Kuka päättää finanssialan sääntelystä ja miten tehdään parempaa sääntelyä? Finanssialan Keskusliiton johtavan lakimiehen Pia Santavirran esitys nuorille vaikuttajille ja kansanedustajaehdokkaille.
2. 2
Komissiolle uutta säädösvaltaa
Parlamentin nouseva rooli:
trilogineuvottelut vaikeita
Lamfalussy
Lissabonin
sopimus (SEUT)
EIOPA
EU-valvojat
ESMA
EBA
Finanssikriisi:
- Vakavaraisuussääntely
- Riskienhallinta
- Hallintosääntely
- Raportointi
- Uudet toimijat
(Luottoluokittajat)
1.12.2009 1.1.2011
FINANSSIALAN SÄÄNTELYN ERI VAIHEET KOHTI
SÄÄNTELYÄHKYÄ
Yhtenäiset
sisämarkkinat
Finanssikriisin jatkotoimet:
1) Valvonnan yhtenäisyys
2) Kuluttajansuoja
3) Product Governance
4) Avoimuus ja läpinäkyvyys
EU-valvontaviranomaisten
valvonta- ja säädösvalta
lisääntynyt – yhtenäisen
valvontakulttuurin luominen
Refit?
3. 3
EUROOPPALAISET FINANSSIVALVOJAT
EBA EIOPA
ESMA
Finanssialalle on luotu uusi
moniportainen sääntelykokonaisuus
Sääntelyn määrä lisääntyy
moninkertaisesti
Sääntelyvaltaa on siirtynyt
eurooppalaisille finanssivalvojille
(European Supervisory Authorities,
ESA)
EBA = Euroopan
pankkivalvontaviranomainen
EIOPA = Euroopan vakuutus- ja
lisäeläkeviranomainen
ESMA = Euroopan
arvopaperimarkkinaviranomainen
ESA-valmistelussa Suomea
edustaa Finanssivalvonta (Fiva)
4. 4
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
Nykyisin Jatkossa
EIOPA ohjeet
EU-asetus (EIOPA)
EU-asetus (Komissio)
Direktiivi
ESIM. SOLVENSSI II-SÄÄNTELYYN VALMISTAUTUMINEN –
TILANNE TAMMIKUUSSA 2015
Vahinko- ja henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuus-,
hallintojärjestelmä-, raportointi ja valvontasääntely 1.1.2016 alkaen
sivut
5. 5
FIVA MOK
Ohjeet ja suositukset
Tekninen täytäntöönpanostandardi
Delegoitu säädös*)
Puitesääntely: Direktiivi tai asetus
Täytäntöönpanosäädös
Tekninen sääntelystandardi*)
UUSI MONIPORTAINEN SÄÄNTELYKOKONAISUUS
ESA-viranomaisten
säädösvalta:
EU-asetukset
(2,5-taso)
ESA-viranomaisten
ohjeet ja suositukset:
Comply or explain
(3-taso)
Komission
säädösvalta:
EU-asetukset
(2-taso)
ESA Q&A
Kansalliseen
lakiin
(1-taso)
*) vaatii parlamentin ja neuvoston hyväksyntää
6. 6
ENNEN NYT
EU-sääntely muodostui direktiivitason
sääntelystä
Suoraan sovellettavat EU-asetukset
tärkeässä asemassa
Säädökset olivat periaatetason säännöksiä Sääntely on hyvin yksityiskohtaista
Säädösvalmistelu oli ministeriövetoista Finanssialan EU-asetusten
valmisteluvastuu komissiolla ja
EIOPA:lla/EBA:lla/ESMA:lla (Fiva)
EU-säädöshankkeet kestivät pitkään Säädösehdotukset tulevat lyhyille
konsultaatioille ja nopeasti voimaan
EU-säädösvalmisteluun on sovittu
kansallisen tason menettelyt avoimuuden
takaamiseksi
Säädösvalmistelun avoimuutta pyritään
parantamaan sekä EU-tasolla että
kansalliselle tasolla
Lainsäädännön tulkinta ja ohjeistus
Finanssivalvonnassa
EU-säädösten tulkinta tehdään
EIOPA/EBA/ESMA:ssa -
ohjeiden/suositusten/ neuvojen määrä
kasvaa jatkuvasti
FINANSSIALAN SÄÄNTELY ENNEN JA NYT
7. 7
Säädösvalmistelu
• Säädösvaltaa on
siirretty komissiolle ja
ESA-viranomaisille
• Ministeriöiden rooli
vähenee
• Mikä on Suomen
kanta 2- ja 2,5 tason
säädös-
valmistelussa?
• Läpinäkyvyys
eduskuntaan,
ministeriöön ja
toimialalle?
Valvonta
• Sääntelymäärän
kasvu vs. valvonnan
tehokkuus ja oikea-
aikaisuus
• Toteutuuko valvonnan
yhtenäisyys?
• Valvonnan
resursseista osa
säädösvalmisteluun
Toimiala
• Kulujen karsiminen ja
tehokkuuden
lisääminen
• Compliance-riskien
kasvaminen
• IT-kustannusten ja
riskien kasvu
• Dokumentoinnin
lisääntyminen
• Hallituksen vastuun
korostuminen
• Sanktioiden
tiukentuminen
SÄÄNTELYKENTÄN MUUTOKSET JA SEN
VAIKUTUKSET ERI RYHMILLE
Sääntelyn
hyödyt
yhteiskunnalle,
asiakkaille ja
toimialalle?
9. 9
Parempi sääntely on korkealla painoarvolla komissiossa
Komission Refit-ohjelma (aloitettu 2013)
Komissaarien välinen tiimityö ja sääntelyn koordinaatio edistää
finanssialan sääntelyn johdonmukaisuutta
Toteutuuko ”vähemmän, mutta parempaa sääntelyä” -tavoite?
Miten parlamentti suhtautuu paremman sääntelyn teemaan?
Uusinta uutta: ECON-seuraa EU-asetusten (2-taso) sisällön
valmistelua seurantatiimeissä
Tavoitteena on seurata mm. sitä, että komissio pysyy delegoidun
säädösvallan puitteissa
POSITIIVISTA KEHITYSTÄ SÄÄNTELYKENTÄSSÄ:
KOHTI PAREMPAA SÄÄNTELYÄ
10. 10
Arvio Euroopan Finanssivalvontajärjestelmästä (08/2014)
Avoimuuden ja vaikutusmahdollisuuksien lisääminen
Vaikutusarvioita lisätään
Konsultaatioaikoja pidennetään
Valvojien välistä yhteistyötä ja roolia kansainvälisessä
keskustelussa tehostetaan
Finanssialan valvontakustannukset uhkaavat nousta (EU-budjetin
sijaan toimialan rahoitus)
Toimiala vuonna 2015:
Kannatamme ESA-review ehdotuksia toiminnan parantamiseksi
Väliaikaisia ESA-ohjeita ei tulisi antaa, jos puitesääntelyyn liittyvät
neuvottelut ovat kesken (esim. MiFID II, IMD2 ja PRIIPS)
Sääntöjen täytäntöönpanon valvontaan on satsattava
ESA-REVIEW: PAREMMAN SÄÄNTELYN ASKELEET
11. 11
Suomen EU-politiikan avaintavoitteet ja toimivan sääntelyn tavoitteet:
EU-säädösten yhteisvaikutusten arviointi
EU-sääntelyn toimivuuden parantaminen
Keskeisten EU-aloitteiden kansallista vaikutusten arviointia
vahvistetaan
Kansallista liikkumavaraa ja poikkeusmahdollisuuksia
hyödynnetään
Kansalliset valinnat eivät saa johtaa suhteettomaan
hallinnolliseen taakkaan tai muulla tavoin heikentää kilpailukykyä
tai työllisyyttä
Kilpailukykyä ja työllisyyttä turvaavia poikkeusmenettelyjä
hyödynnetään, erityisesti pk-yritysten osalta
EU-säädösten jälkikäteistarkastelua ja -evaluointia on tarve
vahvistaa
SUOMEN EU-POLITIIKAN AVAINTAVOITTEET
PARHAILLAAN EDUSKUNNASSA (E 147/2014)
12. 12
FK kannattaa sisämarkkinoita edistäviä EU-säännöksiä. Ei
kuitenkaan enää uusia vaatimuksia ennen kuin nykyisiä noudatetaan
ja valvotaan yhtenäisesti
Ylisääntelyä voidaan hillitä kansallisesti:
1) Harkitaan direktiiviehdotuksen käsittelyn yhteydessä, onko
alemman asteisille EU-asetuksille tarvetta ja missä laajuudessa
2) EU-säännöksiä ei tulisi tulkita kansallisesti EU-tasolla tarkoitettua
tiukemmin
3) Toimialalle ei tulisi asettaa mittavan EU-sääntelyn lisäksi
kansallisia lisävaatimuksia laissa tai Fivan sitovissa määräyksissä
4) EU-tasolla ei-sitovia eurooppalaisten finanssivalvojien ohjeita ei
tulisi muuttaa kansallisesti sitovaksi sääntelyksi laissa tai Fivan
määräyksissä
5) Suhteellisuusperiaatteen tosiasiallinen käyttäminen
• FK:n listaus seitsemästä turhimmasta EU-säädöksestä
REFIT KANSALLISESTI
13. 13
Uuden sääntelyn tehtailu
lopetettava
• Ylisääntely tukahduttaa
kasvun nostamalla rahoi-
tuksen hintaa ja
heikentämällä sen
saatavuutta.
• Kansalliset
lisävaatimukset
heikentävät Suomen
kilpailukykyä.
EU:n säädösvalta uhkaa
liukua virkamiehille
• Finanssialan
valvontaviranomaisille on
siirtynyt liikaa lain-
säädäntövaltaa jäsenmailta ja
EU-parlamentilta. Tämä ei
saa jatkua.
• Säädösten valmistelupro-
sessin on oltava avoin ja
demokraattinen. Sidosryhmät
on kytkettävä tiiviisti
säädösten valmisteluun.
HALLITUSOHJELMAEVÄITÄ
14. 14
FINANSSIALA UUDEN KASVUN JA
HYVINVOINNIN MOOTTORINA
Emme vaadi
sääntelyn
purkamista!
Nyt tarvitaan
työrauha, jotta
mittavat sääntely-
uudistukset
voidaan viedä läpi!