Recommended
More Related Content
Similar to Presentatie avans academie_lezing_20 april
Similar to Presentatie avans academie_lezing_20 april (20)
More from Avansacademielezing
More from Avansacademielezing (20)
Presentatie avans academie_lezing_20 april
- 2. KUNNEN WE DE BANKEN VERTROUWEN? Academielezing Avans Woensdag 20 april 2016 Lectoraat Sustainable Finance and Accounting Tom Vos Joost Frencken Marleen Janssen Groesbeek
- 3. Programma Tom Vos Banken en vertrouwen Joost Frencken Relatie financiële sector en reële economie Marleen Janssen Groesbeek SNS als nutsbank van ons allemaal Wij zijn alledrie van het Lectoraat Sustainable Finance and Accounting
- 4. Onderzoeksterreinen • Integrated reporting bij alle organisaties met nadruk op MKB en (semi-)overheidorganisaties – met als doel laten zien van brede waardecreatie voor betere toegang tot de kapitaalmarkt en valorisatie. • Maatschappelijke waardecreatie (positief en negatief) laten zien via externe effecten, true price, true cost, true risk; social return on investment en andere methoden; • Alternatieve financieringsmodellen: kredietunie, crowdfunding, sociale, groene en duurzame obligaties, en andere financiële producten die rechtvaardige economische verdeling ten goede komen.
- 12. Bron: CBS
- 15. Dot. com Bron: CBS Banken crisis Beurscrash ‘87 Vanaf de jaren 80 Latijns Amerikaan se crisis Duitse eenwording Tequilla crisis Roebel crisis
- 16. Geld
- 18. M x V = P x T
- 21. Functies financiële sector • Betalingsverkeer • Sparen – investeren • Levenscyclusmanagement • Risicomanagement • Smeerolie van het economisch proces
- 22. Geldcreatie
- 24. Solvabiliteit Banken Bron: NVB 2016
- 25. Too big to fail Bron: NVB 2016
- 28. Daling rente en Quantative Easing
- 29. Bron: Hypotheker
- 31. Financiële sector en reële economie?
- 33. 2000 - 2006
- 34. Activa bank / GDP ratio Source: Baldwin / Gros
- 35. 2008
- 36. Gevolg voor reële economie 1 Source: Baldwin / Gros
- 38. Gevolg voor reële economie 3
- 40. Kwantitatieve verruiming • Geldhoeveelheid omhoog, rente omlaag helpt het? • Nieuwe financiële bubble?
- 41. http://radar.avrotros.nl/uitzendingen/documentaires/de- schuldvraag/nederlands/videos/ 2: Verhouding financiële sector - reële economie
- 42. The future of finance (2013) London School of Economics Drie trends: 1. Toenemende omvang van schuld 2. Toenemende complexiteit 3. Stijgend volume financiële transacties
- 43. Bron: London School of Economics: The future of finance
- 44. Financialisering • Groot-Brittannië: Activa banken = 4 x BBP • 3% van de activiteiten financiële sector is verbonden aan de reële economie • Omzet valuta = 100 * omzet internationale handel • Win-win of zero-sum?
- 45. John Kay: other people’s money Far too much of a good thing: • “Een land kan alleen maar welvarend zijn als het een goed functionerend financieel systeem heeft, maar dat betekent niet dat hoe groter het financiële systeem is, des te groter de welvaart van dat land is.” • “De sector doet voornamelijk zaken met zichzelf, praat met zichzelf en beoordeelt zichzelf aan de hand van criteria die het zelf heeft opgezet.”
- 47. Glass-Steagall Act • 1933: Reactie op crisis • Scheiding tussen “normale” en effecten/speculatieve bankactiviteiten. • Verwaterd vanaf jaren 60 • Beëindigd onder president Clinton in 1999
- 48. Naar evenwicht?
- 49. Naar evenwicht? • Reële economie – “Onzichtbare hand” – Hogere prijs lagere vraag – Naar evenwicht • Financiële sector – Hogere prijs hogere vraag – Evenwicht?
- 52. Terug naar zekerheid De Nutsbank
- 53. ‘De banken moesten wel gered worden’ ABN Amro, Aegon en ING gezien als systeembanken. Door hen failliet te laten gaan ineenstorting Nederlandse betalingsverkeer – paniek, stilstand economie.
- 54. Terug naar bankenscheiding Veilig bij nutsbank • Betaalrekening • Spaarrekening met extra bonus voor studie en sparen voor huis • Kleine kredieten • NGH grens hypotheken Alles met groter risico • Beleggen • Sparen boven 100.000 • Grote hypotheken • Grote kredieten • Venture Capital • Private banking
- 56. Geen staatsbank maar nutsbank • https://www.youtube.com/watch?v=j84auNVGoJk • https://www.youtube.com/watch?v=PsJnoyqF064 • https://www.youtube.com/watch?v=Z_fJI851yKo
- 57. Iedere inwoner NL een rekening • Alle transacties met overheid, UWV, SVB, ziektekosten e.d. via deze rekening; • BSN- nummer is rekeningnummer • Alleen betalingsverkeer en sparen voor verschillende doelen – studeren, huis kopen, pensioen. Spaarbedrag gegarandeerd tot 100.000 euro • Dat sparen kan beloond worden met overheidspremie - denk aan Frankrijk en Duitsland • Helpt tegen cumulatieve schuldenopbouw
- 58. Iedere inwoner NL een rekening • Kleine kredieten aan MKB en ZZP – maximal 50.000 euro • Startershypotheken - annuïteitenhypotheek voor eerste huis tot maximaal 245.000 euro Alles daarboven lenen via een commerciële bank Sparen kan ook nog steeds bij commerciële bank, maar dan geen depositogarantiestelsel
- 59. Voordelen • Iedereen toegang tot een veilige bankrekening met eenvoudige financiële producten; • Een bank voor financieel contact met overheid – beperken van fraude en misbruik; • Geen stilstand van betalingsverkeer als andere banken failliet dreigen te gaan; • Too big too fail, niet meer aan de orde. Gewoon failliet laten gaan – leidt ook tot minder risicovol gedrag door bankmedwerkers; • Pensioenfondsen e.d. bankrekening bij DNB en ECB;
- 60. Geen STAATSbank • Burgers zijn certificaathouders – geen verhandelbaar aandeel – voor het leven; • Wel overdraagbaar aan familieleden bij overlijden; • Jaarlijks certificaathoudersvergadering – betrokken burgers kunnen hun mening geven en suggesties doen voor de bank; • Geen zeggenschap over de bank door 2e Kamer;
- 61. Ideale kandidaat is SNS • Is al in handen van de Staat, wij hebben er al voor betaald; • Meeste risicovolle onderdelen al verkocht; • Heeft door dochter ASN ervaring met investeren in maatschappelijke projecten; • Heeft al een fysieke en digitale infrastructuur – hoeft niet special gebouwd te worden;
- 62. 9 april 2014 Wat vindt u er van?
Editor's Notes
- In het nieuws. Sla een willekeurige krant open en banken of financiele wereld.
- Ondertitel Banken niet op orde Scenario voor bankroet welk bedrijf heeft dit. Belang!! 8 jaar geleden > 700 mlj dollar Schattingen staatssteun US lopen uiteen >1000 miljard dollar
- Wil je kijken naar de huidige economie en monetaire situatie dan moet je eerst de geschiedenis bekijken In 2008 was er een enorme crisis. We zijn langs de afrond gegaan.
- Close to end
- In Nederland leidde het tot nationalisatie van Fortis en staatssteun aan SNS en Aegon. In dit tijd gingen ook nog Icesave en VDHB failliet
- Wat heeft de crisis nu gekost? Vele bedragen worden genoemd. De vraag is of het in geld is uit te drukken. Algemene Rekenkamer geeft aan dat het de staat meer dan 30 miljard heeft gekost. Exclusief garantstellingen. Hierboven op nog de Euro debt crisis
- Door de crisis is de overheidsschuld gestegen Let op % van BBP. Dus bij crisis neemt de schuldquote snel toe
- Zagen we de crisis aankomen? Realiseerden we ons wat voor een gevolgen dit zou hebben voor de economie? De Rabobank was redelijk optimistisch in haar thema bericht
- Eigenlijk opmerkelijk dat we het niet zagen aankomen. In de wereld gaan we van crisis naar crisis. Verwijzen naar boek van Rogoff, This Time is different; gemiddeld duurt een bankencrisis 6-8 jaar In de figuur is te zien dat sinds 83 de beurs enorm is gestegen. Pieken en dalen zijn toegenomen.
- Terug naar de essentie. Waar gaat het allemaal over: Geld Geld kent vele verschijningsvormen. Vreemd product: intrinsieke en nominale waarde verschillen. Dan ook nog koopkracht Onvolwaardig geld
- Essentie van geld is vertrouwen Ruil wordt beter; samenlevingen kunnen groter en complexer worden. Geld vereenvoudigt zoekproces. Geld kun je bewaren Fiduciair geld Francis Bacon (1597) Geld is als mest; het is alleen goed als het wordt verspreid Geld moet koopkracht behouden geen grote inflatie en deflatie
- Hoeveel geld moet er zijn? Genoeg om ervoor te zorgen dat de reele economie voldoende functioneert. Verkeersvergelijking van Fisher In de 16e eeuw al een verband gelegd tussen de hoeveelheid geld en prijspeil. Door de instroom van goud en zilver ontstond er inflatie. Scheppen van geld is winstgevend! Immers intrinsieke waarde is minimaal en nominale waarde hoger,
- Wie brengen het geld in omloop? Banken
- Essentie van de banken is overschot en tekorten bijeen te brengen. Hierbij is de ECB last resort lender Rente komt in principe tot stand door vraag en aanbod
- Geld scheppen klanten krijgen krediet moeten op termijn dus terugbetalen. Banken verplichten zich geld uit te geven aan die klanten Banken kunnen niet onbeperkt geld uitlenen; Basel Laatste jaren minder krediet aan MKB
- Sinds 2008 kredietverlening sterk gedaald. Ligt dit alleen aan de banken?
- Banken worden gedwongen steeds sterkere solvabiliteit Grootste discussie over wat zekerheden van banken zijn.
- Door de banken crisis zijn de banken kleiner geworden. Kredietverlening afgenomen Let op nog altijd groter dan BBP
- Wat hebben de monetaire beleidsmakers gedaan? Yellen, Draghi, Knot
- Beleid heeft geleid tot een lagere rente; onder andere te merken aan de hypotheekrente Stokje overdragen aan Joost; Wat is nu het verband tussen die monetatire wereld en de reele economie? En Marleen wat moeten we nu met die banken?