Commodum is a commercial and tax focused Cyprus-based boutique firm, specializing in accounting, audit and Cyprus tax compliance and advisory services. This exercise provides a good understanding of the Cyprus tax regime.

1. Введение
За последние 30 лет Кипр превратился в финансовый центр, хорошо зарекомендовавший себя
качеством услуг.
Главным ключом к такому развитию послужила местная налоговая система. Кипр широко
известен своей простой налоговой системой и массой преимуществ, которые она предлагает
иностранным инвесторам.
Ниже мы приводим детальный анализ трех наиболее популярных типов структур
международного бизнеса с использованием кипрской юрисдикции, - финансовые, холдинговые и
торговые компании.
Финансовые компании
Зеркальные займы
Институт Сертифицированных Присяжных Бухгалтеров Кипра (ICPAC) пришел к соглашению с
местными налоговыми органами о том, что в случае с зеркальными займами должны
применяться следующие спреды (между выданными и полученными займами):
Размер займа Минимальный спред
до 50 млн. евро 0.35%
от 50 до 200 млн. евро 0.25%
более 200 млн. евро 0.125%
Важно отметить, что данные спреды относятся только к зеркальным займам, означая, что
кипрская компания играет роль посредника, получая заем (или займы) от связанного лица и затем
выдавая заем (или займы) другому связанному лицу. Для обоснования небольших спредов такие
займы не должны быть подвержены каким-либо дополнительным рискам.
В случае с зеркальными займами кипрская компания не сможет уменьшить налогооблагаемую
базу засчет займов, не возвращенных заемщиками.
Время между получением и последующей выдачей зеркального займа не должно превышать 6
месяцев.
Данные спреды рассчитываются с учетом всех понесенных расходов. Любые курсовые разницы,
возникшие в результате переоценки или оплаты зеркальных займов, не облагаются налогом / не
подлежат вычету из налогооблагаемой базы.
Для того чтобы вышеперечисленные пункты были применимы, кипрская финансовая компания
должна быть способной доказать, что средства, выданные в качестве займа связанной компании,
были получены в виде займа от другой связанной компании. Это можно доказать, например,
посредством анализа движения по банковским счетам компании и соответствующих договоров
займов.

2. Другие займы
В случае предоставления любому лицу (связанному или несвязанному) финансовых средств, не
являющихся зеркальными займами, должна использоваться "рыночная процентная ставка".
Ни в налоговом законодательстве, ни в циркулярах налоговых органов нет ссылок на то, какую
именно процентную ставку следует считать рыночной. Тем не менее, на практике налоговые
органы на данный момент за рыночную ставку принимают ставку 5-6% в год, хотя для
определения рыночной ставки нужно учесть некоторые дополнительные факторы (например,
валюту, экономические риски юрисдикции заемщика и др.).
Холдинговые компании
Согласно налоговому законодательству Кипра, прибыль / (убыток) от продажи "прав" не
облагается налогом на прибыль / не подлежит вычету из налогооблагаемой базы. Налоговые
органы Кипра выпустили циркуляр, в котором предоставили список инструментов, относящихся к
таким "правам":
- обыкновенные акции;
- привилегированные акции;
- учредительские доли предприятий;
- опционы на "права";
- дебентуры;
- облигации;
- короткие позиции по "правам";
- фьючерсы и форварды на "права";
- свопы на "права";
- депозитарные расписки на "права" (АДР и ГДР);
- права требования по облигациям и дебентурам (процентный доход не освобождается от налога
и облагается налогом на прибыль по стандартной ставке);
- участие в индексах (если индексы относятся к "правам");
- договора репо на "права";
- участие в компаниях;
- доли в открытых и закрытых коллективных инвестиционных схемах.
При расчете налога на прибыль кипрской резидентной компании прибыль от продажи
вышеперечисленных инструментов налогом не облагается (то есть исключается из
налогооблагаемой прибыли). В свою очередь, убытки от продажи данных инструментов не
подлежат вычету из налогооблагаемой базы (то есть они прибавляются к чистой прибыли и таким
образом не влияют на налоговый результат).
Доход от дивидендов от участия в компаниях
Дивиденды, полученные из-за границы, не облагаются налогом, за исключением случаев, когда

3. нарушены оба следующих условия:
1. Деятельность компании, платящей дивиденды, не должна прямо или косвенно представлять из
себя (более, чем на 50%) инвестиционную деятельность и
2. Налоговая нагрузка на доход компании, платящей дивиденды, в ее стране не является
значительно более низкой, чем налоговая нагрузка на Кипре (минимальной допустимой ставкой
считается 5%, хотя налоговые органы Кипра не предоставили в данной связи письменного
подтверждения, напр. в виде циркуляра).
Если оба данные условия нарушены, доход от дивидендов облагается налогом на оборону по
ставке 20% за 2012-ый и 2013-ый годы и по ставке 17% начиная с 2014-го года.
Торговые компании
Ожиданием кипрских налоговых органов является то, что кипрская резидентная компания должна
продавать товары и / или услуги с "нормальной" (достаточной) валовой прибылью, которая в
результате дает "нормальную" (достаточную) прибыль после вычета административных расходов.
Торговые компании облагаются налогом на прибыль по стандартной ставке 12.5%. Все расходы,
понесенные полностью и исключительно с целью увеличения налогооблагаемого дохода,
подлежат вычету из налогооблагаемой базы. Все остальные расходы (относящиеся к активам, не
производящим налогооблагаемый доход, или к необлагаемым доходам) не подлежат вычету из
налогооблагаемой базы (см. внизу "Ограничение расходов, не подлежащих вычету из
налогооблагаемой базы").
Что касается чистой прибыли торговой компании, то в законодательстве четкого значения
"нормальной" прибыли не установлено. Тем не менее, на практике налоговые органы Кипра
принимают достаточность маржи 5-10% от торговой деятельности после вычета всех
административных расходов. Процентный показатель чистой маржи также зависит от абсолютной
величины торгового оборота. Чем больше величина торгового оборота за год, тем меньшее
значение чистой маржи допустимо в процентном отношении. К тому же, допустимый показатель
чистой маржи должен зависеть от финансовых и оперативных рисков, относящихся к данной
компании.
В дополнение к этому, еще одним важным моментом кипрского законодательства является
правило, требующее, чтобы сделки между связанными лицами заключались по принципу
вытянутой руки.
Сделки, заключенные по принципу вытянутой руки
Согласно статье 33 кипрского Закона о Подоходном Налоге, сделки между связанными лицами
должны заключаться согласно принципу вытянутой руки. Это означает, что такие сделки должны
заключаться на тех же условиях, что и подобные сделки между несвязанными лицами.

4. Если налоговые органы Кипра посчитают, что сделки между связанными лицами заключены не по
принципу вытянутой руки, они могут соответственно скорректировать налоговую базу компании.
Ограничение расходов, подлежащих вычету из налогооблагаемой базы
Как уже было сказано выше, расходы, которые не были понесены полностью и исключительно с
целью торговли, не подлежат вычету из налогооблагаемой базы.
Пример: Такими расходами могут быть, например, расходы по обслуживанию займа, взятого с
целью приобретения активов, которые подпадают под определение "прав". Чтобы рассчитать
часть расходов, которые должны быть ограничены, можно использовать средневзвешенную
процентную ставку по взятым займам и стоимость активов, не приносящих налогооблагаемого
дохода. В случае же, если возможно доказать, что инвестиция была профинансирована
отдельным займом, расход по обслуживанию именно этого займа должен быть ограничен.
Согласно налоговому законодательству Кипра и циркуляру 2010/8, выпущенному налоговыми
органами Кипра, процентные расходы, относящиеся к стоимости приобретения активов, не
приносящих налогооблагаемого дохода, не подлежат вычету из налогооблагаемой базы.
Также циркуляр 2008/14 говорит о том, что расходы, которые прямо или косвенно относятся к
необлагаемому доходу, а также часть накладных расходов также не должны подлежать вычету из
налогооблагаемой базы.
Тот же циркуляр далее поясняет, что накладные расходы могут быть отнесены на расходы,
подлежащие и не подлежащие вычету из налогооблагаемой базы, в соответствии с долей активов
(согласно их стоимости), приносящих налогооблагаемый и необлагаемый доход.
В данной связи, часть административных расходов, которая отнесена к активам и деятельности,
приносящих доход, не облагаемый налогом на прибыль (например, доход от дивидендов,
прибыль от продажи "прав" и т.д.), не подлежит вычету из налогооблагаемой базы.
Курсовые разницы
Курсовые разницы, отображенные в отчете о прибыли и убытках, должны трактоваться
следующим образом:
(i) Реализованные и нереализованные курсовые разницы капитального характера не облагаются
налогом / не подлежат вычету из налогооблагаемой базы.
(ii) Реализованные разницы доходно-расходного характера облагаются налогом / подлежат
вычету из налогооблагаемой базы.
(iii) В случае нереализованных курсовых разниц доходно-расходного характера компания имеет
возможность выбора между:

5. (а) Учетом курсовых разниц как налогооблагаемых / подлежащих к вычету из налогооблагаемой
базы, как только эти разницы возникают, или
(б) Учетом курсовых разниц как необлагаемых / не подлежащих к вычету из налогооблагаемой
базы до той поры, пока они не реализуются (т.е. пока не произойдет платеж).
Как только компания делает свой выбор в пользу одного из вариантов учета курсовых разниц ((а)
или (б)), она должна последовательно придерживаться этого метода.
Нерезидентные компании с местным присутствием
Компании, не являющиеся резидентами Кипра, облагаются налогом на прибыль только в
отношении прибыли, заработанной в пределах Кипра.
Убытки
Согласно циркуляру 2013/08, убытки, подлежащие вычету из налогооблагаемой базы, могут быть
использованы в течение 5 лет с момента их возникновения. По истечении 5-летнего срока любые
неиспользованные убытки аннулируются.
Ограничение применения данного материала
Цель данного материала – предоставить общее понимание налоговой трактовки в отношении
каждого из трех основных видов кипрских компаний, используемых в международных структурах.
Информация, изложенная в данном материале, не должна использоваться для принятия важных
бизнес-решений без предварительного консультирования с налоговым специалистом. Налоговый
специалист сможет обеспечить Вам надлежащее налоговое планирование и проинформировать
Вас об отдаленных, возможных и вероятных налоговых рисках каждой из Ваших компаний.
Если Вы желаете получить дополнительную информацию или пояснения к изложенной
информации, просьба связываться с нами по электронной почте info@commodumaudit.com или по
телефону +357 22 252747.