تحلیل بنیادی شركت سرمايه گذاري توسعه صنعتي ايران (سهامی عام) - وتوصا

1. 1 ‫صفحه‬
‫:::معرفی‬
‫مشاركت‬ ‫با‬ )‫عام‬ ‫(سهامی‬ ‫ايران‬ ‫صنعتي‬ ‫توسعه‬ ‫گذاري‬ ‫سرمايه‬ ‫شركت‬05‫اقتصادي‬ ‫مؤسسه‬
‫كشور(از‬‫جمله‬4ً‫ا‬‫نهايت‬ ‫و‬ ‫مؤسسين‬ ‫عنوان‬ ‫به‬ )‫بزرگ‬ ‫بانک‬095‫پذيره‬ ‫طريق‬ ‫از‬ ،‫سهامدار‬ ‫هزار‬
‫اوليه‬ ‫سرمايه‬ ‫با‬ ‫عمومي‬ ‫نويسي‬200‫تاريخ‬ ‫در‬ ‫لاير‬ ‫ميليارد‬05/50/0230‫شماره‬ ‫طی‬ ‫و‬ ‫تاسيس‬
000603‫خود‬ ‫فعاليتهاي‬ ‫و‬ ‫رسيده‬‫ثبت‬ ‫به‬ ‫تهران‬ ‫ومعنوی‬ ‫صنعتی‬ ‫ومالکيت‬ ‫شرکتها‬ ‫ثبت‬ ‫دراداره‬
‫گذ‬ ‫سرمايه‬ ‫جهت‬ ‫را‬‫اوراق‬ ‫ساير‬ ‫و‬ ‫سهام‬ ‫فروش‬ ‫و‬ ‫بازرگاني،خريد‬ ،‫صنعتی‬ ‫بخشهاي‬ ‫در‬ ‫اری‬
‫سال‬ ‫ماه‬‫ارديبهشت‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫نمود‬ ‫آغاز‬ ‫بهادار‬0236‫بهادار‬ ‫اوراق‬ ‫بورس‬ ‫در‬ ‫سال‬ ‫سه‬ ‫از‬ ‫کمتر‬ ‫در‬
‫شد‬ ‫پذيرفته‬ ‫تهران‬.
‫بخش‬‫عمده‬‫سهام‬‫کنترلی‬‫وتوصا‬‫در‬‫اختيار‬‫شركت‬‫سرمايه‬‫گذاري‬‫پارس‬‫پليكان‬‫فيروزه‬(‫با‬‫مسئوليت‬
‫محدود‬)‫به‬‫ميزان‬‫تقريبی‬04‫درصد‬‫و‬‫بخش‬‫ديگر‬‫آن‬‫در‬‫اختيار‬‫شركتهاي‬‫سرمايه‬‫گذاري‬‫استاني‬
‫سهام‬‫عدالت‬(‫شامل‬25‫شركت‬)02‫درصد‬‫و‬‫سهامداران‬‫حقيقی‬45‫درصد‬‫می‬‫باشد‬.‫که‬42
‫درصد‬‫از‬‫تعداد‬0.4‫ميليارد‬‫سهم‬‫آن‬‫شناور‬‫است‬.
‫از‬‫مجموعه‬‫بدره‬‫سهام‬‫شرکت‬03‫درصد‬‫آن‬‫در‬‫شرکتهای‬‫بورسی‬‫و‬22‫درصد‬‫باقی‬‫مانده‬‫در‬
‫شرکتهای‬‫غير‬‫بورسی‬‫تخصيص‬‫داده‬‫شده‬‫است‬.‫بخش‬‫اصلی‬‫بدره‬‫سهام‬‫شرکت‬‫در‬‫صنعت‬‫انب‬‫وه‬
‫سازي‬‫امالک‬‫و‬‫مستغالت‬(‫گروه‬‫سرمايه‬‫گذاری‬‫مسکن‬"‫ثمسکن‬)"‫به‬‫ميزان‬25‫درصد‬،‫خودرو‬
‫شركت‬‫سرمايه‬‫گذاري‬‫توسعه‬‫صنعتي‬‫ايران‬(‫سهامی‬
‫عام‬)-‫وتوصا‬
‫:::معرفی‬

2. 2 ‫صفحه‬
‫و‬‫ساخت‬‫قطعات‬‫به‬‫ميزان‬00‫درصد‬،‫فلزات‬‫اساسي‬(‫آلومينيوم‬‫ايران‬"‫فايرا‬"-‫فوالد‬
‫خوزستان‬"‫فخوز‬)"‫به‬‫ميزان‬04‫درصد‬‫و‬‫واسطه‬‫گريهاي‬‫مالي‬(‫سرمايه‬‫گذاری‬‫اعتبار‬
‫ايران‬"‫خعتبار‬"-‫بانک‬‫خاورميانه‬"‫وخاور‬)"‫به‬‫ميزان‬04‫درصد‬‫متمرکز‬‫شده‬‫است‬.‫ضمن‬‫اينکه‬
‫بخش‬‫عمده‬‫سرمايه‬‫گذاری‬‫های‬‫خارج‬‫از‬‫بورس‬‫شامل‬‫پروژه‬‫در‬‫جريان‬‫ساخت‬‫کوهسار‬،‫صندوق‬
‫لوانتا‬‫عراق‬،‫بيمه‬‫زندگی‬‫خاور‬‫ميانه‬‫و‬‫نوين‬‫انديشان‬‫سراوا‬‫پارس‬‫می‬‫باشد‬.
‫چنانچه‬‫در‬‫فصل‬،‫زمستان‬‫اجراي‬‫مهمترين‬‫تحريمهاي‬‫اقتصادي‬‫در‬‫بخش‬‫نفتي‬‫و‬‫بانكي‬‫كه‬‫عم‬‫دتا‬
‫به‬‫اتحاديه‬‫اروپايي‬‫مربوط‬‫است‬‫متوقف‬‫شود‬‫؛‬‫اتفاقي‬‫كه‬‫به‬‫نظر‬‫مي‬‫رسد‬‫هنوز‬‫اهميت‬‫تاثيرات‬
‫بعدي‬‫آن‬‫بر‬‫اقتصاد‬‫ايران‬‫و‬‫بازار‬‫سهام‬‫به‬‫خوبي‬‫درك‬‫نشده‬‫است‬‫بر‬ ‫مثبتی‬ ‫تاثيرات‬ ‫تواند‬ ‫می‬
‫باشد‬ ‫داشته‬ ‫اقتصادی‬ ‫های‬ ‫بنگاه‬ ‫محصوالت‬ ‫فروش‬ ‫و‬ ‫توليد‬ ‫وضعيت‬.
‫برنامه‬‫های‬‫آتی‬
‫فروش‬‫سهام‬‫آلومينيوم‬‫ايران‬
‫کارهای‬‫انجام‬‫شده‬
‫خريد‬‫بلوکی‬‫سهام‬‫شرکت‬‫سرمايه‬‫گذاری‬‫اعتبار‬‫ايران‬-‫خعتبار‬
‫خريد‬‫سهام‬‫بانک‬‫خاوميانه‬-‫وخاور‬
‫سرمايه‬‫گذاري‬‫در‬‫شركت‬‫سرآواپارس‬‫به‬‫عنوان‬‫مالك‬‫عمده‬‫سايت‬"‫دي‬‫جي‬‫كاال‬"
‫سود‬‫آوری‬‫از‬‫محل‬‫فروش‬‫سهام‬‫دی‬‫جی‬‫کاال‬‫به‬‫سرمايه‬‫گذار‬‫خارجی‬‫و‬‫کسب‬‫عايدی‬‫از‬
‫اين‬‫محل‬
‫پيشرفت‬‫پروژه‬‫كوهسار‬‫به‬‫ميزان‬36‫درصد‬-‫انبوه‬‫سازی‬‫امالک‬‫و‬‫مستغالت‬
‫ورود‬‫شركت‬‫ليا‬‫به‬‫فرابورس‬-‫شليا‬
‫بنیادی‬ ‫وضعیت‬ :::
‫افزایش‬62‫ها‬ ‫دارایی‬ ‫در‬ ‫درصدی‬
‫افزایش‬01‫جاری‬ ‫دارایی‬ ‫در‬ ‫درصدی‬
‫ميزان‬ ‫به‬ ‫مدت‬ ‫کوتاه‬ ‫گذاری‬ ‫سرمايه‬ ‫در‬ ‫کاهش‬25‫درصد‬
‫در‬‫افزايش‬‫ميزان‬ ‫به‬ ‫دريافتنی‬ ‫اسناد‬ ‫و‬ ‫حسابها‬004‫درصد‬
‫افزاي‬‫ميزان‬ ‫به‬ ‫کاال‬ ‫و‬ ‫مواد‬ ‫موجودی‬ ‫در‬‫ش‬02‫درصد‬
‫افزایش‬85‫جاری‬ ‫غیر‬ ‫دارایی‬ ‫در‬ ‫درصدی‬
‫ميزان‬ ‫به‬ ‫مدت‬ ‫بلند‬ ‫های‬ ‫گذاری‬ ‫سرمايه‬ ‫در‬‫افزايش‬62‫درصد‬
‫افزایش‬051‫درصدی‬‫در‬‫بدهی‬‫ها‬‫است‬ ‫جاری‬ ‫های‬ ‫بدهی‬ ‫به‬ ‫مربوط‬ ‫آن‬ ‫عمده‬ ‫که‬
‫در‬‫افزايش‬‫حسابها‬‫و‬‫اسناد‬‫پرداختنی‬‫تجاری‬‫ميزان‬ ‫به‬0000‫درصد‬

3. 3 ‫صفحه‬
‫در‬‫افزايش‬‫پيش‬‫دريافت‬‫ها‬‫ميزان‬ ‫به‬039‫درصد‬
‫افزایش‬2‫صاحبان‬ ‫حقوق‬ ‫در‬ ‫درصدی‬‫سهام‬
‫ارزش‬‫دفتری‬‫سهم‬‫و‬‫ارزش‬‫خالص‬‫دارايی‬‫های‬‫شرکت‬‫در‬‫حال‬‫حاضر‬‫به‬‫ترتيب‬‫مبلغ‬0.203‫لاير‬‫و‬
0.209‫لاير‬‫می‬‫باشد‬‫که‬‫نسبت‬‫به‬‫قيمت‬‫بازار‬692‫ريالی‬‫دارای‬P/NAV‫شصت‬‫و‬‫هشت‬06‫درصد‬‫می‬
‫باشد‬.‫مالی‬ ‫سال‬ ‫پايان‬ ‫برای‬ ‫را‬ ‫ها‬ ‫دارايی‬ ‫خالص‬ ‫ارزش‬ ‫مديره‬‫هيئت‬ ‫گزارش‬ ‫در‬ ‫شرکت‬ ‫است‬ ‫ذکر‬ ‫به‬ ‫الزم‬
0.000‫سهم‬ ‫هر‬ ‫سود‬ ، ‫لاير‬050‫را‬ ‫سهم‬ ‫هر‬ ‫نقدی‬ ‫جريان‬ ‫و‬ ‫لاير‬002.‫است‬ ‫نموده‬ ‫اعالم‬ ‫لاير‬
‫پيشنهاد‬‫هيئت‬‫مديره‬‫به‬‫مجمع‬‫عمومی‬‫فوق‬‫العاده‬‫در‬‫خصوص‬‫افزايش‬‫سرمايه‬‫با‬‫عنايت‬‫به‬‫جزء‬"‫ب‬"‫ماده‬
02‫دستورالعمل‬‫اجرايی‬‫افشای‬‫اطالعات‬‫شرکت‬‫های‬‫ثبت‬‫شده‬‫نزد‬‫سازمان‬(‫مصوب‬0260/50/52‫هيئت‬
‫مديرة‬‫سازمان‬‫بورس‬‫و‬‫اوراق‬‫بهادار‬)‫گزارش‬‫توجيهی‬‫هيئت‬‫مديرة‬‫به‬‫منظور‬‫پيشنهادافزايش‬‫سرمايه‬‫ا‬‫ز‬
‫مبلغ‬00355055505550555‫لاير‬‫به‬‫مبلغ‬00555055505550555‫لاير‬‫از‬‫محل‬‫سود‬‫انباشته‬‫به‬‫منظور‬
‫اصالح‬‫ساختار‬‫مالي‬‫که‬‫در‬‫تاريخ‬0294/53/50‫به‬‫تصويب‬‫هيئت‬‫مديره‬‫رسيده‬‫و‬‫جهت‬‫اظهارنظر‬‫به‬
‫حسابرس‬‫و‬‫بازرس‬‫قانونی‬‫ارسال‬‫شده‬.‫است‬ ‫پيگيری‬ ‫حال‬ ‫در‬ ‫نهايی‬ ‫نتيجه‬ ‫حصول‬ ‫تا‬ ‫آن‬ ‫اقدامات‬ ‫و‬
‫توزيع‬ ‫مديره‬ ‫هيئت‬ ‫پيشنهاد‬ ‫به‬ ‫نقدی‬ ‫سود‬05‫لاير‬‫به‬‫ازاي‬‫هرسهم‬‫سود‬‫خالص‬‫كسب‬‫شده‬‫طي‬‫دوره‬‫مالي‬
‫مورد‬‫گزارش‬‫مي‬‫باشد‬.
‫میزان‬ ‫به‬ ‫عملیاتی‬‫سود‬ ‫در‬ ‫کاهش‬14‫درصد‬
‫کاهش‬‫درآمد‬‫حاصل‬‫از‬‫سرمايه‬‫گذاری‬‫ها‬‫ميزان‬ ‫به‬32‫درصد‬
‫ميزان‬ ‫به‬ ‫ها‬ ‫هزينه‬ ‫در‬‫افزايش‬06‫درصد‬
‫مالیات‬ ‫از‬ ‫قبل‬ ‫سود‬ ‫در‬ ‫کاهش‬EBT‫و‬‫مالیات‬ ‫کسر‬ ‫از‬ ‫پس‬‫سود‬ ‫در‬ ‫کاهش‬EAT‫میزان‬ ‫به‬10‫درصد‬
.‫باشد‬ ‫می‬
‫معادل‬ ‫شرکت‬ ‫مالی‬ ‫های‬ ‫هزينه‬4.000‫مبلغ‬ ‫از‬ ‫درآمدها‬ ‫ساير‬ ‫خالص‬ ‫و‬ ‫لاير‬ ‫ميليون‬0.044‫لاير‬
‫مبلغ‬ ‫به‬45.050.‫است‬ ‫داشته‬‫افزايش‬ ‫لاير‬
‫نسبت‬‫های‬‫مالی‬(Financial Ratios)‫را‬‫می‬‫توان‬‫از‬‫جمله‬‫ابزار‬‫سودمند‬‫در‬‫تعيين‬‫موقعيت‬
‫مالي‬‫شركتها‬‫به‬‫حساب‬‫آورد‬.‫نسبت‬‫های‬‫مالی‬‫آنچنان‬‫که‬‫از‬‫نام‬‫آن‬‫پيدا‬‫است‬‫با‬‫در‬‫اختيار‬‫دادن‬
‫نسبت‬‫برخی‬‫از‬‫اقالم‬‫مهم‬‫مالی‬‫درک‬‫درستی‬‫از‬‫واقعيت‬‫های‬‫مهم‬‫در‬‫بازه‬‫نتايج‬‫عمليات‬‫و‬
‫وضعيت‬‫مالی‬‫يک‬‫شرکت‬‫را‬‫بدست‬‫می‬‫دهند‬.‫با‬‫بررسی‬‫و‬‫تحليل‬‫نسبت‬‫های‬‫مالی‬‫می‬‫توان‬‫به‬
‫آسيب‬‫شناسی‬‫فعاليت‬‫مالی‬‫يک‬‫شرکت‬‫نيز‬‫دست‬‫يافت‬.‫مساعد‬ ‫که‬ ‫داشت‬ ‫توجه‬ ‫بايستی‬ ‫اينکه‬ ‫ضمن‬
‫تاثير‬ ‫تحت‬ ‫زيرا‬ ‫باشد‬ ‫نمی‬ ‫قبلی‬ ‫روند‬ ‫ادامه‬ ‫برای‬ ‫تضمينی‬ ‫مالی‬ ‫های‬ ‫نسبت‬ ‫بودن‬ ‫نامساعد‬ ‫يا‬
.‫کنند‬ ‫می‬ ‫تغيير‬ ‫هستند‬ ‫موثر‬ ‫تجاری‬ ‫های‬ ‫فعاليت‬ ‫روی‬ ‫بر‬ ‫که‬ ‫ديگر‬ ‫عوامل‬ ‫و‬ ‫اقتصادی‬ ‫شرايط‬
‫در‬ ‫نزولی‬ ‫روند‬ ‫يک‬ ‫شاهد‬ ‫نقدينگی‬ ‫های‬ ‫نسبت‬ ‫در‬4‫گذشته‬ ‫ساله‬‫از‬ ‫که‬ ‫طوری‬ ‫به‬ ‫هستيم‬3‫مرتبه‬
‫و‬ ‫تجاری‬ ‫پرداختنی‬ ‫حسابهای‬ ‫در‬‫افزايش‬ ‫آن‬ ‫اصلی‬ ‫دليل‬ ‫و‬ ، ‫يافته‬ ‫کاهش‬ ‫مرتبه‬ ‫يک‬ ‫از‬ ‫کمتر‬ ‫به‬
(.‫شود‬ ‫می‬ ‫مربوط‬ ‫دريافتی‬‫تسهيالت‬ ‫و‬ ‫دريافتها‬ ‫پيش‬ ‫به‬ ‫جزئی‬ ‫بخشی‬**‫به‬ ‫نسبت‬ ‫جاری‬ ‫بدهی‬

4. 4 ‫صفحه‬
‫قبل‬ ‫دوره‬0.6‫است‬ ‫يافته‬ ‫افزايش‬ ‫برابر‬-‫افزايش‬ ‫دوعامل‬ ‫از‬ ‫بدهی‬ ‫در‬‫افزايش‬‫يا‬ ‫و‬ ‫دارايی‬ ‫در‬
.‫شود‬ ‫می‬ ‫ناشی‬ ‫هزينه‬)‫در‬ ‫جاری‬ ‫های‬ ‫دارايی‬‫نسبت‬4‫کرده‬ ‫حفظ‬ ‫را‬ ‫متعادلی‬ ‫روند‬ ‫گذشته‬ ‫سال‬
‫قراردادن‬ ‫با‬ ‫همواره‬ ‫وتوصا‬ ‫که‬ ‫دهد‬ ‫می‬ ‫نشان‬ ‫اين‬ ‫و‬ ‫است‬05‫الی‬05‫خود‬ ‫های‬ ‫دارايی‬ ‫از‬ ‫درصد‬
‫ت‬ ‫کند‬ ‫می‬ ‫دنبال‬ ‫گردش‬ ‫در‬ ‫سرمايه‬ ‫مديريت‬ ‫در‬ ‫متعادلی‬‫استراتژی‬ ‫جاری‬ ‫های‬ ‫دارايی‬ ‫در‬‫يک‬ ‫از‬ ‫ا‬
‫افزايش‬ ‫را‬ ‫سهامداران‬ ‫بازدهی‬ ‫ديگر‬ ‫طرف‬ ‫از‬ ‫و‬ ‫مواجه‬‫بدهی‬ ‫پرداخت‬ ‫عدم‬ ‫ريسک‬ ‫با‬ ‫کمتر‬ ‫طرف‬
.‫دهد‬‫به‬ ‫شرکت‬ ‫اتکای‬ ‫درجه‬ ‫که‬‫است‬ ‫اين‬ ‫نشاندهنده‬ ‫ها‬ ‫دارايی‬ ‫کل‬ ‫به‬ ‫جاری‬ ‫بدهی‬ ‫نسبت‬ ‫نتيجه‬
‫ها‬ ‫دارايی‬‫تحصيل‬ ‫برای‬ ‫بلندمدت‬ ‫مالی‬ ‫منابع‬.‫است‬ ‫مدت‬ ‫کوتاه‬ ‫مالی‬‫منابع‬ ‫از‬ ‫بيش‬
‫اخي‬ ‫سال‬ ‫سه‬ ‫در‬‫نسبت‬ ‫که‬ ‫طوری‬ ‫به‬ ‫هستيم‬ ‫سودآوری‬ ‫نسبتهای‬ ‫کاهش‬ ‫شاهد‬ ‫ر‬ROE‫از‬00‫واحد‬
‫به‬ ‫قبل‬ ‫سال‬ ‫در‬04‫و‬ ‫واحد‬ROA‫از‬02‫به‬ ‫واحد‬00‫ای‬ ‫مالحظه‬‫قابل‬ ‫تقليل‬ ‫جاری‬ ‫سال‬ ‫در‬ ‫واحد‬
‫سنجش‬ ‫نسبت‬ ‫محاسبه‬ ‫و‬ ‫تر‬ ‫عميق‬ ‫نگاهی‬ ‫با‬ ‫اما‬ .‫است‬ ‫داشته‬‫سودمندی‬‫رسيم‬ ‫می‬ ‫نتيجه‬ ‫اين‬ ‫به‬ ‫وام‬
‫نفع‬ ‫به‬ ‫وام‬ ‫دريافت‬ ‫که‬‫و‬ ‫است‬ ‫بوده‬ ‫سهام‬ ‫صاحبان‬22‫برده‬ ‫سود‬ ‫دهندگان‬ ‫اعتبار‬ ‫از‬ ‫باالتر‬ ‫درجه‬
. ‫اند‬‫مربوط‬‫اخير‬ ‫سالهای‬ ‫در‬‫آن‬ ‫کاهش‬ ‫که‬ ‫نمود‬ ‫توجه‬ ‫بايستی‬ ‫گردش‬ ‫در‬ ‫سرمايه‬ ‫بازده‬ ‫خصوص‬ ‫در‬
‫با‬ ‫شرکت‬ ‫رسد‬ ‫می‬ ‫نظر‬ ‫به‬ ‫ليکن‬ ‫باشد‬ ‫می‬ ‫ها‬ ‫دارايی‬ ‫و‬ ‫ها‬ ‫بدهی‬ ‫در‬ ‫افزايش‬ ‫و‬ ‫سود‬ ‫در‬ ‫کاهش‬ ‫به‬
‫مناب‬‫تامين‬ ‫برای‬ ‫جدی‬ ‫مشکل‬‫جاری‬ ‫سرمايه‬ ‫گردش‬‫اينکه‬ ‫ضمن‬ .‫نشود‬ ‫روبرو‬ ‫جاری‬ ‫مخارج‬ ‫مالی‬ ‫ع‬
.‫است‬ ‫داشته‬ ‫کاهش‬
‫افزايش‬ ‫جاری‬ ‫سال‬ ‫در‬ ‫بود‬ ‫برخوردار‬ ‫خوبی‬ ‫ثبات‬ ‫از‬ ‫قبل‬ ‫سال‬ ‫سه‬ ‫در‬ ‫که‬ ‫مطالبات‬ ‫وصول‬ ‫دوره‬
‫واحدهای‬ ‫ساخت‬ ‫بلندمدت‬ ‫پروژه‬ ‫واحدهای‬ ‫فروش‬ ‫پيش‬ ‫از‬ ‫ناشی‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫داشته‬ ‫ای‬ ‫مالحظه‬ ‫قابل‬
‫از‬ .‫باشد‬ ‫می‬‫کوهسار‬ ‫ملکی‬‫حاصل‬ ‫عوايد‬ ‫بودن‬ ‫پايين‬ ‫و‬ ‫جاری‬ ‫غير‬ ‫دارايی‬ ‫در‬ ‫گذاری‬ ‫سرمايه‬ ‫طرفی‬
.‫است‬ ‫شده‬ ‫ها‬ ‫دارايی‬ ‫مجموع‬ ‫گردش‬ ‫کاهش‬ ‫به‬ ‫منجر‬ )‫عايدی‬ ‫کسب‬ ‫در‬ ‫تاخير‬ ‫(يا‬ ‫آن‬ ‫از‬
‫مالی‬ ‫های‬ ‫نسبت‬ ‫::::::::::جدول‬::::::::::

5. 5 ‫صفحه‬
‫حسابداری‬‫معادله‬
‫سال‬‫ها‬ ‫دارایی‬‫ها‬ ‫بدهی‬‫حقوق‬‫صاحبان‬‫سهام‬
01*611001080=2401811+010001580
00015241401=0001818+014011668
06*616601600=6001824+611081221
00611811186=6221080+610501010
01011501026=4841004+610611028
‫دارد‬ ‫تعلق‬ ‫سهام‬ ‫صاحبان‬ ‫به‬ ‫ها‬ ‫دارايی‬ ‫سوم‬ ‫دو‬ ‫از‬ ‫بيش‬ ‫دهد‬ ‫می‬ ‫نشان‬ ‫اهرمی‬ ‫نسبتهای‬ ‫که‬ ‫همانطور‬‫آهنگ‬ ‫و‬
.‫باشد‬ ‫می‬ ‫ها‬ ‫بدهی‬ ‫از‬ ‫باالتر‬ ‫سهام‬ ‫صاحبان‬ ‫حقوق‬ ‫در‬ ‫رشد‬
‫نوان‬‫ع‬‫‌ای‬‫ه‬‫میاندور‬‫مجمع‬‫مجمع‬‫مجمع‬‫مجمع‬‫مجمع‬
‫سال‌مالی‬1394/06/311393/06/311392/06/311391/06/311390/06/311389/06/31
‫ص‌به‌فروش‬‫سود‌خال‬93.91107.02124.3269.0635.5283.76
‫سود‌عملیاتی‬84.19106.77118.2182.4260.8497.53
‫ژه‬‫ی‬‫سود‌به‌سود‌ناو‬93.91107.02124.3269.0635.5283.76
ROA‌‫‌ها‬‫ی‬‫‌دارای‬‫ه‬‫بازد‬11.1423.5727.1718.556.098.47
‫سرمایه‬‌‫ه‬‫صد‌بازد‬‫در‬20.1944.4162.0535.513.5217.06
ROE‌‫سرمایه‬‌‫ی‬‫بازده‬14.7626.4530.0519.989.211.48
‫ردش‬‫‌گ‬‫ر‬‫سرمایه‌د‬‌‫ه‬‫بازد‬31.841.3663.9834.2419.4224.29
‫‌وام‬‫ی‬‫سنجش‌سودمند‬1.331.121.111.081.511.36
‫نسبت‌جاری‬2.426.245.448.662.073.02
‫نسبت‌آنی‬1.594.315.448.662.073.02
‫نسبت‌نقدینگی‬0.863.474.827.671.82.64
‫‌جاری‬‫ی‬‫‌ها‬‫ی‬‫نسبت‌دارای‬0.60.680.520.610.610.52
‫نسبت‌کفایت‌نقد‬0.59-1.51-2.19-0.85-2.432.35
‫‌نقد‬‫ش‬‫رد‬‫نسبت‌گ‬0.32.012.571.550.2-0.2-
‫ص‬‫‌خال‬‫ش‬‫رد‬‫‌گ‬‫ر‬‫سرمایه‌د‬1,078,9951,395,842946,5961,011,987630,590636,222
‫صول‌مطالبات‬‫‌و‬‫دوره‬528.54137.2695.894.91166.61234.73
‫سرمایه‌جاری‬‌‫ش‬‫رد‬‫گ‬0.340.390.510.50.550.29
‫‌ها‬‫ی‬‫‌دارای‬‫ع‬‫‌مجمو‬‫ش‬‫رد‬‫گ‬0.120.220.220.270.170.1
‫نسبت‌بدهی‬0.250.110.10.070.340.26
‫ژه‬‫ی‬‫‌و‬‫نسبت‌بدهی‌به‌ارزش‬0.330.120.110.080.510.36
‫ژه‬‫ی‬‫‌و‬‫ی‌ثابت‌به‌ارزش‬‫نسبت‌دارای‬0.010.010.020.020.020
‫ژه‬‫ی‬‫‌و‬‫نسبت‌بدهی‌بلند‌مدت‌به‌ارزش‬00000.070.12
‫ژه‬‫ی‬‫‌و‬‫‌به‌ارزش‬‫نسبت‌بدهی‌جاری‬0.330.120.110.080.440.23
‫کانه‬‫نسبت‌مال‬75.4389.190.4292.8566.2273.79
‫نسبت‌پوشش‌بدهی‬48.125920.870.310.03
‫‌نقدینگی‬
‫‌سود‌آوری‬
)‫ی‬‫‌فعالیت(کارای‬
)‫سرمایه‌گذاری‬(‫رمی‬‫‌اه‬

6. 6 ‫صفحه‬
‫تکنيکال‬ ‫:::تحليل‬
....‫دارد‬ ‫ادامه‬

7. 7 ‫صفحه‬