Prezentacja Graphene Partners z konferencji Pulsu Biznesu - Polska Logistyka 2015

1. XII FORUM POLSKICH MENEDŻERÓW LOGISTYKI
M&A w branży logistycznej
Adam Chazanow | Partner Zarządzający
Graphene Partners
© Graphene Partners 2015

2. Kilka słów o Graphene Partners
• Największa grupa doradztwa w zakresie łańcucha
dostaw w Europie Środkowo-Wschodniej
• Projekty w ponad 10 krajach
• Zespół doświadczonych praktyków – pracujemy
‘z zakasanymi rękawami’
• Odpowiedzialność od koncepcji do udanego wdrożenia
• Zakres kompetencji:
– strategia łańcucha dostaw
– modelowanie sieci produkcyjnej oraz dystrybucyjnej
– obliczenie i optymalizację ‘cost to serve’
– optymalizacja zapasów
– projektowanie magazynów
– przetargi logistyczne, dobór 3PL, negocjacje umów
– zarządzanie projektami zmiany
– wsparcie przy M&A

3. Dlaczego rozmawiamy o M&A w logistyce?
3© Graphene Partners 2015
49%
35% 14%
5%

4. Niespodziewany wybuch aktywności
Wartości globalnych transakcji w logistyce i
transporcie w H1 2015 już przekroczyły
poziomy za cały 2014 r.
4© Graphene Partners 2015
10
12
14
16
18
20
22
24
26
Logistyka Transport
2014
H1 2015
USD mld
Globalne
Regionalne
Lokalne

5. Dlaczego logistyka staje się atrakcyjna?
• Wiele branż już się skonsolidowało
– Globalny udział Unilever w rynku żywności: 50%
– Globalny udział SABMiller + ABInBev w rynku piwa: 30%
– Globalny udział Intel + Samsung w rynku półprzewodników: 25%
– Globalny udział ‘Top 10’ w rynku logistyki:
• Świadomość łańcucha dostaw rośnie
5© Graphene Partners 2015
20%

6. 6© Graphene Partners 2015
Inwestor strategiczny czy finansowy?

7. Strategiczny
• Dłuższy horyzont planowania
• Przewaga operacyjnego zarządzania
• Lepiej rozumie biznes, łatwiejszy
partner w rozmowach
• Mniejszy apetyt na rozwój poprzez
M&A
• Daje dostęp do innych usług i rynków
(cross-selling)
• Preferuje większe transakcje
Finansowy
• Skupiony na wyjściu po 3-6 latach
• Przewaga finansowego zarządzania
• Więcej struktury przy planowaniu
inwestycji
• Duży apetyt na szybki rozwój
• Pomaga wejść do spółek w portfolio
inwestora
• (zależnie od funduszu) może rozważyć
mniejsze firmy z perspektywą rozwoju
7© Graphene Partners 2015
Inwestor strategiczny czy finansowy?
NAJWAŻNIEJSZE: POZNAJ KULTURĘ INWESTORA

8. Czego oczekuje inwestor od sprzedającego?
• Przejrzystość
• Wizję rozwoju, najlepiej popartą strategią
• Świadomość o swojej pozycji na rynku, silnych i słabych stronach firmy
• Elastyczność co do modelu transakcji
• Chęć dalszej pracy w firmie (minimum przez okres przejściowy, 1 do 3 lat)
• Pozytywne nastawienie (sprzedaż swojej firmy jest sukcesem, nie porażką!)
8© Graphene Partners 2015

9. Czego można się spodziewać podczas i po transakcji?
9© Graphene Partners 2015
Maciej Bachman
Prezes Zarządu
PEKAES S.A.

10. Mity powstrzymujące sprzedających
• “Będę musiał opuścić swoją firmę”
– Inwestor ceni wkład założycieli, ich wiedzę o lokalnym rynku i relacje z Klientami
• “Muszę poczekać na właściwą chwilę”
– Ostatnie wyniki finansowe to tylko jeden z wielu aspektów branych pod uwagę przez inwestora
– Świetne relacje z Klientami, zmotywowany zespół, unikatowe rozwiązania również grają bardzo
istotną rolę
• “Nie będzie im zależało na mojej firmie”
– Inwestorzy finansowi patrzą na wskaźniki finansowe, ale mają tę samą motywację: zyskowny rozwój
firmy i zwrot z inwestowanych środków
• “Nie znają się na mojej firmie / branży”
– Inwestorzy finansowi mają dostęp do szerokiej puli bardzo doświadczonych menadżerów, którzy
potrafią spojrzeć szerzej na firmę i wesprzeć jej dalszy rozwój
• “Pomyślę o tym kiedy indziej”
– Brak planowania, jak przekazać firmę w inne ręce stwarza duże ryzyko
– Plany życiowe mają prawo się zmienić, należy znać swoje opcje wyjścia
10© Graphene Partners 2015

11. XII FORUM POLSKICH MENEDŻERÓW LOGISTYKI
© Graphene Partners 2015
Dziękuję za uwagę
Zapraszam do rozmowy
Adam Chazanow | Partner Zarządzający
Graphene Partners
Tel: +48 509 101111
Email: adam_c@graphenepartners.com