ESG與社會投資報酬率（SROI）勾稽慈善機構管理-詹翔霖副教授

1. ESG 與社會投資報酬率（SROI）勾稽慈善機構管理-詹翔霖副教授
社會投資報酬率（SROI）─如何得知投入一元可以得到多少社會價值？ESG 蔚
為風潮的時代，企業投入社會關懷時，注重的是投入帶來的改變，許多衡量社
會價值的量化工具隨之而生，SROI（社會投資報酬率）即是其中一種，且是最
廣泛使用的，更是可讓大眾與捐款人清楚其款項運用或志工服務效益的最佳工
具-詹翔霖老師
SROI 是由 Jeremy Nicholas 所創辦的，他是國際社會價值協會（Social Value
International）的執行長，英國第三部門辦公室（相當於台灣衛福部）用這個方
法來評估社會福利預算分配。
六個步驟：
1.確定範圍並辨別利害關係人
2.描繪成果
3.成果定價
4.建立影響力
5.計算價值
6.影響力應用與揭露。
社會價值&社會投資報酬
社會價值是將人們在生活中所經歷的改變，賦予相對的重要性，以量化方式表
示。但這些價值並不是都可由市場價格表示，因此必須在考慮及評估社會價值
時非常重要的一件事，是必須從被組織工作影響到的人出發。
社會價值原則
「社會價值原則」(the Principles of Social Value)是一般公認的社會會計原則，根
據社會會計、審計、永續報告、成本效益分析、財務會計、和評估實務等基本
原則發展而來。此原則可為任何希望考量更廣泛價值的決策者提供基礎，讓決
策的結果可增加平等、改善福祉、以及環境永續，因此對「責信」
(accountability)和「極大化社會價值」(maximize social value)至關重要。
社會價值可以呈現人們經歷過的改變，也可呈現環境變化如何影響人們的生
活，包括質化訊息、量化訊息、比較性訊息，應用此原則讓我們可以創造出一
個「一致、可信」的方式，來描述歷來易被忽略或被破壞的社會與環境價值。
此原則也強調對社會價值的描述以及需回應的問題，可提供具體的依據，用來

2. 優化決策，這也是與其它原則相較之下最明顯的區別。應用這些社會原則將會
有助於組織對自身工作產生的後果承擔更大的責任，而不僅是看這個組織是否
已實現其組織目標。
應用社會價值原則時需要進行「判斷」
，此原則的嚴謹度視「受眾和決策的需
求」而定，且社會價值的衡量也視依照所處情境、活動、利害關係人而有所不
同。因此，使用社會價值原則所產生的訊息，需經過適度的獨立驗證或認證。
因此，驗證的要求也是一個原則。
應用社會價值原則有時會面對相當的挑戰，因為它們就是在使無形的價值轉換
成有形。而價值常常是看不見的，因為它往往與決策過程中擁有極少權力或沒
有權力的人所經歷的結果有關。
社會價值八大原則
1. 利害關係人參與–透過利害關係人參與，告訴利害關係人社會價值會衡量
的內容以及衡量方法。
2. 了解發生什麼改變–闡明如何創造改變，並根據可收集的證據來評估改
變，辨識正面與負面的改變，以及預期的改變與非預期的改變。
3. 納入重要資訊–決策時須要決定在不同選項之間如何分配資源，必須要辨
識利害關係人的價值。價值是指不同結果之間的相對重要性，由利害關
係人的偏好來決定不同成果的相對重要性。
4. 為重要成果定價–確定必須在包括哪些信息和證據才能真實地描述情況，
以便利害關係人可以得出有關影響的合理結論。
5. 不誇大成果–僅聲明活動所創造的價值。
6. 保持透明公開–顯示分析是被認為準確且具有誠信的基礎，並表明將會對
利害關係人報告，並且與利害關係人討論。
7. 驗證分析成果–確保適當的獨立
8. 積極回應