
● Для обеспечения двойного расходования (атака Double-spending) требуется
сконцентрировать у себя более 50% от общего количества данной
криптовалюты. На практике, даже владение 90% не даёт гарантии успеха.
Атакующемубудетпростодорогоосуществитьзадуманное.
● Если у атакующего найдётся много средств, он сам пострадает от атаки,
поскольку сам факт большой концентрации нарушит устойчивость
криптовалюты.
Недостатки
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.23
24. digrate.com
Аргументы,вызывающиеопасения:
● Доказательство доли владения даёт дополнительную мотивацию к
накапливанию средств в одних руках, что может приводить к централизации
сети.
● Если образуется небольшая группа, которая сконцентрирует у себя
достаточно большие средства, она сможет навязывать свои условия
функционирования криптовалюты, с которым будут не согласны
большинствоминоритариев,которыенеконтролируютфоржинг.
Критика
Некоторые авторы утверждают, что доказательство PoS не является идеальным
вариантом для распределенного консенсусного протокола. Одна из проблем,
называемая «ничего на кону», где (в случае консенсусной ошибки) генераторам
блоков нечего терять, голосуя за несколько ветвей цепочек, что не позволяет
консенсусу когда-либо установиться. Поскольку формирование цепочки требует
небольших затрат ресурсов (в отличие от PoW систем), любой может злоупотребить
проблемойспопыткойсовершитьдвойнуютратусредств«бесплатно».
Напрактикепроектырешалиэтупроблемуразнымипутями:
● Протокол Slasher предлагаемый Ethereum позволяет пользователям
«наказывать» мошенников, которые работают в конце более, чем одной
ветви цепочки[6]
. Такое предполагает, что вы должны дважды подписать
создание новой ветви цепочки, и что вы можете быть наказаны, если
создадите ответвление без подтверждения доли. Однако протокол Slasher
так и не был принят. Разработчики Ethereum пришли к выводу, что
доказательства доли в этом случае нетривиальны. Вместо этого Ethereum
былразработанпротоколEthashиспользующийPoW.
● Peercoin использует подписанные приватным ключом разработчика
контрольные точки. Благодаря этому нет возможности переорганизации
цепочки блоков ранее последней контрольной точки. В данном случае
компромисс заключается в том, что разработчик Peercoin является
центральныморганом,управляющимцепочкойблоков.
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.24
26. digrate.com
Общениескомандойпередформированиемотчета
Мы задали ряд вопросов основателю проекта Дмитрию Плющевскому. Получив
согласие,публикуемпереписку:
Вопрос: CUSTODY BOT – просьба уточнить, на какой стадии находится
разработка, когда и где можно будет ознакомиться с софтом, есть ли аналоги
подобного аппарата? В roadmap написано, что релиз прототипа назначен на 3
квартал 2018 года, получается рабочие экземпляры выйдут в лучшем случае в
2019 году. Правильно ли мы понимаем, что до того момента никакой связи
Вашей криптовалюты (GOLD) и физического золота, помимо обязательства
GoldMint PTE LTD пополнять золотой запас и выкупать токены по цене золота,
небудет?
Ответ: На данный момент закончен НИР, который делала команда http://aira.life Скоро
будет отчет. Доказана теоретическая возможность бота.
https://www.youtube.com/watch?v=WDdxLQ43PJE Даже после запуска сети Custody Bot
никакой связи обеспечения GOLD и золота в Custody Bot не планируется. Вся эмиссия
будет всегда обеспечена золота в независимых хранилищах. Обеспечение GOLD - это
обязательства выкупа GOLD по цене золота. Позже, мы планируем включить в
процесс эмиссии GOLD крупные банки. С ними ведутся переговоры, но мы не
анонсируемпокаих.
Вопрос: Просьба указать, какие именно кредитные учреждения готовы выдавать
кредит в фиате или криптовалюте под залог цифровых активов GOLD с
официальнымиконтактамидлясвязи/подтверждения.
Ответ:НапервомэтапеэтобудетнашесобственноеМФО.
Вопрос: На Вашем сайте написано, что “Низковолатильные криптоактивы GOLD
могут использоваться в качестве платежного средства как физическими, так и
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.26
27. digrate.com
юридическими лицами.” - просьба прояснить механизм осуществления
платежей на примере юридического лица российского резидента и/или же
резидента иной юрисдикции. Опишите, пожалуйста, процесс покупки российским
резидентом токена с точки зрения получаемых документов и возникающих
юридических обязательств. Просьба описать юридическую связь криптоактива
“GOLD” и золота, купленного GoldMint PTE LTD на привлеченные от инвестора
средства.Какимобразоминвесторугарантированзолотойэквиваленттокена?
Ответ: Для ответов на ваши вопросы, сейчас мы работаем с компанией Deloitte. Для
обоснования юридической деятельности в России, сейчас мы работаем с Элиной
Сидоренко. Юридическая связь токена GOLD и золота отсутствует. Мы планируем
обеспечить стабильность токена GOLD за счет гарантии обратного выкупа крипто
актива GOLD по цене золота на бирже. Для того, чтобы иметь возможность
удовлетворить все требования владельцев GOLD, мы покупаем золото - металл 80%,
ETF20%
Вопрос: Просьба подтвердить, что токены MNT, размещаемые в рамках ICO не
имеютсвязисзолотом.
Ответ: Связи с золотом нет. Но есть фундаментальные причины роста стоимости
токена, связанные с оборотом GOLD. Чем выше оборот GOLD, тем выше комиссия на
1MNT,темвышеегостоимость
ОтчетDigRateпопроектуGoldMintстр.27