A presentation of a critique to RA 9507

1. Inihanda ni Val Vibal
Feb. 6, 2015

2. ANG RA 9507
 Noong Oct.13, 2008 ipinasa ang RA 9507 o Socialized
and Low Cost Housing Loan Restructuring and
Condonation Program (Socialized and Low Cost
Housing Loan Restructuring and Condonation
Act of 2008)
• Ipinapailalim ng RA 9507 ang lahat ng mga may
pagkakautang sa pabahay sa isang programa ng
Kondonasyon at Pagreistruktura ng mga
pagkakautang sa pabahay ng alinmang ahensya
sa pabahay ng pamahalaan tulad ng NHA, SSS,
GSIS, PAG-IBIG, NHMFC, SHFC at HGC

3. RA 9507
 Ayon sa RA 9507, layon nitong maglunsad ng isang
“makatwirang” programa ng kondonasyon at
pagrestruktura ng mga utang sa pabahay na mayroong
pagkonsidera sa marapat na pagkakautang at
disiplina sa mga may pagkakautang at pagtitiyak
pampinansyang katatagan ng mga institusyong
nagpapautang.

4.  Sinasaklaw ng batas (Sec. 3)ang lahat ng may
pagkakautang sa pabahay sa buong programang
pabahay ng gobyerno mula socialized housing
(kasama dito ang relokasyon, CMP at mga on-site na
lugar) at mga low cost housing
• Sa ilalim ng RA 9507 binigyang ng 18 buwang
palugit ang lahat na pumaloob sa programa

5. CONDONATION at RESTRUCTURING
 Ang kondonasyon ayon sa RA 9507 ay
pumapatungkol sa pagbabawas sa mga bayarin na
dapat bayaran ng mga may pagkakautang sa
pabahay. Pangunahing babawasin sa programa ay
mga multa at bayarin (Penalties at Delinquencies )ng
mga atrasado sa kanilang obligasyon kasama ang 50%
pagbabawas sa kanilang bayarin sa interes.

6.  RESTRUCTURING naman ay pumapatungkol sa
itatakdang bagong kasunduan sa pagbabayad ng
utang sa pabahay kasama ang bagong itinakdang
interes at panahon sa pagbabayad nito. Ang kalipunan
ng mga natirang bayarin matapos ang kondonasyon (non-
interest bearing) at ang bagong bayarin sa restrukturang
utang ang siyang tinuturing na restrukuradong bayarin
(interest bearing).
 Ang panahon ng pagbabayad sa restructured loan ay
depende sa diperensya ng kasalukuyang edad nito at 70-
taong maximum na edad (70 y/o – 29 y/o ) pero hindi
lalagpas sa 30 taon. IBIG SABIHIN HABANG
TUMATANDA ang may pagkakautang umiikli ang taon
ng pagbabayad ng restructured loan
CONDONATION at RESTRUCTURING

7. Exclusion sa RA 9507
 Hindi lahat ng mga may pagkakautang sa pabahay ay pwedeng pumaloob sa programang
ito. Ang sumusunod ang mga excluded sa batas:
Section 5. Exclusion from Coverage. - In no instance shall the following housing loan
accounts be covered by this Act:
(a) any account without a single payment since take out;
(b) an account which housing unit has been abandoned by the borrower-
owner for more than one (1) year from the date of delinquency;
(c) an account which housing unit is occupied by a third party other than
the original registered beneficiary or his/her legal heirs;
(d) an account that has been foreclosed or a contract-to-sell that has been
cancelled, or has been surrendered to the GFIs or housing agencies
through dacion en pago, the title of which has already been
consolidated/transferred in the name of the GFI or the housing agency;
and
(e) Pag-IBIG Fund contract-to-sell accounts covered by the developers's
buy-back guaranty.

8. Sample Computation
Years of Amortization Lot*
Amortization
per month
H ML
Payment
per month
Total
Monthly
Amortizati
on
Total
Home
Lot Paid
per Year
Home Lot
Payment per
5 yrears
Total
Paid
HML
per
year
Total
Amt
paid in
a year
Total Amt Paid
in 5 years
1st to 5th Year** P 150.00 P 50.00 P 200.00 1,800 9,000.00 600 2,400 12,000.00
6th to 10th Year 193.00 157.00 350.00 2,316 11,580.00 1,884 4,200 21,000.00
11th to 15th Year 293.00 157.00 450.00 3,516 17,580.00 1,884 5,400 27,000.00
16th to 20th Year 443.00 157.00 600.00 5,316 26,580.00 1,884 7,200 36,000.00
21st to 25th Year 593.00 157.00 750.00 7,116 35,580.00 1,884 9,000 45,000.00
26th to 30th Year 604.20 157.00 761.20 7,248 36,240.00 1,884 9,132 45,660.00
Total 136,830.00 186,660.00

9. SAMPLEGiven:
•Total Loan Package
•Home Lot (interest bearing) P75,000.00
•HM Loan (interest bearing) 50,000.00
Total Loan Package P125,000.00
•Loan Interest @ 6%/annum (75.000x.06(25yrs.) P 112,500.00
From yr. 6 – 30
TOTAL Loan Obligation P 237,500.00
Add:
Penalties and surcharge
•Delinquency Fee @ 1%/day
•Penalty @ 6%/ annum

10. SAMPLE
ASSUMPTION:
Client A was only able to pay one year of obligation
(incl. of HML) amounting to 2,400.00
Client A is 29 years old upon applying to condonation and restructuring
Breakdown – HL total – P1,800.00
HML - P 600.00
Total Outstanding Obligation:
(Total Obligation less payment) P 125,000.00 – 2,400 P 122,600.00
Add: loan interest P 112,500.00
Total Outstanding Loan Obligation P 235,100.00
Add: a. Deliquency Fee (4 years) (73.20/day)x (4yrs.) 8,784.00
b. Penalty Fee (4 years) (4,392/yr) x (4 yrs.) 17,568.00
total penalties P 26,352.00
Total Obligation w/ penalties after 4 years P 261,452.00

11. SAMPLE
 COMPUTATION after condonation
 Less all delinquecy and penaly charges P26,352.00
 Less 50% of accrued interest P56,250.00
 Total Condoned Amount P82,602.00
 TOTAL Outstanding Obligation after condonation
P 178,850.00 (kasama na dito ang HML)

12. SAMPLE
 COMPUTATION for Restructured Loans
Interest bearing Portion (remaining principal obligation) P 73,200.00
Non-Interest Bearing Portion (remaining interest payment)P 56,250.00
Total Restructured Obligation P129,450.00
Add: Restructured Obligation interest
of 6% for 30 years (P4,392/year) P 131,760.00
TOTAL LOAN OBLIGATION after Restructuring P 261,210.00
(Hindi pa kasama ang HM)
add: Outstanding HM P49,400.00
OVER-ALL TOTAL of OUTSTANDING Obligation
after Restructuring (Inclusive of HML) P 310,610.00
Monthly Amortization in restructured loan for 30 years
P 261,210/30 years/12 months P 725.58 or 726.00/month

13. (NHA Memo 228)

14. NHA MEMO 228

16. MGA USAPIN
 MALAWAKANG EBIKSYON sa mga maralita.
(Exclusion Provision Sec. 5 ng RA 9507; Rule IV Sec. 1
ng Implementing Rules and Regulation (IRR) ng RA
9507 at sa NHA Memorandum Circular 2218),
• Dagdag na bayarin at maikling panahon ng
pagbabayad (Bawas –Dagdag)
• Walang Demokratikong Konsultasyon
• Dagdag na Pahirap sa
Manggagawa.Paggamit ng Kontribusyon ng
SSS at GSIS ng bawat may utang sa pabahay

17. MGA USAPIN
 LUMALABAG sa KARAPATAN sa PABAHAY (Artikulo 13,
Sec. 9 ng probisyon sa Social Justice at Human Rights na)
“Ang Estado, sa pamamagitan ng batas, at para sa kabutihin ng
nakararami, ay magsasagawa, sa pakikipagtulungan sa
pampublikong sektor, nang isang tuluy-tuloy na programa para sa
panlupang reporma sa kalunsuran at pabahay na magtitiyak sa
pagkakaroon ng abot-kaya’t disenteng pabahay ang batayang
serbisyo sa mga mahihirap at mga mamamayang walang tahanan sa
mga sentrong urban at mga resettlement. Itataguyod din nito ang
sapat na oppurtunidad sa hanapbuhay sa mga mamamayan. Sa
pagpapatupad ng nasabing programa, igagalang ng Estado ang
karapatan ng mga maliliit na nagmamay-ari.”

18. MGA USAPIN
 BUMABANGGA din sa mga PANDAIGDIGANG
KASUNDUAN na naggagarantiya sa KARAPATANG
PABAHAY
• United Nations Universal Declaration of Human
Rights (Art. 25), General Comment No. 12 on Right
to Housing ng United Nations General Assembly. At
huli, sa kasunduang International Covenant on
Economic and Social Cultural Rights sa UN (Art. 11).

19. PAGSUSURI NAKABANTA ang MALAKAWANG PAGPAPAALIS
• Nilalabag nito ang KARAPATAN sa PABAHAY
• Hindi Tinutumbok sa Tunay na Problema ng
Kawalan ng Kakayahan ng Maralita
• Intrumento para isalba ngmga kapitalista at
mga Bangko sa posibleng pagkalugi

20. PANGKALAHATANG PANAWAGAN ITIGIL ang PAGPAPATUPAD ng PROGRAMANG
KONDONASYON at PAGREISTRUKTURA
• IBASURA ang RA 9507
• TUUSIN ang buong ginastos sa mga
RELOKASYON AT RESETTLEMENT
• SINGILIN sa GOBYERNO ang PANGAKONG
TRABAHO, KABUHAYAN at SERBISYO sa
RELOKASYON at RESETTLEMENT

21. PANGKALAHATANG PANAWAGAN REPASUHIN ang PANGKALAHATANG BALANGKAS
ng PABAHAY (NSP, CISFA atbp.) na MARKET-BASE
• IBALANGKAS at ISABATAS ang PUBLIC
HOUSING ACT

22. MGA DAPAT GAWAIN
 PALAWAKIN at PALAKASIN ang PAGKAKAISA
 ISAPUBLIKO ang ISYU at KUMUHA ng SUPORTA
 BUMUO ng malawak na ALYANSA/Kilusan laban sa
9507
 AKTIBONG KUMILOS para IBASURA ang RA 9507