2. Лекция 1. Понятие риска в
предпринимательстве
Гипермодуль 1.
Управление риском
Модуль 1. Риск как неизбежный фактор
предпринимательской деятельности
2
3. «Break-Even Point»
«точка нарушения равенства, равновесия,
эквивалентности». Именно этим
словосочетанием в западном бизнесе
обозначают точку переломного момента
между убытком и прибылью, точку равенства
шансов, точку, в которой и прибыли, и
убытки равны нулю.
3
5. Понятие «риск»
Одни полагают, что риск имеет место в том случае, если
действие приводит к набору последствий для одной и той
же альтернативы, причем вероятность проявления каждого
из исходов полагается известной.
Другие связывают понятие риска с вероятностью (угрозой)
недополучения доходов в результате осуществления
предпринимательской деятельности.
Третьи полагают, что риск — это категория чисто
вероятностная, и поэтому в процессе оценки степени риска
настаивают на использовании «объективных»
вероятностных расчетов.
5
6. Источники угроз и рисков
Объективные
обстоятельства
(опасности среды
обитания)
Субъективные
обстоятельства
(сознательные
действия)
Номинации источников рисков
6
7. Группы факторов, влияющих на степень
рискованности намечаемого предпринимателем дела
Ш
ус анс
пе ы
х на
ус
п
ех
Субъективные
факторы
определяющие
степень риска
Рассудительность
Исход
Инициатива
Опыт
а
уд
не
на
сы у
ан ч
Ш уда
не
Предприни
мательская
деятель
ность
Характер
ча
Объективные факторы
Качество активных ресурсов
Качество ситуации
7
8. Группы опасностей и угроз, приводящих к риску
в предпринимательской деятельности:
объективные риски (природные явления, техногенные риски
и т.д.);
политические и социально-политические изменения (в
социальном строе, формах собственности, законах,
землепользовании, ценообразовании, налогообложении и
др.);
рыночные риски (изменения рыночной конъюнктуры,
сырьевой базы, валютных курсов и потребительского
спроса, нерасчетная инфляция и т.д.);
ошибки и просчеты при разработке проектов (недостаток
времени из-за нереального планирования, нехватка рабочей
силы, материалов и др.);
срывы планов работ (слабое управление, неожиданная
замена руководства, неквалифицированный персонал,
забастовки, срывы поставок материалов и комплектующих и
др.);
преступления (терроризм, саботаж, кражи, вандализм и др.).
8
9. Эффективность по Парето
когда невозможно улучшить любую
реально существующую альтернативу
ни по одной из ее характеристик (ни по
одному показателю, ни по одному
критерию), не ухудшив при этом какихто других.
9
10. Если кто-то из субъектов системы
заинтересован в исследовании и
формулировании закономерностей ее
жизни, то во все понятия, термины и
определения, которые при этом
исследовании использованы,
необходимо вкладывать смысл,
одинаково толкуемый всеми
заинтересованными сторонами.
принцип однозначной семантики
10
11. Системное толкование слова «риск» в
контексте предпринимательства
Риск — это сознательная подверженность
возможному ущербу в стремлении получить
неординарную прибыль. Слово
«подверженность» в подобном толковании
означает, что предприниматель (ЛПР) может
позволить себе войти в ситуацию, где
возможны потери, в надежде получить значи
тельную выгоду. Или ЛПР может переждать,
пока ситуация станет более благоприятной.
11
12. Риск — это, действительно, не безысходность. Любой
предприниматель сам решает, пойти ему на риск в
конкретной ситуации или нет. При этом ситуация
должна анализироваться им системно, с позиций
важных существенных обстоятельств дела: наличный в
данный
момент
капитал,
целеустремления,
потенциальные опасности будущему делу, шансы на
успех, оптимистическая оценка будущего уровня дохода,
возможные уровни потерь.
12
13. Лекция 2. Факторы рисков в основных
видах
предпринимательской деятельности
13
15. Производственная деятельность
Целью данного вида деятельности является
получение прибыли в результате производства
продукции — работ, услуг, товаров — для
последующей продажи потребителю. Всю
продукцию как конечный результат
производственной деятельности можно
условно разделить по типу ее содержательного
наполнения на материальную и
интеллектуальную
15
16. Производство продукции
Цели производства
Удовлетворение
первичных
потребностей человека
и общества
Удовлетворение
вторичных
потребностей человека
и общества
Продукция
материального
содержания
Продукция
интеллектуального
содержания
Средства производства
Средства потребления
Для потребностей
духовной и религиозной
жизни
Для потребностей
культуры и творчества
Для нужд науки и др.
16
18. Концепции CCF (концепции условноденежных потоков — Conventionally Cash
Flaw Conception)
сегодняшний доллар стоит больше, чем
завтрашний;
надежный доллар стоит больше, чем
рисковый.
18
19. пусть I — сумма денег (инвестиция), кредитованная в рискованное
дело, а р — вероятность того, что эта сумма будет возвращена.
Поскольку ситуация рискованная, вероятность р меньше единицы (р
< 1). Для простоты изложения пока не будем учитывать тот факт,
что инвестор рассчитывает получить прибыль. Предположим, что
он — филантроп и будет очень счастлив, если деньги к нему
вообще вернутся. Это событие случайное, и, следовательно,
случайной будет величина — количество возвращенных кредитору
денег. Возврат денег может произойти с вероятностью р и может не
произойти с вероятностью 1-р. Если возврат денег произойдет, то
кредитор получит свои деньги в размере I, а если нет — в размере
ноль. В таком случае ожидаемое значение возвращенной
кредитору суммы, т.е. математическое ожидание случайной
величины , составит:
M [ I ] = I * p + 0 * (1 − p ) = I * p
19
20. M [ I ] = I * p + 0 * (1 − p ) = I * p
Так как вероятность р < 1, то М[I] < . Таким образом,
данное неравенство строго формально доказывает,
что надежный доллар стоит больше, чем рисковый.
При этом мы не учитывали, что со временем
вероятность р уменьшается. Ведь, по сути (из-за
рискованности ситуации), не исключено, что в
будущем может не оказаться ни того самого
«доллара», ни того, кто его должен вернуть, ни того,
кто этот доллар ожидает получить.
20
21. Финансово-кредитная
деятельность
Цели деятельности – формирование
и обеспечение движения денежных
потоков
Внутри страны
Между странами
Осуществление платежей и
взаиморасчетов
Валютные операции
Кредитные операции
Операции на рынке ценных
бумаг
Инвестирование
Важнейшие виды финансово-кредитных 21
операций
22. Коммерческая деятельность
Цели деятельности – продвижение
товаров и услуг
Внутри страны
Между странами
Торги и аукционы
Оптовая и розничная
торговля
Страхование
Основные виды коммерческой деятельности
22
23. Страховая деятельность
Цель страхования — извлечение дохода из «платы за
страх». Объектом страхования выступает реальная
рискованная деятельность, имущество и сама жизнь
клиентов-страхователей. Страховщик-предприниматель
за определенную плату гарантирует страхователю
компенсацию возможных потерь или убытков, связанных
с утратой имущества, средств, ценностей и самой жизни в
результате непредвиденных рисковых обстоятельств. В
основе страховой деятельности лежит строго научный
математический подход — теория вероятностей,
математическая статистика, теория надежности.
23
24. Основные виды посреднической деятельности
Посредническая
деятельность
Нотариат
Брокерская
Адвокатура
Оценочная
Рекрутская
24
25. Лекция 3. Понятие риска в
предпринимательстве
Модуль 2. Системный анализ рисков
основных видов
экономической деятельности
25
26. Предпринимательский риск всегда
возникает там и тогда, где и когда
при стремлении к «лучшему»
возможно проявление
неопределенности будущего
результата предпринимательской
деятельности в виде неких
негативных, нежелательных
последствий.
26
28. Произведенная продукция
Кондиционная
Бракованная
Решения при контроле
качества продукции
Последствия принятия
решений при контроле
качества
S0
еонре В
, еяицкшдр рп яанноицидноК
ине уе о
еинеч илеву
адох од
S1
еон ре В
, еи н е ш р
е
яицк у дорп яаннавок ар Б
еинеч илеву
адох од
еон ре В
, еине у дорп яанноицидноК
е
яицк ш р
еинеч илеву
адох од
S0
S1
Возможные качественные состояния
Схема процесса контроля качества продукции в ходе
производственной деятельности
28
S1
еон ре В
, еиняиш у дорп яаннавок ар Б
е цер
к
еинеч илеву
адох од
S0
29. Результирующая сортировка после контроля партии продукции
Общий объем
произведенной
продукции
N
P0
P1
Кондиционная
продукция в объеме
равном, NP0
1-α
Действительно
кондиционная
NP(1-α)
α
Бракованная продукция
в объеме равном, NP1
β
1- β
Призвана
бракованной
Призвана
кондиционной
Действительно
бракованная
NP0α
NP1β
NP1(1- α)
Доход
Прямые и косвенные потери и убытки
29
30. Предприниматель должен сам решить, какой из
вариантов ему следует выбрать:
сильно рискнуть, но зато вообще не тратиться и не
проводить никакого контроля качества
произведенной продукции;
рискнуть меньше, реализовав более или менее
дешевую (в зависимости от объема выборки) схему
выборочного контроля;
почти совсем не рисковать своим именем и
деловой репутации ей, организовав на своем
производстве более дорогой, но и более надежный
и точный сплошной контроль качества готовой
продукции.
30
32. Коммерческие риски могут возникнуть:
из-за снижения объемов реализации товаров
или услуг по сравнению с запланированными,
отклонения реального объема прибыли от
расчетного вследствие неблагоприятного
течения процесса формирования цен,
возможного мошенничества при покупке
товаров в кредит, опоздания со сроками
поставок или непоставок оплаченных товаров,
отказов в обслуживании, потерь в процессе
обращения товара через посредников и т.д.
32
33. Системы массового обслуживания
(СМО):
Это упрощенный образ, модель процесса такой
предпринимательской деятельности, в ходе
которой в течение длительного времени
осуществляется многократное исполнение
какой-либо одной производственной,
финансово-кредитной, коммерческой или
иной деловой операции.
33
34. Посреднические риски
При рассмотрении основных факторов риска,
сопутствующих совершению посреднических
сделок, следует обсудить, главным образом,
риски сторон при операциях с финансовыми
активами на бирже. Прежде всего, отметим, что
концептуально у любого инвестора могут быть
только два побудительных мотива к
совершению подобных сделок.
34
35. Мотивы совершения сделок
на рынке ценных бумаг
«Ориентация на
информацию»
«Ориентация на
ликвидность»
Основные мотивы действий
инвестора
на рынке ценных бумаг
35
36. Риски посреднической оценочной
деятельности.
Причины риска посреднической оценочной
деятельности достаточно разнообразны. Одни
из них обусловлены тем, что оценщик — это
реальный человек, обладающий определенным
уровнем образования, конкретным набором
знаний, умений и навыков.
36
37. Риски посреднической
риэлтерской деятельности.
Посредническая риэлтерская деятельность в
настоящее время — одна из самых
высокорискованных, поскольку происходят
постоянные изменения в законодательстве.
Начиная с 2002 г. это привело к повышению
рисков, связанных с приобретением жилья.
37
38. Финансовый рынок содержит в себе массу
рискованных моментов
валютный риск
процентный риск
кредитный риск
депозитный риск
Однако, как это всегда имеет место в сложной системе, одно
целесообразное, желательное действие, как правило, приводит
сразу к нескольким не всегда желательным последствиям (так
называемое эмерджентное свойство сложной системы
38
40. К условиям, обеспечивающим свободное
обращение ценных бумаг, следует отнести
наличие:
специальной
инвестиционной среды;
финансовых посредников.
Инвестиционная среда — это система, состоящая из
самих ценных бумаг, а также условий их
приобретения и продажи. Она очень важна, ведь сама
по себе ценная бумага не обладает реальной
потребительской ценностью, это всего лишь
контракт, запись на бумаге или в памяти компьютера.
40
41. Лекция 5. Содержание основных
подходов к управлению
деловыми рисками
Модуль 3. Концепции управления
рисками
41
42. Установлено, что потоки свободной
наличности и размеры роста объемов
создаваемой прибыли для предприятия явно
ориентированы на соотношения в триаде
«рост — риск — доход»
42
43. На Западе модель управления рисками в
корпорации предусматривает координированное
руководство на всех уровнях организации. Это,
прежде всего:
совет директоров
исполнительный комитет (executive
committee)
ведущие менеджеры бизнес-единиц (business
unit general managers)
функциональные эксперты и специалисты
(functional experts and specialists)
линейные менеджеры (key supervisors and
staff).
43
44. Концептуально процесс
управления рисками в
предпринимательстве мало, чем
отличается от классического
процесса управления самим
предприятием (бизнесом).
«выигрыши — возможности — потери»
44
45. Статическая концепция управления
рисками
Все действия по предотвращению или снижению рисков,
предпринятые в соответствии со статической концепцией, остаются
неизменными в процессе реализации однократно принятого
управленческого решения. Это своего рода неизменяемые
одноразовые решения, которые объединяет одно: выполнил, а
дальше только жди, что будет.
Динамическая концепция управления
рисками
Центр существующей системы риск-менеджмента
45
46. Принципы и стратегические задачи управления рисками
Управление рисками
Приспособление
к тому, что
объективно
может случиться
Принципы управления
рисками
Ориентация на
развитие
Стратегические задачи управления рисками
Снизить
потери от
опасностей и
рисков
Не упустить
прибыль от
благоприятной
возможности
46
48. Адаптивная динамическая
концепция современного рискменеджмента реализуется не как
однократный акт, а как процесс.
Данный процесс активного
демпфирования риска протекает
во времени параллельно основной
предпринимательской
деятельности.
48
49. Идентификация
и предотвращение
(статическая
концепция)
Изучение и учет
текущего спектра
внутренних и внешних
кризисов и рисков,
угрожающих компании
и бизнесу
Строгое следование
установленным в
компании стандар-там
управления
Оперативное
реагирование
(адаптивное
динамическое
демпфирование)
Идентификация и оценка
стратегических деловых
рисков
Повышение акционерной
стоимости (концепция
активного использования
рисков)
Защита корпоративной
репутации
Разработка методик и
совершенствование
навыков обеспечения
кардинального улучшения
ситуации
Устранение фак-тора
персональ-ного страха
Увеличение доходности
на основе управления,
ориентированного на
стоимость
Размещение активов,
увеличивающие капитал
Спектр управленческих действий
Изменения в результатах экономической деятельности, представлениях и49
прогнозах на будущее
52. Траектории процессов формирования результата предпринимательской акции
Оптимистический
прогноз течения
процесса
Прибыль
Ожидаемый уровень
прибыли
Траектория изменения
цены
Убытки
tр.д.
t
Уровень
потенциальных затрат
в момент совершения
сделки
Уп.з.
Реальная траектория процесса формирования результата
финансовой операции
52
53. Траектории процессов формирования результата предпринимательской акции
Оптимистический
прогноз течения
процесса
Убытки
Прибыль
Требуемый уровень
прибыли
t1
tк
Допустимый уровень
потерь
Пессимистический
прогноз процесса
53
t
54. Способы снижения риска на основе динамической
концепции адаптации более подходят для управления
рисками в достаточно продолжительных финансовых
операциях. Течение процессов в них происходит
сравнительно инерционно, что дает возможность
предпринимателю в режиме on-line оценивать
текущую ситуацию и вырабатывать адекватные
решения. Однако для придания устойчивости
процессу управления рисками свобода принятия
управленческих решений должна быть ограничена
введением зоны нечувствительности — коридора
реагирования на ситуацию. Такой коридор
технически задается двумя сценариями развития
процесса — пессимистическим и оптимистическим.
54
55. Лекция 8. Служба рискменеджмента
Модуль 4. Стратегия управления
рисками
55
56. Риск-менеджмент как система управления
состоит из субъекта и объекта управления
и включает в себя:
выработку цели риска и рисковых вложений
капитала;
определение вероятности наступления события;
выявление степени и величины риска;
анализ внешней среды;
выбор стратегии управления риском и
необходимых для данной стратегии приемов
управления риском и методов его снижения;
осуществление целенаправленного воздействия на
риск.
56
57. Под стратегией управления риска попрежнему следует понимать
концептуальное направление и
обобщенные способы использования
средств для достижения поставленной
цели. При этом каждому способу
управления соответствует
определенный набор принципов,
правил и ограничений для принятия
наилучшего управленческого
решения.
57
58. Что касается термина «тактика» в
отношении его использования в
риск-менеджменте, то под ним
понимают теорию и практику
практического применения
конкретных методов и приемов
менеджмента для достижения
поставленной цели в конкретных
условиях.
58
59. Факторы, принимаемые во внимание риск-менеджерами корпорации «Microsoft» во второй
половине 1997 года
Номинации
групп
факторов
Описание источников потерь
или убытков для групп
Природные
Землетрясение, вулканическое извержение, неблагоприятная погода
Финансовые
Валютные курсы, неплатежеспособность, процентная ставка,
стратегические инвестиции, неплатежи, необратимость,
государственные контроль, портфельный дефолт
Риски
работодателей
Страховые пособия, фидуциарные обязательства, обязательства
работодателя
Производст
венные риски
Подделки, внешнеполитические торговые риски, ключевой исполнитель,
пиратство, похищения и выкупы, информационная безопасность,
непорядочность персонала, износ материально-технических ценностей,
воровство
Обязательства
и (или)
судебные
риски
Деловая практика (антитрестовские законы), нарушение авторских прав,
ответственность за продукт, договорные риски, ошибки и упущения,
трудовое законодательство, продавцы и поставщики, общественная
сеть
59
60. Интегрированный подход кажется, более
действенным и отвечает более успешной
практике. Поэтому многие фирмы
развивали структуры управления
интегрированным риском для обеспечения
большей уверенности в достижении своих
предпринимательских целей. Такие
структуры обеспечивают современное
управление деловыми рисками мирового
уровня.
60
61. Рассеянный подход типичен, когда факторы
риска существенно различны для
функциональных и бизнес-единиц, а также тогда,
когда функциональные и «производственные»
единицы работают весьма независимо. При
подобном подходе отсутствуют любые
направленные усилия по исследованию рисков
организации в совокупности или типичные
методы, годные для всех производственных
единиц. Этот подход также требует, чтобы
менеджмент распределял ресурсы организации с
учетом многочисленных требований.
61
62. Альтернативная позиция — это
стратегическая оборона на
«занятых рубежах».
Стратегическое направление здесь
— страхование. Оно достигло
изощренных форм. На Западе
сегодня виртуозно страхуют все и
вся, всегда и везде, по нескольку
раз.
62
64. Концепции и принципы ТПР
Принципы:
1. «Хорошенько подумайте
чего Вы хотите» (принцип цели);
2. «Никогда не отвергайте и никогда
не принимайте решение, если
оно у Вас единственное.
Постарайтесь найти другие альтернативы»
(принцип множественности альтернатив);
3. «Измеряйте и сопоставляйте» (принцип
измерения)
Основополагающие концепции:
1. «Мы никогда не делаем что-то одно…»
(концепция системы);
2. «Прежде чем на что-то решиться, лучше
подумать» (концепция рациональности);
3. «Бороться стоит только за лучшее» (концепция
наилучшей альтернативы.)
64
65. Основные этапы принятия решений в управлении рисками
Этап принятия решения
Содержание этапа
Основной результат для риск-менеджмента
Обеспечение принципа цели. Выбор
наиболее актуальной цели деятельности по
критериям прибыли и риска, формирование
перечня задач бизнес-единиц
Своевременное выявление потенциальных «узких
мест» в будущей деятельности (противоречий
между стратегическими целями и тактическими
задачами бизнес-единиц)
Идентификация и номинация
рисков будущей
предпринимательской
деятельности в рамках
выбранной цели
Установление ведущего типа
неопределенности. Системное исследование
возможных источников опасностей и причин
потерь, определение системного типа
неопределенности для главного источника
возможных потерь, ранжирование других
причин по степени их опасности
Своевременное формирование у топ-менеджеров и
руководителей бизнес-единиц целостных
представлений об основных источниках
опасностей и угроз, о «механизмах» их влияния на
эффективность предприятия
Измерение основных
характеристик «механизмов»
риска
Прогнозирование уровня полезного эффекта,
времени и степени его проявления, а также
моментов возникновения и основных
характеристик возможных угроз
Своевременное формирование у топ-менеджеров и
руководителей бизнес-единиц критериями оценки
риска, а также информацией о времени, месте и
формах предполагаемого проявления опасностей,
влияющих на эффективность достижения цели
Формирование рациональной
стратегии управления
рискованной деятельностью
Генерация множества альтернатив
(способов) управления рисками и системный
анализ альтернатив с целью подготовки
рекомендаций по их использованию в
процессе производственной деятельности
Своевременное формирование у топ-менеджеров и
руководителей бизнес-единиц информацией о
рекомендуемых способах управления рисками, а
также методическими рекомендациями по их
применению
Оценка фактически
достигнутых результатов
Контроль процесса практической реализации
стратегии реализации управления рисками и
разработка тактических рекомендаций
Своевременное формирование у топ-менеджеров и
руководителей бизнес-единиц о существенных
отклонениях результатов от намеченных и
представление предложений по корректировке
риск-стратегии
Уяснение цели
предпринимательской
деятельности в русле
текущей стратегии
бизнеса
65
66. Важная экономико-социальная
закономерность, получившей название
правила (аксиомы) «20/80» Парето. Оно
звучит удивительно просто и выразительно:
«Всего лишь около 20% факторов являются
ведущими, так как именно они дают
примерно 80% суммарного эффекта, а
остальные примерно 80% факторов дают
всего лишь около 20% суммарного
эффекта».
66
67. Полагают, что в качестве эвристических
правил риск-менеджмента хорошо
зарекомендовали себя следующие
утверждения:
нельзя рисковать больше, чем это может позволить
собственный капитал;
нельзя рисковать многим ради малого;
положительное решение принимается лишь при
отсутствии сомнения;
при наличии сомнений принимается
отрицательное решение;
нельзя думать, что всегда существует только одно
решение, возможно, что есть и другие варианты.
67
68. Основные эвристические правила
инвестирования :
сравнивайте возможную прибыль от инвестиций с
уровнем процентных выплат в банке: если
процентные выплаты выше возможной прибыли,
откажитесь от инвестиций;
проверяйте, не «съедает» ли инфляция вашу
прибыль. Убедитесь, что уровень рентабельности
инвестиций превышает темпы инфляции;
дисконтируйте и инвестируйте средства в наиболее
рентабельные с учетом дисконтирования проекты;
диверсифицируйте инвестиции по различным
отраслям и сферам организации бизнеса.
68
69. Эвристические правила риск-менеджмента по
схеме «знай-делай», рекомендуемые для снижения
инфляционного финансового риска
Содержание
риска
«Знай»,
что данный вид риска
«Делай»,
чтобы снизить потери или убытки
Рост
инфляции
Снижает реальную стоимость
финансовых активов
Повышает привлекательность
отсроченных финансовых
обязательств
Порождает опасность роста
издержек произ-водства
Активизирует процессы
монополизации
энергетических, сырьевых и
коммуникационных рынков
Провоцирует рост процента за
кредит
Диверсифицируй капитал Бери в долг
Затягивай расчеты с поставщиками и
кредиторами
Ускоряй инкассацию причитающихся
средств
Репатриируй избыточную наличность
Инвестируй избыточную наличность
Выпускай товар неэластичного спроса
Корректируй показатели деятельности с
учетом индекса инфляции
69
71. Обобщенный алгоритм выбора основных мероприятий по
снижению риска в процессе принятия и реализации
решения в соответствии с критерием «эффект—затраты».
Идентификация ведущего типа неопределенности и
основных видов «существенных» рисков, свойственных
планируемой предпринимательской операции.
Оценка затрат на реализацию антирисковых мероприятий и
ожидаемых ущербов.
Определение перечня дополнительных мероприятий,
направленных на придание гибкости плану управления
рисками и уменьшение перерасхода средств, и
окончательная оценка ожидаемых суммарных затрат на
управление рисками в предпринимательской операции.
Сопоставление величин суммарного эффекта
предпринимательской операции и ожидаемых суммарных
затрат по п. 3 на управление рисками. Принятие решения о
включении тех или иных мероприятий в план по критерию
«эффект — затраты».
71
72. Идентификация ведущего типа неопределенности и основных видов
«существенных» рисков, свойственных планируемой
предпринимательской операции:
составить список возможных угроз по этапам
процесса проведения предпринимательской
операции;
провести номинирование рисков по степени
опасности их проявления, выявить тенденции путем
ранжирования рисков и пропорции в важности
(опасности) между ними;
установить основные виды «существенных» рисков
для рассматриваемой предпринимательской
операции по правилу «20/80»;
составить прогноз и оценить степени возможности
(вероятности) проявления каждого из существенных
рисков.
72
73. Оценка затрат на реализацию антирисковых мероприятий и
ожидаемых ущербов:
оценить затраты на реализацию каждого из
организационных и технических (материальных и
финансовых) мероприятий, способствующих
надежному контролю над каждым из
«существенных» рисков, сопровождающих
предпринимательскую операцию;
оценить средние взвешенные затраты на
управление рисками с учетом вероятностей их
возникновения и затрат на реализацию
соответствующих антирисковых мероприятий;
оценить ожидаемые величины ущербов в случае
неблагоприятного развития событий по
управлению рисками и опасности каждого из
рисковых событий.
73
74. Концептуальные оценки потребностей менеджеров
различного уровня и пользователей в исходной
информации по управлению рисками.
Лица, принимающие решения, и пользователи.
Цель получения информации
Содержание информации
Совет директоров и большинство высших
менеджеров. Получение знаний о наиболее
существенных рисках для предприятия
Список основных рисков, стоящих перед
организацией и основ-ными бизнес-единицами.
Обобщенные и итоговые данные по указанным
рискам
Совет директоров. Повышение убежденности в
том, что процессы управления рисками
осущест-вляются эффективно
Информация о появляющихся рисках и
сбалансированности решений относительно их
проявлений как новых возможностей и (или)
угроз
Топ-менеджеры и высшие руководители бизнесединиц. Улучшение понимания содержания
процесса обеспечения прироста прибыли в
условиях рисков, а также возможностей
контроля; текущая информация об изменениях,
происшедших после воздействий
Информация о спектре допустимых
воздействий с указанием управляемых
менеджментом рисков. Сравнительная
информация об изменениях основных
показателей риска и степени соответствия
усилий менеджмента результатам
74
75. Каждый современный руководитель хорошо понимает, что ни одно
дело невозможно полностью отрегулировать сверху и очень многое
зависит от исполнителей. Наибольшего эффекта можно достичь
только в том случае, когда функционирование предприятия
эффективно организовано, то есть, выполнены все необходимые
условия для эффективной работы:
для исполнения каждой конкретной функции или решения
отдельной задачи исполнители подобраны наилучшим
образом;
исполнителям поставлены конкретные задачи, и их решение
обеспечено всем необходимым (рабочее место, материалы и
оборудование, информация, время);
исполнителям предоставлена свобода принятия технических
решений в рамках делегированных им полномочий;
организован и проводится контроль работы;
подготовлены резервы для оказания помощи исполнителям
при необходимости.
75
76. Классическая форма организации контроля
предусматривает его проведение в три
этапа:
предварительный — контролируется
готовность трудовых, материальных и
финансовых ресурсов;
текущий — контроль работы исполнителя
его непосредственным начальником;
итоговый — контроль ЛПР фактически
достигнутых результатов, когда операция
закончена или истекло отпущенное на нее
время.
76
77. Лекция 11. Страховая защита и
способы ее организации
Гипермодуль 2. Страхование как
особый вид управления риском
Модуль 5. Необходимость, сущность и роль
страхования
77
78. Под страховой защитой понимается
общественная категория, отражающая
совокупность отношений, связанных с
недопущением наступления
неблагоприятных событий, носящих
случайный характер, преодолением
отрицательных последствий их
воздействия и возмещением потерь,
наносимых ими.
78
79. Система управления рисками.
Ее можно определить как систему мероприятий,
целью которых является организация зашиты
предпринимательской деятельности от негативных
финансовых последствий, непредвиденных событий
или неблагоприятных обстоятельств. Управление
рисками, по существу, это практическое
использование в деятельности предприятий и
организаций принципов страховой защиты в
современных условиях в целях минимизации убытков,
наносимых различными случайностями.
79
80. Можно выделить следующие этапы
деятельности, направленной на борьбу с
различного рода случайностями:
Определение рисков, угрожающих тому или иному
субъекту.
Оценка рисков.
Предупреждение наступления неблагоприятных
событий.
Осуществление мер, направленных на сокращение
убытков от воздействия события, которое уже
произошло или происходит.
Поиск средств, за счет которых будут возмещаться
убытки, нанесенные происшедшим событием.
80
81. Страховые (резервные) фонды — это
специально формируемые в материальной
или денежной форме запасы, которые
предназначены для возмещения потерь,
возникающих в результате воздействия
неблагоприятных событии случайного
характера
81
83. Страхование представляет собой совокупность
общественных отношений, связанных с
образованием страхового фонда за счет взносов,
вносимых участниками его создания, с
централизацией его в организациях,
осуществляющих проведение страховых
операции, и с использованием на покрытие
ущерба или осуществление других выплат лицам,
в отношении которых проводится страхование, в
случае наступления заранее оговоренных
случайных событий.
83
84. Из того положения, что отношения между страховыми
организациями и лицами, страхующими какие-либо интересы, как
правило, строятся на основе заключаемых между ними договоров
страхования, вытекают следующие выводы:
огромное значение для взаимоотношений между
участниками страхования имеют условия, заключаемого
ими договора, а потому положения договора должны
быть тщательно изучены до его подписания;
условия договора страхования не должны
противоречить законодательству и иным нормативным
актам;
те условия договора, которые не регулируются
правовыми нормами или которые регулируются в
диспозитивном порядке, определяются сторонами при
его заключении;
споры между участниками страхования при
недостижении соглашения между сторонами могут
быть разрешены только в судебном порядке.
84
85. С экономической точки зрения страхование представляет собой процесс
перераспределения денежных средств.
Особенности такого перераспределения состоят в
следующем:
Перераспределительные отношения возникают в связи с наличием
для участников страховых отношений определенной вероятности
наступления случайного события, по поводу которого проводится
страхование, т. е. они носят рисковый характер.
Перераспределение средств ограничивается в основном лицами,
принимающими участие в страховании (за исключением той части
средств, которая связана с расходами страховой организации на
осуществление страховых операций и с ее прибылью, если она
предусмотрена условиями осуществления страховой деятельности),
т. е. оно носит замкнутый характер.
Основой перераспределительных отношений, на которой, по
существу, и построена идея страхования, является
перераспределение средств между лицами, участвующими в
страховании, в пользу тех из них, в отношении которых
произошло событие, по поводу которого осуществляется
страхование.
85
86. Классификация гражданско-правового
страхования может быть построена исходя из
ряда признаков. Среди них можно назвать
следующие:
форма проведения страховых операций;
объект страхования;
методы расчета тарифных ставок и формирования
страховых резервов;
характер страховых рисков;
группы страхователей;
срок страхования;
число застрахованных лиц;
порядок заключения договоров страхования.
86
87.
Обязательным является страхование, осуществляемое в
силу закона. Конкретные виды, условия и порядок
проведения обязательного страхования
устанавливаются соответствующими федеральными
законами. В таких законах должны быть оговорены, в
частности, объекты, подлежащие обязательному
страхованию; риски, на случай наступления, которых
проводится страхование; минимальные размеры
страховых сумм.
Добровольное страхование осуществляется на основе
договора между страхователем и страховщиком.
Общие условия, на которых может быть заключен
такой договор, устанавливаются обычно в
стандартных правилах страхования, разрабатываемых
страховщиком самостоятельно и утверждаемых
органом государственного страхового надзора.
Конкретные условия страхования определяются
сторонами при заключении договора.
87
88. Страховщиками являются организации, созданные для
осуществления страховой деятельности, т. е. принимающие на
себя обязательства произвести страховую выплату при
наступлении события, оговоренного в договоре страховщиков
страхования.
Страхователями являются лица, заключившие со страховщиками
договоры страхования, обязанные уплачивать страховые взносы
и имеющие право требовать от страховщика при наступлении
страхового случая страховую выплату себе или
выгодоприобретателю.
Застрахованное лицо — это лицо, в отношении которого
заключен договор страхования, т. е. с которым может произойти
страховой случай, непосредственно связанный с его личностью,
обстоятельствами его жизни или затрагивающий сохранность
имущественных прав и интересов.
Выгодоприобретателем является лицо, в пользу которого
заключен договор страхования.
88
89. Лекция 13. Участники договора
страхования
Модуль 6. Организационные
основы страховой деятельности
89
90. В целях защиты интересов клиентов установлены особые
требования к учреждению и деятельности страховщиков,
которые состоят в следующем:
страховщиками могут быть только юридические лица, которые должны быть
учреждены в любой установленной законодательством организационноправовой форме, т. е. в виде хозяйственного товарищества или общества,
государственного (муниципального) унитарного предприятия, а также
общества взаимного страхования. При этом иностранные юридические лица
и иностранные граждане вправе создавать страховые организации на
территории России только в форме обществ с ограниченной
ответственностью или акционерных обществ;
страховщики должны получить лицензию, удостоверяющую право
страховой организации проводить операции по указанным в ней видам
страхования;
уставный капитал страховщика, оплаченный исключительно в денежной
форме, не может быть менее 25 тыс. установленных законодательством
минимальных размеров месячной оплаты труда, а если страховая
организация занимается страхованием жизни, — 35 тыс. минимальных
размеров месячной оплаты труда;
предметом непосредственной деятельности страховщиков не могут быть
производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность.
90
91. Страховыми посредниками могут
выступать:
страховые агенты,
страховые брокеры,
аджастеры
сюрвейеры.
Они не являются участниками договора страхования. Их
задачами являются продвижение страховых услуг от
страховщика к страхователям, помощь в заключении
договоров перестрахования, содействие исполнению
договора страхования.
91
92. Функциями страховых агентов
могут быть:
поиск страхователей;
консультирование страхователей в отношении
деятельности представляемой агентом страховой
компании, предлагаемых видов страхования и их
условий;
оформление договоров страхования и другой
необходимой документации;
подписание договоров страхования от имени
страховщика;
обслуживание страхователя по договору
страхования после
его заключения (сбор страховых взносов,
осуществление в отдельных случаях страховых
выплат).
92
93. Страховые брокеры — это юридические или
физические лица, зарегистрированные в
установленном порядке в качестве
предпринимателей, осуществляющие
посредническую деятельность по страхованию от
своего имени на основании поручений
страхователя или страховщика.
Главное отличие брокера от страхового агента
заключается в том, что он выступает на страховом
рынке как независимый посредник между
клиентом и страховщиком, увязывая потребности
страхователей с предложением услуг на страховом
рынке.
93
94. Страховые брокеры могут
предоставлять следующие виды услуг:
поиск и привлечение клиентов к заключению договоров страхования;
проведение разъяснительной работы по интересующим клиента видам
страхования;
предоставление экспертных и консультационных услуг по оценке
страховых рисков при заключении договора страхования и другим
вопросам в области страхования;
сбор интересующей клиента информации для заключения договоров
страхования;
подготовка или оформление документов, необходимых для заключения
договоров страхования;
сбор страховых взносов;
помощь в организации перестрахования и сострахования принятых на
страхование объектов;
организация услуг аджастеров, сюрвейеров и аварийных комиссаров;
подготовка и оформление документов, связанных со страховыми
случаями, а также необходимых для осуществления страховых выплат;
организация страховых выплат по поручению страховщика и за его
счет.
94
95. Лекция 14. Порядок заключения и
оформления договора. Условия
договора страхования
Модуль 7. Договор страхования
95
96. Договор страхования — это соглашение
между страхователем и страховщиком, в
силу которого страховщик обязуется при
страховом случае произвести страховую
выплату страхователю или
выгодоприобретателю в пределах
определенной договором страховой суммы,
а страхователь обязуется уплачивать
обусловленные договором страховые
взносы в установленные сроки.
96
97. В обязанности страховщика
входят:
ознакомление страхователя с правилами
страхования;
прием от страхователя заявления о желании
заключить договор;
принятие в оговоренный сторонами срок
решения о возможности или невозможности
заключения договора.
97
98. Объектами страхования могут быть не противоречащие
законодательству РФ имущественные интересы,
связанные:
в личном страховании - с жизнью, здоровьем,
трудоспособностью и пенсионным обеспечением
страхователя или застрахованного лица;
в страховании имущества — с владением, пользованием,
распоряжением имуществом;
в страховании ответственности — с возмещением
страхователем или застрахованным лицом причиненного
ими вреда личности или имуществу физического лица, а
также ущерба, причиненного юридическому лицу;
в страховании предпринимательского риска — с убытками
от предпринимательской деятельности из-за нарушения
обязательств контрагентами предпринимателя или
изменения условий этой деятельности по не зависящим от
предпринимателя обстоятельствам.
98
99.
Страховой стоимостью при страховании имущества
является действительная стоимость застрахованного
имущества в месте нахождения в день заключения
договора страхования.
Страховая сумма — это сумма, на которую
заключается договор страхования.
Страховой риск — это предполагаемое событие, на
случай наступления, которого заключается договор
страхования.
Срок страхования — это период времени, в течение
которого действует договор страхования.
99
100.
Страховой тариф (тарифная ставка) — это
величина, с помощью которой определяются
размеры платы за страхование, вносимой
страхователем страховщику за заключение
договора страхования.
Страховая премия — это плата за страхование,
вносимая страхователем страховщику.
Страховой взнос — это часть страховой
премии или ее полная сумма, уплачиваемая
страхователем в сроки, установленные
договором страхования.
100
101. Практика страхования выработала следующие требования к
характеру событий, на случай наступления, которых проводится
страхование:
должна существовать возможность наступления таких
событий;
наступление данных событий должно носить случайный
характер;
наступление таких событий должно быть неизвестного
времени и пространстве;
наступление таких событий не должно находиться в
причинной связи со злоумышленными действиями
страхователя, застрахованного лица и выгодоприобретателя;
должна быть возможность рассчитать вероятность
наступления таких событий и примерный ущерб от их
воздействия на основе статистических данных;
страховой риск должен носить чистый характер, т. е.
заключаться исключительно в потенциальной возможности
понести убытки (в отличие от спекулятивных рисков, к числу
которых можно отнести, например, риск приобретения акций,
игры на бирже и т. п., которые могут быть связаны и с
101
получением прибыли).
102. Лекция 15. Назначение и
классификация личного и
имущественного страхования
Модуль 8. Виды страхования
102
103. Личное страхование
Страхование жизни
Страхование на
случай смерти
Страхование на
дожитие
Страхование здоровья
Страхование от
несчастных
случаев и
болезней
Классификация личного страхования
Медицинское
страхование
103
104. Страхование имущества является одной из
подотраслей имущественного страхования,
объектом которого выступают
имущественные интересы, связанные с
владением, пользованием и распоряжением
имуществом. По договору страхования
может быть застрахован риск утраты,
гибели или повреждения определенного
имущества.
104
105. Лекция 16. Понятие и виды
страхования ответственности и
предпринимательских рисков
105
106. Обычно на страхование принимаются
следующие виды имущества:
здания (производственные, административные, социальнокультурного назначения и общественного пользования);
сооружения (башни, мачты, агрегаты и иные
производственно-технологические установки);
отдельные помещения (цехи, лаборатории, кабинеты и др.);
хозяйственные постройки (гаражи, хранилища, склады,
навесы, крытые площадки, ограждения и т. п.);
инженерное и производственно-технологическое
оборудование (коммуникации, системы, аппараты, станки,
передаточные и силовые машины, иные механизмы и
приспособления);
инвентарь, технологическая оснастка;
предметы интерьера, мебель, обстановка;
товарно-материальные ценности (товары, сырье,
материалы).
106
107. Гражданский кодекс РФ относит
страхование ответственности к
имущественному страхованию вместе со
страхованием имущества и страхованием
предпринимательских рисков. В основе
страхования ответственности лежит
вытекающая из требований
законодательства материальная
ответственность юридических и
физических лиц за последствия своей
деятельности.
107
108. В зависимости от характера обстоятельств, приведших к
нанесению подлежащего страхованию ущерба третьим
лицам, можно выделить следующие разновидности
страхования гражданской ответственности:
страхование ответственности за ущерб, причиненный при
эксплуатации транспортных средств;
страхование ответственности работодателей за вред,
причиненный здоровью их работников при выполнении
ими служебных обязанностей;
страхование профессиональной ответственности;
страхование ответственности предприятий — источников
повышенной опасности;
страхование ответственности производителей и продавцов;
страхование иных видов гражданской ответственности
юридических и физических лиц.
108
109. Лекция 17. Финансовые основы
страховой деятельности.
Перестрахование
Модуль 9. Принципы построения
страховых тарифов. Понятие и
структура страхового тарифа
109
110. Страховой тариф представляет собой ставку взноса с
единицы страховой суммы или объекта страхования.
Обычно за единицу страховой суммы
принимается 100 рублей (реже 1 руб. или 1000
руб.). С помощью тарифной ставки
определяется величина страховой премии,
которую страхователь должен заплатить при
заключении договора страхования. Для этого
величина тарифной ставки умножается на
страховую сумму, указанную в договоре.
110
111. Тарифная ставка, по которой страхователь уплачивает
страховую премию, называется брутто-ставкой. Она
состоит из двух частей: нетто-ставки и нагрузки.
Нетто-ставка предназначена для формирования
денежного фонда, из которого осуществляются страховые
выплаты. Нагрузка используется для покрытия расходов
страховщика на проведение страховых операций. К таким
расходам относятся оплата труда работников страховой
организации, затраты на изготовление страховых
документов (заявлений, полисов, актов и т. п.), рекламу,
хозяйственные расходы (аренда помещений, плата за
коммунальные услуги и т. д.) и др. В нагрузку может также
включаться и прибыль, которую страховщик
предусматривает получить от страховой деятельности. В
структуре брутто-ставки основной является нетто-ставка,
на долю которой приходится 60—95% в зависимости от
вида страхования, а нагрузка соответственно составляет 5
111
—40%.
112. БС =
НС
100 − н
При расчете брутто-ставки первоначально находят неттоставку, к ней добавляется нагрузка, и получается
окончательная ставка. Обычно нагрузка устанавливается
в процентах к брутто-ставке, и поэтому последняя
определяется по следующей формуле:
БС — брутто-ставка;
НС — нетто-ставка;
н — нагрузка в процентах
НС
БС =
100 − н
112
114. Перестрахование
Это система финансовых и договорных
отношений между страховыми компаниями, в
процессе которых страховщик, принимая риск на
страхование, часть ответственности по нему с
учётом своих финансовых возможностей и
условий существующих договоров, передаёт на
согласованных условиях другим страховщикам.
114
115. Схемы передачи страхового риска
1. Сострахование
Договор страхования
Страхователь
Промышленное
предприятие
Договор страхования
Договор страхования
Страховщик №1 (60%)
Страховщик №2 (30%)
Страховщик №3 (10%)
2. Перестрахование
Страхователь
Страховщик
Перестрахователь
Цедент
Перестраховщик
Цессионарий
Цессионер
Ретроцедент
Перестрахование
Ретроцессионарий
Ретроцессия
115
116.
Цедент (страховщик, перестрахователь) – это страховщик, передающий риск в
перестрахование.
Цессионер (цессионарий, перестраховщик) – это страховщик, принимающий
риск в перестрахование.
Ретроцедент – это страховщик или перестраховщик, передающий принятый в
перестрахование риск в ретроцессию (вторичное перестрахование).
Ретроцессия – это процесс дальнейшей передачи ране принятого на
страхование риска.
Ретроцессионарий – это перестраховщик, принимающий риск от
ретроцедента.
Собственное удержание – это часть страховой суммы, в пределах которой
страховщик несёт ответственность по застрахованным рискам.
Эксцедент – это часть страховой суммы, которая превышает собственное
удержание.
Квота – это доля участия страховщика в перестраховании.
Лимит ответственности – это сумма, ограничивающая имущественную
ответственность перестрахователя по договору.
Приоритет – это сумма, в пределах которой несёт ответственность цедент по
договору страхования.
116
118. При пропорциональное перестрахование цессионер страхует часть
страхового портфеля цедента и здесь страховая премия,
ответственность и ущерб делятся пропорционально между
цессионером и цедентом. При этом различают три его формы:
Квотный договор
Эксцедентный
Квотно-эксцедентный
эксцедент = страховая сумма –
собственное удержание
1. Договор эксцедента отдельного
ущерба (Excess of Loss).
2. Договор эксцедента
убыточности (Stop Loss).
всякий риск, превышающий собственное
удержание делится в пропорции:
собственное удержание
эксцедент
118
