Structured products for investors: profitability, risks, guaranteesPavel Morozov
Structured product - securities whose cash flow characteristics depend upon one or more indices or that have embedded forwards or options or securities where an investor's investment return and the issuer's payment obligations are contingent on, or highly sensitive to, changes in the value of underlying assets, indices, interest rates or cash flows.
Справедливая оценка стоимости для непубличных компанийIvan Osipau
материалы выступления на конференции в рамках ежегодных мероприятий клуба "CFO territory" (неформальная площадка для профессионального общения финансистов Беларуси).
Structured products for investors: profitability, risks, guaranteesPavel Morozov
Structured product - securities whose cash flow characteristics depend upon one or more indices or that have embedded forwards or options or securities where an investor's investment return and the issuer's payment obligations are contingent on, or highly sensitive to, changes in the value of underlying assets, indices, interest rates or cash flows.
Справедливая оценка стоимости для непубличных компанийIvan Osipau
материалы выступления на конференции в рамках ежегодных мероприятий клуба "CFO territory" (неформальная площадка для профессионального общения финансистов Беларуси).
Подготовка проекта к первому раунду инвестиций. Дмитрий ПоляковAlina Dolgikh
1. Зачем вы получаете инвестиции?
2. Инвестор VS стартапер. Как договариваться?
3. Due diligence: что это и как проходит.
4. Подготовка к due diligence: какие документы готовить?
5. Подготовка к due diligence: чего ни в коем случае не нужно делать и почему?
6. Итог.
Предприниматель-инноватор: КАК ПРИВЛЕЧЬ ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТОРАVadim Kotelnikov
Слайды пятой главы книги "Предприниматель-инноватор. Истории и секреты успеха" (Вадим Котельников), подготовленной в качестве учебного пособия для молодых инноваторов и, в частности, участников инновационной смены Селигер 2010
Наверняка большинство представителей юридического бизнеса не раз задумывались о целесообразности участия в разнообразных профессиональных рейтингах. Чтобы занять в них достойную позицию, нужна четкая, нацеленная на результат стратегия. Каковы самые распространенные ошибки номинантов и как их избежать?
DocuAero is an AI-powered system that can automatically perform aircraft records management and analysis. It captures, transforms, and standardizes data from documents like PDFs, images, and databases without manual input. This simplifies and automates the work of managing complex aviation data, saving significant time and costs compared to traditional document processing methods. For example, DocuAero delivered over $600K in savings and a 10x increase in processing speed for one company managing records for 210 aircraft.
DocuAero is a system that uses artificial intelligence to automatically manage and analyze aircraft records. It captures, transforms, and standardizes data from documents like PDFs, images, and spreadsheets without manual input. This simplifies and automates the process of managing complex aviation data, saving time, money, and effort compared to traditional methods. The system extracts key information from documents, applies business rules to the data, and provides a graphical interface to view and interact with the results.
More Related Content
Similar to Valuation Structuring CEO Magazine conference
Подготовка проекта к первому раунду инвестиций. Дмитрий ПоляковAlina Dolgikh
1. Зачем вы получаете инвестиции?
2. Инвестор VS стартапер. Как договариваться?
3. Due diligence: что это и как проходит.
4. Подготовка к due diligence: какие документы готовить?
5. Подготовка к due diligence: чего ни в коем случае не нужно делать и почему?
6. Итог.
Предприниматель-инноватор: КАК ПРИВЛЕЧЬ ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТОРАVadim Kotelnikov
Слайды пятой главы книги "Предприниматель-инноватор. Истории и секреты успеха" (Вадим Котельников), подготовленной в качестве учебного пособия для молодых инноваторов и, в частности, участников инновационной смены Селигер 2010
Наверняка большинство представителей юридического бизнеса не раз задумывались о целесообразности участия в разнообразных профессиональных рейтингах. Чтобы занять в них достойную позицию, нужна четкая, нацеленная на результат стратегия. Каковы самые распространенные ошибки номинантов и как их избежать?
DocuAero is an AI-powered system that can automatically perform aircraft records management and analysis. It captures, transforms, and standardizes data from documents like PDFs, images, and databases without manual input. This simplifies and automates the work of managing complex aviation data, saving significant time and costs compared to traditional document processing methods. For example, DocuAero delivered over $600K in savings and a 10x increase in processing speed for one company managing records for 210 aircraft.
DocuAero is a system that uses artificial intelligence to automatically manage and analyze aircraft records. It captures, transforms, and standardizes data from documents like PDFs, images, and spreadsheets without manual input. This simplifies and automates the process of managing complex aviation data, saving time, money, and effort compared to traditional methods. The system extracts key information from documents, applies business rules to the data, and provides a graphical interface to view and interact with the results.
Нейробиология, тойота ката, управления очередями - как это использовать в упр...Alexander Abolmasov
Как повышать эффективность компаний с помощью нейробиологии, тойоты ката, управления очередями и технологий морской пехоты США.
Как меняются требования к навыкам менеджеров
Почему денежная мотивация перестает работать
Как уменьшать потери в процессах и использовать канбан и Канбан (и в чем между ними разница)
Как меняются подходы к бюджетированию
Александр Аболмасов, Управляющий директор, Совкомбанк (более 2000 отделений, активы более 260 млрд. руб.).
Ранее занимал должность управляющего партнера фонда NRG (фонд с участием ЕБРР под управлением 400 млн. долл.). Александр окончил Российскую экономическую школу и Новосибирский Государственный университет, а также финансовую программу для руководителей в Лондонской Бизнес Школе.
You should open you mindset to new approaches and tools in management, so you could successfully move in a rapid changing environment. This includes understanding strategy, psycology and financial management.
Presentation by Alex Abolmasov on C5 Private equity conference Alexander Abolmasov
This document summarizes a presentation about effective management strategies in uncertain times. It discusses how traditional centralized management styles may not be effective in modern dynamic markets. It advocates adopting principles from Toyota like the improvement kata, empowering employees, and focusing on intrinsic motivation rather than extrinsic rewards. Continuous learning and challenging assumptions are key to adapting to unpredictable conditions. Financial management should move from rigid annual budgets to rolling forecasts and balanced scorecards to better support strategy.
Will the Russian Bear Fall: How Protests and Rising Middle Class Affect Corru...Alexander Abolmasov
The document discusses how protests in Russia and the rise of the middle class are affecting corruption and private equity opportunities in the country. It notes that the middle class has tripled in size in the past 5 years and now wants more political influence. Large protests started in 2011 and have continued, putting political pressure on the government and correlating with reduced perceptions of corruption. The private equity industry in Russia has consistently outperformed benchmarks, and the economy remains an attractive long-term opportunity for strategic investors due to factors like GDP and population growth. Case studies are presented of successful investments in a car dealership and toy retailer that achieved high returns.
Russia presents opportunities for private equity investors, though concerns remain. Russian private equity has consistently outperformed other markets, with the economy recovering strongly from the financial crisis. While corruption and demographics pose challenges, surveys show Russia is seen as the #2 most attractive BRIC country for investment. Major deals continue to occur, and the private equity industry in Russia includes around 20 established firms with significant assets under management prior to the crisis. Understanding the opportunities requires overcoming stereotypes, but meeting with leading Russian private equity players can provide the information needed to evaluate investment prospects.
The document discusses the benefits of exercise for mental health. Regular physical activity can help reduce anxiety and depression and improve mood and cognitive functioning. Exercise causes chemical changes in the brain that may help protect against mental illness and improve symptoms.
1) The document discusses alternative energy sources such as biodiesel compared to traditional fossil fuels.
2) It analyzes the business model of biodiesel company D1 Oils PLC, highlighting their integrated and global operations as well as their lower cost feedstock from joint-venture farms in India, Asia Pacific, and Africa.
3) D1 Oils raised money in their IPO to fund continued planting of jatropha plants and construction of modular refineries.
1. Секреты привлечения инвестиций от профессиональных инвесторов Александр Аболмасов Директор, Арбат Капитал Член исполкома, Инвестклуб Деловой России.
2.
3.
4.
5.
6.
7. Сколько стоит венчурный проект? Hoilhan Valuation Advisors/VentureOne study, “The pricing of successful venture capital-backed high-tech and life science companies”, Journal of Business Venture, Volume 13, Number 5, September 1998, p. 341
8. Где взять данные ? Сравнительные коэффициенты по крупным компаниям: www.damodaran.com
9. Где взять данные ? Сравнительные коэффициенты по средним и мелким компаниям: www.inc.com/valuation
10. Ошибка №1: ошибка прогнозов продаж Рост продаж со скоростью 40% в год - это …. … . рост в 1000 раз за 20 лет
11. Ошибка №2: ошибка прогноза рентабельности Во что лемминги верят… … и что получается
12.
13. В России основными источником для прямых инвестиций становятся российские деньги 1994-1998 Западные фонды – более 2 млрд. долл. OPIC (Delta- 440 млн. , Russia Partners – 155) – 615 млн. долл. ЕБРР ,IFC (Baring Vostok, Quadriga, Eagle , Norum) – более 400 млн. долл. Прочие фонды – более 1 млрд. 1998-2001 Западные фонды – более 500 млн. долл. OPIC + институциональные инвесторы (Delta, Russia Partners,AIG) – более 200 млн. долл. ЕБРР ,IFC + институц . инвесторы (Baring Vostok, Quadriga, Eagle) – более 200 млн. долл. Прочие фонды – около 100 млн. долл. 2001-2006 Западные фонды – более 1,5 млрд. долл. OPIC + институц . инвесторы (Delta 125 млн ; Russia Partners -350 млн. – более 600 млн. долл. ЕБРР ,IFC + институц . инвесторы ( в т.ч. Baring Vostok - 400 млн.) – более 600 млн. долл. Прочие фонды – более 300 млн. долл. Российские ФПГ (в т.ч. Альфа, Ренова, Интеррос, Менатеп, Милхаус, Система) более 20 млрд. долл. Средние группы более 2 млрд. долл. Российские ФПГ + Инвесторы (в т.ч. Альфа, Ренова, Интеррос, Милхаус, Система) более 15 млрд. долл. Средние группы более 25 млрд. долл. Мелкие инвесторы более 4 млрд.долл. Российские ФПГ (в т.ч. Онексимбанк, Менатеп, Альфа, Система) менее 1 млрд. долл. 3 млрд. долл. 22,5 млрд. долл. 45 млрд. долл. 2007— > > 100 млрд. долл. Новая волна роста Buyout funds (фонды выкупа с финансовым рычагом) и сделками более 1 млрд. долл. Кризис 98 г. Бум IPO Правительство РФ – 800 млн. долл . Появление новых игроков Российские ФПГ + Инвесторы - более 50 млрд. долл. Западные фонды – более 3 млрд. долл. ( в т.ч. Baring Vostok > 1 млрд.)
17. Как заключить сделку, если стороны не договорились о цене: Преимущество при ликвидации (Liquidation Preference) Сделка: Инвестор вносит $10m за 50% с преимуществом ликвидации. Как будут делиться доходы в случае продажи бизнеса:
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24. Частное размещение: наш подход Шаг Ключевые элементы Предварительный анализ и подготовка Экономический Финансовый Юридический / налоговый Структури-рование Поиск и установление контакта с инвесторами , представление бизнеса Список инвесторов Краткая информация о компании / Соглашение о конфиден-циальности Информа- ционный меморандум / встречи с менеджментом Описание бизнеса Письмо о намерении , Due Diligence и закрытие сделки Письмо о намерении Due Diligence Финальные переговоры Закрытие сделки 1 этап 2 этап 3 этап