1. МЕЖДУНАРОДНОЕ СТРУКТУРИРОВАНИЕ:
Эффективный инструмент для украинского бизнеса
20 ноября 2012
Алиса Дуброва

2. СОДЕРЖАНИЕ
Понятие и суть международного структурирования
Цели международного структурирования
Этапы и сроки международного структурирования
Типовая международная корпоративная структура
Кипр в свете последних изменений
Международное структурирование:
Эффективный инструмент для украинского бизнеса

3. ПОНЯТИЕ И СУТЬ МЕЖДУНАРОДНОГО СТРУКТУРИРОВАНИЯ
Международное структуривание – это процес юридической и налоговой оптимизации
бизнеса путем эффективного сочетания преимуществ разных юрисдикций в рамках
одной корпоративной структуры, с целью повышения рентабельности бизнеса и(или)
достижения смежных заданий
Предпосылки осуществления международного структурирования:
• Оборот бизнеса (ежегодно от 1 млн.евро) и (или)
• Специфические обстоятельства (построение еффективной корпоративной структуры на
этапе учреждения бизнеса, привлечение внешнего финансирования, участие в тендере,
переход на МСФО, начало прохождения внешнего аудита, продажа бизнеса и т. п.)
Блоки инструментов по международному структурированию:
• Международные инструменты (репатриация прибыли, трастовые механизмы и т. п.)
• Локальные инструменты (упрощенные системы налогообложения, давальческие схемы,
КУА и т. п.)
Международное структурирование:
Эффективный инструмент для украинского бизнеса

4. ЦЕЛИ МЕЖДУНАРОДНОГО СТРУКТУРИРОВАНИЯ
Защита актов
• Обеспечение 100% корпоративного контроля во всех украинских компаниях и, при необходимости (то есть, в
случае наличия двух и больше бенефициаров), вынесение рисков корпоративных споров в надёжную
юрисдикцию путём заключения акционерного договора
• Передача ключевых активов (недвижимость, оборудование, транспорт и т. п.) отдельной компании
Конфиденциальность конечных владельцев / Обеспечение открытости
• Применение механизмов офшорного владения, трастов и т. п.
Снижение налоговой нагрузки
• Перемещение базы налогообложения в юрисдикции с более низким уровнем налогообложения (проценты,
роялти и т. п.)
Оптимизация внешнего финансирования
• Удешевление долгового финансирования путём получения средств непосредственно за границами Украины
на лучших условиях чем в Украине (за счет прозрачности, структурированности Группы, наличия
специализации)
• Возможность внешнего финансирования отдельных направлений бизнеса
Обеспечение оптимального выхода из бизнеса
• Продажа корпоративных прав в иностранной компании без каких-либо украинских налоговых последствий
• Возможность аналогичной безналоговой продажи отдельных направлений бизнеса
Международное структурирование:
Эффективный инструмент для украинского бизнеса

5. ЭТАПЫ И СРОКИ МЕЖДУНАРОДНОГО СТРУКТУРИРОВАНИЯ
Этап 1. Изучение бизнеса и пожеланий его владельцев (1-2 недели)
• Проведение процедур диагностики
• Проведение интервью
Этап 2. Разработка целевой корпоративной структуры (2-3 недели)
• Подбор юрисдикций
• Определение целесообразности создания субхолдинговых и специальных компаний
• Розработка механизмов финансирования и распределение прибыли и т. п.
Этап 3. Разработка плана имплементации (1-2 недели)
• Разработка детального плана перехода от текущей к целевой корпоративной структуре с детализацией
таких элементов как описание процедур, сроки и расходы
Этап 4. Имплементация (от 2 месяцев)
• Создание, реорганизация или ликвидация украинских и иностранных компаний
• Получение разрешений АМК Украины на концентрацию
• Сопровождение соглашений по передаче активов
• Получение соглашений иностранных налоговых органов (advanced tax rulings)
• Текущее юридическое и налоговое консультирование и т. п.
Международное структурирование:
Эффективный инструмент для украинского бизнеса

6. ТИПОВАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ КОРПОРАТИВНАЯ СТРУКТУРА
Механизм офшорного владения
(фонд, траст и т. п.)
Холдинговая компания
Субхолдинговая Субхолдинговая Финансовая Торговая IP
компания 1 компания N компания компания компания
Операционная Операционная Управленческая
компания 1 компания N компания
Международное структурирование:
Эффективный инструмент для украинского бизнеса

7. КИПР В СВЕТЕ ПОСЛЕДНИХ ИЗМЕНЕНЕНИЙ
• 8 ноября 2012г. подписана Конвенция между Украиной и Кипром об избежании двойного
налогообложения.
• Официальный текст Конвенции и Протокола к нему еще не доступен и подлежит
дополнительному анализу после их публикации.
• Конвенция должна будет заменить действующее в настоящее время Соглашение между
бывшим СССР и Кипром от 29 октября 1982г., которое благодаря полному освобождению от
украинского налога большинства видов доходов нерезидентов сделало Кипр уникальной
юрисдикцией для эффективного международного структурирования.
• Конвенция устанавливает, в частности, что вместо общей 15% ставки украинского налога на
выплачиваемые из Украины доходы нерезидентов должны применяться следующие ставки
налога при выплате:
• дивидендов – 5%, если кипрская компания владеет не менее 20% капитала украинской
компании или инвестиции кипрской компании в капитал украинской компании
составляют не менее 100 000 евро;
• процентов – 2%;
• роялти – 5% от сумм роялти относительно каких-либо авторских прав на научные
произведения, патенты, торговые марки, тайные формулы, процессы или информацию
относительно промышленного, коммерческого или научного опыта, и 10% - во всех
прочих случаях выплаты роялти.
Международное структурирование:
Эффективный инструмент для украинского бизнеса

8. КИПР В СВЕТЕ ПОСЛЕДНИХ ИЗМЕНЕНЕНИЙ
• В отличие от Соглашения, Конвенция прямо указывает, что для
применения сниженных ставок кипрский получатель доходов должен
являться их фактическим собственником, что дублирует требования
Налогового Кодекса Украины и обещает дополнительные сложности в
применении сниженных ставок налога.
• В случае особых отношений между плательщиком и получателем, Конвенция
ограничивает суммы процентов и роялти, к которым могут применяться
сниженные ставки налога, с применением 15% налога к излишку.
• Конвенция не устанавливает специальных положений для
налогообложения доходов, полученных от продажи акций (долей) в
уставном капитале компании, формирующей свою стоимость
преимущественно от недвижимого имущества.
• В отношении общих положений действующего Соглашения, касающихся
обмена информацией между Договаривающимися Государствами,
Конвенция вводит новые более детальные правила взаимодействия
компетентных органов стран в информационной сфере.
Международное структурирование:
Эффективный инструмент для украинского бизнеса

9. КИПР В СВЕТЕ ПОСЛЕДНИХ ИЗМЕНЕНЕНИЙ
Обращаем внимание:
• Соглашение прекращает действовать, как только Конвенция вступает в силу
после ее ратификации Украиной и Кипром, при этом ее положения по
применению льготных ставок налога будут применяться с 1 января
следующего года. Следовательно, в течении периода с момента
завершения ратификации по 1 января следующего года при выплате
доходов на Кипр украинский налог будет удерживаться по ставке 15%.
• Реалистичным выглядит предположение, что ратификация Конвенции в
оставшиеся недели 2012г. завершена не будет – следовательно, она вступит
в силу не ранее 1 января 2014г.
• Ответ на вопрос «Что делать и менять ли Кипр на другую страну?» будет
отличаться для каждой компании – прежде всего, в зависимости от видов и
величины выплачиваемых на Кипр доходов, а также сложившейся структуры
и характера деятельности компаний «над» Украиной.
Международное структурирование:
Эффективный инструмент для украинского бизнеса

10. КОНТАКТЫ
УКРАИНА
Киев 04071
ул. Спасская 5, офис 52
Офис +38 044 220 12 60
Факс +38 044 220 12 63
Info-request@bdolegal.com.ua
www.bdolegal.com.ua
Международное структурирование:
Эффективный инструмент для украинского бизнеса