TIM SA - podsumowanie 3 kwartałów 2019 r.
•
0 likes•3,359 views
Prezentacja wyników finansowych TIM SA i Grupy Kapitałowej TIM za I-III kw. 2019 r.
Recommended
Recommended
More Related Content
What's hot
What's hot (11)
Similar to TIM SA - podsumowanie 3 kwartałów 2019 r.
Similar to TIM SA - podsumowanie 3 kwartałów 2019 r. (20)
More from TIM SA
More from TIM SA (14)
TIM SA - podsumowanie 3 kwartałów 2019 r.
- 1. Prezentacja wyników finansowych za I-III kw. 2019 r. Piotr Tokarczuk – Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy TIM SA Piotr Nosal – Członek Zarządu, Dyrektor Handlowy TIM SA Warszawa, 21.11.2019 r.
- 2. Otoczenie Wyniki biznesowe Wyniki finansowe TIM SA Wyniki finansowe GK TIM Agenda:
- 3. 3 Otoczenie makro Dynamika Produktu Krajowego Brutto 3,1% 3,4% 2,8% 2,8% 4,8% 4,3% 5,5% 5,1% 5,2% 5,3% 5,2% 4,9% 4,8% 4,6% 3,9% I II III IV I II III IV I II III IV I II III 2016 2017 2018 2019 szacunekGUS „Dynamika PKB w całym 2019 r. powinna być w granicach 4,0-4,5 proc. Wszystko wskazuje na to, że mamy szansę to osiągnąć, mimo tego że są szoki zewnętrzne idące z gospodarki światowej – takie jak brexit, wojny handlowe. Pomimo tych szoków mamy silną konsumpcję, która ciągnie gospodarkę” Minister Finansów, Inwestycji i Rozwoju Jerzy Kwieciński
- 4. 4 Produkcja budowlano-montażowa 103,2% 115,1% 110,8% 117,4% 109,6% 99,3% 106,6% 102,7% 107,6% 70% 80% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Dynamika miesięczna w stosunku do analogicznego miesiąca roku poprzedniego (m/m) rok 2017 rok 2018 rok 2019 102,1% 98,3% 103,9% 102,3% 104,5% 107,6% 110,6% 112,5% 113,0% 112,9% 112,8% 112,1% 134,7% 132,3% 126,1% 124,8% 124,0% 123,7% 121,4% 120,6% 119,8% 117,9% 119,7% 117,9% 103,2% 108,4% 109,4% 111,0% 109,3% 106,6% 106,8% 106,2% 105,3% 90% 95% 100% 105% 110% 115% 120% 125% 130% 135% 140% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Dynamika roczna do analogicznego okresu roku poprzedniego (r/r) rok 2017 rok 2018 rok 2019
- 5. 5 Sprzedaż TIM SA vs SHE (Związek Pracodawców Dystrybucji Elektrotechniki) wzrost 6,7% wzrost 4,0% 5 300 5 400 5 500 5 600 5 700 5 800 5 900 6 000 6 100 640 660 680 700 720 740 760 780 800 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2018 2019 suma krocząca sprzedaży za 12 miesięcy TIM SHE SHETIM
- 6. Otoczenie Wyniki biznesowe Wyniki finansowe TIM SA Wyniki finansowe GK TIM Agenda:
- 7. 7 Przychody ze sprzedaży 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2017 rok 2018 rok 2019 19% 19% 13% 9% 7,2% 5,0% 5,5% wartości w tys. zł I-III kw. rok 2018 rok 2019 dynamika 550 919 583 324 5,9%
- 8. 8 Rentowność sprzedaży I-III kw. 2018 I-III kw. 2019 dynamika Przychody 550,9 583,3 106% Marża brutto na sprzedaży 92,5 109,5 118% 16,79% 18,77% 1,98 pp 137,8 25% 201,6 37% 211,4 38% promowane 61,6% 154,1 26% 216,6 37% 212,6 37% promowane 63,6% 112% 107% 101% dynamika produkty wysokomarżowe marża brutto >20% produkty średniomarżowe marża brutto 15%-20% produkty niskomarżowe marża brutto <15%
- 9. 9 Klienci Na koniec września 2019 roku liczba klientów kluczowych, realizujących sprzedaż wyższą niż 1 500 zł miesięcznie w ciągu ostatnich 12 miesięcy, wynosiła 12 240, tj. wzrosła o 12,6 % w porównaniu ze stanem na koniec września 2018 roku. W ciągu trzech kwartałów 2019 roku TIM S.A. pozyskał 1 555, a utracił 848 klientów. 164 181 219 147 119 161 172 166 166 166 181 182 157 203 217 162 130 182 194 185 184 167 163 188 79 77 55 87 106 85 101 100 89 95 74 86 79 51 78 112 126 83 106 75 79 95 86 86 0 50 100 150 200 250 X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX 2017 2018 2019 Klienci pozyskani Klienci utraceni
- 10. 10 Segmenty i kanały sprzedaży 45,0% 35,9% 16,9% 0,7% 0,9% 0,6% 47,3% 33,3% 17,1% 1,0% 0,8% 0,5% reselerzy instalatorzy przemysł budownictwo energetyka inni I-III kw. 2019 I-III kw. 2018 69,8% I-III kw. 2019 e-commerce
- 11. 11 Sprzedaż przez sklep TIM.pl na dzień roboczy 1660 1775 1914 2102 1936 2142 2162 2384 2175 2119 2220 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2017 rok 2018 rok 2019 17% 21% 13% 13% 12% wartości w tys. zł -1,1% 2,7% I-III kw. rok 2018 rok 2019 dynamika 2 054 2 172 5,8%
- 12. 12 Liczba linii zamówień w sklepie TIM.pl 767522 753524 838174 881385 892671 853407 920785 934248 975259 870789 964972 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2017 rok 2018 rok 2019 16% 13% 10% 6% 9,3% 2,0% 4,8% I-III kw. rok 2018 rok 2019 dynamika 2,67 mln 2,81 mln 5,4%
- 13. 13 Sprzedaż liczby SKU (unikalne indeksy towarów) 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 I kw. II kw. III kw. IV kw. rok 2017 rok 2018 rok 2019 11% 10% 7,3% 7,6%6,2% Dotyczy towarów stale utrzymywanych na magazynie 4,8% 5,9% I-III kw. rok 2018 rok 2019 dynamika 52 209 54 652 4,7%
- 14. Otoczenie Wyniki biznesowe Wyniki finansowe TIM SA Wyniki finansowe GK TIM Agenda:
- 15. 15 RZiS: skokowy wzrost zysku brutto na sprzedaży Przychody ze sprzedaży Wynik na sprzedaży 583,3 mln zł przychodów (+5,9%) 22,6 mln zł sprzedaży (+155%) EBITDA 27,5 mln zł EBITDA (+119%) W okresie I-III kwartał 2019 r. TIM SA odnotował znaczącą poprawę wyników finansowych w relacji do analogicznego okresu roku 2018. Pomimo wysokiej konkurencji na rynku, wynik na sprzedaży zanotował 155% wzrostu, głównie za sprawą o 1,98 p.p. wyższej procentowej marży brutto. W konsekwencji EBITDA jednostkowa wzrosła o blisko 15 mln zł r/r.
- 16. 16 Rachunek wyników w układzie księgowym - wykonanie I-III kw. 2019 r. vs I-III kw. 2018 r. I-III 2019 do przych. I-III 2018 do przych. dyn. zmiana Przychody ze sprzedaży 583 324 550 919 105,9% 32 405 Koszty działalności operacyjnej 560 688 96,12% 542 038 98,39% 103,4% 18 650 Amortyzacja 4 606 0,79% 3 199 0,58% 144,0% 1 407 Zużycie materiałów i energii 1 394 0,24% 1 020 0,19% 136,7% 374 Odpis aktualizujący i likwidacja zapasów 1 627 0,28% 1 866 0,34% 87,2% -239 Usługi obce 50 527 8,66% 51 531 9,35% 98,1% -1 004 Podatki i opłaty 155 0,03% 108 0,02% 143,5% 47 Wynagrodzenia, ubezp. społeczne i inne świadczenia 24 805 4,25% 22 437 4,07% 110,6% 2 368 Pozostałe koszty rodzajowe 3 356 0,58% 2 497 0,45% 134,4% 859 Zmiana stanu produktów 403 0,07% 985 0,18% 40,9% -582 Wartość sprzedanych materiałów i towarów 473 815 81,23% 458 395 83,21% 103,4% 15 420 Zysk (Strata) ze sprzedaży 22 636 3,88% 8 881 1,61% 254,9% 13 755 Pozostałe przychody operacyjne 371 0,06% 806 0,15% 46,0% -435 Pozostałe koszty operacyjne 152 0,03% 366 0,07% 41,5% -214 Zysk (Strata) z działalności operacyjnej 22 855 3,92% 9 321 1,69% 245,2% 13 534 Przychody finansowe 280 0,05% 247 0,04% 113,4% 33 Koszty finansowe 534 0,09% 379 0,07% 140,9% 155 Zysk (Strata) brutto 22 601 3,87% 9 189 1,67% 246,0% 13 412 Podatek dochodowy 4 345 0,74% 1 574 0,29% 276,0% 2 771 Zysk (Strata) netto 18 256 3,13% 7 615 1,38% 239,7% 10 641
- 17. 17 EBITDA - istotny wzrost r/r 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 EBITDA 2018 Q3 Zmiana marży brutto na sprzedaży Zmiana zużycia mat. i ener. Zmiana odpisów aktual. i likw. zapasów Zmiana kosztów usług obcych Zmiana kosztów pracowniczych Zmiana innych kosztów działaności operacyjnej Zmiana wyniku na pozostałej dział. operac. EBITDA 2019 Q3 wartościwtys.PLN 18% 11% 12520 16985 (374) 239 1004 (2368) (324) (221) 27461 9% 13%37% 2%
- 18. 18 Bardzo mocny cash flow TIM SA 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 Środki pieniężne na 2019-01-01 Zmiana kapitału obrotowego Pozostałe przepływy z działaności operacyjnej Przepływy netto z działalności inwestycyjnej Przepływy netto z działalności finansowej Środki pieniężne na 2019-06-30 wartościwtys.PLN 1330 5979 24493 (10017) (2506) 19279 W tym m.in. 7,5 mln finansowanie poprzez cash pooling dla 3LP
- 19. 19 Zarządzanie kapitałem obrotowym: szybki cykl konwersji gotówki Rotacja zapasów, zobowiązań oraz należności po III kwartale 2019 r. pod pełna kontrolą i z niewielką, naturalną zmiennością. Cykl konwersji gotówki pozostaje stabilny na bardzo dobry poziomie 36 dni, co potwierdza efektywną politykę w zakresie zarządzania kapitałem obrotowym. 58 54 52 30 wrz 17 30 wrz 18 30 wrz 19 Rotacja zapasów 90 87 91 30 wrz 17 30 wrz 18 30 wrz 19 Rotacja zobowiązań 79 74 75 30 wrz 17 30 wrz 18 30 wrz 19 Rotacja należności 47 41 36 30 wrz 17 30 wrz 18 30 wrz 19 Cykl konwersji gotówki
- 20. 20 Rentowność działalności w trendzie wzrostowym Rentowność EBITDA na koniec września 2019 roku wyniosła 4,71% i pozostaje w trendzie rosnącym za sprawą rosnącej procentowej marży brutto. Istotny wzrost wskaźników rentowności aktywów i kapitału własnego. 16,12% 16,79% 18,77% 30 wrz 17 30 wrz 18 30 wrz 19 Marża brutto % 0,87% 2,27% 4,71% 30 wrz 17 30 wrz 18 30 wrz 19 EBITDA % 0,39% 2,82% 6,33% 30 wrz 17 30 wrz 18 30 wrz 19 ROA % 0,74% 5,77% 14,86% 30 wrz 17 30 wrz 18 30 wrz 19 ROE %
- 21. 21 Płynność finansowa i kapitał 1,49 1,48 1,43 30 wrz 17 30 wrz 18 30 wrz 19 Wskaźnik płynności bieżącej 0,94 0,94 0,95 30 wrz 17 30 wrz 18 30 wrz 19 Wskaźnik płynności szybkiej 0,53 0,51 0,47 30 wrz 17 30 wrz 18 30 wrz 19 Wskaźnik kapitału własnego 1,70 1,75 1,71 30 wrz 17 30 wrz 18 30 wrz 19 Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi Bardzo dobra i stabilna sytuacja płynnościowa. Konserwatywna struktura finansowania wspierająca wysoką ocenę kredytową TIM SA oraz rozwój biznesu podstawowego (dostęp do finansowania, limity kredytowe u ubezpieczycieli i dostawców).
- 22. Otoczenie Wyniki biznesowe Wyniki finansowe TIM SA Wyniki finansowe GK TIM Agenda:
- 23. 23 RZiS: wszystkie spółki z Grupy pozytywnie kontrybuowały do wyników skonsolidowanych Przychody ze sprzedaży Wynik na sprzedaży 647,3 mln zł przychodów (+6,8%) 24,5 mln zł sprzedaży (+134%) EBITDA 39,8 mln zł EBITDA (+67%) W okresie trzech kwartałów 2019 r. dynamika przychodów w Grupie była o 0,8pp. wyższa od jednostkowego TIM SA. Grupa uzyskała dodatni wynik na sprzedaży w wysokości 24,5 mln vs. 10,5 mln zł zysku w roku ubiegłym. EBITDA w okresie trzech kwartałów 2019 r. osiągnęła historyczną dla tego okresu roku wartość prawie 40 mln zł.
- 24. 24 Rachunek wyników w układzie księgowym - wykonanie I-III kw. 2019 r. vs I-III kw. 2018 r. I-III kw. 2019 do przych. I-III kw. 2018 do przych. dyn. zmiana Przychody ze sprzedaży, w tym 647 347 606 394 106,8% 40 953 przychody ze sprzedaży usług -37 325 -5,77% 16 963 2,80% -220,0% -54 288 przychody ze sprzedaży materiałów i towarów 684 672 105,77% 589 431 97,20% 116,2% 95 241 Koszty działalności operacyjnej 622 864 96,22% 595 918 98,27% 104,5% 26 946 Amortyzacja 15 154 2,34% 8 163 1,35% 185,6% 6 991 Zużycie materiałów i energii 10 086 1,56% 6 898 1,14% 146,2% 3 188 Odpis aktualizujący i likwidacja zapasów 1 698 0,26% 2 043 0,34% 83,1% -345 Usługi obce 39 470 6,10% 44 086 7,27% 89,5% -4 616 Podatki i opłaty 773 0,12% 783 0,13% 98,7% -10 Wynagrodzenia, ubezp. społeczne i inne świadczenia 39 578 6,11% 35 861 5,91% 110,4% 3 717 Pozostałe koszty rodzajowe 4 893 0,76% 3 485 0,57% 140,4% 1 408 Zmiana stanu produktów 302 0,05% 1 024 0,17% 29,5% -722 Wartość sprzedanych materiałów i towarów 510 910 78,92% 493 575 81,40% 103,5% 17 335 Zysk (Strata) ze sprzedaży 24 483 3,78% 10 476 1,73% 233,7% 14 007 Pozostałe przychody operacyjne 575 0,09% 7 396 1,22% 7,8% -6 821 Pozostałe koszty operacyjne 447 0,07% 2 234 0,37% 20,0% -1 787 Zysk (Strata) z działalności operacyjnej 24 611 3,80% 15 638 2,58% 157,4% 8 973 EBITDA 39 765 6,14% 23 801 3,93% 167,1% 15 964 Przychody finansowe 148 0,02% 254 0,04% 58,3% -106 Koszty finansowe 7 344 1,13% 1 177 0,19% 624,0% 6 167 Zysk (Strata) brutto 17 415 2,69% 14 715 2,43% 118,3% 2 700 Podatek dochodowy 3 213 0,50% 3 017 0,50% 106,5% 196 Udział w zysku (stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności 0 0,00% (12) 0,00% 0,0% 12 Zysk (Strata) netto 14 202 2,19% 11 686 1,93% 121,5% 2 516
- 25. 25 Źródła kreacji skonsolidowanej EBITDA: pozytywny wpływ wyniku na działalności operacyjnej 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 EBITDA 2018 I-III Zmiana marży brutto na sprzedaży Zmiana zużycia mat. i ener. Zmiana odpisów aktual. i likw. zapasów Zmiana kosztów usług obcych Zmiana kosztów pracowniczych Zmiana innych kosztów działaności operacyjnej Zmiana wyniku na pozostałej dział. operac. EBITDA 2019 I-III wartościwtys.PLN 21% 10% 23801 23618 (3188) 345 4616 (3717) (676) (5034)* 39765 46% 13%17% 10% * W 2018 r. GK TM wygenerowała na pozostałej działalności operacyjnej 6 mln zł zysku w związku z transakcjami o charakterze jednorazowym tzw. „one-off”
- 26. 26 Pozytywne skonsolidowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 Środki pieniężne na 2019-01-01 Zmiana kapitału obrotowego Pozostałe przepływy z działaności operacyjnej Przepływy netto z działalności inwestycyjnej Przepływy netto z działalności finansowej Środki pieniężne na 2019-09-30 wartościwtys.PLN 2189 2669 36079 (4239) (16671) 20027
- 28. Slajdy dodatkowe
- 29. 29 Wpływ wdrożenia MSSF 16 na podstawowe parametry finansowe Z MSSF 16 Bez MSSF 16 EBIT 24 611 26 878 EBITDA 39 765 30 463 Zysk netto 14 202 16 027 Dług netto 94 559 12 970 Dane skonsolidowane wg stanu po III kw. 2019 (w tys. zł)