3. Wzrost zysku operacyjnego i kosztów
ryzyka
w mln PLN
182
137
127
125
120
101 97
99
94
72
Zysk operacyjny
(przed rezerwami) 32
8 27 20
2kw’07
1kw’07 3kw’07 4kw’07 1kw'08 2kw’08 3kw’08
4kw’06 4kw'08 1kw'09
Impairment netto -9
-24
-3 -37 -38
2gi najwyższy kwartalny wynik -184
operacyjny w ciągu ostatnich 2 lat
3
4. Czynniki kluczowe dla I kwartału 2009
Zysk operacyjny (przed rezerwami) +10% vs I kw 2008, +8% vs IV kw 2008.
Depozyty klientów +19% vs I kw 2008 (+9% vs IV kw 2008). Ponad 2 mld PLN depozytów
klientów pozyskanych w I kw 2009.
Portfel kredytowy brutto +56,7% vs I kw 2008 (+7,8% vs IV kw 2008). Kredyty klientów
brutto wzrosły o 4,0% w porównaniu do IV kw 2008.
Odnawialne krótko i długoterminowe finansowanie z Grupy KBC na koniec I kw 2009 na
poziomie 11,4 mld PLN
Wskaźnik kredyty/depozyty z uwzględnieniem walutowego finansowania z Grupy KBC na
koniec I kw 2009 na poziomie 83,6%.
Pierwsze rezultaty programu optymalizacji kosztów. Spadek zatrudnienia o 196 etatów w
porównaniu do IV kw 2008.
Wzrost negatywnego wpływu odpisów netto z tytułu utraty wartości oraz rezerw o 160 mln
PLN w porównaniu do 1 kw 2008.
Spadek przychodów z tytułu odsetek związany ze spadkiem stóp procentowych przy
jednoczesnym wzroście kosztów finansowania spowodowanym rosnącą konkurencją na
rynku depozytów klientów.
4
6. Podstawowe wielkości finansowe –
rachunek zysków i start
Ikw’09- Δ 09/08
Ikw’09 IVkw’08 Ikw’08
Ikw’08 %
Wynik z tytułu odsetek oraz wynik 319,5 +5,5 +1,7%
365,7 314,0
z tytułu prowizji (w mln PLN)
+34,7 +9,3%
407,4
Dochód operacyjny netto (w mln PLN) 427,1 372,7
Koszty funkcjonowania (w mln PLN) +22,1 +8,9%
-299,8 -248,1
-270,2
Zysk operacyjny (w mln PLN) +12,6 +10,1%
137,2 127,3 124,6
Odpisy netto z tytułu utraty wartości i
-184,3 -160,2 +664,7%
-38,1 -24,1
rezerwy (w mln PLN)
-111,5 -
Zysk netto (w mln PLN) -36,5 64,6 75,0
6
8. Wypłacalność
• Współczynnik wypłacalności powyżej wymagań regulacyjnych (Ikw 2009 -
8,46%). Negatywny wpływ zmian poziomów kursów na wysokość współczynnika
wyniósł w I kwartale około 0,2p.p.
• Wsparcie strategicznego akcjonariusza Grupy KBC. Nowa pożyczka
podporządkowana pozyskana od KBC Bank NV w maju 2009 (165 mln CHF)
pozwoliłaby na wzrost współczynnika do poziomu ok. 10% (szacunek na
bazie danych na koniec marca 2009).
• Polityka dywidendy – Rada Nadzorcza rekomendowała Walnemu Zgromadzeniu
rezygnację z wypłaty dywidendy z zysku roku 2008.
8
9. Struktura bilansu
AKTYWA PASYWA I FUNDUSZE
w mln PLN w mln PLN
42 115
42 115
+44% r/r
+44% r/r
1 044 334 Inne
2 488 Kapitał własny
-25%
+2%
+6%
29 208 29 208
447
1 025
22 199
Inne 2 356 Klienci
28 768
+19%
+58%
Klienci 18 174
18 586
Finansowanie
Papiery 11 464
z Grupy KBC1
wartościowe 6 305
+194%
+15%
5 501
Operacje z
3 902 Lokaty
bankami 4 611
+36% międzybankowe
5 630
3 391
+44%
Gotówka 3 917
+ Repo
1 387
+24%
1 117
I kw 08 I kw 09
I kw 08 I kw 09
1 Finansowanie z Grupy KBC = kredyty i pożyczki oraz depozyty międzybankowe z Grupy KBC (walutowe i złotowe) 9
10. Płynność
• Stabilna sytuacja w zakresie płynności. Zdywersyfikowana baza depozytowa i
wsparcie ze strony inwestora strategicznego Grupy KBC (odnawialne
finansowanie krótko i długoterminowe).
• Koncentracja na produktach depozytowych. W I kw 2009 pozyskano 2 mld PLN
depozytów. Wskaźnik Kredyty/Depozyty na koniec I kw 2009 r. na poziomie
129,6%. Wskaźnik Kredyty/Depozyty skorygowany o walutowe kredyty oraz
depozyty międzybankowe od podmiotów Grupy KBC wyniósł 83,6%. Kredyty
walutowe są finansowane prawie w 100% walutowymi depozytami klientów oraz
walutowym finansowaniem z Grupy KBC.
• Na koniec I kw 2009 r. długoterminowe finansowanie od podmiotów Grupy KBC
w formie pożyczek oraz długu podporządkowanego stanowiło równowartość 7,8
mld PLN.
• Na koniec I kw 2009 r. finansowanie krótkoterminowe w postaci depozytów
międzybankowych od podmiotów Grupy KBC stanowiło równowartość 3,6 mld
PLN. 10
11. Struktura dochodu operacyjnego netto
+9% w mln PLN
407
Pozostałe
+7%
373 15
1kw'09
1kw'08
Działalność
14
73 handlowa i
3,7
+62% 3,8
inwestycyjna
45
Wynik z
72 prowizji 12,1 17,9
71 +1% netto
19,0
17,7 60,7
65,1
Wynik
odsetkowy
247
+2% netto
243
1kw'08 1kw'09
11
14. Wolumeny – zarządzanie aktywami
Zmiany wolumenów funduszy* (w mln PLN)
Rynek
-4%
-9%
3 318
2 790
2 677 -19% -34%
1kw'09
4kw'08
1kw'08
14
*Wartość aktywów funduszy inwestycyjnych i ubezpieczeniowo – kapitałowych sprzedanych przez sieć KB, zarejestrowanych
15. Wynik z tytułu odsetek, prowizji i opłat
Prowizje i opłaty
Wynik z tytułu odsetek w mln PLN
w mln PLN
+1%
-1%
+2%r/r
73 72
71
-15%
1kw'09
4kw'08
1kw'08
292
Struktura przychodów z prowizji i opłat
1kw'08 1kw'09
247
243 Dystrybucja produktów
inwestycyjnych i
ubezpieczeniowych
12,0%
12,9%
Płatności i transakcje
12,8%
13,7%
depozytowe z klientami
38,7%
41,3%
Karty płatnicze i
bankomaty
27,3%
20,6% Kredyty
4kw'08 11,5%
1kw'08 1kw'09 9,2%
Inne
15
19. Net Impairment
Net impairment – breakdown
Net impairment
by segments* w mln PLN
w mln PLN
+384%
-104
Corporate
1kw'08 4kw'08 1kw'09
+6,5
-24,1 -70,7
-38,1 Consumer
Finance -31,3
-5,7
Retail
-8,2
-3,8
Other
+665% r/r
-184,3 +8,9 IQ’08
IQ’09
-19 -59
Total effect of FX options amounted
to PLN 66 m (additional PLN -6,6 m
valuation included in trading result) 19
26. Bilans
AKTYWA PASYWA
Δ Δ
Δ Δ
(mln PLN)
(mln PLN) 1kw'08 1kw'09
1kw'09 1kw'08
mln mln
% %
Zobowiązania
Kasa, środki w banku 270
1 387 1 117 13 691 6 245 7 446
+24% +119%
wobec banków
centralnym
Należności od banków
Zobowiązania wobec
i aktywa fin. wyceniane 22 199 3 613
18 586
1 220
4 611 3 391 +19%
+36%
klientów
wg wartości godziwej
Zobowiązania z tytułu
Należności od klientów
3 018 1 186
10 594
28 768 18 174 1 832 +154%
+58%
papierów wartościowych
netto
Kapitały własne
Papiery wart., inwestycje 132
2 488
804 2 356
5 501
6 305 +15% +6%
(zawierają zysk netto)
kapitałowe, udziały
Rzeczowe aktywa
Zobowiązania
-3
678 681 0%
trwałe, wartości -4
384 388 -1%
podporządkowane
niematerialne
335 447
Pozostałe pasywa -112
Pozostałe aktywa -25%
22
366 344 +6%
Suma zobowiązań
Suma aktywów 42 115 12 907
29 208 +44% 42 115 12 907
29 208 +44%
i kapitałów
26
27. Rachunek zysków i strat
kwartalnie (mln PLN)
Δ%
1kw'09 1kw'08 Δ mln
Wynik z tytułu odsetek 243
247 4 +2%
Wynik z tytułu opłat i prowizji 72 1
71 +2%
Wynik na działalności han. i inw. oraz dywidendy 28
45
73 +61%
Pozostałe przychody i koszty operacyjne 15 1
14 +10%
Dochód operacyjny netto 34
407 373 +9%
Koszty funkcjonowania 22
270 248 +9%
Zysk operacyjny 12
137 125 +10%
-160
-184 -24
Odpisy netto z tytułu utraty wartości i rezerwy +665%
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych -1
0 -1 -
Zysk brutto -146
-47 100 -
Podatek dochodowy 35
10 -25 -
Zysk netto -112
-37 75 - 27
28. Kontakt
• Biuro Relacji Inwestorskich
• ir@kredytbank.pl
• www.kredytbank.pl
• Niniejsza prezentacja służy wyłącznie do celów informacyjnych. Nie stanowi ona oferty sprzedaży ani też zachęty do
złożenia oferty zakupu jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez Kredyt Bank S.A.
• Zdaniem Kredyt Banku niniejsza prezentacja jest wiarygodna, jakkolwiek niektóre informacje zostały przedstawione
skrótowo i z tego powodu są niepełne.
• Niniejsza prezentacja zawiera odnoszące się do przyszłości stwierdzenia dotyczące strategii, dochodów oraz zmian
kapitałowych w Kredyt Banku, uwzględniające liczne założenia i momenty niepewności. Istnieje ryzyko, że te stwierdzenia
mogą się nie sprawdzić, a przyszłe zdarzenia będą znacznie się różnić od przewidywanych. Ponadto Kredyt Bank nie bierze
na siebie żadnego zobowiązania do uaktualniania niniejszej prezentacji o nowe zdarzenia.
• Uważa się, że inwestor poprzez przeczytanie niniejszej prezentacji, oświadcza, że posiada dostateczną wiedzę, aby
28
zrozumieć związane z tym ryzyka.
