Esitys Suominen Oyj:n vuoden 2017 neljännen neljänneksen ja koko tilikauden 2017 tuloksesta.

1. Suominen Oyj
Q4 ja koko tilikausi 2017
30.1.2018
Nina Kopola, toimitusjohtaja
Tapio Engström, talousjohtaja

2. Our purpose is to make life better.
Agenda
• Tilikausi 2017 pähkinänkuoressa
• Strategia 2017–2021 ja sen toteuttaminen
• Taloudellinen katsaus Q4 ja koko tilikausi 2017
• Hallituksen ehdotus pääoman palautuksesta
• Näkymät vuodelle 2018
• Kysymyksiä ja keskustelua
30.1.2018 2

3. Our purpose is to make life better.
- EUR/USD-kurssimuutokset heikensivät
liikevaihtoa ja söivät osittain
myyntimäärien kasvun vaikutuksen.
- Kilpailu jatkui kireänä erityisesti
lastenhoidon kuitukankaissa ja wc:stä
huuhdeltavissa tuotteissa.
- Hinnat ja tuoteportfolio kehittyivät
epäsuotuisasti.
- Myös kasvuinvestointien kulut
heikensivät liikevoittoa.
+ Myyntimäärät (tonneissa) kasvoivat
4 %.
+ Kodinhoidon kuitukankaiden liikevaihto
kasvoi vahvasti, +8 %.
+ Rahavirta pysyi hyvällä tasolla.
+ Uuden tuotantolinjan ylösajo Bethunen
tehtaalla Yhdysvalloissa jatkui.
+ Yhdysvaltojen verouudistus vaikutti
erittäin positiivisesti tilikauden
tulokseen.
Suomisen vuosi 2017: Plussat ja miinukset
30.1.2018 3

4. Our purpose is to make life better.
- Myyntimäärät kehittyivät positiivisesti viimeisellä vuosineljänneksellä.
- EUR/USD-kurssimuutokset heikensivät viimeisen vuosineljänneksen liikevaihtoa vertailukaudesta 5,1 milj. eurolla.
- Tuoteportfolion epäsuotuisa kehitys heikensi liikevaihtoa.
30.1.2018 4
EUR/USD-kurssimuutokset vaikuttivat liikevaihtoon
Liikevaihto, milj. euroa Liikevaihto, milj. euroa
104.2 103.9
108.8
103.8
100.4
112.9 112.0
102.4
98.7
0
20
40
60
80
100
120
Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17
373.7
401.8
444.0
416.9
426.0
320
340
360
380
400
420
440
460
2013 2014 2015 2016 2017
Vuosina 2013–2014: jatkuvat toiminnot.

5. Our purpose is to make life better.
Kodinhoidon kuitukankaiden osuus liikevaihdosta kasvoi, vaikka
kokonaisuutena korkean lisäarvon tuotteiden* osuus pieneni
41%
21%
19%
9%
9%
2017
38%
25%
18%
9%
9%
2016
*Henkilökohtaiseen hygieniaan, kodinhoitoon, ammattikäyttöön sekä hygieniatuotteisiin ja terveydenhuoltoon tarkoitetut kuitukankaat ovat tyypillisesti
korkean lisäarvon tuotteita.
Vuoden 2016 luvut on oikaistu yhden asiakkaan uudelleenryhmittelyn vuoksi.
Lastenhoidon pyyhintä Henk. koht. hygienia Kodinhoito Ammattikäyttö Hygieniatuotteet ja terveydenhuolto
47%
18%
19%
10%
6%
2012
30.1.2018 5

6. Our purpose is to make life better.
- Kasvuinvestointeihin – pääasiassa Bethunen tuotantolinjainvestointiin – liittyneiden kulujen kokonaisvaikutus oli lähes 5 milj. euroa vuonna
2017.
- Odotamme Bethunen uuden tuotantolinjan vaikuttavan bruttokatteeseemme positiivisesti vuoden 2018 ensimmäisestä
vuosineljänneksestä lähtien.
- EUR/USD-valuuttakurssien muutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta neljännen vuosineljänneksen tai koko tilikauden liikevoittoon.
30.1.2018 6
4.3
5.5
8.7
7.9
3.5
6.3
4.4 4.6
-0.3
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
-2
0
2
4
6
8
10
Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17
MEUR %
Kasvuinvestointien kulut sekä tuoteportfolion ja bruttokatteen
epäsuotuisa kehitys vaikuttivat kannattavuuteen
Liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto
19.4
26.9
31.2
25.6
15.0
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
0
5
10
15
20
25
30
35
2013 2014 2015 2016 2017
MEUR %
Vuosina 2013–2014: jatkuvat toiminnot.

7. Our purpose is to make life better.
Muutoksentekijä-
strategia
vuosille
2017‒2021
30.1.2018 7

8. Our purpose is to make life better.
Muutoksentekijä-strategia pähkinänkuoressa
27.10.2017 8
Visio
Kolme kulmakiveä
Tarkoitus

9. Our purpose is to make life better.
Suominen yritysvastuuagenda vuosille 2018–2021 linkittyy
liiketoimintastrategiaan
30.1.2018 9
Yhtiö,
joka välittää
Ympäristö-
vaikutukset
minimiin
Vastuullisimmat
kuitukankaat

10. Our purpose is to make life better.
Tuotantolinjainvestointi Bethunessa Yhdysvalloissa:
Vaikeimmat vaiheet käyttöönotossa ohitettu
30.1.2018 10
• Tuotannon ylösajo jatkui viimeisellä
vuosineljänneksellä.
• Tuotantolinjan suorituskyky paranee koko
ajan.
• Odotamme uuden tuotantolinjan
vaikuttavan bruttokatteeseemme
positiivisesti vuoden 2018 ensimmäisestä
neljänneksestä lähtien.

11. Our purpose is to make life better.
Taloudellinen
katsaus
Q4 ja 2017
30.1.2018 11

12. Our purpose is to make life better.
Yhdysvaltojen verouudistus vaikutti merkittävästi tilikauden tulokseen
Tilikauden tulos, milj. euroa Tilikauden tulos, milj. euroa
1.9
3.4
5.2 4.9
1.6
4.2
2.1
1.8
6.3
0
1
2
3
4
5
6
7
Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17
5.7
10.2
17.0
15.2
14.5
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
2013 2014 2015 2016 2017
30.1.2018 12
- Yhdysvaltojen liittovaltion yhteisöverokanta laski 35%:sta 21%:iin. Suomisen laskennalliset nettoverovelat Yhdysvalloissa arvostettiin
uudelleen alemmalla verokannalla.
- Lisäksi Suominen pystyi hyödyntämään Yhdysvalloissa uusiin investointeihin liittyviä nopeutettuja veropoistoja. Nopeutettujen
verotuspoistojen käyttö lykkää tuloverojen maksua tuleville vuosille.
Vuosina 2013–2014: jatkuvat toiminnot.

13. Our purpose is to make life better.
Tuloslaskelma
30.1.2018 13
Yhdysvaltojen verouudistus
vaikutti positiivisesti
Heikentynyt US-dollari ja
tuoteportfolion jakauma
alensivat liikevaihtoa
Bruttokate heikkeni
SGA-kulut hallinnassa
1 000 euroa 10-12/2017 10-12/2016 1-12/2017 1-12/2016
Liikevaihto 98 694 100 365 425 996 416 862
Hankinnan ja valmistuksen kulut -92 352 -89 413 -383 839 -364 636
Bruttokate 6 342 10 952 42 157 52 226
Liiketoiminnan muut tuotot 441 324 1 764 1 909
Myynnin ja markkinoinnin kulut -1 904 -2 162 -7 262 -7 364
Tutkimus ja kehitys -1 116 -1 362 -4 739 -4 330
Hallinnon kulut -3 842 -3 938 -16 861 -16 191
Liiketoiminnan muut kulut -188 -275 -59 -629
Liikevoitto -267 3 540 15 000 25 622
Nettorahoituskulut -988 -1 149 -2 570 -3 190
Voitto ennen tuloveroja -1 256 2 391 12 430 22 432
Tuloverot 7 570 -759 2 048 -7 199
Raportointikauden voitto / tappio 6 314 1 632 14 478 15 233
Osakekohtainen tulos, euroa
Laimentamaton 0,12 0,03 0,27 0,29
Laimennettu 0,11 0,03 0,25 0,26

14. Our purpose is to make life better.
Tase, varat
Kasvuinvestointiohjelma
päätökseen
30.1.2018 14
1 000 euroa 31.12.2017 31.12.2016
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 15 496 15 496
Aineettomat hyödykkeet 17 470 14 133
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 136 649 135 510
Lainasaamiset 3 072 6 836
Myytävissä olevat varat 777 777
Muut pitkäaikaiset saamiset 1 744 2 524
Laskennalliset verosaamiset 5 142 3 424
Pitkäaikaiset varat yhteensä 180 349 178 698
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 44 241 42 631
Myyntisaamiset 57 560 53 946
Lainasaamiset 4 337 1 550
Muut lyhytaikaiset saamiset 4 236 7 274
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 7 703 2 008
Rahavarat 27 240 29 522
Lyhytaikaiset varat yhteensä 145 318 136 929
Varat yhteensä 325 666 315 628

15. Our purpose is to make life better.
Tase, oma pääoma ja velat
30.1.2018 15
1 000 euroa 31.12.2017 31.12.2016
Oma pääoma
Osakepääoma 11 860 11 860
Ylikurssirahasto 24 681 24 681
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 87 423 70 855
Omat osakkeet -44 -44
Arvonmuutos- ja muut rahastot 264 10
Kurssierot -3 151 12 613
Kertyneet voittovarat 15 084 6 324
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 136 117 126 300
Hybridilaina − 16 525
Oma pääoma yhteensä 136 117 142 824
Velat
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 14 558 11 195
Velat etuuspohjaisista järjestelyistä 984 1 081
Muut pitkäaikaiset velat 350 364
Joukkovelkakirjalainat 95 192 75 000
Muut pitkäaikaiset korolliset velat 162 11 574
Pitkäaikaiset velat yhteensä 111 246 99 214
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat 15 118 7 923
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 32 280
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 63 154 65 388
Lyhytaikaiset velat yhteensä 78 304 73 590
Velat yhteensä 189 550 172 804
Oma pääoma ja velat yhteensä 325 666 315 628
Hybridilaina konvertoitu
kokonaan uusiksi osakkeiksi

16. Our purpose is to make life better.
Liiketoiminnan rahavirta hyvällä tasolla heikommasta liikevoitosta
huolimatta
Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa
11.0
9.1
7.6
8.3
3.5
6.1
10.2
2.3
3.6
0
2
4
6
8
10
12
Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17
21.3
37.1
27.3
28.5
22.2
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2013 2014 2015 2016 2017
30.1.2018 16

17. Our purpose is to make life better.
Rahavirtalaskelma (1/2)
30.1.2018 17
Liiketoiminnan rahavirta hyvällä
tasolla
1 000 euroa 1-12/2017 1-12/2016
Liiketoiminnan rahavirta
Raportointikauden voitto 14 478 15 233
Oikaisut yhteensä 21 069 29 783
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 35 547 45 016
Nettokäyttöpääoman muutos -8 028 -6 277
Rahoituserät -5 575 -3 895
Tuloverot 207 -6 348
Liiketoiminnan rahavirta 22 152 28 496
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin -33 839 -49 553
Investointien rahavirta myydyistä liiketoiminnoista 287 313
Kauppahinnan oikaisut − 161
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden
myynnit 5 8
Investointien rahavirta -33 548 -49 072
Kasvuinvestointiohjelma
päätökseen

18. Our purpose is to make life better.
Rahavirtalaskelma (2/2)
30.1.2018 18
1000 euroa 1-12/2017 1-12/2016
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten korollisten velkojen nostot 25 730 −
Lyhytaikaisten korollisten velkojen nostot 25 000 −
Lyhytaikaisten korollisten velkojen takaisinmaksut -27 263 -3 359
Lainasaamisten takaisinmaksu 1 550 1 000
Joukkovelkakirjalainojen takaisinosto- ja liikkeellelaskukulut -5 190 −
Hybridilainan koron maksu -642 -624
Osingonjako -5 585 -5 030
Rahoituksen rahavirta 13 599 -8 013
Rahavarojen muutos 2 203 -28 588
Rahavarat raportointikauden alussa 29 522 55 570
Valuuttakurssimuutosten vaikutus -4 485 2 540
Rahavarojen muutos 2 203 -28 588
Rahavarat raportointikauden lopussa 27 240 29 522

19. Our purpose is to make life better.
Hallituksen ehdotus pääoman palautuksesta
30.1.2018 19
• Suomisen hallitus esittää
yhtiökokoukselle 0,11 euron
osakekohtaista pääoman palautusta
tilikaudelta 2017.
• Ehdotus vastaa Suomisen
osinkopolitiikkaa.
0.19
0.32
0.29
0.27
0.11 0.11
0.00
0.05
0.10
0.15
0.20
0.25
0.30
0.35
2014 2015 2016 2017
EPS DPS
Tulos/osake ja osinko/osake*, €
0.05
0.10
2017: Ehdotus yhtiökokoukselle.
2014: Tulos/osake koskee jatkuvia toimintoja..
*Vuonna 2014; varojen jako, vuonna 2017: pääoman palautus

20. Our purpose is to make life better.
Näkymät tilikaudelle 2018
30.1.2018 20
• Suominen arvioi, että vuonna 2018 konsernin liikevaihto ja vertailukelpoinen
liikevoitto ovat paremmat kuin vuonna 2017.
• Suomisen liikevaihto vuonna 2017 oli 426,0 milj. euroa ja liikevoitto 15,0 milj. euroa.

21. @SuominenOyj
Suominen Corporation
@SuominenCorp
Kiitos!

22. Our purpose is to make life better.
Hybridilaina: tapahtumat tilikaudella 2017
• Suominen Oyj laski helmikuussa 2014 liikkeelle 17,5 milj. euron osakkeiksi vaihdettavan
hybridilainan.
• Lainaehtojen mukaan hybridilainan merkitsijöillä on oikeus vaihtaa lainaosuutensa ja niille
kertyneet korot Suominen Oyj:n osakkeiksi 11.2.2014–10.2.2018 välisenä aikana.
• Lainaosuuksia ja niille kertyneitä korkoja vaihdettiin tilikaudella 2017 yhteensä 6 593 577
uuteen Suominen Oyj:n osakkeeseen. Osakkeiden vaihtokurssi merkittiin Suomisen sijoitetun
vapaan oman pääoman rahastoon.
• Kaikki hybridilainan osuudet on nyt vaihdettu uusiksi Suominen Oyj:n osakkeiksi.
• Suomisen osakkeiden lukumäärä ei enää nouse hybridilainan osuuksien osakkeiksi
vaihtamisen seurauksena.
30.1.2018 22