За последние полгода украинская экосистема IT столкнулась с негативным влиянием политического кризиса, что привело к замедлению роста и падению покупательского спроса. Несмотря на трудности, сектор имеет потенциал для роста в будущем и наблюдается активное развитие венчурного капитала и синдицированных сделок. Инновационная Украина инициирует национальный проект для подготовки 100,000 разработчиков к 2020 году, что требует политической воли и реформ в сфере налогового и образовательного законодательства.

1. ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ В УКРАИНСКОЙ
ЭКОСИСТЕМЕ ЗА ПОСЛЕДНИЕ ПОЛГОДА?

2. СЕГМЕНТЫ ИТ РЫНКА: ПОЛИТИЧЕСКИЙ КРИЗИС
ПОВЛИЯЛ НА СЕКТОР НЕГАТИВНО
2
• Темпы роста замедлились, в этом году рост будет менее 30%
• Зарплаты программистов в $ сохранены
• Закрыта часть офисов в Крыму (например, частично у SoftServe),
некоторые компании на грани закрытия (Stella Systems в Харькове)
• Сектор может развиваться 30%+ в год следующие 5 лет, задача –
подготовить 100,000 новых специалистов
ИТ
АУТСОРСИНГ
ECOMMERCE
• Падение в 1м квартале в долларовом выражении в следствии
девальвации гривны на 30% и снижения покупательского спроса
• В 2014 году впервые будет «нулевой» рост или небольшой рост
в долларовом выражении, тогда как было свыше 50% в 2013
• Потенциал роста в 40-50% роста остается на 2015-2020 года
ЛОКАЛЬНЫЙ
ИТ РЫНОК
• Закупка ПО в Украине упала в разы в 1 квартале 2014,
корпоративный и государственный сектор заморозили
инвестиционные проекты
• Локальные ИТ интеграторы, в 1 квартале 2014, пострадали
больше всего из-за кризиса в отношениях с Россией
ПРОДУКТОВЫЕ
КОМПАНИИ
• Лидеры рынка растут 50-100% в год
• Захватывают новые глобальные рынки
• Остаются инвестиционно привлекательными

3. СИНДИЦИРОВАННЫЕ СДЕЛКИ: НОВЫЙ ТРЕНД В УКРАИНЕ
3
В США более 70% синдицированных раундов. В Украине до 2013 – лишь
небольшой процент, и их число значительно увеличилось в 4 кв 2013 - 1 кв 2014

4. БИЗНЕС АНГЕЛЫ: СТРЕМИТЕЛЬНОЕ РАЗВИТИЕ
4
Количество бизнес ангелов увеличилось за год значительно
В основном из офлайна, но есть и ИТ предприниматели после exit
Создается 2 новых клуба ангелов – при AmChar, UAngels
Больше кооперируются между собой, в т.ч. по синдицированным сделкам
Проекты ищут самостоятельно, через фонды и акселераторы
Работают с чеком $20-50-100 тыс. Ряд супер ангелов с чеком в $1 млн и при
инвестиционных компаниях крупных украинских бизнесменов
1
2
3
4
5
6
НАШЛИ
СВОЕГО
АНГЕЛА
и более 50
других
компаний

5. ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТОРЫ: НЕСТАБИЛЬНОСТЬ ВЛИЯЕТ
5
• Рынок инвестиций уменьшился в 1 кв 2014
• Только одна сделка более $2 млн – $3.25 млн. инвестиция в StarWind
• Создаются новые фонды для инвестиций в ИТ проекты Украины,
например $100 млн. фонд в Польше
• Затишье. Сложно привлечь новый раунд. Лучшие стартапы могут
привлечь, но до $1 млн.
• В зависимости от ситуации с президентскими выборами и
устаканивания отношений с Россией
• Большинство потенциальных инвесторов в крупные раунды – фонды с
«российскими корнями»
• Много международных фондов готовы зайти на рынок в конце 2014 -
начале 2015 года
Q12014
Q2
Q3
Q4
2015 Q1

6. ФОНДЫ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ: EXIT ВОЗМОЖНОСТЬ
6
Фонд прямых инвестиций Dragon Capital
выкупил контрольный пакет ведущей
украинской системы онлайн платежей
Portmone. Сделка оценивается в $5 млн.
Один из крупнейших фондов прямых
инвестиций в мире APAX Partners выкупил
100% ИТ аутсорсинговой компании Global
Logic за $400-500 млн. Компания
насчитывала 6 тыс. разработчиков и ее
выручка составляла более $200 млн.
Фонды прямых инвестиций с международным капиталом начали инвестировать в ИТ
сектор
Ряд крупных сделок на рынке остановился в 1 кв 2014, знаковые exits стоит ожидать
только с 2015-16, а крупные раунды привлечения финансирования возможны и в 2П 2014
1
2

7. 7
1 Запуск EWDN на Украину (июнь 2014)
• Новостной портал о стартапах, ИТ и
венчурном бизнесе
• При поддержке AVentures, Ciklum, TA
Venture, Eastlabs, N-ix и др.
• Открыты к новым спонсорам
2 Ukrainian Internet Dealbook (июнь 2014)
• Анализ 180+ ИТ сделок в
Украине за 2011-2013
• Авторы: AVentures,
FastLane Ventures, EWDN
3
Карта украинских стартапов
(обновление апрель 2014)
4
Книга Евгения Ленга
«Пространство.ua»
• 20 новых компаний в
рейтинге
• Открытия –
Paymentwall,
Grammarly
• Авторы: AIN +
Aventures
AVentures посмотрел 1,000+ стартапов из Украины, весь рынок оцениваем до 2,000
ВЕНЧУРНЫЙ И ИТ РЫНОК: БОЛЬШЕ ИНФОРМАЦИИ

8. ПОСЛЕДСТВИЯ: К ЧЕМУ БЫТЬ ГОТОВЫМ?
8
Неизвестен горизонт кризиса и глубина падения/отсутствия роста для локально
ориентированных проектов
Быть готовым переносить ключевую команду в другие города/страны
Инвестиционный голод на 3-6 мес
Лучшие проекты будут привлекать $, но ограниченные в объеме
Сash is a king. Думайте о выходе на самоокупаемость и рост из денежного потока
стартапа
Выход на рынки вне СНГ, позволяет расти на 50-100% в год и более, и не зависеть
от ситуации в отношениях Украины с Россией
1
2
3
4
5
6

9. РАЗВИТИЕ ИТ ОТРАСЛИ: УЧАСТНИКИ ПРЕДЛАГАЮТ
ОБЩЕСТВУ И ГОСУДАРСТВУ ПЛАН ДЕЙСТВИЙ
9
ИННОВАЦИОННАЯ УКРАИНА BRAIN BASKET FOUNDATION
• Комплексное развитие ИТ отрасли • Подготовка 100 тыс. разработчиков до
2020 года
Поддержаны почти всеми ИТ ассоциациями
и ИТ сообществом

10. ИННОВАЦИОННАЯ УКРАИНА: РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА
10
Утверждение государством стратегически важной задачи –
Национального Проекта «Инновационная Украина». ИТ является
крупнейшим развитым сегментом инновационной экономики Украины,
при этом задачей является развитие инноваций в целом.
ВИДЕНИЕ
ИНСТРУМЕН-
ТАРИЙ
ПЕРВЫЕ
ШАГИ
1
2
Комплексная программа действий, требующая, в основном, в
краткосрочном горизонте политической воли, принятия законов и
механизмов их исполнения. В долгосрочном горизонте и при
минимальном финансировании возможно дать импульс к взрывному
росту сектора, используя опыт США, Израиля и др. стран
Реформирование налогообложения в ИТ отрасли или Украине в целом,
принятие законов по ИТ и электронной коммерции, реформа
образовательной системы, поддержка создания в Украине
ифраструктуры для ускоренного развития высоко-технологического
бизнеса, а также внедрение ИТ технологий в государственных
учреждениях
В апреле 2014 принят законопроект о реформировании образования
Закон «О электронной коммерции» будет вынесен на голосование в ближайшее время
3 Для развития инновационной экономики и особенно для ИТ-продуктовых компаний
крайне важна защита авторских прав и борьба с пиратством

11. 11
ЕВГЕНИЙ СЫСОЕВ
Управляющий Партнер
ys@aventurescapital.com