Market Research India - Cold Chains Market in India 2009


Published on

For further details or any customized research requirement, you may visit us at:

Published in: Business
No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market Research India - Cold Chains Market in India 2009

  1. 1. Cold Chains Market – India Cold Chains Market IndiaSeptember 2009
  2. 2. Executive Summary  Total market for cold chains in India is valued at INR 100 bn in 2008; Estimated to reach INR 400 bn  in 2015  Market comprises of two segments ‐ surface storage and refrigerated transport Market  Majority of cold storages are located in the states of Uttar Pradesh, Uttaranchal, Maharashtra &  West Bengal  Majority of existing cold storages cater to potato storage Drivers: Challenges: Ch ll – Growth in Organized Retail – Lack of Logistical Support Drivers &  – Shift Towards Horticultural Crops – Uneven Distribution of Cold chains Challenges – Growth in Processed Food Sector  – Cost Structure – Government Initiatives – Power Supply Power Supply – Demand from Pharmaceutical sector  Cold Chains based on Public Private Partnership (PPP) model   Rail Based Reefers Trends  Cold Chain Facilities at Airports p  Backward Integration  Private  players dominate the market though state owned players are also present  Surface Storage comprises of players like Fresh and Healthy Enterprise, Radha Krishna FoodlandCompetition p R f i Refrigerated transport comprises of players like Snowman, Gati‐ K d i f l lik S G i Kausar and XPS Cold Chain d XPS C ld Ch i  At least 50 companies are offering refrigerated transport services in India COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 2
  3. 3. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments•Key Developments COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 3
  4. 4. Cold chains as used to preserve products by maintaining the surrounding temperature Supply / Procurement Transport Storage Transport End‐customer Retail /  Terminal/  Manufacturers /  Manufacturers / Refrigerated Markets /  Refrigerated Farms Cold Storage Transport Transport Factory /  Port /  Airport A cold chain is a temperature‐controlled supply chain, it consists of storage and distribution  Cold Chain activities which maintains a product at a given temperature range Refrigerated Transport  Surface Storage Segments It uses refrigerator trucks, cars, van, rail,   It consists of refrigerated warehouses for  containers and ships for transporting  storage of essential products perishable products perishable products Transportation Procurement Key It includes all activities related to  Involves activities such as aggregation,  Activities transportation of produce to the market  grading , sorting , pre‐cooling, packaging  from farms or manufacturing location from farms or manufacturers COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 4
  5. 5. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments•Key Developments COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 5
  6. 6. Favorable government policies and rise in organized retailing has lead to a growing market Market Overview  Market Size and Growth•Cold chains market in India is at a nascent  INR bn stage  400 400  Cold storage facilities in India is available for only  +22% 10% of agricultural ‐ produce  300•Private  players dominate the market though   200 state owned players are also present  p y p 100 100•Current state of cold chains market is dismal:  0  Fragmented and unorganized 2008 2015  Inefficient capacity utilization   Segment Wise Break‐Up  Lack of logistical support Lack of logistical support   High operating and capital costs Refrigerated Transport•Market can be divided into two segments: 12%  Surface Storage : – It consists of refrigerated warehouses for storage   Refrigerated Transport : – Involves usage of refrigerated transport vehicles for  transportation 88% Surface Storage COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 6
  7. 7. Majority  of the cold storage facilities are utilized for potato storage.. Surface StorageMarket Overview : Surface Storage  Market Size and Growth•India has 5386 cold storages with a capacity of  INR bn 23.7 mn metric tonnes 400 352 +22%•More than 56 % of current capacity is being  300 utilized for potato storage, while the rest is  200 used for preserving other commodities 88 100•Facilities are not fully utilized or completely  0 unused for most of the year 2008 2015  The gap for stationary cold storage infrastructure  is over 60% Cold Storages India•Leading players in this segment include: Number of Cold Storages  Fresh and Healthy Enterprise Capacity in mn tonnes  Radha Krishna Foodland mn Tonnes 6,000 6 000 5,101 5 101 5,386 5 386 40 21.7 23.7 3,000 20 0 0 2006 2008 COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 7
  8. 8. .. and are located in states of Uttar Pradesh, Uttaranchal, Maharashtra & West Bengal Surface StorageOverview Geographical Distribution of Cold Storages•49 % of the cold storage  facilities are located  in the states of Uttar Pradesh, Uttaranchal,  Maharashtra & West Bengal•Majority of existing cold storage facilities cater  8% to potato storage 5% 30% 2% 6%Commodity Wise Distribution 7% 5% 10% 2% 2% 9% 4% 9% 3% Potatoes Multipurpose 5% Meat and Fish 3% Comprise 2 % of total  C i 2% f l 56% Milk and Milk Products cold storages 27% Fruits and Veg Others 3% 3% COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 8
  9. 9. Major demand for refrigerated transport comes from the export market Refrigerated  TransportMarket Overview – Refrigerated Transport Market Size and Growth•Key products that move through reefers  INR 100 bn include 48 50  Ice cream +22% 40  Processed meat & poultry  30  Marine products 20 12  Preventive medicine (mainly vaccines) 10  Chemicals 0 2008 2015  Small quantities of fresh fruits and vegetables•In terms of volume, current reefer  Export – Domestic Market Split transportation business is about 4 mn metric  transportation business is about 4 mn metric tonnes and is expected to reach 14 mn metric  Domestic Consumption tonnes within 5 years•Key Players in this segment include: 37.5%  XPS Cold Chain  Gati ‐ Kausar 62.5% Export Market COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 9
  10. 10. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments•Key Developments COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 10
  11. 11. Drivers & Challenges Challenges Drivers Lack of Logistical Support Growth in Organized Retail Growth in Organized Retail Uneven Distribution of Cold chains Shift towards horticultural crops Cost Structure Growth in Processed Food Sector  Power Supply Government Initiatives Demand from Pharmaceutical sector COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 11
  12. 12. Growth in organized retail and shift towards horticultural crops has created a demand for cold chains in IndiaGrowth in Organized Retail Impact• Modern retail sector necessitates efficient supply between source and the end consumer• According to estimates, nearly 40 % of fruits and vegetables are spoiled during transportation• A number of players are thus  investing in supply chains, including a warehouse and a cold chain  network to ensure the preservation of the produce Growth in Organized Retail INR bn +26% 26% 1,090 1,000 350 0 2005 2010Shift Towards Horticultural Crops Impact• Due to increasing risks and investments in grain crops farmers are cultivating horticultural crops• Horticultural crops need refrigerated storage, hence demand for cold chains is likely to increase  Shift towards horticultural crops ‘ 192,210 202,678 202 678 200,000 182,817 30,000 150,000 20,000 Area (Thousand Hectares) 100,000 10,000 Production (Thousand Tonnes) 50,000 0 0 2006 2007 2008 COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 12
  13. 13. Food processing sector is the key target segment for this industryGrowth in Processed Food Sector  Impact• Changing consumer trend towards convenience and processed foods indicate a future for  greater storage capacities• Government of India’s plans on setting up 30 mega food   This is likely to propel demand for cold storage facilities  Fruit & Vegetables Dairy INR bn INR bn +27% 585.6 600 6,000 +14% 4,694.4 400 307.2 4,000 2,716.8 200 2,000 1,238.4 52.8 0 0 2004 2010 2014 2004 2010 2014 Snack & ready to eat foods Marine Products INR bn INR bn 600 +34% 518.4 600 +18% 403.2 400 400 158.4 182.4 200 200 76.8 28.8 28 8 0 0 2004 2010 2014 2004 2010 2014 COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 13
  14. 14. Government incentives are likely to attract more investments in cold storage infrastructure • 11th Plan, proposes a revamped Infrastructure Scheme for setting up of Mega Food Parks,  cold chain infrastructure, value added centers and packaging centers Infrastructure   Objective of the scheme is to provide backward and forward linkages as well develop reliable and  Development  p sustainable supply chain sustainable supply chain Initiatives • GoI is initiating National Highway Development Program and is partnering with Indian  Railways to establish storage infrastructure  Indian Railways is planning to invite private parties to run refrigerated container trains for transporting  agricultural products across the country • As part of the 11th Plan, GoI would provide assistance to cold chain storage sector:  Assistance for cold storages would be provided by the government agencies, such as the National  Government  Horticulture Board, Agricultural Processing Food Products Development Authority, National Cooperative  Assistance Development Corporation and state governments, under their respective schemes  Schemes have been planned to get financial support in the form of grants which for the general areas of  India would include 50% of the total cost of setting up plants and for North‐eastern areas of India would  include 75% of the cost • 100% foreign direct investment is now permitted in the cold chain sector 100% foreign direct investment is now permitted in the cold chain sector Excise Duty &  • Union Budget 2008‐09 provided full excise duty exemption on cold chain refrigeration  FDI equipment (consisting of compressor, condenser units, evaporator) above 2 tonne  refrigeration (TR) utilizing power of 50 kW and above from excise duties  It is effectively a 16% saving on the capital cost y g p COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 14
  15. 15. Demand from Pharmaceutical sector is driving growth in this sectorDemand from Pharmaceutical sector Impact• Pharmaceutical sector depends on cold chain networks for storage of biotech drugs & vaccines• Life‐saving drugs and products including vaccines are temperature sensitive• The size of the Indian vaccine market is around INR 10 bn growing at 25‐30% annually• There is a major shift taking place in the product portfolio of leading pharmaceutical companies   Many of Pharma companies are bringing to the market products developed through advanced technology like  vaccines which requires maintenance of a proper cold chain right from the manufacturer’s premises till it  reaches the patients reaches the patients• Indian pharmaceutical companies are increasingly seeking opportunities to supply drugs to the  world market, thus cold‐chain management practices will be required to achieve this goal Growth in Vaccine Market  Growth in Vaccine Market Growth of  Pharma Industry  Growth of Pharma Industry INR bn INR bn +20% 960 50 45 1,000 +18% 40 800 31 30 600 20 400 302 10 200 0 0 2008 2010 2008 2015 COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 15
  16. 16. Lack of logistical support and uneven distribution of cold chains impede industry growthLack of Logistical Support Impact• Fragmented cold chain industry has not encouraged the growth of cold logistics for  perishable horticulture produce• Collection of fresh produce in small quantities from remote and scattered small farms  located at far off  locations remains a logistic challenge• Fresh produce are left on the road or fields till sufficient quantity is accumulated to make a  truck load for transportation to the local markets•TTransportation of fresh harvested produce is generally in open body trucks t ti ff hh t d d i ll i b d t k• Standard Cold Stores and Refrigerated Transport Systems neither have the refrigeration  capacity nor the air circulation needed for pre‐cooling fresh horticulture produce at the  farm level or at the existing collection centersUneven Distribution of Cold chains / Capacity distribution• Majority of the cold storages are located in the states of Uttar Pradesh, Uttaranchal,  Maharashtra, West Bengal, Punjab and Gujarat• Cold storage facilities now available are mostly for single commodities like potato, orange, apple,  grapes, pomegranate and flowers, which result in poor capacity utilization• This affects financial viability due to seasonal nature of such commodities• The under‐utilized capacities, especially in the metros has depressed the pricing power COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 16
  17. 17. Higher operating costs make setting up cold storages difficult and unviableCost Structure Impact• Operating costs for Indian cold storage units are higher as compared to units in the US Operating Cost per Cubic meter per year Operating Cost per Cubic meter per year INR 2,880 3,000 2,000 1,440 , 0 1,000 0 India US• Energy expenses make up about 28% of the total expenses for Indian cold storages compared to Energy expenses make up about 28% of the total expenses for Indian cold storages compared to  10% in the West• These factors make setting up cold storages difficult, unviable and uneconomical• About 30‐35% of the losses can be reduced by transporting the freshly harvested fruits and  g g g g p vegetables in refrigerated containers thus closing this gap in the cold chain COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 17
  18. 18. Power shortage in India hampers industry growth Power Supply Impact• India’s power deficit is about 10%, with a peak deficit of 17% leading to chronic power shortage• The power shortage in the country could lead to significant impacts on cold chain sector which is  dependant on electricity for refrigeration• The purpose of setting up cold chains will be defeated if the power supply is erratic  This would require investment in back‐up systems, which adds to the capital investment costs Future Demand‐Supply Scenario Demand supply gap ~ 17% Peak P k 315 255 Energy (BU) Average Energy Demand Base 197 147 800 Generation 120 101 197 600 173 71 75 107 112 400 200Demand Supply Demand Supply Demand Supply 2007 2012 2017 0 VI VII VIII IX X COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 18
  19. 19. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments•Key Developments COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 19
  20. 20. Cold Chain based on Public  Backward Integration Private Partnership (PPP) Model TrendsCold Chains Facilities at Airport Rail based Reefers  COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 20
  21. 21. PPP model is likely to drive demand in cold chain sectorCold Chains based on Public Private Partnership (PPP) model• Karnataka State Agricultural Produce Processing and Export Corporation Limited (Kappec),  PPP model  engaged in the promotion of exports of agricultural and horticultural produce, is setting up the  providing new  providing new state’s first cold chain project under the public private participation (PPP) model at Hubli.  opportunities for  • Kappec has partnered Hubli‐based Ken Agritech Pvt Ltd to form the new joint venture  private sector company, Tropicool Foods Pvt Ltd, to set up its first individually quick frozen (IQF) freezing unit  for processing mango and vegetables at Hubli• Indian Railways is planning cold chain and warehousing facilities in PPP model for farm produce  at 7,000 railway stations• Maharashtra State Agricultural and Marketing Board is planning to establish Terminal Markets  in major cities via PPP model  These markets will be linked to the production areas by means of collection centers  Terminal markets would have pre‐cooling, cold storage, ripening chambers, grading  and packaging facilities • Tamil Nadu Govt. has established a central processing unit in PPP mode for cut flowers with  cold storage facilities and infrastructure for sorting, grading, packaging and export, at Hosur  At Hosur similar infrastructure is being built for tomatoes• India is planning a cold storage facilities in PPP model for its fishing harbor being planned  at  Rajakamangalam Thurai in Kanyakumari district of Tamil Nadu COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 21
  22. 22. Rail based reefers and cold chains at Airports are emerging as new growth segments for this industryRail Based Reefers• Concor provides rail based reefer services between Delhi and Mumbai New • APL and Gateway Distriparks  also provides rail based reefer services in India opportunities in  opportunities in• Indian Railways is planning to introduce special trains for carrying perishable products  rail based • Railways is planning to  encourage creation of facilities of setting up cold storage and  reefers temperature controlled perishable cargo centers and its transportation through PPP modeCold Chain Facilities at Airports• Cochin International Airport, Mumbai International Airport, Delhi International Airport and  Greenfield international airport projects such as Bangalore and Hyderabad are also setting up  Likely to boost  refrigerated warehouses for perishable cargoes next to the airports trade in   The Mumbai International Airport Private Ltd. has already installed four new cold rooms for pharmaceuticals  perishable cargo  and has trained handling staff to ensure adherence to standard operating procedures• Organization of Pharmaceutical Producers of India (OPPI) has tied up with Delhi International  ( ) Airport Limited (DIAL) to overhaul and add to the existing cold chain facility in the Capital  Under the project, DIAL  is planning to construct  4,000 square metres of additional cold room capacity  compared with the present cold room capacity of 400 square meters available in Delhi COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 22
  23. 23. Backward integration by large retail firms is likely to benefit from this sector Backward Integration • Future Group has integrated backward—from food retailing to storage and transportation  with the launch of Future Logistics Retailers   Future Logistics focuses on verticals like courier service, road transportation, freight forwarding, cold  developing cold  chain infrastructure  chains• Reliance Retail started creating cold chains for their business in India  Reliance Retail Limited (RRL) is investing INR 250 bn for its ‘farm to fork’ strategy. Its supply chains  would trade in the open market as well as serve its Reliance Fresh outlets ld d i h k ll i R li F h l• Cold Chain is a part of McDonalds supply chain in India COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 23
  24. 24. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments•Key Developments COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 24
  25. 25. The market is dominated by the private sector companiesOverview Sector Wise Split – Surface Storage• Current cold chain capacity in the organized sector is  Co-operative Sector Public Sector around 60,000 tonnes and is estimated to reach 40 %  by 2010 7% 2%• It is a highly capital‐intensive industry  A large‐size cold chain has a payback period of ~ 5 years• Traditional networks of traders in fruits and Traditional networks of traders in fruits and  vegetables are strong 91%  Hence players are currently focusing on piecemeal  operations rather than creating a complete chain right from  Private Sector farm to retail Perishable Cargo transport India• Distribution offers the largest margins in cold chain  Refrigerated transport vehicles logistics  At least 50 companies are offering refrigerated transport  20% services in India• Cold chain industry is likely to witness capacity  addition & investments in next 3 years  Existing players that are expanding capacities & new  80% players are planning to enter the market Ordinary Vehicles COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 25
  26. 26. Major Players (1/7 ) Players Location Business Description Acme Cold Chain  • Gurgaon • Provides cold chain storage solutions Solutions Pvt. Ltd. Solutions Pvt. Ltd. g p j pp y • It is working on a project to create farm to home supply chain • It plans to install 2000 cold rooms and 5000 specially designed vendor  carts & cold boxes as a part of supply chain • The company has planned an outlay of INR 10 bn for the same Amar Cold Storage • Anand d • It provides cold storage facilities for fruits & vegetables, packaging  d ld f l f f bl k solutions and industrial refrigeration solutions All India Frozen  All India Frozen • Thane • Offer refrigerated transportation services for the consignments  weighing between 15 MT to 20 MT  Food Carrier • Undertakes transportation of  frozen food consignments that weigh  between 9 MT to 13 MT  Bulaki Deep Freeze Bulaki Deep Freeze • Delhi • Provides cold storage services at its facilities in Delhi Provides cold storage services at its facilities in Delhi • Undertakes the distribution of chilled & frozen products in refrigerated  vehicles to North India & within Delhi • Provides C & F services on behalf of its clients Note: This list is not exhaustive COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 26
  27. 27. Major Players (2/7 ) Players Location Business Description Chaitanya • Bangalore • Storage & transportation services Cold Storage • Key clients include Joy ice creams, Farm Suzanne, McCain Foods,  Dominoes, Pizza Hut, Vadilal Ice Cream • Has 1 cold store and 10‐15 reefer trucks around Bangalore Dev Bhumi Cold  • Delhi • It provides cold storage for various commodities in Delhi Chain • It has a capacity to store 3,000 tons of fresh fruit and vegetables, dairy  products, dry fruits, spices etc in Delhi • It has 2,000 tons deep freeze facility for storage of frozen foods, milk  products, ice cream and sweet corn  • It has storage capacity of 1000 tons at its facility in Matiana which is   suitable for storing apples Frick India • New Delhi and  • Provides refrigeration equipment & storage services Faridabad • Key customers include HLL, Allana, Al Kabeer • Operates 2‐3 cold stores, centered around Delhi • The company has  milk‐chilling plants and cold storage facilities and  serves markets like Punjab, Uttar Pradesh, Maharashtra, Andhra  Pradesh and Himachal Pradesh • It set up capacity ranges from 500 tonnes to 5,000 tonnes Note: This list is not exhaustive COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 27
  28. 28. Major Players (3/7 ) Players Location Business Description Fresh and Healthy  • Delhi • A Wholly Owned Subsidiary of Container Corporation of India Enterprises Ltd  • Provide complete cold chain logistics solutions  (FHEL) • It is  planning an INR 10 bn logistics expansion • In 2007‐2008, FHEL procured, stored and marketed about 12,000 MT of  apples from Shimla & Kinnaur district of Himachal Pradesh  Financials: •CCompany registered an operating turnover of INR 163 mn and a net  loss  it d ti t f INR 163 d t l of INR 181 mn in 2007‐08 Gati‐ Kausar • Delhi • Provides Refrigerated transportation of specialises in refrigerated  transportation of temperature‐sensitive products such as meat, dairy  p products and pharmaceuticals p • Kausar India was acquired by Gati in 2007 for INR 143 mn Financials: • The company reported total income of INR 5.62 bn and a net profit of  INR 237.8 mn in FY’08Note: This list is not exhaustive COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 28
  29. 29. Major Players (4/7 ) Players Location Business Description Gubba cold storage  • Hyderabad • Services include Seed Cold Storage, cold Rooms for Pharma & Food  products and Pre‐Cooling of Fresh Produce • H 3 6 illi C bi f t t Has  3.6 million Cubic feet storage capacity it • Its clients include Advanta, Bayer bioscience, Vibha Agrotech,  Cadbury,  Devgen Seeds, Indian Immunologial, Monsanto Interavion • Bangalore • Provides cold chain solutions, packaging solutions and refrigerated  transport MJ Logistics • Delhi • Provides Refrigerated transportation services • Provides cold chain management services Provides cold chain management services • Its clients include Colgate Palmolive, Family Health International (FHI),  ITC Limited, RFCL Limited  • It has set up a logistics centre at Palwal (Delhi‐ Agra highway) in March  2009 OOCL Logistics (India)  • Chennai,  • Provides reefer logistic services Private Limited  Kolkata,  Mumbai,  Mundra,  Tuticorin, Delhi Tuticorin, DelhiNote: This list is not exhaustive COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 29
  30. 30. Major Players (5/7 ) Players Location Business Description Prasad Motors • Mangalore  • It provides temperature control transportation services  in its   refrigerated trucks •M j Major products handled include confectionary products,  d t h dl d i l d f ti d t pharmaceuticals, dietary products, beverages, healthcare and food  products Radha • Thane • Customized distribution & logistics services encompassing entire supply  Krishna Ki h chain, such as storage, handling and distributions  chain such as storage handling and distributions Foodland • Key clients include McDonald’s, RKHS, Dominos, Pizza Hut, hotels &  restaurants • Radhakrishna Foodland has entered into a partnership with 5,400  farmers of Sangli’s Nandini Cooperative to expand their market reach Refcon Carriers  • Delhi • The company is involved in transporting goods requiring refrigeration  • It transports dairy products, chocolates, ice‐creams, frozen meat and  vegetables and fresh fruits Note: This list is not exhaustive COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 30
  31. 31. Major Players (6/7 ) Players Location Business Description Snowman Frozen  • Bangalore  • Offers storage and integrated logistics services Foods Ltd • National player with 16 cold stores across India • Snowman is a joint venture between Gateway Distriparks Ltd.of  Singapore, Nichirei Logistics Group Inc. of Japan and Mitsubishi Logistics  Corporation • Refrigerated Transport division has a fleet size of over 100 trucks   ranging from 24 ft to 6ft employing a mix fleet of Tata and Eicher trucks ranging from 24 ft to 6ft employing a mix fleet of Tata and Eicher trucks • It  launched ‘Snowman Express’, a fixed schedule part cargo solution for  frozen or chilled product consignments of 500kg and in multiples of  500kg backed by a door pick‐up & delivery service  • Key customers include HLL, Amalgam, GCMMF, Mother Dairy, Baskin  y , g , , y, Robins, Mars, etc • In 2009, it established 3,00,000 CFT warehouse which can store frozen  products at Changodar near Ahmedabad • The company is set to triple its capacity with an investment of INR  1bn  and expand into tier II& III towns  and expand into tier II& III towns Financials: • The company reported a total income of INR 274.3 mn and a loss after  tax of INR 47.7 mn in FY’07Note: This list is not exhaustive COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 31
  32. 32. Major Players (7/7 ) Players Location Business Description UAPL Cold Storage • Surat • Specializes in the storage and preservation of all types of vegetarian  foods, fruits, dry fruits, spices, jaggery, ice cream, pharmaceuticals, and  floriculture products  fl i lt d t • Possess 4300 metric tonnes of cold space divided into 4 chambers • It has over 700 metric tonnes of deep freezer space  • It has 1000 metric tonnes of warehousing space  XPS Cold Chain • Gurgaon • It is a division of TCI • Provides transportation services y y, g , j • Key clients include Cadbury, Indian Immunologicals, Gujarat Co‐ Operative Milk Marketing Federation Ltd. (Amul). Dominos Pizza, Sunil  Synchem Ltd., Bhagat Aromatics Ltd., Radhakrishna Impex Pvt. Ltd., Dr.  Reddy, Workhardt Ltd Financials  • The company reported a total income of INR 2633mn and profit before  tax of INR 171 mn in FY’07Note: This list is not exhaustive COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 32
  33. 33. •Introduction•Market Overview•Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments•Key Developments COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 33
  34. 34. Key DevelopmentsDate Development20‐Aug‐2009 Snowman Frozen Foods Ltd, is planning to triple its capacity with an investment of INR 1 bn19‐Aug‐ 2009 LMJ International Ltd is investing INR 5 bn for building 46 new warehouses across 12 States. All  warehouses would have about 10,000 tonnes of cold storage facility   warehouses would have about 10 000 tonnes of cold storage facility4‐Jul‐2009 Ministry of Railways is planning to set‐up facilities for cold storage and temperature controlled  perishable cargo centres through the public‐private partnership mode 7‐Feb‐2009 Amul is planning to increase the capacities of its dairy plants and add some new ones. It is planning to  connect milk‐producing villages with more cold storage facilities connect milk producing villages with more cold storage facilities3‐Nov‐2008 Bahu Cold Storage & Ice Factory Pvt Ltd intends to construct an agriculture warehouse in Jammu at a  cost of INR 160mn  COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 34
  35. 35. Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail:; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research report; Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market research report;however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. COLD CHAINS MARKET – INDIA.PPT 35