Networks, Crowds, and Markets: Reasoning about a Highly Connected World Chapter 22 Markets and information Saeid Ghasemshirazi

1. Markets and Information
Saeid Ghasemshirazi

2. ‫فصل‬ ‫مفاهیم‬
●‫هر‬‫شخصی‬،‫اعتقادات‬‫انتظارات‬‫و‬‫نظرات‬‫خود‬‫را‬‫درباره‬‫ارزش‬‫محصوالت‬‫و‬‫خدمات‬‫دارد‬.
●‫بازارهای‬‫مورد‬‫مطالعه‬‫ما‬‫این‬‫عقاید‬‫را‬‫با‬‫یکدیگر‬‫ترکیب‬‫کرده‬‫و‬‫یک‬‫خروجی‬‫به‬‫ما‬‫دهند‬‫می‬.

3. ‫از‬ ‫هایی‬‫مثال‬‫جمعی‬ ‫رفتارهای‬
●‫پارادوکس‬Braess's:
○‫انتخاب‬‫مسیر‬‫بهینه‬‫توسط‬‫راننده‬‫خودروها‬
●‫آبشار‬‫های‬‫اطالعاتی‬:
○‫کنند‬ ‫پیروی‬ ‫سایرین‬ ‫تصمیمات‬ ‫از‬ ،‫دیگران‬ ‫از‬ ‫متفاوت‬ ‫اطالعات‬ ‫داشتن‬ ‫وجود‬ ‫با‬ ‫افراد‬ ‫است‬ ‫ممکن‬ ‫چگونه‬.
●‫اثر‬‫شبکه‬‫ای‬:
○‫دارد‬ ‫آن‬ ‫ارزش‬ ‫بر‬ ،‫خدمات‬ ‫یا‬ ‫کاال‬ ‫یک‬ ‫از‬ ‫کننده‬ ‫استفاده‬ ‫یک‬ ‫که‬ ‫تأثیری‬.
○‫نکته‬:‫بست‬ ‫آن‬ ‫کنندگان‬ ‫استفاده‬ ‫تعداد‬ ‫به‬ ‫خدمت‬ ‫یا‬ ‫محصول‬ ‫یک‬ ‫ارزش‬ ،‫باشد‬ ‫داشته‬ ‫وجود‬ ‫ای‬‫شبکه‬ ‫اثر‬ ‫وقتی‬‫دارد‬ ‫گی‬.

4. ‫رویداد‬ ‫انواع‬(Event)‫جمعی‬ ‫رفتارهای‬ ‫مطالعه‬ ‫در‬
●‫زا‬‫برون‬(exogenous:)‫ندارد‬ ‫تاثیری‬ ‫خروجی‬ ‫بر‬ ‫افراد‬ ‫نظرات‬ ‫و‬ ‫اطالعات‬ ،‫تصمیم‬(‫است‬ ‫سیستم‬ ‫از‬ ‫خارج‬ ‫چون‬.)
‫مثال‬:‫انتخابات‬ ‫نتیجه‬ ‫بینی‬ ‫پیش‬ ،‫بندی‬ ‫شرط‬ ،‫اطالعاتی‬ ‫آبشار‬
●‫زا‬‫درون‬:(endogenous)‫دارد‬ ‫تاثیر‬ ‫خروجی‬ ‫بر‬ ‫افراد‬ ‫نظرات‬ ‫و‬ ‫اطالعات‬ ،‫تصمیم‬.
‫مثال‬:‫ای‬ ‫شبکه‬ ‫اثر‬ ‫و‬ ‫بریس‬ ‫پارادوکس‬

5. ‫بندی‬ ‫شرط‬ ‫مثال‬‫جمعی‬ ‫رفتار‬ ‫بررسی‬ ‫برای‬

6. ‫اولیه‬ ‫های‬‫فرض‬
•‫اسب‬ ‫دو‬ ‫بین‬ ‫مسابقه‬A‫و‬B‫باشد‬ ‫می‬.
•‫است‬ ‫مساوی‬ ‫حالت‬ ‫بدون‬ ‫مسابقه‬.
•‫شرط‬ ‫برای‬ ‫موجود‬ ‫پول‬ ‫مقدار‬=w‫دالر‬
•r‫از‬ ‫قسمتی‬w(‫پول‬)‫اسب‬ ‫روی‬ ‫شرط‬ ‫برای‬A
•1-r‫از‬ ‫قسمتی‬w(‫پول‬)‫اسب‬ ‫روی‬ ‫شرط‬ ‫برای‬B
•(0<= r <=1)
•‫راه‬ ‫یک‬ ‫دنبال‬(‫مدل‬)‫نره‬ ‫بین‬ ‫از‬ ‫پولمون‬ ‫که‬!

7. ‫مهم‬ ‫فاکتورهای‬
•‫میدهد‬ ‫اسبها‬ ‫از‬ ‫یکی‬ ‫بردن‬ ‫به‬ ‫فرد‬ ‫که‬ ‫احتمالی‬.
•‫اسب‬ ‫دو‬ ‫برای‬ ‫موجود‬ ‫های‬‫شانس‬
•‫فرد‬ ‫پذیری‬‫ریسک‬

8. ‫احتماالت‬
•a‫اسب‬ ‫برد‬ ‫احتمال‬A(‫میدهد‬ ‫فرد‬ ‫که‬ ‫احتمالی‬)
•b = 1-a‫اسب‬ ‫برد‬ ‫احتمال‬B

9. ‫شانس‬
•‫اسب‬ ‫شانس‬A‫با‬ ‫را‬OA‫دهیم‬‫می‬ ‫نشان‬
•‫اسب‬ ‫شانس‬B‫با‬ ‫را‬OB‫دهیم‬‫می‬ ‫نشان‬
•‫مقدار‬ ‫اگر‬x‫اسب‬ ‫روی‬A‫با‬ ‫برابر‬ ‫شخص‬ ‫سود‬ ،‫شود‬ ‫برنده‬ ‫اسب‬ ‫این‬ ‫و‬ ‫شود‬ ‫بسته‬ ‫شرط‬XOA‫شود‬‫می‬

10. ‫پذیری‬ ‫ریسک‬ ‫سطوح‬
•‫کم‬ ‫پذیری‬‫ریسک‬
•‫متوسط‬ ‫پذیری‬‫ریسک‬
•‫باال‬ ‫پذیری‬‫ریسک‬

11. ‫ها‬ ‫فرمول‬ ‫و‬ ‫توابع‬
‫مطلوبیت‬ ‫تابع‬U‫صورت‬ ‫به‬ ‫یعنی‬ ‫باشد‬ ‫خطی‬ ‫صورت‬ ‫به‬ ‫میتواند‬ ‫که‬:
•U(w) = w
•U(w) = aw + b
‫کنید‬ ‫فرض‬:‫مقدار‬ ‫شخص‬w‫دارد‬ ‫دالر‬.
‫احتمال‬ ‫با‬ ‫بندی‬‫شرط‬ ‫از‬ ‫پس‬۱/۲‫کرد‬ ‫خواهد‬ ‫سود‬ ‫مقدار‬ ‫همان‬(‫ثروتش‬2w‫شود‬‫می‬)‫را‬ ‫خود‬ ‫پول‬ ‫همه‬ ‫احتمال‬ ‫همان‬ ‫با‬ ‫و‬
‫بازد‬‫می‬(‫ثروتش‬۰‫شود‬‫می‬)‫با‬ ‫است‬ ‫برابر‬ ‫فرد‬ ‫این‬ ‫برای‬ ‫بندی‬ ‫شرط‬ ‫این‬ ‫ارزش‬:
‫که‬ ‫بگیریم‬ ‫نظر‬ ‫در‬ ‫اگر‬U(W)=W‫داریم‬ ‫پس‬:

12. ‫لگاریتمی‬ ‫رفتار‬
‫از‬‫فرمول‬‫روبه‬‫رو‬‫نتیجه‬‫میگیریم‬:
‫ارزش‬‫گذاری‬‫فرد‬‫برای‬‫این‬‫شرط‬‫بندی‬‫برابر‬‫با‬w‫است‬‫و‬‫اگر‬‫شرط‬‫بندی‬‫را‬‫رد‬‫کند‬‫نیز‬‫همین‬‫مقدارپول‬‫را‬‫دارد‬‫پس‬‫دلیلی‬
‫برای‬‫قبول‬‫شرط‬‫نیست‬!
‫نکته‬:‫به‬‫همین‬‫دلیل‬‫از‬‫توابع‬‫لگاریتمی‬‫برای‬‫توابع‬‫مطلوبیت‬‫استفاده‬‫می‬‫شود‬.
U(w)=ln(w)
‫گیری‬ ‫نتیجه‬:‫میکند‬ ‫رشد‬ ‫کمتری‬ ‫سرعت‬ ‫با‬ ‫سودمندی‬ ،‫ثروت‬ ‫افزایش‬ ‫با‬.

13. ‫لگاریتمی‬ ‫رفتار‬
‫داریم‬ ‫فرمول‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬:
‫شخص‬ ‫بندی‬ ‫شرط‬ ‫پول‬ ‫اگر‬w‫از‬ ‫حاصل‬ ‫سود‬ ،‫باشد‬2‫با‬ ‫است‬ ‫برابر‬ ‫پول‬ ‫مقدار‬ ‫کردن‬ ‫برابر‬:
ln(2w) - ln(w) = ln(2)
‫نتیجه‬:‫مقدار‬ ‫از‬ ‫تابعی‬ ‫بندی‬‫شرط‬ ‫پول‬ ‫شدن‬ ‫برابر‬ ‫چند‬w‫باشد‬‫نمی‬!
ln(x) - ln(y) = ln(x/y)

14. ‫استراتژی‬‫بهینه‬
‫ب‬ ‫انتظار‬ ‫مورد‬ ‫سود‬ ‫گفت‬ ‫توان‬‫می‬ ،‫قبلی‬ ‫های‬‫قسمت‬ ‫در‬ ‫شده‬ ‫اشاره‬ ‫شانس‬ ‫اعداد‬ ‫و‬ ‫احتماالت‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬‫رابر‬
‫با‬ ‫است‬:
‫یاداوری‬:‫روی‬ ‫که‬ ‫پولی‬ ‫مقدار‬A‫با‬ ‫است‬ ‫برابر‬ ‫شده‬ ‫بسته‬ ‫شرط‬rw
‫طرفی‬ ‫از‬:
ln(x) + ln(y) = ln(xy)
‫داریم‬ ‫پس‬:
a×ln(r) + (1 - a) ln(1 - r) + a×ln(w×oA) + (1 - a)ln(w×oB)
a×ln(rw×oA) + (1 - a) ln((1 - r)w×oB)

15. ‫استراتژی‬‫بهینه‬
‫یعنی‬ ‫اول‬ ‫قسمت‬ ‫کافیست‬ ‫تنها‬ ،‫آمده‬ ‫بدست‬ ‫عبارت‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬:
‫دلیل‬:‫چون‬r‫کند‬ ‫کنترل‬ ‫آنرا‬ ‫میتواند‬ ‫فرد‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫چیزی‬ ‫تنها‬.
‫آید‬ ‫بدست‬ ‫بهینه‬ ‫سود‬ ‫تا‬ ‫کنیم‬ ‫ماکزیمم‬ ‫را‬ ‫عبارت‬ ‫باید‬.‫داریم‬ ،‫بگیریم‬ ‫مشتق‬ ‫عبارت‬ ‫این‬ ‫از‬ ‫اگر‬:
a
r
−
1−a
1−r
=0
‫با‬ ‫برابر‬ ‫را‬ ‫عبارت‬ ‫اگر‬ ‫و‬۰‫داشت‬ ‫خواهیم‬ ‫دهیم‬ ‫قرار‬:
r = a
a×ln(r) + (1 - a) ln(1 - r)

16. ‫استراتژی‬‫بهینه‬
‫اینگ‬ ‫توان‬‫می‬ ‫آمده‬ ‫بدست‬ ‫نتایج‬ ‫و‬ ‫عبارات‬ ‫این‬ ‫از‬‫ونه‬
‫خ‬ ‫عقیده‬ ‫و‬ ‫نظر‬ ‫اساس‬ ‫بر‬ ‫شخص‬ ‫که‬ ‫گرفت‬ ‫نتیجه‬‫ود‬
‫اسب‬ ‫برد‬ ‫احتمال‬ ‫درباره‬A‫مقدار‬ ‫یعنی‬a‫بندی‬‫شرط‬
‫کند‬‫می‬.

17. Wisdom of crowds
‫جمعی‬ ‫خرد‬
‫یعنی‬ ‫شانس‬ ‫اعداد‬ ‫آمدن‬ ‫بدست‬ ‫نحوه‬OA‫و‬OB‫حضور‬ ‫با‬n‫بندی‬‫شرط‬ ‫در‬ ‫نفر‬

18. ‫چیست؟‬ ‫جمعی‬ ‫خرد‬
‫بود‬ ‫خواهد‬ ‫احتمالی‬ ‫نتیجه‬ ‫به‬ ‫نزدیک‬ ،‫کاملی‬ ‫شکل‬ ‫به‬ ،‫ها‬ ‫بینی‬ ‫پیش‬ ‫میانگین‬.
‫مثال‬:‫شده‬ ‫کشته‬ ‫گاو‬ ‫وزن‬ ‫تخمین‬.
•‫گالتون‬ ‫فرانسیس‬
•‫افراد‬ ‫تعداد‬800‫نفر‬
•‫تنها‬ ‫ها‬ ‫حدس‬ ‫میانگین‬1‫داشت‬ ‫تفاوت‬ ‫گاو‬ ‫واقعی‬ ‫وزن‬ ‫با‬ ‫درصد‬!
‫گیری‬ ‫نتیجه‬:‫هستند‬ ‫نخبه‬ ‫کمی‬ ‫تعداد‬ ‫از‬ ‫تر‬ ‫باهوش‬ ‫مردم‬ ‫از‬ ‫زیادی‬ ‫گروه‬!

19. ‫جدید‬ ‫اولیه‬ ‫های‬‫فرض‬
•‫حضور‬N‫بندی‬‫شرط‬ ‫در‬ ‫نفر‬
•an‫اسب‬ ‫برد‬ ‫احتمال‬ ‫یعنی‬A‫نظر‬ ‫از‬‫شخص‬n‫ام‬
•b = 1- an‫اسب‬ ‫برد‬ ‫احتمال‬ ‫یعنی‬B‫شخص‬ ‫نظر‬ ‫از‬n‫ام‬

20. ‫جدید‬ ‫اولیه‬ ‫های‬‫فرض‬
‫با‬ ‫است‬ ‫برابر‬ ‫پول‬ ‫کل‬ ‫مقدار‬:
w = w1+ w2+...+ wn
‫اسب‬ ‫روی‬ ‫شده‬ ‫بندی‬‫شرط‬ ‫پول‬ ‫مقدار‬ ‫بنابراین‬A‫با‬ ‫است‬ ‫برابر‬:
a1w1+ a2w2 +...+ anwn
‫اسب‬ ‫روی‬ ‫شده‬ ‫بندی‬‫شرط‬ ‫پول‬ ‫مقدار‬ ‫و‬B‫با‬ ‫است‬ ‫برابر‬:
b1w1+ b2w2 +...+ bnwn

21. ‫گیری‬ ‫نتیجه‬
‫اسب‬ ‫روی‬ ‫که‬ ‫افرادی‬ ‫برای‬ ‫آمده‬ ‫بدست‬ ‫پول‬ ‫کل‬A‫با‬ ‫است‬ ‫برابر‬ ،‫اند‬‫بسته‬ ‫شرط‬:
‫فرض‬:‫اسب‬ ‫که‬ ‫صورتی‬ ‫در‬A‫باشد‬ ‫مسابقه‬ ‫برنده‬
‫فرض‬:‫میدهد‬ ‫برندگان‬ ‫به‬ ‫را‬ ‫پول‬ ‫تمام‬ ‫و‬ ‫نمیدارد‬ ‫بر‬ ‫خودش‬ ‫برای‬ ‫سودی‬ ‫هیچ‬ ‫متصدی‬
)a1w1+ a2w2...+ anwn(×oA
‫مقدار‬ ‫با‬ ‫بایستی‬ ‫مقدار‬ ‫این‬ ‫طرفی‬ ‫از‬w‫باشد‬ ‫برابر‬:
)a1w1+ a2w2...+ anwn(×oA=w
‫پس‬:
a1w1
w
+
a2w2
w
+ … +
anwn
w
=
1
oA
‫بگیریم‬ ‫نظر‬ ‫در‬ ‫اگر‬fn = wn/w‫داریم‬:
‫گویند‬ ‫معکوس‬ ‫احتمال‬ ‫آن‬ ‫به‬ ‫که‬.
‫اسب‬ ‫برد‬ ‫شانس‬ ‫اگر‬ ‫مثال‬A‫با‬ ‫برابر‬4‫باید‬ ‫است‬¼‫تا‬ ‫بدهیم‬ ‫دالر‬1‫ببریم‬ ‫دالر‬.
‫میتوان‬ ‫ترتیب‬ ‫همین‬ ‫به‬OB‫آورد‬ ‫دست‬ ‫به‬ ‫نیز‬ ‫را‬.

22. ‫دوم‬ ‫دست‬ ‫های‬‫ماشین‬ ‫بازار‬
(markets for lemons)

23. ‫اطالعات‬ ‫تقارن‬ ‫عدم‬(Information Asymmetry)
●‫آن‬ ‫در‬ ‫که‬ ‫معامالتی‬ ‫بررسی‬ ‫به‬‫میپردازد‬ ‫دارد‬ ‫دیگر‬ ‫طرف‬ ‫از‬ ‫بهتری‬ ‫یا‬ ‫بیشتر‬ ‫اطالعات‬ ‫معامله‬ ‫طرف‬ ‫یک‬.
●‫باعث‬‫میشود‬ ‫معامالت‬ ‫در‬ ‫قدرت‬ ‫توازن‬ ‫عدم‬ ‫نوع‬ ‫یک‬ ‫ایجاد‬.
●‫خراب‬ ‫باعث‬ ‫میتواند‬ ‫اوقات‬ ‫گاهی‬‫بینجامد‬ ‫بازار‬ ‫شکست‬ ‫به‬ ‫حالت‬ ‫بدترین‬ ‫در‬ ‫یا‬ ،‫معامالت‬ ‫شدن‬.

24. ‫کامل‬ ‫اطالعات‬(perfect information)
●‫است‬ ‫نئوکالسیک‬ ‫اقتصاد‬ ‫در‬ ‫کلیدی‬ ‫فرض‬.
●‫اقتصاد‬ ‫نوبل‬ ‫جایزه‬(2002)‫جوزف‬ ‫و‬ ‫اسپنس‬ ‫مایکل‬ ‫و‬ ‫اکرلوف‬ ‫جرج‬ ‫به‬ ‫مشترک‬ ‫صورت‬ ‫به‬‫برای‬ ‫استیگلیتز‬«‫و‬ ‫تجزیه‬
‫نامتقارن‬ ‫اطالعات‬ ‫با‬ ‫بازار‬ ‫تحلیل‬»‫شد‬ ‫اهدا‬.
●‫نامتقارن‬ ‫اطالعات‬ ‫با‬ ‫تقابل‬ ‫در‬.

25. ‫دوم‬ ‫دست‬ ‫های‬ ‫ماشین‬ ‫بازار‬ ‫مثال‬
●‫نامتقارن‬ ‫نوع‬ ‫از‬ ‫اطالعات‬
●‫ها‬ ‫لیمو‬ ‫بازار‬ ‫به‬ ‫معروف‬(market of lemons)
●‫دارد‬ ‫کیفت‬ ‫بد‬ ،‫دو‬ ‫دست‬ ‫ماشین‬ ‫به‬ ‫اشاره‬ ‫لیمو‬.
●‫دارد‬ ‫کیفیت‬ ‫با‬ ،‫دو‬ ‫دست‬ ‫ماشین‬ ‫به‬ ‫اشاره‬ ‫هلو‬ ‫مقابل‬ ‫در‬.
●‫ندارد‬ ‫دسترسی‬ ‫اطالعات‬ ‫آن‬ ‫به‬ ‫خریدار‬ ‫که‬ ‫دارد‬ ‫ماشین‬ ‫از‬ ‫اطالعاتی‬ ‫فروشنده‬ ،‫بازار‬ ‫این‬ ‫در‬ ‫معامله‬ ‫هنگام‬
●‫لیمو‬ ‫یا‬ ‫هلو‬ ‫ماشین‬ ‫میدونه‬ ‫فروشنده‬!‫دارد‬ ‫نسبی‬ ‫مزیت‬ ‫فروشنده‬ ‫و‬.
●‫نامتقارن‬ ‫اطالعات‬ ‫با‬ ‫بازار‬

26. ‫اطالعاتی‬ ‫تقارن‬ ‫عدم‬ ‫مشکل‬
●‫لیمو‬ ‫و‬ ‫هلو‬ ‫قیمت‬ ‫بین‬ ‫تفاوت‬!
●‫نرود‬ ‫کاله‬ ‫سرشان‬ ‫که‬ ‫میدهند‬ ‫را‬ ‫لیمو‬ ‫پول‬ ‫فقط‬ ‫باهوش‬ ‫خریداران‬!
●‫بخورند‬ ‫خاک‬ ‫گاراژ‬ ‫در‬ ‫ها‬ ‫هلو‬ ‫شود‬ ‫می‬ ‫باعث‬!
●‫باشند‬ ‫داشته‬ ‫اطمینان‬ ‫که‬ ‫صورتی‬ ‫در‬ ‫بدهند‬ ‫پول‬ ‫هلو‬ ‫اندازه‬ ‫به‬ ‫حاضرند‬ ‫که‬ ‫هستند‬ ‫همیشه‬ ‫کسانی‬.
●‫شود‬ ‫می‬ ‫بازار‬ ‫شکست‬ ‫باعث‬ ‫فروشنده‬ ‫و‬ ‫خریدار‬ ‫بین‬ ‫اطالعاتی‬ ‫تقارن‬ ‫عدم‬.

27. Signaling Quality
‫مختلف‬ ‫های‬ ‫روش‬:
●‫کاال‬ ‫کیفیت‬ ‫تضمین‬
●‫وارانتی‬
●‫دارد‬ ‫بدی‬ ‫کاالی‬ ‫که‬ ‫فردی‬ ‫نسبت‬ ‫به‬ ‫دارد‬ ‫کمتری‬ ‫هزینه‬ ‫داره‬ ‫خوب‬ ‫کاالی‬ ‫که‬ ‫فردی‬ ‫برای‬.
‫مثال‬:‫کار‬ ‫بازار‬ ‫در‬ ‫کارگران‬ ‫به‬ ‫اموزش‬

28. Reputation systems
●‫مثل‬ ‫های‬ ‫سایت‬eBay‫میکنند‬ ‫استفاده‬ ‫آن‬ ‫از‬.
●‫اطالعات‬ ‫تقارن‬ ‫عدم‬ ‫ها‬ ‫سایت‬ ‫نوع‬ ‫این‬ ‫در‬(information asymmetry)‫دارد‬ ‫وجود‬.
‫دهد‬ ‫می‬ ‫امتیاز‬ ‫آن‬ ‫به‬ ‫و‬ ‫میکند‬ ‫ارزیابی‬ ‫را‬ ‫فروشنده‬ ‫خریدار‬ ،‫خرید‬ ‫از‬ ‫بعد‬.
●‫فرو‬ ‫به‬ ‫و‬ ‫کرد‬ ‫حاصل‬ ‫اطمینان‬ ‫میگذارد‬ ‫فروش‬ ‫به‬ ‫فروشنده‬ ‫آن‬ ‫که‬ ‫اجناس‬ ‫کیفیت‬ ‫صحت‬ ‫از‬ ‫میتوان‬ ‫روش‬ ‫این‬ ‫با‬‫شنده‬
‫کنند‬ ‫خرید‬ ‫فروشنده‬ ‫ان‬ ‫امتیاز‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬ ‫میتوانند‬ ‫خریداران‬ ‫بقیه‬ ،‫شود‬ ‫می‬ ‫داده‬ ‫امتیاز‬.
●‫میکند‬ ‫عمل‬ ‫سیگنال‬ ‫یک‬ ‫عنوان‬ ‫به‬ ‫خود‬ ‫خوب‬ ‫امتیاز‬.

29. Thank You for Attention