Wyniki BRE Banku

Wyniki Grupy BRE Banku
w I-III kw. 2009 r.
Wysokie dochody z działalności podstawowej

Zarząd BRE Banku SA

Prezentacja dla dziennikarzy
4 listopada 2009 r.

1

Agenda

Podsumowanie wyników Grupy BRE Banku w I-III kw. 2009 r.

Analiza skonsolidowanych wyników finansowych

Patrząc dalej
Sytuacja gospodarcza
Grupa BRE Banku

Załącznik
Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w I-III kw. 2009 r.
Dodatkowe informacje nt. wybranych danych finansowych

2

Agenda



Patrząc dalej
Grupa BRE Banku

Załącznik

3

Najważniejsze wydarzenia kwartału

724 mln zł – stabilne i wysokie dochody
1 Z działalności powtarzalnej

BREnova – dalsza poprawa wskaźnika
2 koszty/dochody – 51,5 proc. po III kw.

Spadek kosztów ryzyka:
3 problem opcji rozwiązany

Zaufanie do mBanku i MultiBanku
4 80 tys. nowych klientów i 1,2 mld depozytów

4

Podsumowanie I-III kw. 2009 w Grupie BRE Banku
Efektywność w trudnych czasach

Wynik netto za III kw. 2009 r. 72,5 mln zł

Wynik odsetkowy 412 mln zł

Wynik prowizyjny 162,8 mln zł

Koszty 364,1 mln zł

Koszty/Dochody (C/I) 51,5%

Współczynnik wypłacalności (CAR) 11,38%

5

Wyniki linii biznesowych

Kwartalny wynik brutto wg linii

Korporacje i Rynki Finansowe Bankowość Detaliczna

mln zł

-/+ +18,2%
23,6

-154
72,7
61,5

II kw./09 III kw./09 II kw./09 III kw./09

6

Wpływ kursu PLN na dynamikę kredytów

Dynamika kredytów brutto Struktura portfela kredytowego (brutto) Grupy BRE Banku
(w mld zł) na 30.09.2009 r.
-3,5%
BRE -
BRE - klienci pozostałe
+0,1 indywidualni 1,1%
-0,5 -1,4 51,9%
BBH
-1,9% -5,5% +2,3% BRE Bank 7,9%
QoQ QoQ QoQ
56,4 54,4
80,6% Spółki
faktoringowe
3,9%

BRE - klienci BRE Leasing
korporacyjni 7,6%
27,5% BRE - Sektor
budżetowy
30.06.2009 Klienci Klienci Pozostali 30.09.2009
0,1%
indywidualni korporacyjni

Po odliczeniu wpływu Ogółem akcja kredytowa brutto zanotowała
spadek w kwartale (-3,5% QoQ)
aprecjacji złotego portfel i wzrost u ujęciu rocznym (+23,3% YoY)
(rynek: +0,6% QoQ i +18,6% YoY)
kredytowy niższy o 0,8 proc.
Rosnący udział kredytów
Q/Q klientów indywidualnych w portfelu

7

Wzrost depozytów detalicznych

Dynamika depozytów
(w mld zł)
kredyty Razem kredyty i depozyty
przedsiębiorstw
+1,5% 16 500
MLN PLN

+1,2 +0,2 16 000

-0,8 15 500

+5,7% -4,6% +40,6%
15 000
xxxxx
QoQ QoQ QoQ 14 500

38,9 39,4
14 000

13 500

13 000
depozyty
12 500

2008/10/15

2008/10/22

2008/11/05

2008/11/19

2008/11/26

2008/12/10

2008/12/17

2008/12/31

2009/01/07

2009/01/21

2009/02/04

2009/02/11

2009/02/25

2009/03/04

2009/03/18

2009/03/25

2009/04/08

2009/04/22

2009/04/30

2009/05/13

2009/05/20

2009/06/03

2009/06/09

2009/06/24

2009/07/08

2009/07/15

2009/07/29

2009/08/05

2009/08/19

2009/08/26

2009/09/02

2009/09/09

2009/09/23

2009/09/30

2009/10/14

2009/10/22
2008/09/30

2008/10/29

2008/11/12

2008/12/03

2008/12/24

2009/01/14

2009/01/28

2009/02/18

2009/03/11

2009/04/01

2009/04/15

2009/05/06

2009/05/27

2009/06/17

2009/07/01

2009/07/22

2009/08/12

2009/09/16

2009/10/07
30.06.2009 Klienci Klienci Pozostali 30.09.2009
indywidualni korporacyjni

Wzrost depozytów ogółem: +1,5% QoQ
Wzrost depozytów detalicznych (rynek: +0,1% QoQ)

Znaczny wzrost depozytów detalicznych
głównie na rachunkach oszczędnościowych i lokatach
Wzrostowy trend terminowych
w depozytach korporacyjnych
9,0% udział w rynku depozytów korporacyjnych

8

Zaufanie do mBanku i MultiBanku-
ponad 3,1 mln klientów we wrześniu 2009

Dochody Wynik z tyt. odsetek* Wynik z tyt. prowizji i opłat Łączne dochody brutto w kwartale
(przed kosztami, (mln zł) (mln zł) (mln zł)
z wyłączeniem LLP, mln zł)
+25%
450

+1,9%
+1,9% -2,5% +38,3% 300

Dochody
powtarzalne:
+57% YoY
62,4
150
+1,9%QoQ
354,9 360,8 246,5 240,3
45,1
Dochody
jednorazowe
0
(gł. hipoteczne):
II kw./09 III kw./09 II kw./09 III kw./09 II kw./09 III kw./09 III kw./08 I kw./09 II kw./09 III kw./09
-71% YoY
* Z uwzgl. rozliczeń wewnętrznych +2,4% QoQ

Wzrost dochodów zrealizowany głównie Wzrost dochodów powtarzalnych
dzięki rosnącym dochodom z tytułu prowizji związany z intensyfikacją cross-sellingu
adresowanego do obecnych klientów
Spadek wyniku z tytułu odsetek związany z:
- Spadkiem kursu wymiany CHF Stała rozbudowa oferty produktowej
- Spadkiem stóp procentowych dla PLN dla klientów indywidualnych i biznesowych
Wysoki wzrost wyniku z tytułu prowizji i opłat dzięki: W badaniu Homo Homini mBank został wskazany
- Zmianom w polityce cenowej jako Bank cieszący się największym zaufaniem
- Ożywieniu na rynku giełdowym Polaków obok największych na rynku PKO BP i
Pekao SA.

9

Rozwój działalności: Klienci Korporacyjni i Instytucje

Stały wzrost marży kredytowej

Dochody Wynik z tyt. odsetek* Wynik z tyt. prowizji i opłat Marża kredytowa na całym portfelu **
(przed kosztami, (mln zł) (mln zł)
z wyłączeniem LLP, mln zł) +130
bps
+55
bps
+3,7% -13,9% -3,9%

2,66%
272,0 282,1 164,3
141,5 102,0 98,2 2,11%

1,36%

II kw./09 III kw./09 II kw./09 III kw./09 II kw./09 III kw./09 30.09.08 30.06.09 30.09.09
* Z uwzgl. rozliczeń wewnętrznych
**Odsetki + annualizowane prowizje

Wzrost dochodów
związany z wyższym wynikiem z działalności handlowej (+144% QoQ) Innowacje produktowe
w cash management i bankowości elektronicznej:
Spadek wyniku z tytułu odsetek na skutek:
- BRE Auto Overnight– nowa funkcjonalność
- Wzrostu kosztów finansowania kapitału Automatycznego Rachunku Depozytowego
- Zwrotu w II kw./09 nadpłaty 8 mln zł kosztów odsetkowych (BRE Leasing)
- iBRE Depo Plus – nowy produkt dedykowany
- Niższej marży depozytowej spowodowanej spadającymi stawkami na rynku sądom i prokuraturom

Nieznacznie niższy wynik z tytułu prowizji i opłat
związany z niższymi obrotami handlowymi na rynku
oraz spadkiem dochodów z tytułu float

10

Agenda



Patrząc dalej
Grupa BRE Banku

Załącznik

11

Analiza wyników III kw. 2009
Rachunek wyników

Ujęcie kwartalne

(mln zł) III kw./09 II kw./09 Zmiana QoQ

1/
Dochody ogółem 724,1 714,8 +1,3%

Koszty ogółem (364,1) (363,2) +0,3%
2/
Wynik operacyjny 360,1 351,7 +2,4%

Rezerwy netto (248,8) (438,8) -43,3%

Zysk/strata brutto 111,3 (87,1) -/+
3/
Zysk/strata netto 72,5 (61,6) -/+

1/ w tym saldo pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych
2/ Przed rezerwami
3/ Zysk netto przypadający na akcjonariuszy BRE Banku SA

12

Stabilne i wysokie dochody Grupy BRE Banku

Dochody Grupy BRE Banku w III kw./09 vs. II kw./09 Struktura dochodów
(mln zł) Grupy BRE Banku
wg linii biznesowych, III kw./09
+1,3%
Działalność
-4,5% +2,9% +99,4% -1,4% -/+ -33,8% Handlowa i
Klienci Inwesty-
QoQ QoQ QoQ QoQ QoQ QoQ Korporacyjni i cyjna;
29,4 Instytucje; 56 mln zł;
20,3
282 mln zł; 8%
0,02 99,6 39%
162,8

714,8 724,1

412,0

Pozostałe i Bankowość
wyłączenia; Detaliczna;
Wynik na działalności

III kw./09
Wynik na lokacyjnych
II kw./09

Wynik z tyt. prowizji

przychodów/kosztów
361 mln zł;
Przychody z tyt.
Wynik z tyt. odsetek

pap. wartościowych

Saldo pozostałych
25 mln zł;
dywidend

operacyjnych
50%
handlowej

3%

Niższy wynik z tytułu odsetek
na skutek spadku wartości portfela kredytowego i umocnienia złotego;
stabilna marża odsetkowa (2,3% w III kw. i II kw./09 vs. 2,2% w I kw./09)
Wzrost wyniku z tytułu prowizji QoQ
głównie dzięki rosnącym prowizjom z kart płatniczych
Wysokie dochody
Niższy wynik z działalności handlowej
z działalności spowodowany spadającym wynikiem ze sprzedaży instrumentów pochodnych
oraz zmianą wyceny papierów dłużnych przedsiębiorstw
powtarzalnej Dodatkowe 20 mln zł (one-off) w wyniku na lokacyjnych papierach
wartościowych związane ze sprzedażą gruntu przez BRE.locum

13

Koszty Grupy BRE Banku

Ogólne koszty administracyjne +amortyzacja
Grupy BRE Banku
w III kw./09 vs II kw./09
Dalszy spadek wskaźnika C/I
Koszty
mln zł +0,3%
C/I
%
do 51,5%
480
440 90

400
363,2 364,1 80
360
70 Efekty BREnovej:
320
60
280
50
Ogólne koszty administracyjne niższe o 2,5% YoY
240
52,1 51,5
200
160
40
Stabilne ogólne koszty administracyjne wraz z amortyzacją
120
30
(+0,3% QoQ i +0,1% YoY):
20
80
40 10 - wyższe koszty rzeczowe (+4,0% QoQ)
0 0
związane z prowadzonymi kampaniami marketingowymi
II kw./09 III kw./09
C/I na koniec okresu
Pracownicze
Amortyzacja
Rzeczowe
Inne
- amortyzacja: stabilna QoQ,
wzrost w ujęciu rocznym o 15,5%
Struktura kosztów wg linii biznesowych - Obszar logistyki i IT:
w III kw./09 Bankowość inicjatywy na rzecz obniżenia kosztów w III kw./09
Działalność
Detaliczna;
162 mln zł; realizowane zgodnie z planem
Handlowa i 45%
Inwesty-
cyjna;
- Obszar HR:
12 mln zł; kontynuacja redukcji kosztów,
3%
skutkująca spadkiem kosztów osobowych o 16,7% YoY
Klienci Pozostałe i
Korporacyjni i wyłączenia;
Instytucje; 10 mln zł;
180 mln zł; 3%
49%

14

Problem opcji rozwiązany

Poziom rezerw pod wpływem
defaultów niewielkiej liczby średnich firm
oraz niespłacania kredytów gotówkowych przez klientów detalicznych

Struktura rezerw na kredyty w Grupie BRE Banku 6,9 mln zł rozwiązania netto rezerw
w III kw./09
(przyrost rezerw na kredyty wg segmentów w kwartale, mln zł)
na klientów posiadających zobowiązania
z tytułu instrumentów pochodnych
-43,3% Wskaźnik NPL BRE Banku (wg PSR)
438,8
na poziomie 5,9%,
poniżej średniej rynkowej (6,8%)
-66,0% -3,3% -22,8% =
130,5 QoQ QoQ QoQ QoQ Czynniki wpływające na poziom rezerw
na kredyty w III kw./09:
248,8
126,1
32,1 0,0 - Nadal wysokie rezerwy na kredyty
gotówkowe dla zewnętrznych klientów mBanku
126,1
308,3 - Wzrost rezerw na kredyty korporacyjne
90,6 dotyczy nielicznych przedsiębiorstw
122,7 średniej wielkości
Rynki Finansowe

Spółki zaleźne
Bankowość
II kw./09

III kw./09
Pozostałe
Detaliczna
Korporacje i

Korporacje i Rynki Finansowe Bankowość Detaliczna

15

Współczynnik wypłacalności Grupy BRE Banku

Zależność pomiędzy współczynnikiem wypłacalności (CAR) Zmiana współczynnika wypłacalności (CAR)
i aktywami ważonymi ryzykiem (RWA) wg Bazylei II
90 12% +36 bps
-6 bps
80 11%
70 10%
60
9%
50
8%
40 11,08% 11,38%
7%
30
6%
20
5%
10
4%
0
III kw./06

III kw./07

III kw./08

III kw./09
II kw./06

II kw./07

II kw./08

II kw./09
I kw./06

I kw./07

IV kw./08

I kw./09
31.12.06

I kw./08

3%
31.12.07

30.06.2009 Spadek Spadek RWA III 30.09.2009
skonsolidowanych kw./09
funduszy
własnych
Bazylea I Bazylea II
Dostępny wzrost RWA RWA CAR
na 30.09.2009 (mld zł; lewa skala) (mld zł; lewa skala) (%; prawa skala)

CAR na poziomie 11,38% na 30.09.09
vs. 11,08% w czerwcu br. oraz 10,51% we wrześniu ub. r.
Spadek skonsolidowanych aktywów
ważonych ryzykiem (RWA)
o 1,8 mld zł do 55,1 mld zł w III kw./09
Współczynnik wypłacalności dzięki ścisłemu zarządzaniu RWA
na bezpiecznym poziomie Wskaźnik Tier 1 na poziomie 6,54% na 30.09.09
11,38% w porównaniu do 6,20% w czerwcu br.
oraz 6,62% we wrześniu ub. r.

16

Agenda



Patrząc dalej
Grupa BRE Banku

Załącznik

17

Patrząc dalej: Sytuacja gospodarcza
Coraz lepsze wskaźniki wyprzedzające,
wciąż pogarszające się wskaźniki opóźnione
W 2009 PKB wzrośnie o 1,5% Inflacja spadnie w 2010 r.
8
Wzrost PKB 6,2 6,8 Inflacja CPI 7
w Polsce 6 5,0 oraz
(% YoY) stopa 6
4 3,6 2,7
oraz wkłady referencyjna 5
we wzrost 2 1,5 NBP 4
podstawowych 0 Granice
kategorii 3 celu
(pp.) -2 inflacyj-
2 nego
-4 1
2005 2006 2007 2008 2009f 2010f
0
Eksport netto Spożycie ind.
Inw estycje Zapasy Q1'07 Q4'07 Q3'08 Q2'09 Q1'10f Q4'10f
PKB Serie3 Stopa referencyjna NBP, %
Źródło: GUS, prognoza BRE (f) Inflacja CPI, %r/r

Kredyty zagrożone na niskim poziomie,
z tendencją rosnąca Stabilizacja w handlu

Kredyty 30 Dynamika Polska Węgry
zagrożone 25
15 eksportu
40
(w sektorze 12 10,5% i importu 40
20
bankowym), 9,1% w Polsce
jako % 15 9 i na Węgrzech 20 20

kredytów 10 6 5,5% (% YoY)
4,5% 0
ogółem 0
5 3
-20 -20
0 0 Import Eksport Import Eksport
01'98
03'99
05'00
07'01
09'02
11'03
01'05
03'06
05'07
07'08

2009F 2010F -40 -40
NPL - przedsiębiorstwa, śred. 01-07 08-07 03-08 10-08 05-09 01-07 08-07 03-08 10-08 05-09
Sektor niefinansowy razem
Przedsiębiorstwa NPL - gosp. dom., śred.
Przedsiębiorcy indywidualni
Osoby fizyczne

18

Patrząc dalej: Sytuacja gospodarcza
… tak więc poprawa będzie widoczna dopiero w H2 2010

Dynamika kredytów spowolni w ’09 i ’10… …a depozyty przedsiębiorstw będą się kurczyć
Kredyty, 70 Depozyty, 30
zmiana zmiana
20
wolumenu 50 wolumenu
% YoY % YoY 10
30 0

10 -1 0
-2 0
-1 0
-3 0

1 2 '1 0
0 1 '0 8

0 6 '0 8

1 1 '0 8

0 4 '0 9

0 9 '0 9

0 2 '1 0

0 7 '1 0

0 1 '0 8

0 6 '0 8

1 1 '0 8

0 9 '0 9

0 2 '1 0

0 7 '1 0

1 2 '1 0
0 4 '0 9
G o s p o d a r s tw a d o m o w e ( k r e d y ty r a z e m )
K r e d y ty m ie s z k a n io w e G o sp o d arstw a d o m o w e
P r z e d s ię b io r s tw a P rzed sięb io rstw a

W efekcie luka depozytowa Jesień przyniosła
będzie nadal maleć korektę aprecjacji złotego
120% 20 Przed ostatnią korektą złoty umacniał się
Luka Waluty silniej niż pozostałe waluty regionu
depozytowa 115%
Regionu EŚW
w sektorze wobec EUR, 105

bankowym 110% -20 indeks
(wolumeny 01.07.2009=100
kredytów 105% -40 100
i depozytów
sektora 100% -60
niefinansowego 95
oraz 95% -80
finansowego)
90% -100 90
01'08 07'08 01'09 07'09 01-07-09 31-07-09 30-08-09 29-09-09 29-10-09
W skaźnik Kredyty/Depozyty, % (LO)
EUR/PLN EUR/CZK EUR/HUF
Depozyty m inus kredyty, m ld PLN (PO)

19

Patrząc dalej: Grupa BRE Banku
Perspektywy do końca 2009

1 Efektywne wykorzystanie dywidendy z PZU

2 Planowany wzrost kosztów w IV kw.

3 Rezerwy- kontynuacja konserwatywnego podejścia

20

Agenda



Patrząc dalej
Grupa BRE Banku

Załącznik

21

Załącznik
Spis treści

Szczegółowe wyniki działalności pionów Slajd nr Dodatkowe informacje nt. danych finansowych Slajd nr

Bankowość Detaliczna BRE Banku 24-33 Rachunek wyników wg IFRS 48
Podsumowanie działalności w III kw./09 24 Wyniki spółek Grupy BRE Banku 49
Akwizycja klientów i wolumeny 25 Wynik odsetkowy 50
Akwizycja mikroprzedsiębiorstw 27 Wynik z prowizji 51
Udział w rynku kredytów i depozytów 28 Wynik z działalności handlowej 52
Kredyty hipoteczne: struktura portfela i jakość 29 Struktura kosztów administracyjnych 53
Sieć oddziałów 30 Kredyty i depozyty 54
mBank – eBroker, MultiBank – Usługa Maklerska 31 Analiza bilansu: aktywa 55
Platforma ubezpieczeniowa – SUS i Centrum Ubezpieczeń 32 Analiza bilansu: pasywa 56
Dynamika sprzedaży 33 Wskaźnik kredytów do depozytów 57
Klienci i Rynki Finansowe 34-46 Źródła finansowania: zapadalność pożyczek w FX 58
Podsumowanie działalności w III kw./09 35 Współczynnik wypłacalności po zastosowaniu NUK 59
Klienci Korporacyjni i Instytucje: akwizycja klientów i wolumeny 36 Rezerwy na kredyty i jakość portfela kredytowego 60
Udział w rynku kredytów i depozytów 37 Struktura portfela ryzyka, odpisy 61
Klienci 38 Zmiany średniego PD w portfelu kredytowym;
62
rezerwy wg linii biznesowych
Kredyty i depozyty 39
Cash Management 40 Kredyty zagrożone wg PSR 63
Sprzedaż produktów UE i oferta instrumentów zarządzania ryzykiem 41
Leasing i faktoring 42
BRE Bank Hipoteczny 43
Dom Inwestycyjny BRE Banku 44
Inwestycje własne 45
Działalność Handlowa i Inwestycyjna: udziały w rynku 46

22

Załącznik

Szczegółowe wyniki
działalności pionów biznesowych
Bankowość Detaliczna

23

Załącznik
Bankowość Detaliczna BRE Banku
Podsumowanie III kw./09 - Wyniki finansowe
Bankowość Detaliczna
Wkład poszczególnych jednostek do wyniku brutto Zysk brutto Pionu mBank Cz i SK
Bankowości Detalicznej w III kw./09 (kwartałami, mln zł)
(mln zł) 54,6
-21,5 -19.3
-24,
-21,7
69,3 70,9 -16,0 -28,4
86,7
57,5
48,9
43,3 -27,1 68,2 95.3
16,6 74,0 72,7
61,5

1,5 11,1 11,5 29,8
0,0
-8,7

-32,4
mBank* MultiBank Private Banking Inne**
* Wynik brutto mBanku zawiera stratę mBanku w Czechach i na Słowacji I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw.
**w tym BRE Ubezpieczenia, BRE Wealth Mgt.,Aspiro i korekty/wyłączenia konsolid. 06 06 06 06 07 07 07 07 08 08 08 08 09 09 09

72,7 mln zł zysku brutto Struktura wyniku brutto Pionu w III kw./09
(mln zł)
Bankowości Detalicznej w III kw./09
37,4
62,4
Wkład Pionu
do wyników Grupy BRE Banku w III kw. br.: 240,3

49,8% udział w łącznych dochodach Grupy, -126,1

58,3% udział w wyniku z tytułu odsetek,
38,3% udział w wyniku z tytułu opłat i prowizji 20,7 72,7

-162,0
Wynik z odsetek nieznacznie niższy
w porównaniu do II kw./09;

operacyjnych
odsetek*

Zysk brutto
amortyzacja

przychodów i
tutułu opłat i

działalnosci

Odpisy netto
handlowej
Wynik z

pozostałych
Wynik na
tytułu

Koszty i
Wynik z

prowizji

kosztów
wynik z tytułu opłat i prowizji wzrósł o 38% QoQ

Saldo
Koszty stabilne
* Z uwzgl. rozliczeń wewnętrznych

24

Załącznik
Bankowość Detaliczna BRE Banku: Polska
Akwizycja klientów i wolumeny

Dane na 30.09.2009 Koniec II kw./09 Zmiana Koniec III kw./09
(mln)
4

3 2,7 mln klienci +3,7% 2,8 mln
2

3,5 3,6 mln
1
mln rachunki +2,9%
0
Klienci Rachunki

16,8 18,0 mld
Private Banking
MultiBank mld depozyty (zł) +7,1%
(mld zł) mBank (Polska)
30

25

20 27,9 mld kredyty (zł) -1,8% 27,4 mld
15

10

W tym:
5
22,2 mld hipoteczne (zł) -3,2% 21,5 mld
0

Depozyty Kredyty

25

Załącznik
Bankowość Detaliczna BRE Banku: CZ/SK

Dane na 30.09.2009 Koniec II kw./09 Zmiana Koniec III kw./09
(tys.)

800

600
322,9 tys. klienci +9,6% 353,9 tys.
400

200

0
623,6 tys. rachunki +11,3% 694,1 tys.
Klienci Rachunki

(mln EUR) (mln EUR)
300

978,4 depozyty (EUR) +10,1% 1 076,8 mln
1 200

1 000
250 mln
800 200

600 150

400 100

200

0
50

0
236,9 mln kredyty (EUR) +16,2% 275,3 mln
Depozyty Kredyty

Czechy Słowacja

26

Załącznik
Bankowość Detaliczna BRE Banku:
Akwizycja mikroprzedsiębiorstw*

343,7 tysięcy mikroprzedsiębiorstw
obsługiwanych przez Bankowość Detaliczną BRE
Liczba mikroprzedsiębiorstw obsługiwanych
przez Bankowość Detaliczną BRE Banku
(w tys.)

82,0 86,4
78,0
73,9

W III kw./09
62,3
liczba obsługiwanych mikroprzedsiębiorstw
wzrosła o 4,5 tys. 50,8
39,0 238,1 250,3 257,2 257,4

Łącznie na koniec września 2009 r. 27,9
134,8
173,3

mikroprzedsiębiorstwom udzielono 74,7
103,7

2 532,5 mln zł kredytów
2004 2005 2006 2007 2008 31.03.09 30.06.09 30.09.09

mBank MultiBank

*Przez mikroprzedsiębiorstwa należy rozumieć w tym przypadku klientów prowadzących działalność gospodarczą

27

Załącznik
Depozyty i kredyty – udziały rynkowe

Depozyty i Fundusze Inwestycyjne Kredyty
Bankowości Detalicznej BRE Bankowości Detalicznej BRE
(mld zł) (mld zł)
VIII/09: VIII/09:

4,3% 6,8%

1,3% 1,7% 2,1% 2,6% 4,0% 4,7% 1,2% 2,1% 3,0% 4,5% 5,4% 6,9%
25 450 30 400

22,5 400 27,5
350
25
20
350
22,5 300
17,5
300 20
15 250
250 17,5
12,5 15 200
200
10 12,5
150
150 10
7,5
7,5 100
100
5
5
2,5 50 50

2003 2004 2005 2006 2007* 2008
2,5
2003 2004 2005 2006 2007* 2008
0 0 0 0
II
I

I

I

I

I

I

I
I

VI

VI

VI

VI

VI

VI

VI I

II
I

I

I

I

I

I

I
I

VI

VI

VI

VI

VI

VI

VI I
XI

XI

XI

XI

XI

XI

XI

V

XI

XI

XI

XI

XI

XI

XI

V
BRE Bank (skala lewa) Rynek (skala prawa) Udział w rynku (na koniec okresu)

*od XII/2007 Bankowość Detaliczna BRE pokazywana razem z depozytami/kredytami Private Banking

28

Załącznik
Kredyty hipoteczne – struktura i jakość portfela

Portfel kredytów hipotecznych BRE Banku Struktura portfela kredytowego Bankowości Detalicznej
(kredyty dla osób fizycznych Bankowości Detalicznej) (dla gospodarstw domowych) na 30.09.2009

9%
Razem ZŁ FX 6%
3%

Wartość bilansowa
21,46 2,33 19,12
(mld zł)
Średnia zapadalność
23,23 20,40 23,66 Kredyty hipoteczne
(lata)
Karty kredytowe
Średnia wartość Linie kredytowe
254,72 209,39 261,63
(tys. zł) Inne
82%
Średnie LTV
80,8 57,2 84,5
(%)
NPL Struktura walutowa portfela hipotecznego Bankowości Detalicznej
0,47 1,59 0,33
(%) (dla gospodarstw domowych ) na 30.09.2009
Stan na 30.09.2009
11%

Walutowe

Złotowe
89%

29

Załącznik
Rozwój sieci dystrybucyjnej

Sieć dystrybucyjna mBanku Oddziały MultiBanku
(w Polsce) (w Polsce)

Łącznie: Łącznie:

7 24 54 67 103 161 170 170 150 35 46 72 84 109 131 132 134 134

51 51
52 58
81 82
77 63
44

27
38
34
68 67 66 4 13 79 81 83
61
68 76
42 65
22 40 46
33 38
31
7 21 21 21
14 15 15 16
2
2003 2004 2005 2006 2007 2008 31.03.09 30.06.09 30.09.09 2003 2004 2005 2006 2007 2008 31.03.09 30.06.09 30.09.09

Centra Usług Finansowych Placówki partnerskie
Centra Finansowe mKioski mKioski partnerskie

Łącznie wg stanu na 30.09.2009 r. Na koniec września 2009 r.
sieć dystrybucyjna mBanku w Polsce MultiBank dysponował siecią
liczyła 150 jednostek 134 oddziałów
Spadek liczby mKiosków partnerskich
związany ze spowolnieniem gospodarczym

30

Załącznik
mBank – eMakler, MultiBank - Usługa Maklerska

Liczba otwartych rachunków
inwestycyjnych 131
137

(tys. rachunków, narastająco) 123
115

Dynamiczny rozwój 90
96
104

usług maklerskich
83
74
62

dla klientów 37
46

Bankowości Detalicznej
34
28
24
15 16 17 18 19 19
14 17 11 12 14
5 7 9
2 3 4

We wrześniu 2009 r. obroty I
2006
III VI IX XII I III
2007 2007
VI IX XII III
2008
VI IX XII III
2009
VI IX

w eMaklerze osiągneły 707,5 mln zł, mBank MultiBank
a w Usłudze Maklerskiej 166,8 mln zł
Łączna liczba rachunków inwestycyjnych Miesięczne obroty
mBanku i MultiBanku na koniec trzeciego w eMaklerze i Usłudze Maklerskiej
kwartału 2009 r. wyniosła 156 tysięcy (w mln zł) 707

W III kw./09 Klienci mBanku i MultiBanku 556 561 551

otworzyli łącznie 7,1 tys. rachunków 490

inwestycyjnych 357
382
327 332
266 275
Od początku uruchomienia usługi maklerskiej 232
196 202
229 225

obroty narastająco osiągnęły 151 134
89
151
124 135
167
87 89 81
17,5 mld zł w eMaklerze 21
47
71 64
40 51

oraz 3,9 mld zł w Usłudze Maklerskiej
I III VI IX XII I III VI IX XII III VI IX XII III VI IX
2006 2007 2007 2008 2009

31

Załącznik
Platforma Internetowa – SUS i Centrum Ubezpieczeń

„Trudno będzie przebić Supermarket Ubezpieczeń Samochodowych”
Newsweek

„Oferta mBanku najbardziej atrakcyjna”
Pentor Research International

Supermarket Ubezpieczeń Samochodowych (w mBanku)
53,5 tys. wystartował 13.02.2007,
umów komunikacyjnych a Centrum Ubezpieczeń (w MultiBanku) 30.09.2007
(w III kw./09)
Możliwość porównania i wyboru OC+AC spośród 7 ofert,
w tym każda oferta w 3 wariantach
ponad 9,5 tys. Zakup i obsługa zintegrowana z rachunkiem eKONTO i MultiKonto
polis podróżnych
(w III kw./09)
Dostęp do szczegółów polisy 24/7
Elektroniczne wnioski i polisy – minimum papieru

18,2 mln zł Polisa OC dostępna w 6 językach
(polski, angielski, niemiecki, francuski, włoski, hiszpański)
przypisanej składki
z tytułu wszystkich ubezpieczeń Tanie płatności miesięczne, których pilnuje mBank i MultiBank
(w III kw./09) Sprzedaż ubezpieczeń komunikacyjnych przez Call Center

32

Załącznik
Dynamika sprzedaży netto (kwartałami)

mBank
Klienci Depozyty Kredyty
(tys.) (mln zł) (mln zł)
+8,7% +5,4% +7,7%

57
35 461 1304 -240 -220
84 571
83 535
64 768 -443 2688
101 762
104 1202 1347
2 212 11 485 634
2 035 10 896 11 747
835 10 903

1 629 7 629
5 399

8 9

8

9
8 9

8

9
8 8 9

8
8

9
07

08

09
07 08 ./0 09

./0

./0
./0

./0

./0
./0 ./0

8

9
8

9
./0
./0

./0
./0 ./0 ./0

8
8

9
07

08

09
./0

./0
2. 2. 9.

./0

./0
./0

./0

./0
2.

2.

9.
kw

kw
kw

kw
kw
w

w
w kw kw kw w kw kw

2.

2.

9.
.1

.1

.0

kw

kw
kw

kw
.1 .1 .0

w

kw

w
Ik

Ik
Ik Ik

.1

.1

.0
31

31

30
III

III

III
II II
II

II

Ik

Ik
IV
31 IV 31 III 30

31

31

30
III

III
II

II
IV
MultiBank
Klienci Depozyty Kredyty
(tys.) +11,5% (mln zł) +1,1% (mln zł) +6,6%

480 1618 -360 -331
19 772
178
19 -610
19 297 3245
234
30 398
15 4 434 4 482 15 021
550 1389 14 094
21
18 493 749
2 733 973
409 7 739
8

9
8

9
8
8

9

8

9
07

08

09

8

9
8

9
8

9

./0

./0

8

9
8
./0

./0
8
8

9

./0

7

08

09
./0

./0
07

08

09

./0

./0
./0

./0

./0

./0
./0

./0

/0

/0
./0
./0
./0

./0

.0
2.

2.

9.
kw

kw
kw

kw
kw
w

w

2.

9.
2.

2.

9.

w.

w.
kw

kw

kw

kw
2
kw

kw

kw

kw
.1

.1

.0
kw
w

w

kw
Ik

Ik
.1

.1

.0

.1

.1

.0
Ik

Ik
Ik

Ik

31

31

30
III

III
II

II
IV
31

31

30
III

III

31

31

30
III

III
II

II

II

II
IV

IV
Stan Zmiana

33

Załącznik

Szczegółowe wyniki
działalności pionów biznesowych
Korporacje i Rynki Finansowe

34

Załącznik
Korporacje i Rynki Finansowe:
Podsumowanie III kw./09 - Wyniki finansowe
Wkład poszczególnych jednostek do wyniku brutto Wynik brutto Pionu kwartałami
Korporacji i Rynków Finansowych (mln zł)
w III kw./09
(mln zł)
321,0

zarządzanie
płynnością
Finansowe

Finansowe
Ryzyko i
Klienci korporacyjni

Instytucje

Rynki
14,8*

Spółki

Inne
K1

K2

K3

137,7
26,2
28,4 Vectra
175,9 167,6
137,6 14,0* 135,5 127,7
15,1 117,2
161,9
168,6
11,5 14,0 23,6

I kw. 07 II kw. 07 III kw. 07 IV kw. 07 I kw. 08 II kw. 08 III kw. 08 IV kw. 08 I kw. 09 II kw. 09 III kw. 09
-3,9
-6,1
-12,5 -10,7
-13,0

-154,0

Struktura wyniku brutto Korporacji i Rynków Finansowych
w III kw./09
Wynik brutto Pionu w III kw./09: (mln zł) 62,3 0,6

23,6 mln zł 95,7

Wynik III kw./09 obciążyło 122,7 mln zł rezerw; 172,6 -122,7
stanowi to 60% spadek rezerw
w stosunku do II kw./09
Rozwiązania netto rezerw powiązanych 7,2 23,6
-192,1
z transakcjami pochodnymi (+6,9 mln zł)
opłat i prowizji

działalnosci
Wynik z tytułu

Wynik z tytułu

wartościowych

Odpisy netto

amortyzacja

Zysk/strata
przychodów i
handlowej

pozostałych
lokacyjnych
Wynik z
odsetek**

Koszty i

kosztów
papierach
Wynik na

brutto
Saldo
Spółki w ramach Pionu osiągnęły zysk brutto
w wysokości 28,4 mln zł
* II kw./07 - Sprzedaż akcji Mostostalu Zabrze; I kw./08 - Spłata kredytu zdefaultowanego
** Z uwzgl. rozliczeń wewnętrznych

35

Załącznik
Korporacje i Rynki Finansowe:

Koniec II kw./09 Zmiana Koniec III kw./09
Kredyty korporacyjne
(mld zł)

Klienci
12 990 == 12 992
korporacyjni

15,1 14,7
26,2 mld Kredyty klientów -5,5% 24,8 mld
-5,5%
korporacyjnych (zł)
30.06.09. 30.09.09

Depozyty korporacyjne
15,1 mld w tym kredyty dla -2,9%
-2,9% 14,7 mld
(mld zł)
przedsiębiorstw (zł)

17,3 mld Depozyty klientów -4,6% 16,5 mld
13,1 13,3 korporacyjnych (zł) -4,6%

30.06.09. 30.09.09 13,1 mld w tym depozyty
przedsiębiorstw (zł) +1,4%
+1,4% 13,3 mld
Przedsiębiorstwa
wg definicji NBP

36

Załącznik
Klienci Korporacyjni i Instytucje:
Kredyty i depozyty – udział w rynku przedsiębiorstw*

Udział BRE Banku w rynku kredytów i depozytów przedsiębiorstw Depozyty przedsiębiorstw w BRE Banku
w okresie styczeń 2005 r. – wrzesień 2009 r. (tylko bank, w mld zł)

12%

14,0 14,2 13,7
12,9 12,7 13,3 12,45 13,1 13,3
10% 9,0% 12,23
10,7 10,9

8%

6% 6,4%
4%
7

8

9
6
6

9
w 7

wr 8

6

7

7

7

7

8

8

8

8

9

9

9
st 7
m 6

6

m 7

m 8

8

m 9
m 8

09
m 6

07
6

7

08

09
-0

-0

-0

-0
-0
-0

-0

-0
-0

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0
-0

-0

-0

-0

-0

-0
0
0

-0

-0

y-
y-

y-

y-
aj

aj

aj
aj

lip
lip

lip

lip
lis
lis

lis
z-

z-

2

3

6

9

2

3

6

9

2

3

6

9
ar

ar

ar

ar
rz

rz

.1

.0

.0

.0

.1

.0

.0

.0

.1

.0

.0

.0
st

st

st

wr
m

m
w

31

31

30

30

31

31

30

30

31

31

30

30
Źródło: NBP Depozyty przedsiębiorstw Kredyty przedsiębiorstw

Kredyty przedsiębiorstw w BRE Banku
(tylko bank, w mld zł)
13,3 mld zł depozytów przedsiębiorstw
15,5 15,1
w BRE Banku na koniec III kw./09 13,7
14,6 14,7
12,8 13,5
11,0 11,5
Wzrost bazy depozytowej w III kw./09 9,1
10,1
8,4
to głównie efekt
zainicjowanej w czerwcu br. „Akcji Sprzedaży Depozytów”

14,7 mld zł kredytów przedsiębiorstw w BRE Banku
na koniec III kw./09 (+7,2% YoY)
6

7

7

7

7

8

8

8

8

9

9

9
.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0

.0
2

3

6

9

2

3

6

9

2

3

6

9
.1

.0

.0

.0

.1

.0

.0

.0

.1

.0

.0

.0
31

31

30

30

31

31

30

30

31

31

30

30
* W kategorii „przedsiębiorstwa” (na bazie sprawozdawczości dla NBP) ujęto tylko przedsiębiorstwa państwowe, prywatne i spółdzielcze

37

Załącznik
Klienci

Liczba i struktura klientów korporacyjnych Nowi klienci Bankowości Korporacyjnej (ogółem)

12 846 13 098 13 081 12 990 12 992 2 495 2 433

620

K1 946 K1 968 K1 960 K1 905 K1 908

K2 K2 K2 K2 K2 558
3 853 3 896 3 883 3 852 3 875
437
693

418
K3 K3 K3 K3 K3
562
8 047 8 234 8 238 8 233 8 209 448

2007 I kw./08 II kw./08 III kw./08 IV kw./08 2008 I kw./09 II kw./09 III kw./09
30.09.08 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09

Łączna liczba klientów korporacyjnych W III kw./09 pozyskano 437 nowych Klientów
na koniec III kw./09 wyniosła 12 992 podmioty, korporacyjnych,
z czego 63,2% stanowili klienci segmentu K3, z czego 74,1% stanowili klienci segmentu K3,
a 29,8% klienci segmentu K2 a 23,6% klienci segmentu K2

38

Załącznik
Kredyty i depozyty

Wolumen kredytów klientów korporacyjnych Wolumen depozytów klientów korporacyjnych
(w BRE Banku, mld zł) (w BRE Banku, mld zł)

14,6 15,7 16,2 16,4 15,3 18,0 15,9 13,8 16,4 15,7

10% 10% 10%
10% 11% 14%
16% 13% 14%
15%
52% 52% 52% 55% 52% 40% 36%
38% 40%
39%

38% 38% 38% 35% 37% 46% 46% 46% 51% 46%

30.09.08 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09 30.09.08 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09

Segmenty klientów korporacyjnych BRE Banku:

K1 – oznacza segment największych korporacji o rocznych obrotach powyżej 1 mld zł

K2 – to segment korporacji o rocznych obrotach od 30 mln zł do 1 mld zł

K3 – segment MSP, tj. firmy o rocznych obrotach od 3 mln zł do 30 mln zł

Podział klientów na K1, K2, K3 (na bazie wewnętrznego systemu Globus) obejmuje nie tylko przedsiębiorstwa,
ale również jednostki budżetowe oraz niebankowe instytucje finansowe (firmy leasingowe, instytucje ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne itp.).

39

Załącznik
Cash Management

Cash Management – strategiczna linia produktowa
wspierająca długotrwałe relacje z klientami
Polecenie zapłaty Identyfikacja Płatności Handlowych Liczba klientów korzystających
(tys. transakcji) (mln transakcji) z konsolidacji środków

+3,5% +5,6% +3,3%

1,8 1,9 463
579 599 448

II kw./09 III kw./09 II kw./09 III kw./09 II kw./09 III kw./09

W III kw./09 liczba transakcji Polecenia Zapłaty wyniosła ponad 599 tys. i była o 3,5% wyższa od liczby transakcji
zrealizowanych w II kw. br.
Liczba zrealizowanych transakcji w ramach Identyfikacji Płatności Handlowych w III kw./09 wyniosła ponad 1,9 mln
i była wyższa o 5,6% od liczby transakcji zrealizowanych w II kw./09
Liczba klientów korzystających z konsolidacji środków na rachunkach bankowych wzrosła w stosunku do II kw./09 o 3,3%;
463 klientów korzystało oferty Cash poolingu i Shared balanced na koniec września br.

40

Załącznik
Sprzedaż produktów UE i oferta instrumentów zarządzania ryzykiem

Sprzedaż produktów Sprzedaż
z udziałem środków unijnych instrumentów finansowych

Sprzedaż produktów W III kw./09 wynik zrealizowany
związanych z wykorzystaniem środków UE na sprzedaży instrumentów finansowych
w okresie styczeń-wrzesień br. klientom korporacyjnym wyniósł 30,5 mln zł
stanowiła 62,6% wartości
analogicznych produktów sprzedanych w 2008 r. Był on niższy o 7,3%
od osiągniętego w II kw./09
Sprzedaż związana była z uruchomieniem rund aplikacyjnych
działań skierowanych do przedsiębiorców
w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka
(Dz. 4.2, Dz. 4.4, Dz. 1.4/4.1)

Sprzedaż produktów bankowych Zysk ze sprzedaży instrumentów finansowych
z udziałem środków UE (mln zł)

9,1%
-7,3%
12,9%
32,9 30,5
24,3% 39,5%

26,0%
62,1%
64,6%
27,6%
62,8%
51,4% Gwarancje
Centrala
46,4%
Promesy 37,9% 35,4% Oddziały
Kredyty
2007 2008 9 mies./09 II kw.//09 III kw./09

41

Załącznik
Leasing i faktoring
Grupa Intermarket
Wartość obrotów spółek z Grupy Intermarket Spółki Grupy Intermarket*
(kwartałami, w mld EUR) 9,6 mln zł zysku brutto za III kw./09; za 9 mies. br.: -11,0 mln zł straty
(w tym: 34,4 mln zł rezerwy na zaangażowanie kapitałowe
i należności od rumuńskiej spółki faktoringowej Intermarketu)
+10,9% Obroty: wzrost w III kw./09 (+10,9% QoQ);
w ujęciu rocznym spadek (-17,0% YoY) wartości skupionych faktur
(obniżenie aktywności gospodarczej klientów faktoringowych
i problemy z wypłacalnością)
1,6
1,4
- W II i III kw. br. pojawiły się sygnały poprawy sytuacji
1,3
Polfactor
3,0 mln zł zysku brutto za III kw./09 (+26,2% QoQ) w związku ze wzrostem
sprzedaży i spadkiem odpisów;
III kw./08 II kw./09 III kw./09 7,9 mln zł zysku brutto po 9 mies. br.
Obroty w III kw./09: 1 163 mln zł (+16% QoQ)
BRE Leasing łączne obroty po 9 mies. br.: 2 949 mln zł (+15% YoY)

Wartość umów leasingu zawartych -1,2 mln zł starty brutto w III kw./09
przez BRE Leasing (3,6 mln zł zysku brutto od początku br.)
(mln zł)
Niższa sprzedaż i konieczność utworzenia odpisów aktualizujących
-48,4% należności w kontekście trudnej sytuacji makroekonomicznej u podstaw
straty za III kw./09
Podpisane umowy leasingowe:
- 370 mln zł w III kw./09
(spadek o 48,4% QoQ jako efekt wysokiej bazy II kw./09 - umowy
718
636 leasingu nieruchomości)
370 - Spadek sprzedaży (-40% YoY)
w związku z niższym popytem na leasing
III kw./08 II kw./09 III kw./09 *tj. spółek konsolidowanych z BRE Bankiem: Intermarket Bank AG, Transfinance a.s., Polfactor S.A. i Magyar Factor zRt.

42

Załącznik
BRE Bank Hipoteczny (BBH)
Portfel kredytowy (mln zł) Zysk brutto (mln zł)
Zaangażowanie bilansowe
76 70
73 63
704
729 726 724
-30,8%
73
86 574
569

118
399 3 757
3 567 3 668 3 521
2 942
2 595
1 775

53,1 38,2 10,3 6,4 9,6 26,4

31.12.06 31.12.07 30.06.08 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09 2008 30.09.08 I kw./09 II kw./09 III kw./09 30.09.09

Kredyty mieszkaniowe*
Kredyty dla jednostek samorządu terytorialnego
Kredyty komercyjne

Całkowity portfel kredytowy (bilansowy i pozabilansowy) 26,4 mln zł zysku brutto na koniec września br.
BRE BH na koniec III kw./09 wyniósł 4,8 mld zł , (wobec 38,2 mln zł przed rokiem)
o 0,7% mniej niż przed rokiem
Zwrot z kapitału ROE: 11,3% w III kw./09
872,2 mln zł portfela bilansowego kredytów (18,9% w III kw./08)
dla deweloperów mieszkaniowych na 30.09.09 Wzrost współczynnika C/I:
z 41,2% w III kw./08 do 49,6% w III kw./09
Stan rezerw na koniec III kw./09
wyniósł 11,5 mln zł
(wobec 9,97 mln zł na koniec III kw./08)
* Od lipca 2004 Bank Hipoteczny nie udziela kredytów
mieszkaniowych dla klientów indywidualnych.
Wartość kredytów mieszkaniowych to wcześniej zbudowany portfel w zarządzaniu Banku.

43

Załącznik
Dom Inwestycyjny BRE Banku (DI BRE)
Liczba rachunków w DI BRE Banku
III kw. 2009 r. (tys.)
Liczba rachunków w DI BRE 24,4
27,9 mln zł zysku brutto po III kw. 2009 r.
vs. 19,9 mln zł w po III kw. 2008 r. eMakler (mBank) 139,9

(ROE annualizowane po III kw. 2009 r.: 104%) Usługa Maklerska (MultiBank) 20,2
RAZEM 184,5
Wzrost udziałów rynkowych
w głównych segmentach rynku kapitałowego
Udziały w rynku DI BRE Banku
III kw. 2009 r. wg obrotów*
Dalszy wzrost liczby klientów:
Akcje 7,25% 5 miejsce
184,5 tys. rachunków po III kw. 2009 r.
Obligacje 4,04% 7 miejsce
Vs. 177,3 tys. po II kw. br.
Futures 15,98% 2 miejsce
Opcje 33,52% 1 miejsce
* wyliczenia na podstawie danych GPW, DI BRE

DI BRE Banku - obroty akcjami Udział DI BRE Banku w obrotach na GPW
(mln zł) kontrakty
akcje terminowe opcje

2585 33,52%
2264 Obroty poprzez
28,5%
eMaklera i Usługę
Maklerską
1274 1435 MultiBanku
723 764 15,98%
Obroty 11,8%
4316 4701
bezpośrednio
2865 2983 2981 3155 7,25%
przez DI BRE 5,40%

II kw ./08 III kw ./08 IV kw . /08 I kw ./09 II kw . /09 III kw ./09 2008 III kw./09 2008 III kw./09 2008 III kw./09

44

Załącznik
Portfel inwestycji własnych

Największe inwestycje kapitałowe Udział
wg stanu na 30.09.2009 r. w kapitale spółki

PZU SA 0,76%

Garbary Sp. z o.o. 100,00%

Na koniec III kwartału 2009 r.
wartość portfela inwestycji Wartość portfela W tym:
własnych i mezzanine (mln zł) obligacje*
wyniosła 241 mln zł w cenie zakupu 95,1 mln zł

W porównaniu do końca 2008 r.,
wartość portfela spadła o 10,1 mln zł,
co związane jest
ze sprzedażą pakietu akcji Xtrade SA
oraz objęciem akcji Internet Group SA 302 285 251 234 239 234 241 236 241 237
w wyniku wykonania opcji call 30.09.08 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09

Wartość w cenie zakupu Wartość bilansowa
*Obligacje wyemitowane w związku z transakcjami mezzanine finance

45

Załącznik
Działalność Handlowa i Inwestycyjna:
Udziały w rynku

Udział w rynku* BRE Banku BRE Bank na rynku nieskarbowych
w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej papierów dłużnych**
wg stanu na 30.09.2009 (mln zł)

Rynek
BRE Bank
13 673,6
5,2% 19,3% 12 178,3
11 648,2

2 947,3 3 085,6
2 192,0

Bony i obligacje IRS/FRA
skarbowe KPD Obligacje Obligacje banków
przedsiębiorstw

18% 21,55% 26,50%
6,1% 17,6%
#3 #2 #1

Transakcje walutowe Opcje na indeks
(FX Spot & Forward) WIG20 * wg stanu na 30-08-2009; wyliczenia własne bazujące na danych NBP i GPW
** Dane za Fitch Polska S.A., Rating & Rynek, 30-09-2009 i wyliczenia własne

46

Załącznik

Dodatkowe informacje
nt. wybranych danych finansowych

47

Załącznik
Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF

w tys. zł
w poszczególnych kwartałach III kw./08 IV kw./08 I kw./09 II kw./09 III kw./09
Wynik z tytułu odsetek 364 846 384 421 397 103 431 487 412 052
Wynik z tytułu prowizji 135 026 128 700 121 842 158 122 162 758
Przychody z tytułu dywidend 10 5 686 - 2 822 18
Wynik na działalności handlowej 167 758 61 907 122 991 100 971 99 551
Wynik na lokacyjnych papierach
wartościowych
97 (2 149) (16 606) (544) 20 346
Pozostałe przychody operacyjne 37 529 48 281 90 158 66 575 47 138
Odpisy netto z tytułu utraty wartości
kredytów i pożyczek
(70 808) (130 468) (210 028) (438 824) (248 770)
Ogólne koszty administracyjne (312 512) (414 180) (300 610) (303 890) (304 820)
Amortyzacja (51 299) (58 224) (58 526) (59 264) (59 248)
Pozostałe koszty operacyjne (16 542) (33 122) (43 003) (44 588) (17 727)
Wynik działalności operacyjnej 254 105 (9 148) 103 321 (87 133) 111 298
Udział w zyskach (stratach) jednostek
stowarzyszonych
- - - - -
Zysk brutto 254 105 (9 148) 103 321 (87 133) 111 298
Zysk netto przypadający
198 460 35 190 77 221 (61 557) 72 486
na akcjonariuszy BRE
* Dane kwartalne z działalności kontynuowanej, i zaniechanej; kwartały 2008 r. uwzględniają konsolidację BRE Ubezpieczeń

48

Załącznik
Wyniki spółek Grupy BRE Banku
Zysk brutto spółek konsolidowanych
39,2 (w mln zł)
38,2
36,6

Zysk brutto spółek
33,3
27,9 I-III kw./08
26,4

konsolidowanych 20,0
22,4
19,6 19,8
17,3
I-III kw./09
16,4
za 9 miesięcy 2009 r. 9,8
7,9 7,4
wyniósł 3,6
1,5 2,8 1,3
3,0
1,0

126 mln zł

t
ny
m

ia

k
ing

en
u

tor

r
r
e

an

he
cto
nk
cu

en

c
cz

m
as
c

an

tB

Ot
Ba
.lo

cz

Fa
l fa

ge
o te

Le

fi n

e
wobec 208,2 mln zł

pi e
E

Po

na
RE

ar k
ar
Hip

ns
BR

E

Ma
ez

gy
BR
yB

T ra

er m
nk

Ub

Ma
h
y jn

Ba

al t

In t
E
za trzy kwartały 2008 r.
ty c

We
BR
E
BR
es

E
-21,2
In w

BR
m
Do

Udział spółek Grupy BRE Banku
W III kw./09 spółki 955,2
w wyniku brutto za I-III kw./09 (w mln zł)
konsolidowane osiągnęły
BRE Bank
55,1 mln zł zysku brutto
Spółki
(+46,7% vs. II kw./09) 919,4

Korekty
127,5 konsolidacyjne

70,6
208,2 126,0
-69,1
-172,4

I-III kw./08 I-III kw./09

49

Załącznik
Wynik odsetkowy i marża

Struktura przychodów odsetkowych Wynik z tyt. odsetek za III kw./09 wg linii biznesowych
(w danym kwartale, mln zł) (mln zł)

954,6 1 084,8 947,8 842,9 828,2 -4,5%
7
56
9 5
72 43
5 31,1
19 3 -0,8
15

141,5
795
696 706
643 628 431,5 412,1

240,3
68 120
118 128 142
110 107 76 47 41

III kw./08 IV kw./08 I kw./09 II kw./09 III kw./09 Wynik Bankowość Klienci Działalność Pozostałe i Wynik
odsetkowy za detaliczna Korporacyjni i Handlowa i wyłączenia odsetkowy za
II kw./09 Instytucje Inwestycyjna III kw./09
Struktura przychodów odsetkowych
(w %) Korporacje i Rynki Finansowe
2008 2009
III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw.
Środki pieniężne i lokaty 11% 10% 8% 6% 5%
krótkoterminowe Marża odsetkowa (NIM na koniec okresu,%)*
Lokacyjne papiery 7% 11% 12% 15% 17%
wartościowe I II III IV I II III IV I II III
Kredyty i pożyczki 73% 73% 75% 76% 76% kw. kw. kw. kw. kw. kw. kw. kw. kw. kw. kw.
Dłużne papiery 8% 5% 4% 2% 2% 2007 2008 2009
wartościowe PDO
Pozostałe 1% 1% 1% 1% 0% 2,3 2,3 2,3 2,3 2,4 2,3 2,4 2,3 2,2 2,3 2,3

* Marża kalkulowana jako relacja wyniku odsetkowego do średnich aktywów odsetkowych

50

Załącznik
Wynik z prowizji
Struktura przychodów z tyt. prowizji Wynik z tyt. prowizji za III kw./09 wg linii biznesowych
(w danym kwartale, mln zł) (mln zł)

212,6 216,4 219,7 255,9 259,3 +2,9%
27 29

21 21 4,7
25 21
30
14 40 40
21 -2,5
29 38
35 30 31
33 20 98,2
19
15
63 71 76 158,1 162,7
58
56
11 12 12
10 10
2 2 2 2
2 62,4
46 52 52 48
39

III kw./08 IV kw./08 I kw./09 II kw./09 III kw./09 Wynik Bankowość Klienci Działalność Pozostałe i Wynik
prowizyjny za II detaliczna Korporacyjni i Handlowa i wyłączenia prowizyjny za III
Struktura przychodów 2008 2009 kw./09 Instytucje Inwestycyjna kw./09

z tyt. prowizji (w %) III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw.
Korporacje i Rynki Finansowe
Z działalności kredytowej 18% 21% 24% 20% 18%
Opłaty związane 1% 1% 1% 1% 1%
z zarządzaniem portfelem
Gwarancje i operacje 5% 5% 5% 5% 5%
dokumentowe
Obsługa kart płatniczych 26% 27% 29% 28% 30%
Opłaty z tyt. działalności 7% 9% 9% 12% 12%
maklerskiej
Prowadzenie rachunków 15% 16% 17% 16% 15%
i prowizje za realizację
przelewów
Prowizje z dział. 14% 10% 6% 8% 8%
ubezpieczeniowej
Pozostałe 14% 11% 9% 10% 11%

51

Załącznik
Wynik z działalności handlowej Grupy BRE Banku
Wynik z działalności handlowej Wkład poszczególnych jednostek
(w danym kwartale, mln zł) do wyniku z pozycji wymiany w III kw./09
(mln zł)
37,4
200
Bankowość
Detaliczna
150 Rynki Finansowe

20,3
Ryzyko i płynność
100 16,8

Inne korporacyjne
50 8,7
7,1
5,4
K3 2,4 1,5
0

K2

Działalność
BRE Leasing
K1

K2

K3

płynność

Bankowość
korporacyjne

handlowa i
Ryzyko i

detaliczna
Pozostałe -

emisje
-50
K1
III kw./08 IV kw./08 I kw./09 II kw./09 III kw./09

Struktura wyniku na działalności handlowej Udział transakcji z klientami
(w danym kwartale, mln zł) w wyniku z działalności handlowej
(%)
200 III kw./09
180

160
II kw./09
140

120
I kw./09
Wynik z pozostałej
100
11,0 2,6 działalności
175,4
80
152,1 handlowej
IV kw./08
60

90,0 96,9 Wynik z pozycji
40 81,5
wymiany III kw./08
20

0
-7,6 -19,6 -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
-20 -29,2
-40
III kw./08 IV kw./08 I kw./09 II kw./09 III kw./09 Transakcje z klientami Ryzyko i płynność Rynki Finansowe

52

Załącznik
Struktura kosztów administracyjnych

Struktura ogólnych kosztów administracyjnych C/I Grupy BRE Banku*
+amortyzacja
(w danym kwartale, mln zł)

363,8 472,4 359,1 363,2 364,1

12,5
58,2

60,6
10,6 15,7 14,2 13,3
51,3 59,3 59,2 56,0
194,0 58,5 54,9
53,4
52,1 51,5
121,0
121,6 135,4 140,8

207,7
180,9 163,3 154,3 150,7

III kw./08 IV kw./08 I kw./09 II kw./09 III kw./09 30.06.08 30.09.08 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09

Pracownicze Rzeczowe Amortyzacja Inne

* Dane dla działalności kontynuowanej i zaniechanej bez transakcji jednorazowych.
Z transakcją jednorazową wskaźnik ten wyniósł odpowiednio
dla 2008: II kw.: 48,3% ; III kw.: 49,7%.; IV kw.: 55,1%.
W I kw. , II kw. i III kw. 2009 r. nie było transakcji jednorazowych i zaniechanej
działalności.

53

Załącznik
Kredyty i depozyty w III kw./09

Kredyty Depozyty
(mld zł, netto) (mld zł)

+21,4% +3,5%

56,2 54,9 52,7 39,4
52,1 38,1 37,8 38,9
35,3
43,4

+20% +8% -2,3% -4,0% -1% -6% +10,1% +1,5%

30.09.08 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09 30.09.08 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09

BRE Rynek BRE Rynek

QoQ -4,0% +0,6% QoQ +1,5% +0,1%

YoY +21,4% +18,6% YoY +3,5% +10,9%

54

Załącznik
Analiza bilansu: aktywa

Struktura aktywów Kredyty i pożyczki dla klientów*
(mld zł) - struktura podmiotowa portfela
(mld zł)
90
60

0,7 0,6
80 5,3 5,5 0,6
6,9 0,7
3,4 2,4 6,1
2,9 50
70 5,5 6,4 2,5
4.0 5.6 9,8
5.4 11,2 0,7
2.8 1,5
60 4,6 3.5 29,5 28,9
4.6 3,8 2.5 40
1.8 6,1
0,8 1,0 26,7 28,4
4.2 2,0 2,6
50
7.0 19,8
30
40

30 20
56,2 54,9
52,1 52,7
20
43.4
25,0 26,5 26,2 24,8
23,3
10
10

0 0

30.09.08 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09 30.09.08 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09

09/08 12/08 03/09 06/09 09/09 09/08 12/08 03/09 06/09 09/09

Należności od klientów 64% 63% 69% 68% 67% Klienci korporacyjni 53% 48% 47% 47% 46%
Należności od banków 10% 7% 5% 2% 3% Klienci indywidualni 45% 51% 52% 52% 53%
Papiery wartościowe 6% 6% 2% 1% 1% Sektor budżetowy 2% 1% 1% 1% 1%
przeznaczone do obrotu
Pochodne instrumenty finansowe 3% 7% 6% 4% 3%
Lokacyjne papiery wartościowe 7% 7% 8% 12% 14%
Aktywa zastawione 4% 4% 3% 4% 3%
Inne 6% 6% 7% 9% 9%
*Kredyty i pożyczki brutto bez pozycji „Inne należności”

55

Załącznik
Analiza bilansu: pasywa

Struktura pasywów Struktura depozytów
(mld zł) (mld zł)
90

40
80 0,4 0,5
11,6 9,2 0,1 0,1
11,7 8,1
35 0,4
70 4,0 4,1 4,2
1,8 4,1 1,6
5,3 1,8 1,5
30 17,2 16,5
60 4,2 16,6
2,2 19,3 14,8
27,5 27,2 25,4 25
50 28,5
17,9
40 20

30 15

21,0 21,2 22,4
20 38,9 39,4 10
18,7 20,1
38,1 37,8 35,3

10 5

0 0
30.09.08 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09 30.09.08 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09

09/08 12/08 03/09 06/09 09/09 09/08 12/08 03/09 06/09 09/09

Zobowiązania wobec klientów 56% 46% 43% 48% 50% Klienci indywidualni 49% 56% 57% 55% 57%
Zobowiązania wobec banków 27% 33% 35% 34% 32% Klienci korporacyjni 51% 44% 42% 44% 42%
Zobowiązania z tyt. emisji 3% 2% 2% 2% 2% Sektor budżetowy 0% 0% 1% 1% 1%
dłużnych pap. wartościowych
Kapitał własny (razem) 6% 5% 5% 5% 5%
Inne 8% 14% 14% 11% 11%

56

Załącznik
Wskaźnik kredytów do depozytów

Wskaźnik kredytów do depozytów wynosi 133,6%
Wdrożono jednak politykę finansowania ograniczającą ryzyko walutowe
Średnioterminowe pożyczki w CHF finansują kredyty denominowane w CHF, więc…

...faktyczny wskaźnik kredytów finansowanych depozytami to 79,8%

Wskaźnik kredytów do depozytów Grupy BRE Banku Struktura finansowania akcji kredytowej Grupy BRE Banku
w dwóch ujęciach, na 30.06.2009 r. na 30.09.2009 r.
(mld zł)
70

Kredyty
60
od banków
w CHF
BRE: kredyty
133,6% hipoteczne 50 Zobowiązania
w CHF podporządkowane
w CHF
40
Listy zastawne
79,8% Kredyty BBH 30

20
Pozostałe
kredyty Depozyty
10

0

Kredyty Źródła finansowania
30.09.09

Kredyty/depozyty - bilans
Kredyty/depozyty - rzeczywisty wskaźnik

57

Załącznik
Źródła finansowania:
Zapadalność pożyczek średnio- i długoterminowych w FX

Średnio- i długoterminowe pożyczki walutowe
Do końca 2010 r. zapadające do 2010 r.
(mld zł)
BRE Bank musi zrefinansować 3,7 mld zł 24

średnio- i długoterminowych pożyczek 20

zaciągniętych wcześniej
w celu finansowania kredytów walutowych. 16

Co oznacza, że... 12

8

... w średnim okresie musimy 4

zrefinansować 0
Razem finansowanie Zapadające do końca 2009 r. 2010 r.

18% salda pożyczek długoterminowe na 30.09.09

długo- i średnioterminowych do spłaty

58

Załącznik
Współczynnik wypłacalności

Współczynnik wypłacalności (CAR) wg NUK
Wymóg kapitałowy IV kw./07 IV kw./08 II kw./09 III kw./09
(mln PLN) Bazylea I Bazylea II Bazylea II Bazylea II

Ryzyko kredytowe 2 998 4 177 4 101 3 962

Ryzyko rynkowe 93 89 46 54

Ryzyko operacyjne - 326 326 326

Pozostałe ryzyka 24 120 75 62

Całkowity wymóg 3 114 4 712 4 548 4 404
kapitałowy
CAR (%) 10,16 10,04 11,08 11,38

NUK – Nowa Umowa Kapitałowa

59

Załącznik
Rezerwy na kredyty

Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Jakość portfela BRE Banku – porównanie
(dane skonsolidowane, w mln zł) (w %)

-76,8 -269,1 -897,6
5,5 5,1 5,5
5,1
1 -46 4,7
-7 -35 4,4 4,5
-36 -22 4,3 4 4
3,9 4 3,8
-71 3,9
3,5 3,4 3,5 3,5
3,5
3
-131 3,1 2,7
3 2,9
3 3 2,5 2,5
2,7 2,5
2,8
-210 2,3 2,5
2,2 2,3
-249 1,9
1,9 1,5
1,5 1,5 1,4 1,6
1,4 1,4
1,1 NPL wg PSR* (skala lewa)
0,5
0,7
Default wg MSR (skala prawa)
0,3
-0,1 -0,5
-439

IV kw./06

IV kw./07

IV kw./08
I kw./07

I kw./08

I kw./09
II kw./06

III kw./06

II kw./07

III kw./07

II kw./08

III kw./08

II kw./09

Q3/09
III kw./07

III kw./08

III kw./09
II kw./07

II kw./08

II kw./09
I kw./07

IV kw./07

I kw./08

IV kw./08

I kw./09

*Dla lepszej porównywalności – wyliczone
z portfela bilansowego i pozabilansowego

60

Załącznik
Struktura portfela ryzyka BRE Banku

Jakość portfela
4,8% 4,4% 4,6% 3,6% 3,6% 3,4% 2,8% 2,8% 3,4% 4,8% 5,9%
kredytowego
i portfela default
2,5 2,2 1,9 1,5 1,4 1,4 1,4 1,6 2,3 3,5 4,0
100%
97,5 97,8 98,1 98,5 98,6 98,6 98,6 98,4 97,7 96,5 96,0 Kredyty zagrożone
80% wg klasyfikacji NBP
(bilansowy portfel
zagrożony do całości)
60%
Wskaźnik
pokrycia portfela
40% default rezerwą
celową

20% 73% 76% 81% 73% 70% 68% 68% 57% 51% 53% 56% Non-default

Default
0%
31.03.07 30.06.07 30.09.07 31.12.07 31.03.08 30.06.08 30.09.08 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09

mln zł 30.09.2009 Udział % 31.12.2008 Udział % 30.09.2008 Udział % Struktura
portfela default
Default 2 330 4,0 992 1,6 733 1,4
Non-default 55 915 96,0 60 481 98,4 52 399 98,6
Razem 58 245 100,0 61 473 100,0 53 132 100,0

61

Załącznik
Odpisy na rezerwy netto
Zmiany średniego PD w portfelu kredytowym a kształtowanie się rezerwy portfelowej
mln zł mln zł
0,60% 110 1,6% 200

Porfel detaliczny
105 Portfel kredytowy

0,573%
0,563%
100 180
1,4%
z wyłączeniem portfela detalicznego

1,45%
95

1,42%
1,39%
0,50%

0,517%
90 160

0,496%
85 1,2%

0,480%

1,25%
80

0,452%
140

1,18%

1,18%
1,13%
0,40% 75

1,07%
1,07%

1,06%
0,397%
1,0%

1,06%
70

1,05%
1,03%
1,03%

1,03%
1,03%
120

1,02%

1,01%
1,01%

1,01%

1,01%
1,01%

0,99%
65

0,366%

0,96%
0,360%

0,91%
60

0,91%
0,30% 0,8% 100
0,323%

0,321%
0,314%

55
0,302%
0,295%

0,291%
50

0,269%
0,281%

0,271%
0,267%

80
0,263%

0,259%
0,257%

45 0,6%
0,246%
0,237%

0,224%
0,234%

0,233%

0,20% 40
0,227%

0,226%
0,201%

35 60
0,198%

0,196%
0,196%

0,196%
0,194%

0,194%

0,195%
0,193%

0,193%

0,191%
0,190%
0,190%
0,182%
0,176%

30 0,4%
0,150%

25 40
0,10%
20
15 0,2%
20
10
0,00% 5
0,0% 0
2006-01
2006-02
2006-03
2006-04
2006-05
2006-06
2006-07
2006-08
2006-09
2006-10
2006-11
2006-12
2007-01
2007-02
2007-03
2007-04
2007-05
2007-06
2007-07
2007-08
2007-09
2007-10
2007-11
2007-12
2008-01
2008-02
2008-03
2008-04
2008-05
2008-06
2008-07
2008-08
2008-09
2008-10
2008-11
2008-12
2009-01
2009-02
2009-03
2009-04
2009-05
2009-06
2009-07
2009-08
2009-09

lut 08

lut 09
sie 07

paź 07

lis 07

gru 07

sty 08

mar 08

maj 08

cze 08

lip 08

sie 08

paź 08

lis 08

gru 08

sty 09

mar 09

maj 09

cze 09

lip 09

sie 09
wrz 07

kwi 08

wrz 08

kwi 09

wrz 09
Średnie ważone ekspozycją PD w % (lewa skala) Rezerwa portfelowa w zł (prawa skala)

Rezerwy na kredyty detaliczne 338,7 Rezerwy na kredyty korporacyjne 558.9
kwartałami 4,6
kwartałami
(mln zł) (mln zł)
191,7
82,1 130,5 126,1 199,7
127.9 308.3 122.7
88,5
56,4
1,6 36,6

6,6 83,9 73,3 278,6
134,4 34,6 215,3*
42,5 23,1 100,7
33,0 50,2 51,2 70,2 28,8
-3,6 -6,8
I kw./09 II kw./09 III kw./09 9 mies./09 I kw./09 II kw./09 III kw./09 9 mies./09

kredyty nie-hipoteczne kredyty gotówkowe mBanku kredyty hipoteczne Rezerwy wynikające z tranakcji pochodnych Leasing Rezerwy standardowe

*Dodatkowe 24 mln zł rezerw związanych z opcjami zostało ujętych w wyniku na działalności handlowej za II kw. 2009

62

Załącznik
Kredyty zagrożone – struktura portfela*

5,9% udział kredytów zagrożonych w portfelu (bilansowym)
na koniec września br.
30.09.2009 31.12.2008 30.09.2008
Zaanga- % Rezerwy Zaanga- % Rezerwy Zaanga- % Rezerwy
żowanie - żowanie -pokrycie żowanie -
mld zł pokrycie mld zł % mld zł pokrycie
% %

Regularne 42,3 94,1 1,3 42,0 97,2 0,6 34,8 97,2 0,5 Z uwagi na
stosowanie przez
BRE Bank zapisów
Normalne 41,2 91,6 0,5 41,3 95,5 0,2 34,2 95,5 0,1
i metodyki zgodnej
Pod 1,1 2,5 32,9 0,7 1,7 21,0 0,6 1,7 21,0 z MSSF
obserwacją struktura portfela
ryzyka kredytowego
Zagrożone 2,7 5,9 35,2 1,2 2,8 38,7 1,0 2,8 43,2
według PSR
(Rozp. Min. Fin)
służy głównie
Poniżej 1,1 2,5 21,8 0,3 0,8 15,4 0,2 0,7 22,7 do porównań
standardu z bankami nie
Wątpliwe 0,8 1,7 12,6 0,4 0,9 8,9 0,4 1,0 6,1 stosującymi MSSF
Stracone 0,8 1,7 76,5 0,5 1,1 81,2 0,4 1,1 88,9

RAZEM 45,0 100 3,3 43,2 100 1,6 35,8 100 1,7
Rezerwy wykazano zgodnie z MSSF – rezerwa portfelowa została wykazana w kategorii „pod obserwacją”

• Portfel kredytowy bilansowy BRE Banku - zadłużenie z tytułu bilansowych należności kredytowych (bez niewykorzystanych kwot kredytów)

63

Kontakt

Biuro Prasowe BRE Banku jest do Państwa dyspozycji:

Roman Jamiołkowski Bezp. tel.: (22) 829 02 72
Rzecznik Prasowy BRE Banku Faks: (22) 829 02 97
E-mail: roman.jamiolkowski@brebank.pl

Piotr Rutkowski Bezp. tel.: (22) 829 07 29
Zastępca Rzecznika Prasowego Faks: (22) 829 02 97
E-mail: piotr.rutkowski@brebank.pl

Monika Najdrowska Bezp. tel.: (22) 829 02 18
Biuro Prasowe Faks: (22) 829 02 97
E-mail: monika.najdrowska@brebank.pl

Zapraszamy także do odwiedzenia naszej strony :

www.brebank.pl

64

Wyniki BRE Banku

More Related Content

Similar to Wyniki BRE Banku

More from Wojciech Boczoń

Recently uploaded

Wyniki BRE Banku