finance

1. ‫الملل‬ ‫بین‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
‫امیری‬ ‫استاد‬
‫بانکداری‬ ‫عالی‬ ‫انجمن‬
‫زمستان‬
1400

2. 
‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫روشهای‬ ‫انواع‬
:
‫المللی‬ ‫بین‬ ‫سازمانهای‬ ‫دوستانه‬ ‫های‬ ‫کمک‬
‫متقابل‬ ‫تجارت‬
‫فاینانس‬
‫ریفاینانس‬
‫ای‬ ‫توسعه‬ ‫های‬ ‫کمک‬
‫قرضی‬ ‫غیر‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
(
‫مستقیم‬ ‫غیر‬ ‫و‬ ‫مستقیم‬ ‫خارجی‬ ‫گذاری‬ ‫سرمایه‬
)
‫فاکتورینگ‬
‫فورفیتینگ‬

3. ‫مستقیم‬ ‫گذاری‬ ‫سرمایه‬ ‫انواع‬
‫مستقیم‬ ‫غیر‬ ‫گذاری‬ ‫سرمایه‬ ‫انواع‬
‫متقابل‬ ‫تجارت‬ ‫انواع‬

4. Facility
provider
user of facility
interest rate

5. • ‫قرضه‬ ‫اوراق‬
• Repayment
• Principle amount
• Interest rate : libor + margin
• eurobor

6. Capital goods
civil goods
convertible currency
‫ریقاینانس‬ ‫اعتبار‬ ‫سررسید‬
‫ریفاینانس‬ ‫مزایای‬
‫ریفاینانس‬ ‫حاضر‬ ‫حال‬ ‫در‬ ‫های‬ ‫محدودیت‬

7. ‫ریفاینانس‬ ‫و‬ ‫فاینانس‬ ‫تفاوت‬
‫میشود‬ ‫محاسبه‬ ‫چگونه‬ ‫الیبور‬ ‫نرخ‬
‫فارکس‬ ‫بازار‬
‫بانکها‬ ‫معامالت‬ ‫اتاق‬

8. ‫ریفاینانس‬ ‫پرداخت‬ ‫ابزارهای‬
‫المللی‬ ‫بین‬ ‫اعتباری‬ ‫خط‬ ‫انواع‬
‫داخلی‬ ‫اعتبار‬ ‫خط‬ ‫انواع‬
‫فاینانس‬ ‫کار‬ ‫گردش‬
‫بانکها‬ ‫به‬ ‫فاینانس‬ ‫تخصیص‬ ‫پروسه‬
sovereign guarantee
‫ریفاینانس‬ ‫و‬ ‫فاینانس‬ ‫در‬ ‫بانکها‬ ‫نامه‬ ‫ضمانت‬

9. ‫ریسک‬ ‫انواع‬
‫اعتباری‬ ‫ریسک‬
condition precedent
‫دهنده‬ ‫کشور‬ ‫و‬ ‫کننده‬ ‫وارد‬ ‫برای‬ ‫ریفاینانس‬ ‫های‬ ‫ریسک‬ ‫و‬ ‫مزایا‬

10. ‫مالی‬ ‫و‬ ‫پولی‬ ‫های‬ ‫سیستم‬ ‫انواع‬
‫مرکزی‬ ‫بانک‬ ‫استقالل‬
‫بانکها‬ ‫برای‬ ‫ریفاینانس‬ ‫مزایای‬
‫ارز‬ ‫نرخ‬ ‫افزایش‬ ‫صورا‬ ‫در‬ ‫ریفاینانس‬ ‫تسویه‬
‫بندی‬ ‫رتبه‬ ‫موسسات‬
‫دهنده‬ ‫بانک‬ ‫برای‬ ‫فاینانس‬ ‫مزایای‬
OECD

11. ‫توصیه‬
oced
‫فاینانس‬ ‫مورد‬ ‫در‬ ‫ها‬ ‫بانک‬ ‫به‬
‫فاینانس‬ ‫فرعی‬ ‫و‬ ‫اصلی‬ ‫قرارداد‬
‫نفت‬ ‫با‬ ‫سریالنکا‬ ‫پول‬ ‫تسویه‬ ‫مکانیزم‬
interim payment
tranche
‫ریفاینانس‬ ‫و‬ ‫فاینانس‬ ‫در‬ ‫وجه‬ ‫درصد‬
ECA
‫سود‬ ‫نرخ‬ ‫انواع‬
‫کنند؟‬ ‫درخواست‬ ‫سود‬ ‫میتوانند‬ ‫آیا‬ ‫و‬ ‫فاینانس‬ ‫از‬ ‫ایرانی‬ ‫های‬ ‫بانک‬ ‫انگیزه‬
LETTER OF INCLUSION

12. 3
‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫قراردادهای‬ ‫در‬ ‫هزینه‬ ‫نوع‬
‫سندیکایی‬ ‫فاینانس‬
‫ارزی‬ ‫ذخیره‬ ‫حساب‬
‫ملی‬ ‫توسعه‬ ‫صندوق‬

13. Oecd
‫در‬ ‫سیاسی‬ ‫های‬ ‫ریسک‬ ‫نظر‬ ‫از‬ ‫را‬ ‫کشورها‬
7
‫ریسک‬ ‫باشند‬ ‫تر‬ ‫پایین‬ ‫هرچه‬ ‫کرده‬ ‫بندی‬ ‫رده‬ ‫طیقه‬
‫کرد‬ ‫صادراتی‬ ‫بیمه‬ ‫باید‬ ‫و‬ ‫باالتر‬
•
‫موسسات‬ ‫فلسفه‬
ECA
•
‫چون‬ ‫است‬ ‫تر‬ ‫زمانبر‬ ‫فاینانس‬
SOVERIN GURANTEE
‫ری‬ ‫به‬ ‫نسبت‬ ‫دارد‬ ‫نیاز‬ ‫صادراتی‬ ‫بیمه‬ ‫و‬
‫فاینانس‬
•
‫و‬ ‫ها‬ ‫نامه‬ ‫ضمانت‬ ‫و‬ ‫ها‬ ‫پوشش‬ ‫این‬ ‫از‬ ‫کدام‬ ‫هیچ‬ ‫ریفاینانس‬ ‫در‬
...
‫ریسک‬ ‫اساس‬ ‫بر‬ ‫ها‬ ‫بانک‬ ‫و‬ ‫نیست‬
‫خود‬
‫میکنند‬ ‫عمل‬
.
•
‫تسهیال‬ ‫بانک‬ ‫به‬ ‫میکند‬ ‫واگذار‬ ‫را‬ ‫آن‬ ‫عواید‬ ‫و‬ ‫میگیرد‬ ‫فروشنده‬ ‫را‬ ‫صادراتی‬ ‫بیمه‬ ‫فاینانس‬ ‫در‬
‫بابت‬ ‫دهنده‬ ‫ت‬
‫تسه‬ ‫بانک‬ ‫به‬ ‫میکند‬ ‫واگذار‬ ‫را‬ ‫آن‬ ‫عواید‬ ‫و‬ ‫میگیرد‬ ‫نقد‬ ‫را‬ ‫پولش‬ ‫داره‬ ‫فروشنده‬ ‫چون‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
‫دهنده‬ ‫یالت‬
‫درگیره‬ ‫سالیان‬ ‫دهنده‬ ‫تسهیالت‬ ‫چون‬

14. ‫تا‬ ‫معموال‬ ‫صادراتی‬ ‫بیمه‬
95
‫بانک‬ ‫میدهدو‬ ‫پوشش‬ ‫را‬ ‫درصد‬
‫دهنده‬ ‫تسهیالت‬
85
‫میکند‬ ‫فاینانس‬ ‫را‬ ‫پروژه‬ ‫درصد‬
RISK RANK
FACILITY PERCENTAGE
DISBURSMENT
PROVISIONAL
STARTING POINT
‫دارد‬ ‫هزینه‬ ‫پول‬ ‫داری‬ ‫نگه‬

15. PAC
FAC
‫تسهیالت‬ ‫برگشت‬ ‫شروع‬ ‫نقطه‬
‫پرداخت‬ ‫زود‬ ‫انواع‬
OPRUTINTY COST
‫فیپا‬ ‫تضمین‬
BARGAINING

16. ‫مبلغ‬
soverin gurantee
‫میشود؟‬ ‫مشص‬ ‫چگونه‬
‫الستیک‬
‫دولتی‬ ‫بازرگانی‬ ‫شرکتهای‬
‫سود‬ ‫نرخ‬ ‫انواع‬
‫کند؟‬ ‫درخواست‬ ‫سود‬ ‫میتواند‬ ‫ایرانی‬ ‫بانک‬ ‫آیا‬
facility charge
letter of inclusion
3
‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫قراردادهای‬ ‫در‬ ‫هزینه‬ ‫نوع‬
‫بانک‬ ‫کدام‬ ‫نزد‬ ‫حسابش‬ ‫و‬ ‫ارزی‬ ‫ذخیره‬ ‫حساب‬
‫ها‬ ‫بانک‬ ‫ریسک‬ ‫و‬ ‫ریفاینانس‬ ‫برای‬ ‫نامه‬ ‫ضمانت‬ ‫آیا‬
‫نامه‬ ‫ضمانت‬
+
‫ریفاینانس‬ ‫از‬ ‫زمابرتر‬ ‫و‬ ‫الزمه‬ ‫فاینانس‬ ‫برای‬ ‫صادراتی‬ ‫بیمه‬
‫بندی‬ ‫طبقه‬
oecd
‫دهنده‬ ‫تسهیالت‬ ‫بانک‬ ‫به‬ ‫صادراتی‬ ‫بیمه‬ ‫عواید‬ ‫واگذاری‬

17. ‫گریز‬ ‫ریسک‬ ‫و‬ ‫پذیر‬ ‫ریسک‬
‫نمیکند‬ ‫مبارک‬ ‫جیب‬ ‫در‬ ‫دست‬ ‫نگیرد‬ ‫صادراتی‬ ‫بیمه‬ ‫و‬ ‫نامه‬ ‫ضمانت‬ ‫تا‬ ‫دهنده‬ ‫تسهیالت‬
‫تا‬ ‫صادراتی‬ ‫بیمه‬
95
‫درصدد‬
‫بیشتر‬ ‫صادراتی‬ ‫بیمه‬ ‫کارمزد‬ ‫بیشتر‬ ‫ریسک‬ ‫هرچه‬
‫گیره‬ ‫سالیان‬ ‫دهنده‬ ‫تسهیالت‬ ‫و‬ ‫میگیره‬ ‫پولشو‬ ‫که‬ ‫فوشنده‬
‫میشود؟‬ ‫صقفر‬ ‫کجا‬ ‫از‬ ‫تعهد‬ ‫هزینه‬
‫گارانتی‬ ‫ساورین‬ ‫نوع‬ ‫یک‬ ‫فیپا‬

18. ‫فاینانس‬ ‫و‬ ‫ریفاینانس‬ ‫بازپرداخت‬ ‫زمان‬ ‫مدت‬
‫تنفس‬ ‫دوره‬
grace period
‫مارجین‬ ‫و‬ ‫الیبور‬ ‫نرخ‬
defult charges
‫دیون‬ ‫شدن‬ ‫حال‬
upfront fee
‫پول‬ ‫نگهداری‬ ‫هزینه‬
‫سود‬ ‫طلب‬ ‫و‬ ‫ایرانی‬ ‫بانک‬ ‫برای‬ ‫فاینانس‬ ‫مزایای‬

19. Commen law
usp/isp
‫تعهد‬ ‫هزینه‬
:
‫نشده‬ ‫استفاده‬ ‫مانده‬ ‫به‬ ‫نسبت‬ ‫هزینه‬
facility charges
letter of conclusion
round up
‫آن‬ ‫زمان‬ ‫مدت‬ ‫و‬ ‫مدت‬ ‫کوتاه‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫انواع‬
‫فاکتورینگ‬ ‫در‬ ‫خیدار‬ ‫و‬ ‫فروشنده‬ ‫ریسک‬

20. ‫فورفیتینگ‬ ‫و‬ ‫فاکتورینگ‬ ‫نیستن‬ ‫مقایسه‬ ‫قابل‬ ‫اصال‬
80
‫دنیا‬ ‫تجارت‬ ‫درصد‬
‫ریسک‬bpo
bpo /tsu/paperless
‫اسناد‬ ‫معامله‬
by payment

21. ‫گذاری‬ ‫سرمایه‬ ‫سازمان‬ ‫برود‬ ‫یاید‬ ‫فاینانس‬ ‫چرا‬
‫دارایی‬ ‫ارزیابی‬ ‫تجدید‬ ‫محل‬ ‫از‬ ‫سرمایه‬ ‫افزایش‬
‫ساچه‬
/
‫هرمس‬
‫تولید‬ ‫های‬ ‫نهاده‬
57
‫بانک‬
hand on lc
‫؟؟‬ ‫کیه‬ ‫دهند‬ ‫تسهیالت‬ ‫بانک‬ ‫تسویه‬ ‫حساب‬ ‫طرف‬ ‫ریفاینانس‬ ‫در‬
‫قرضه‬ ‫اوراق‬ ‫تعریف‬
: bond
condition precident