Prezentacja wyników finansowych TIM SA i Grupy Kapitałowej TIM za I-III kw. 2020 r.

1. Podsumowanie wyników finansowych
TIM SA i GK TIM za I-III kw. 2020 roku
Wrocław, 25 listopada 2020 r.

2. Rynek
Kluczowe KPI TIM SA
Wyniki finansowe TIM SA
Wyniki finansowe GK TIM
Agenda:

3. 3
Wskaźniki makroekonomiczne po III kw. 2020 r.
5,3%
2,1%
4,4%
6,1%
-1,6%
3,6%
-1,6%
5,1%
produkcji budowlano-
montażowej inflacja Produkt Krajowy Brutto bezrobocie w Polsce
2019 Q3 2020 Q3dynamika na koniec okresu

4. Rynek
Kluczowe KPI TIM SA
Wyniki finansowe TIM SA
Wyniki finansowe GK TIM
Agenda:

5. 5
Przychody ze sprzedaży
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
rok 2018 rok 2019 rok 2020
7,2% 5,0%
5,5%
7,2%13,4% 15,9%
16,2%
wartości w tys. zł I-III kw.
rok 2019 rok 2020 dynamika
583 324 671 920 15,2%

6. 6
Standaryzacja sprzedaży
154,9
27%
211,4
36%
217,1
37%
I-III kw. 2019
promowane
62,8%
176,9
26%
240,8
36%
254,3
38%
I-III kw. 2020
promowane
62,2%
114% 114% 117%
dynamika
produkty
wysokomarżowe
marża brutto >20%
produkty
średniomarżowe
marża brutto 15%-20%
produkty
niskomarżowe
marża brutto <15%
I-III kw.
2019 2020 dynamika
Przychody 583,3 671,9 115%
Marża brutto na sprzedaży
109,5 127,3 116%
18,77% 18,95% 0,18 pp

7. 7
Główni odbiorcy
44,0%
30,6%
9,1%
7,9%
7,7%
0,4%
0,2%
0,1%
43,1%
31,4%
10,0%
9,1%
5,8%
0,3%
0,1%
0,0%
Sprzedawca / hurtownik
Instalator – inwestycje
Produkcja OEM
Utrzymanie ruchu / konserwator
Instalator
Konsument
Prefabrykator rozdzielnic
Pozabranżowe B2B
I-III kw. 2020 I-III kw. 2019

8. 8
Najszersza oferta produktowa w Polsce
wraz z towarami dostępnymi w modelu dropshipping
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
rok 2018 rok 2019 rok 2020
-13%
-10%
+3,1%
+16%
33%
Liczba indeksów w magazynie [in stock]
33%
18%

9. 9
Sprzedaż liczby SKU (unikatowe indeksy towarów)
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
rok 2018 rok 2019 rok 2020
7,8% 6,7%
8,6% 8,2%6,6%
Dotyczy towarów stale utrzymywanych na magazynie
7,6% 3,7%
I-III kw.
rok 2019 rok 2020 dynamika
51 871 55 099 6,2%

10. 10
Sprzedaż przez sklep TIM.pl na dzień roboczy
1936
2215
2162
2287
2175
2154
2237
2462
2465
2500
2576
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
rok 2018 rok 2019 rok 2020
12% -2,7%
3,5%
7,6%13%
wartości w tys. zł
16%
15%
rok 2019 rok 2020 dynamika
2 189 2 514 15%
I-III kw.

11. Rynek
Kluczowe KPI TIM SA
Wyniki finansowe TIM SA
Wyniki finansowe GK TIM
Agenda:

12. 12
Rachunek wyników TIM SA – wyk. I-III kw. 2020 vs I-III kw. 2019
(w tys. zł)
I-III kw. 2020 I-III kw. 2019 dynamika zmiana
Przychody ze sprzedaży 671 920 583 324 115,2% 88 596
Zysk brutto na sprzedaży 127 337 109 509 116,3% 17 828
Marża brutto (%) 19,0% 18,8% 100,9% 0,2 p.p.
Koszty działalności operacyjnej z wyłączeniem
wartości sprzed. materiałów i towarów 100 352 86 873 115,5% 13 479
Wynik na sprzedaży 26 985 22 636 119,2% 4 349
Wynik na działalności operacyjnej 26 694 22 855 116,8% 3 839
Amortyzacja 4 598 4 606 99,8% (8)
EBITDA 31 292 27 461 114,0% 3 831
Zysk brutto 26 438 22 601 117,0% 3 837
Zysk netto 21 550 18 256 118,0% 3 294

13. 13
Źródła kreacji EBITDA
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
45 000
50 000
EBITDA 2019 Q3 zm. marży brutto
na sprzedaży
zm. zużycia mat. i
ener.
zm. odpisów
aktual. i likw.
zapasów
zm. kosztów usług
obcych
zm. kosztów
pracowniczych
zm. innych
kosztów
działaności oper.
zm. wyniku na
poz. działalności
oper.
EBITDA 2020 Q3
wartościwtys.PLN
27461
17828
(5382)
(1246)
(2900)
(4065)
106
(510)
31292
+16,3% +386%
+77% +5,7%
+16,4%
-2,7% -233%
*
* Wzrost tych kosztów o 6,06 mln PLN związany ze zmianą polityki rachunkowości dot. alokacji kosztów materiałów eksploatacyjnych zużytych przez 3LP przy wysyłce towarów
TIM (w 2019 r. pozycja ta była ujęta w koszcie usług obcych)

14. 14
Przepływy pieniężne TIM SA
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
Środki pieniężne na
2020-01-01
Zmiana kapitału
obrotowego
Pozostałe przepływy z
działaności operacyjnej
Przepływy netto z
działalności
inwestycyjnej
Przepływy netto z
działalności finansowej
Środki pieniężne na
2020-09-30
wartościwtys.PLN
17049
(11929)
27453
(5404)
(3763)
23406
w tym:
2,7 mln - cash pooling dla 3LP

15. 15
Rentowność działalności i zarządzania kapitałem obrotowym TIM SA
16,79
%
18,77
%
18,95
%
30 wrz 18 30 wrz 19 30 wrz 20
Marża brutto %
2,27%
4,71%
4,66
%
30 wrz 18 30 wrz 19 30 wrz 20
EBITDA %
2,05%
5,43%
6,28
%
30 wrz 18 30 wrz 19 30 wrz 20
ROA %
4,19%
11,37
%
14,28
%
30 wrz 18 30 wrz 19 30 wrz 20
ROE %
54 52 53
30 wrz 18 30 wrz 19 30 wrz 20
Rotacja zapasów
87 91 88
30 wrz 18 30 wrz 19 30 wrz 20
Rotacja zobowiązań
74 75
69
30 wrz 18 30 wrz 19 30 wrz 20
Rotacja należności
41
36 34
30 wrz 18 30 wrz 19 30 wrz 20
Cykl konwersji
gotówki

16. Rynek
Kluczowe KPI TIM SA
Wyniki finansowe TIM SA
Wyniki finansowe GK TIM
Agenda:

17. 17
Rachunek wyników GK TIM – wyk. I-III kw. 2020 vs I-III kw. 2019
(w tys. zł)
I-III kw. 2020 I-III kw. 2019 dynamika zmiana
Przychody ze sprzedaży 761 396 647 347 117,6% 114 049
Koszty działalności operacyjnej 726 983 622 864 116,7% 104 119
Wynik na sprzedaży 34 413 24 483 140,6% 9 930
Wynik na działalności operacyjnej 34 151 24 611 138,8% 9 540
Amortyzacja 16 321 15 154 107,7% 1 167
EBITDA 50 472 39 765 126,9% 10 707
Przychody finansowe 116 148 78,4% (32)
Koszty finansowe, w tym: 9 974 7 344 135,8% 2 630
- ujemne różnice kursowe 4 381 1 201 364,8% 3 180
Zysk brutto 24 293 17 415 139,5% 6 878
Zysk netto 19 864 14 202 139,9% 5 662

18. 18
Źródła kreacji EBITDA GK TIM
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
EBITDA 2019 Q3 zm. marży brutto
na sprzedaży
zm. zużycia mat. i
ener.
zm. odpisów
aktual. i likw.
zapasów
zm. kosztów usług
obcych
zm. kosztów
pracowniczych
zm. innych
kosztów
działaności oper.
zm. wyniku na
poz. działalności
oper.
EBITDA 2020 Q3
wartościwtys.PLN
39765
32403
(4007)
(1176)
(9624)
(6288)
(211)
(309)
50472
+24% +40%
+69%
+24%
+16%
+4% -305%

19. 19
Przepływy pieniężne GK TIM
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
Środki pieniężne na
2020-01-01
Zmiana kapitału
obrotowego
Pozostałe przepływy z
działaności operacyjnej
Przepływy netto z
działalności
inwestycyjnej
Przepływy netto z
działalności finansowej
Środki pieniężne na
2020-09-30
wartościwtys.PLN
17445
(13384)
45500
(6526)
(18757)
24278

20. 20
Dziękujemy za uwagę
www.tim.pl
www.timsa.pl
https://www.linkedin.com/company/tim-s-a
https://twitter.com/TIM__SA
https://www.youtube.com/KanalTIMSA
https://www.facebook.com/TIMSAPOLSKA
https://instagram.com/tim_sa_polska/