Biocoin - отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency)

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЭКСПРЕСС-ОЦЕНКА
ICO ПРОЕКТА
biocoin.bio
ICO 01.11.2017
Подготовлено
Digital Rating Agency
digrate.comLow
Fraud Rate

ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Настоящий отчет является интеллектуальной собственностью Digital Rating Agency (DigRate), информация
предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях. Настоящая информация не может
распространяться любым способом и в любой форме без предварительного согласия со стороны DigRate и
ссылки на источник www.digrate.com.
Оценка выражает мнение DigRate и не является установлением фактов или рекомендацией покупать, держать
или продавать те или иные активы, принимать инвестиционные решения. Digital Rating Agency не принимает на
себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями
и иными действиями, прямо или косвенно связанными с оценкой, совершенными DigRate рейтинговыми
действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, или
отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние оценок,
является официальный сайт www.digrate.com.
Команда Digital Rating Agency выражает свое почтение всем энтузиастам криптовалютного мира.
2
Инвестиционная оценка ICO проекта
biocoin.bio
Юридическая часть составлена при поддержке Центра
цифровых прав

ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ 4
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА 5
Рынок 5
Бизнес 10
Техническая составляющая 16
Экономическая составляющая 18
Юридическая составляющая 22
Команда 27
Поддержка проекта 33
Популярность 39
Правовое заключение (подготовлено “Центром защиты цифровых прав”) 44
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 48
РЕКОМЕНДАЦИИ 53
СОДЕРЖАНИЕ 3
biocoin.bio

ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ 4
▪ Международная блокчейн-платформа BioCoin и токены BIO (биокоины) — это система взаиморасчетов,
которая позволяет ускорить темпы развития и увеличить обороты всех бизнесов, присоединившихся к
платформе.
▪ Авторы проекта заявляют, что BIO станет первой криптовалютой, интегрирующейся в реальную экономику.
Пенетрация BIO и блокчейн-платформы BioCoin в сектор реальной экономики по всему миру, по словам
основателей, будет обеспечена международной системой лояльности.
▪ Основная задача платформы коллаборация всех социально ответственных проектов, поддерживающих
органическое сельское хозяйство и ответственное отношение к окружающей среде.
biocoin.bio

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Рынок 6
Есть ли проблема, которую планирует решать проект?
BioCoin основывается на реальном секторе экономической деятельности и развивает его. Токены BIO — это
инструмент формирования фермерской экосистемы.
Согласно White Paper проекта, с помощью биокоинов планируется решить вопрос привлечения финансовых
ресурсов в фермерство и чистое сельское хозяйство, которое получит огромный импульс для развития.
Биокоины, полученные фермерами сегодня, завтра вырастут в цене и помогут их владельцам двигаться гораздо
быстрее. Покупатели фермерских продуктов получают в качестве бонусов настоящую криптовалюту, и при ее
росте в цене продукты для них автоматически становятся дешевле.
Развитие платформы BioCoin и токенов BIO дает возможность увеличения объемов сбыта и шансы на рост тем
фермерам, которым очень тяжело продвигаться в рамках существующей «большой корпоративной экономики»,
где правят крупные торговые сети и агрохолдинги.
biocoin.bio

Есть ли проблема, которую планирует решать проект?
Комментарий:
Основная проблема, обозначенная проектом, отсутствие должной поддержки малых фермерских хозяйств и
вытеснение их с рынка питания более крупными игроками. Более того, недостаточное финансирование малого
бизнеса тормозит развитие экономики сельского хозяйства в целом, разделяет ее по территориальному
принципу (фермерские хозяйства, расположенные вдали от крупных административных центров, лишены
возможности предлагать свою продукцию в других регионах) и ограничивает покупателей в выборе продуктов.
Платформа BioCoin способствует развитию малых фермерских хозяйств и предприятий, поддерживающих
принципы ответственного отношения к окружающей среде.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
Согласен Скорее
согласен,
чем не
согласен
Нейтрален Скорее не
согласен,
чем
согласен
Не согласен Полностью
не согласен
biocoin.bio

Станет ли продукт, который собирается предложить проект, наилучшим в сегменте?
Несмотря на то, что с каждым днем блокчейн-технологии проникают все в большие секторы экономики и
бизнеса, на данный момент у проекта нет прямых конкурентов. На рынке сельскохозяйственной продукции
присутствуют такие игроки, как AgriDigital (http://www.agridigital.io), AgriOpenData (https://www.agriopendata.it), Gro
Intelligence (https://gro-intelligence.com) и AgriLedger (http://www.agriledger.com), использующие блокчейн для
отслеживания пути продуктов от производителей до конечных покупателей. Программы лояльности на
блокчейн-платформах уже запущены проектами Loyyal (http://loyyal.com) и Blockpoint (http://blockpoint.io). Однако
единой платформы, объединяющей в себе и площадку для производителей фермерских продуктов и программу
лояльности для покупателей, на сегодняшний день нет.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

Команда показала понимание конкурентной среды и представила четкий план борьбы с другими
игроками рынка?
Компания нигде не указала своих основных конкурентов. Но на вопросы DigRate о том, проводилась ли оценка
конкурентной среды и каковы конкурентные преимущества проекта, команда ответила, что перед запуском проекта был
проведен соответствующий анализ и основным конкурентным преимуществом является использование биокоинов вместо
баллов, начисляемых в стандартных системах лояльности. По словам команды, создание системы лояльности первый
этап развития экосистемы BioCoin, за которым последует формирование краудинвестиционной площадки, где
представители малого и среднего бизнеса смогут привлекать средства на развитие путем продажи токенов. Выпуская
токены, фермеры смогут давать обязательства перед инвесторами и погашать их, расплачиваясь своей продукцией в
определенные сроки. В России кооператив LavkaLavka, на базе которого будет осуществлено создание платформы
BioCoin, крупнейшее фермерское объединение.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Бизнес 11
Является ли блокчейн решением проблемы рынка?
Проект преследует прежде всего маркетинговые цели. Аналогичную систему можно было бы выстроить без
внедрения блокчейн-решений. Второй этап развития экосистемы BioCoin создание краудинвестиционной
площадки также может быть проведен без применения блокчейн-решений.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

Проект показал действующую бизнес-модель, которая позволит вести стабильную деятельность?
Авторы проекта описывают процедуру взаимодействия участников платформы. Обмен фиатных денег на
биокоины происходит автоматически, при совершении каждой покупки, путем передачи информации о
транзакции с помощью персонального идентификатора каждого покупателя в блокчейн-модуль и последующего
перечисления биокоинов (в качестве вознаграждения за покупку) на криптокошелек покупателя. Биокоины
берутся с криптокошельков участников платформы, которые изначально, при присоединении к ней, покупают
биокоины для дальнейшего начисления покупателям. При совершении следующей покупки покупатель может
расплатиться начисленными ранее биокоинами, таким образом, они возвращаются участнику платформы, а
курсовая разница, образующаяся за время удержания биокоинов покупателем, в случае роста курса за счет
присоединения к платформе новых участников, генерирует дополнительный доход.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

У команды уже имеется работающий продукт, который она продает своим клиентам?
Фермерский кооператив LavkaLavka появился в 2009 году. Сейчас он объединяет более 200 небольших
семейных ферм, расположенных в России, Армении, Греции, Италии. LavkaLavka — это полезные для здоровья
продукты, выращенные без пестицидов и химических удобрений местными фермерами, которые заботятся об
окружающей среде, возрождают забытые сорта фруктов и овощей, местные породы животных, традиционные
промыслы и сельский уклад жизни. Все продукты произведены в небольшом объеме, но с энтузиазмом и
искренней любовью к своему делу.
Сегодня LavkaLavka это: онлайн-магазин lavkalavka.com, шесть магазинов, три кафе, два ресторана, цех и
фермерский рынок в Москве, фермерский хаб с заготовительными цехами и рынок в Тульской области,
производственный кластер по переработке биоресурсов в Мурманской области на берегу Баренцева моря в
знаменитом поселке Териберка. В ближайшие месяцы открываются еще пять магазинов-кафе кооператива.
Источник: White Paper проекта
biocoin.bio

У команды уже имеется работающий продукт, который она продает своим клиентам?
Платформа BioCoin будет создана на основе фермерского кооператива LavkaLavka. По словам основателей, 20
млн биокоинов, ранее выпущенных в продажу, уже используются для совершения транзакций между
участниками кооператива LavkaLavka, партнерами проекта и покупателями.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

Команда представила четкую стратегию развития проекта (Road Map) и финансовый план?
Дорожная карта присутствует в White Paper проекта, но детали ее осуществления не раскрыты. Однако в
процессе общения команда представила более подробную дорожную карту, при этом подробный финансовый
план развития компании представлен не был.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

Техническая
составляющая

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Техническая составляющая 17
Является ли технология проекта безопасной для участников сети?
Криптовалюта BioCoin построена на основе форка Bitcoin Peercoin, который помимо
доказательства работы (PoW) использует алгоритм доказательства владения (PoS), что делает
использование Peercoin менее ресурсозатратным, чем чистый PoW, и более безопасным, чем
PoS. Техническое описание кода находится в открытом доступе.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

Экономическая

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Экономическая составляющая 19
Ограничена ли эмиссия токенов? Существует ли убедительная база активов или стоимости, которая
защитила бы текущих держателей от обесценивания их вложений?
Первичная эмиссия токенов BIO ограничена 1 млрд. Авторы проекта утверждают, что стоимость криптовалюты будет
увеличиваться по мере присоединения к платформе новых участников. При этом они указывают, что за один год возможно
увеличение эмиссии до 5 % за счет вознаграждения, выплачиваемого растущему числу держателей токенов. По словам
команды проекта, размер дополнительной эмиссии установлен из расчета возможной ежегодной потери кошельков
BioCoin пользователями системы. Токены, находящиеся на таких кошельках, не будут участвовать в обороте.
Финальное количество токенов имеет постоянно растущее значение в зависимости от текущего количества BIO,
участвующих в нахождении блоков, и количества включенных в сеть кошельков BioCoin.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

Стоимость токенов BIO обеспечена алгоритмом проведения транзакций в программе лояльности: участники платформы
изначально приобретают токены для начисления бонусов своим покупателям. Спустя какое-то время покупатель может
воспользоваться начисленными токенами, вернув их тем самым участнику проекта. При этом по мере присоединения
новых участников курс токенов будет расти, новые участники будут выкупать часть токенов на криптобирже, а часть
получать в качестве оплаты от покупателей. Однако авторы проекта указывают в публичной оферте, что количество
участников программы лояльности может уменьшаться, а с ним будет снижаться и стоимость токена.
Команда проекта также публично заявляет о положительном влиянии возможного падения курса токена BIO на экономику
проекта в видеообращении, размещенном на YouTube. Они утверждают, что падение курса будет выгодно всем
участникам экосистемы проекта как покупателям, которым начисляется больше биокоинов в виде бонусов, так и
продающим компаниям, подключенным к программе лояльности. При возврате ранее начисленных биокоинов сумма
фактической скидки (бонуса) будет меньше за счет снизившегося курса, таким образом, продающая компания получит
больше фиатных денег. При этом количество вновь начисляемых биокоинов, по словам авторов проекта, должно быть
больше, а это значит, что проектам придется покупать на бирже большее количество биокоинов, создавая тем самым
искусственный рост курса.
biocoin.bio

Есть ли у участников экосистемы проекта четкая мотивация к владению токенами проекта?
Токены BIO будут использоваться в качестве бонусов, начисляемых покупателям при совершении покупок у участников
платформы, а также для совершения внутренних транзакций между участниками платформы. Стоимость токенов будет
расти по мере присоединения новых участников, таким образом, держатели токенов смогут использовать их в качестве
платежного средства или криптоактива, самостоятельно продавая их на бирже.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

Юридическая

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Юридическая составляющая 22
Юридическая структура компании является транспарентной?
Информация о кооперативе:
ПО "ЛАВКА КООПЕРАТИВ", адрес: 109029, г. МОСКВА, ПРОЕЗД АВТОМОБИЛЬНЫЙ, 8, СТР. 45.
ОГРН 1117746891800.
ИНН 7722760606.
КПП 772201001.
В открытых источниках имеется подробная информация о регистрации и юридической структуре основной
компании фермерского кооператива LavkaLavka, также на его сайте перечислены все фермеры, входящие в
кооператив, и указаны требования и документы для вступления в него.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

В White Paper проекта отсутствует положение об ограничении возможности приобретения токенов для граждан
США и Канады. Однако на сайте проекта в разделе FAQ приведен следующий ответ:
Проект принял превентивные меры во избежание проблем с регуляторами рынка ICO?
biocoin.bio

Авторы проекта заявляют, что BioCoin – это первый российский легальный электронный актив. Ими было заключено соглашение с
площадкой ООО “РТС-тендер” о проведении Token Sale на первой российской электронной криптоплатформе «Восход».
Также на сайте проекта размещены “Правила BioCoin”, согласно которым:
1. BioCoin не является акцией или какой-либо еще ценной бумагой. BioCoin не дает возможность участия в прибыли какой-либо
компании. Держатели BioCoin не получают дивиденды, связанные с деятельностью какого-либо бизнеса.
2. BioCoin – программный цифровой актив системы лояльности BioCoin. BioCoin может быть задействован для активизации
участия держателя BioCoin в системе лояльности BioCoin.
3. Стоимость BioCoin внутри системы лояльности BioCoin может изменяться в режиме ежедневного и более частого обновления.
Возможен как рост, так и падение стоимости BioCoin.
4. Количество компаний-участников системы лояльности BioCoin может изменяться как в большую, так и в меньшую сторону.
5. Эмитенты BioCoin не несут ответственности за действия компаний, вступивших в систему лояльности BioCoin. Держатель
BioCoin вправе распоряжаться цифровым активом по своему усмотрению. Эмитенты BioCoin не несут ответственности за
действия держателей BioCoin.
6. Эмитенты BioCoin не дают гарантий обратного выкупа BioCoin держателям BioCoin. BioCoin не является валютой или каким-
либо платежным средством на территории РФ.
7. Эмитенты BioCoin предупреждают держателей BioCoin о возможных изменениях стоимости цифрового актива BioCoin в
будущем и манипуляциях на рынке цифрового актива BioCoin. Эмитенты BioCoin не несут ответственности за такие изменения
и манипуляции.
biocoin.bio

Несмотря на отсутствие описания регулятивных рисков и методов борьбы с ними в White Paper проекта,
наличие соглашений с государственными электронными инвестиционными площадками РТС и “Восход” говорит
о соблюдении проектом всех требований законодательства РФ, в чьей юрисдикции организован запуск ICO.
Также компания заявляет о том, что успешно прошла проверку прокуратурой РФ после начала приема
криптовалюты в счет оплаты продукции кооператива.
Помимо прочего, в White Paper указано, что после оплаты токенами BIO по курсу в национальной валюте
пробивается чек, и проект платит все налоги с этой продажи.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Команда 27
Команда проекта обладает значительным опытом и впечатляющими заслугами?
Борис Акимов
Лидер нового фермерства в России, по мнению The New York Times. Один из основателей кооператива LavkaLavka. Фермер,
бизнесмен, философ.
Автор серии лекций и статей об экологическом сельском хозяйстве, ответственном потреблении и устойчивом развитии. Лауреат
премии “Предприниматель года” по версии Ernst and Young.
Образование: Российский государственный гуманитарный университет, политология; Финансовая академия при Правительстве
Российской Федерации, философия, к. ф. н.
Александр Михайлов
Председатель фермерского кооператива LavkaLavka. Математик, пропагандист международного
кооперативного движения и эксперт в области платежных банковских систем и IT-технологий в сфере
финансов.
Образование: МГУ им. М. В. Ломоносова.
Олег Покровский
Фермер, технологический партнер проекта BioCoin. Эксперт в сфере блокчейн-технологий. Занимается биткоином и
криптовалютами с 2012 года. Основатель сервиса “Робокасса” и многих проектов, связанных с развитием криптоэкосистем.
biocoin.bio

Василий Пальшин
Директор по развитию LavkaLavka. Специалист по краудинвестингу. Запустил несколько стартапов на основе
привлечения «народного инвестирования».
Образование: Ленинградский институт точной механики и оптики (ЛИТМО), лазерные технологии.
Артем Калинин
IT-директор LavkaLavka. Технический директор платформы BioCoin. Эксперт в области криптовалют и
блокчейн-технологий.
Образование: Харьковский национальный университет радиоэлектроники.
Давид Явруян
Кандидат биологических наук. Создатель внутреннего стандарта LavkaLavka. Эксперт отдела аудита и
экологической экспертизы кооператива. Специалист международного уровня в области органического сельского
хозяйства.
Образование: Ереванский государственный университет.
biocoin.bio

Александр Гончаров
Адвокат, консультант в сфере корпоративных финансов и инвестиций проекта BioCoin и LavkaLavka.
Создатель фермерского кооператива «Марк и Лев», ресторанов «Марк и Лев», деревенского отеля «Болотов.
Дача» (Тульская область). Соучредитель (вместе с LavkaLavka) проектов рынка “МЕГА Ферма LavkaLavka” и
Сельхозцентра им. А. Т. Болотова.
Образование: Экономический факультет МГУ им. М. В. Ломоносова.
Артур Иванов
Финансовый директор LavkaLavka. Эксперт по финансовому планированию.
Также в White Paper указан Стивен Лихтенберг ведущий digital-маркетолог, специалист в сфере ICO, при этом на сайте проекта какая-либо
информация о нем отсутствует.
biocoin.bio

Команда проекта состоит из опытных специалистов, обладающих, по заявлению авторов самого проекта,
компетенциями в области организации агрохозяйств, финансового планирования, блокчейн-технологий, однако
доказательств наличия опыта и значимых достижений в профилях половины членов команды обнаружить не
удалось:
Олег Покровский в профиле участие в BioCoin или LavkaLavka не указано;
Александр Гончаров в профиле участие в BioCoin или LavkaLavka не указано;
Артур Иванов в профиле указано, что работает в LavkaLavka, при этом конкретной позиции нет;
Давид Явруян в профиле участие в BioCoin не указано, участие в LavkaLavka указано в прошлом.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

Команда проекта является широко известной в профессиональных кругах?
Основатели проекта BioCoin действительно широко известные персоны. Борис Акимов активно присутствует в
медиапространстве. Публикации о нем выходят в ведущих российских изданиях, начиная с момента основания
фермерского кооператива.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

Поддержка проекта

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Поддержка проекта 33
Проект поддерживается серьезной командой Advisory Board?
biocoin.bio
Евгений Гордеев
Управляющий партнер Russian Ventures, создатель главного русскоязычного телеграм-канала о криптотехнологиях и
децентрализации DeCenter. Один из основных пропагандистов криптореальности в России. В интернете с 1995 года.
Многолетний опыт в интернет-проектах, в том числе он создал одно из первых интернет-агентств в России. Автор письма
президенту Путину с предложением о немедленной легализации криптовалют. Оказывает консультации в сфере PR и
криптомедиа.
Анна-Элизабет Ропион
Журналист, digital-стратег, маркетолог и CEO ScribéCom, агентства, которое она создала 20 лет назад во Франции. Анна-
Элизабет родилась в Париже. У нее есть глобальное понимание того, как связать по всему миру людей, разделяющих
этические принципы BioCoin. Она также создала проект Orgaiam (orgaiam.com) карту органических ресторанов, включая
фермы и магазины. Присоединилась к проекту BioСoin, потому что убеждена в «гениальном сочетании» необходимости
устойчивого роста экологической продуктовой отрасли и развития блокчейн-технологий. Анна-Элизабет занимается
продвижением BioСoin в Европе.

biocoin.bio
Хелена Древес Боллесен
Специалист в области органического сельского хозяйства. Автор книги «Быть или не быть. Опыт датского органического
сельского хозяйства». Хелена — эксперт в сфере производства пищевых продуктов с помощью экологически безопасных
технологий. Она помогает связать BioCoin с экофермерами в Европе.
Ольга Майборода
Директор по маркетингу компании Premium Bonus. Опыт работы в маркетинге более 15 лет. Работала на руководящих
позициях в крупных федеральных российских компаниях, занимается вопросами управления трафиком и лояльностью
клиентов более 10 лет. Ольга разрабатывает эффективные программы лояльности на платформе Premium Bonus. Вместе
с командой Premium Bonus реализовала более 50 успешных маркетинговых проектов на рынках FMCG, HoReCa и др.
Системный интегратор программы лояльности BioCoin.
Михаил Шляпников
Основатель колхозного хозяйства «Колионово» в Московской области, практик внедрения новых моделей локальной
экономики в сельском укладе. В 2016 году интегрировал в деятельность хозяйства блокчейн. В 2017 году провел успешное
ICO, выпустив криптовалюту «Колионы», и собрал при этом более $1,5 млн. Партнер инновационных программ LavkaLavka.

biocoin.bio
Элина Сидоренко
Глава Межведомственной группы по оценкам рисков оборота криптовалюты при Государственной думе РФ, профессор
МГИМО. Оказывает полное юридическое сопровождение проекту BioCoin.
Алексей Катрич
Заместитель гендиректора компании “Техносерв Консалтинг”, доцент кафедры “Финансы, денежное обращение и кредит”
РАНХиГС. Работал управляющим директором департамента развития ИТ Сбербанка. Участвовал в создании системы
лояльности “Спасибо”. Консультант по созданию системы лояльности BioCoin.

В Advisory Board представлены люди, чьи навыки и опыт смогут помочь проекту в тех или иных сферах, однако
сами участники Advisory Board не показали своего участия в проекте, за исключением Элины Сидоренко и
Евгения Гордеева.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

Партнерами проекта являются крупные известные компании?
Проект насчитывает около 50 участников, в числе которых фермерский кооператив LavkaLavka (на базе
которого будет создана платформа), российский производитель автомобилей повышенной проходимости UAZ,
международная сеть кофеен “ДаблБи”, сеть магазинов “Республика” и многие другие компании.
Основатели проекта заявляют, что к декабрю 2017 года количество участников программы достигнет 500.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Популярность 38
Является ли данный проект популярным в социальных сетях и на тематических форумах?
498
подписчиков
3 072
просмотра 46 448 подписчиков
biocoin.bio
1 195
участников
325
подписчиков

Является ли данный проект популярным в социальных сетях и на тематических форумах?
Число подписчиков в социальных сетях среднее, однако кооператив, на базе которого будет организована
платформа BioCoin и система лояльности, имеет большое число подписчиков в социальных сетях и является
узнаваемым брендом.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

Является ли проект широко обсуждаемым на площадках новостных блокчейн-ресурсов?
Публикации о проекте присутствуют на популярных новостных ресурсах, однако отсутствуют детальные обзоры
проекта и отчеты рейтинговых агентств.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

Является ли проект широко обсуждаемым в известных непрофильных СМИ?
Проект широко освещается как в российских, так и в западных СМИ. В нашем отчете представлена малая часть
новостных ресурсов, где упоминались платформа BioCoin и LavkaLavka.
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
biocoin.bio

Правовое заключение

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Правовое заключение 45
Центр цифровых прав, партнер Digital Rating Agency
biocoin.bio
1. Положения White Paper (WP) не позволяют пройти Howey test, т. к. правовая природа токена определена
неудовлетворительно. Не определены исключительные особенности токена, общая модель построена на
спекулятивном росте цены токена, а возможность получения дохода с токена не требует никаких активных действий со
стороны инвестора, что может быть квалифицировано как скрытая выплата дивидендов. Таким образом, при продаже
токенов гражданам США, Канады, Китая, Великобритании, Сингапура, Гонконга, Южной Кореи, Малайзии,
Великобритании организатор краудсейла может столкнуться с претензиями национальных регуляторов финансового
рынка. Однако в дисклеймере информации об ограничении продаж резидентам указанных стран нет.

biocoin.bio
2. Несмотря на заверение в дисклеймере, что BioCoin не является валютой или каким-либо платежным средством на
территории РФ, в WP указано, что использовать криптовалюту BIO можно как платежное средство в сети участников
платформы BioCoin, в чем наблюдается противоречие. В Правилах реализации биокоина также указано, что "BioCoin —
международная блокчейн-платформа лояльности и криптовалюта (BIO), финансовый инструмент устойчивого развития
зеленой экономики". Структура токена BIO определена как финансовый инструмент (дериватив), на использование
которого требуется лицензия ЦБ РФ. Фактически биокоин представляет из себя электронное денежное средство по
приобретению фермерской продукции и товаров с/х назначения (в т. ч. техники, удобрений) согласно Федеральному
закону "О национальной платежной системе" от 27.06.2011 № 161-ФЗ. Подобный подход противоречит позиции
Центрального банка, Генпрокуратуры РФ, Минфина, полагающих, что при принятии модульного закона о криптовалютах и
ICO в России будет запрещено использование криптовалют как платежных средств.
3. Определение биокоина (“Техническая спецификация нашей монеты”) как монеты противоречит ст. 29 Федерального
закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", согласно которой банкноты
(банковские билеты) и монета Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на
территории Российской Федерации. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.

biocoin.bio
4. В пункте 9 Правил продажи токена указано, что эмитенты BioCoin не дают гарантий обратного выкупа BioCoin
держателям BioCoin. При этом в FAQ проекта указывается, что “все биокоины для начисления покупателям в качестве
вознаграждения выкупаются на криптобиржах бизнес-проектами, присоединившимися к блокчейн-платформе лояльности
по мере необходимости, которая формируется с ростом оборота каждого бизнеса”. Принимая во внимание общую модель
проекта, можно сделать вывод, что без выкупа система не работает, при этом выкуп не гарантируется.
5. Организатор краудсейла, будучи резидентом РФ, попадает под определение оператора персональных данных. При
этом на странице ICO в публичном доступе отсутствует политика конфиденциальности, включая политику обработки
персональных данных, что является обязательным согласно Федеральному закону "О персональных данных" от
27.07.2006 № 152-ФЗ, и отсутствуют положения, рекомендованные Роскомнадзором при составлении документа,
определяющего политику оператора в отношении обработки персональных данных, за что на компанию может быть
наложен штраф.
6. В WP нет никаких гарантий компании-эмитента, связанных с наличием уязвимостей кода программы сервиса, а также
неправомерных действий третьих лиц (DDOS, кража и др.) в отношении аккаунтов пользователей сервиса. Кроме того,
имеется оговорка “нулевого дня” по любым рискам компании. Не описана модель защиты в случае нахождения
уязвимостей, а также не рассмотрен вопрос о правовой ответственности в подобных случаях, хотя в тексте WP указано,
что несовершенство кода предполагает его возможный апгрейд.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Заключение 49
Критерий Оценка
Есть ли проблема, которую планирует решать проект? 6
Станет ли продукт, который собирается предложить проект, наилучшим в сегменте? 6
Команда показала понимание конкурентной среды и представила четкий план борьбы с другими игроками
рынка? 5
Является ли блокчейн решением проблемы рынка? 2
Проект показал действующую бизнес-модель, которая позволит вести стабильную деятельность? 5
У команды уже имеется работающий продукт, который она продает своим клиентам? 6
Команда представила четкую стратегию развития проекта (Road Map) и финансовый план? 5
Является ли технология проекта безопасной для участников сети? 5
Ограничена ли эмиссия токенов? Существует ли убедительная база активов или стоимости, которая защитила
бы текущих держателей от обесценивания их вложений? 5
Есть ли у участников экосистемы проекта четкая мотивация к владению токенами проекта? 5
Юридическая структура компании является транспарентной? 7
Проект принял превентивные меры во избежание проблем с регуляторами рынка ICO? 6
Команда проекта обладает значительным опытом и впечатляющими заслугами? 4
Команда проекта является широко известной в профессиональных кругах? 6
Проект поддерживается серьезной командой Advisory Board? 5
Партнерами проекта являются крупные известные компании? 6
Является ли данный проект популярным в социальных сетях и на тематических форумах? 4
Является ли проект широко обсуждаемым на площадках новостных блокчейн-ресурсов? 6
Является ли проект широко обсуждаемым в известных непрофильных СМИ? 7
СРЕДНЯЯ ОЦЕНКА
5.3
biocoin.bio

50
Высокий уровень
Высокая вероятность
долгосрочной доходности
инвестиций, чувствительность к
конъюнктуре рынка низкая
6.1 7 баллов
Удовлетворительный уровень
Умеренно высокая вероятность
долгосрочной доходности инвестиций,
чувствительность к конъюнктуре рынка
средняя
5.1 6 баллов
Удовлетворительный уровень
Содержит существенные риски, высокая
чувствительность к рыночной
конъюнктуре
4.1 5 баллов
Низкий уровень
Обладает слабым потенциалом для
развития, возможны спекулятивные
инвестиции
2.1 4 балла
Высокий риск дефолта в краткосрочной
перспективе
0 2 балла
Дефолт
РЕЙТИНГОВАЯ ШКАЛА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ
biocoin.bio

FRAUD RATE 51
Как мы оцениваем Fraud Rate?
Плюсы:
● Команда проекта имеет действующий бизнес, который станет основой нового
блокчейн-решения.
● Проект заручился поддержкой крупных партнеров.
● У проекта сильная команда консультантов.
● У проекта известные партнеры.
● Публика проявляет значительный интерес к проекту.
Минусы:
● Дорожная карта проекта детализирована, однако отсутствует в общем доступе.
● Отсутствует soft cap во время проведения ICO, и не используются escrow счета.
● Отсутствует описание методов борьбы с возможными конкурентами компании.
● Отсутствует финансовый план проекта.
● Экономика экосистемы проекта не гарантирует стабильности и востребованности
криптовалюты.
biocoin.bio
Low
Fraud Rate

ВЫВОД
Проект ставит перед собой глобальные цели по объединению всех социально ответственных
бизнесов в единую платформу, основанную на международной системе лояльности. Платформа
BioCoin в первую очередь предназначена для привлечения средств в малые фермерские хозяйства,
которым сложно конкурировать с крупными агрохолдингами и торговыми группами.
Проект поддерживает международные принципы справедливой торговли fair trade, а также является
членом международной ассоциации органических производителей IFOAM и активным участником
движения Slow Food.
Токены BIO можно будет использовать в качестве криптоактива (их стоимость будет расти по мере
присоединения к программе лояльности новых участников), также токены можно будет использовать в
качестве платы за продукты и услуги, предлагаемые участниками программы. Основное
преимущество биокоина, по словам авторов проекта, то, что его можно использовать в качестве
платежного инструмента сразу после приобретения, валюта уже обеспечена фермерской продукцией
и принимается к оплате в партнерской сети ресторанов по всему миру.
При том, что очевидный плюс проекта его социальная направленность, экономическая сторона
блокчейн-платформы и токена BIO проработана слабо: постоянная допэмиссия токенов, чей курс
поддерживается лишь количеством присоединившихся к программе проектов (фермерских хозяйств,
ресторанов, прочих проектов), и определение биокоина в качестве вознаграждения по программе
лояльности, рассчитанное, очевидно, на целевую аудиторию платформы обычных покупателей
продукции партнеров программы, может пагубно сказаться на жизнеспособности токена BIO,
превратив его в конце концов в низколиквидный криптоактив.
52
Умеренно высокая
вероятность
долгосрочной
доходности
инвестиций,
чувствительность к
конъюнктуре рынка
средняя
biocoin.bio

РЕКОМЕНДАЦИИ
1. Представить детали экосистемы проекта.
2. Составить финансовый план непосредственно для BioCoin и стратегию
развития проекта при различных сценариях.
3. Использовать soft cap и escrow счета для повышения транспарентности
ICO.
4. Разместить в открытом доступе детализированную дорожную карту
проекта.
5. Провести анализ конкурентной среды проекта с последующей
разработкой стратегии конкурентной борьбы с возможными
соперниками.
54
Что можно
улучшить?
biocoin.bio

КОНТАКТЫ
+7 (495) 175-1024 (Россия)
+41 21 588 02 23 (Швейцария)
info@digrate.com
digrate.com
biocoin.bio

Biocoin - отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency)

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to Biocoin - отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency)

Similar to Biocoin - отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency) (20)

More from digitalrating

More from digitalrating (17)

Biocoin - отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency)