Советник Банковской Группы компании Clifford Chance, Владимир Барболин обрисовал текущую ситуацию с торговым и структурным финансированием (финансированием импортных поставок товаров, сырья и оборудования). Акцент был сделан на возможности финансирования под гарантии Экспортных Кредитных Агентств (ЭКА). Г-н Барболин рассказал про основные продукты ЭКА, их преимуществах и недостатках, привел примеры со схемами работы компаний с кредитными агентствами. В докладе были приведены основные риски, которые гарантирует/страхует ЭКА, рассмотрены основные вопросы работы ЭКА с заемщиками. Также Владимир кратко остановился на примерах независимых ЭКА-финансирований в России.
Советник Банковской Группы компании Clifford Chance, Владимир Барболин обрисовал текущую ситуацию с торговым и структурным финансированием (финансированием импортных поставок товаров, сырья и оборудования). Акцент был сделан на возможности финансирования под гарантии Экспортных Кредитных Агентств (ЭКА). Г-н Барболин рассказал про основные продукты ЭКА, их преимуществах и недостатках, привел примеры со схемами работы компаний с кредитными агентствами. В докладе были приведены основные риски, которые гарантирует/страхует ЭКА, рассмотрены основные вопросы работы ЭКА с заемщиками. Также Владимир кратко остановился на примерах независимых ЭКА-финансирований в России.
El documento compara los métodos de bisección y Newton-Raphson para encontrar las raíces de una función. Incluye diagramas de flujo de ambos métodos y su solución en el programa Maple. Finalmente, concluye que los métodos convergen más rápido que bisección, pero que bisección es más seguro y garantiza encontrar una raíz dentro del intervalo especificado.
Este documento resume los resultados de una encuesta realizada con las juntas directivas de las asociaciones de desarrollo del cantón de Sarapiquí. La encuesta buscó identificar las principales necesidades, problemas, ventajas y temas de interés de las comunidades. Entre las necesidades más comunes reportadas se encuentran fuentes de trabajo, seguridad, caminos y agua potable. Los principales problemas identificados son el desempleo, la inseguridad y la drogadicción. Las comunidades ven como ventajas contar con servicios básicos como esc
El documento compara los métodos de bisección y Newton-Raphson para encontrar las raíces de una función. Incluye diagramas de flujo de ambos métodos y su solución en el programa Maple. Finalmente, concluye que los métodos convergen más rápido que bisección, pero que bisección es más seguro y garantiza encontrar una raíz dentro del intervalo especificado.
Este documento resume los resultados de una encuesta realizada con las juntas directivas de las asociaciones de desarrollo del cantón de Sarapiquí. La encuesta buscó identificar las principales necesidades, problemas, ventajas y temas de interés de las comunidades. Entre las necesidades más comunes reportadas se encuentran fuentes de trabajo, seguridad, caminos y agua potable. Los principales problemas identificados son el desempleo, la inseguridad y la drogadicción. Las comunidades ven como ventajas contar con servicios básicos como esc
The document discusses several challenges that future managers in India will face. Some of the key challenges are:
1) Running organizations in an unstable environment with changing regulations will be very difficult for future managers.
2) Managers will need to adapt quickly to new technologies like information technology to remain competitive globally and capture market share.
3) Ensuring inclusive growth and development across India to improve living standards for the many who still live in poverty will be a major challenge. Future managers must focus on transparent and sustainable growth that benefits society as a whole.
Nidakule Ataşehir, İstanbul'un Anadolu Yakası'nın en çok tercih edilen iş merkezi bölgesi Ataşehir'de bulunan, TOKİ ve Emlak Konut GYO ile hasılat paylaşımı modeliyle "Leed" kriterlerine göre gerçekleştirilen A Plus ofis projeleridir.
Este documento contiene 5 leyes aprobadas por el Concejo Municipal de La Paz:
1. Ley de contribución a la protección del medio ambiente que establece principios, políticas y prohibiciones para proteger el medio ambiente durante la festividad de San Juan.
2. Ley de conservación y promoción de la celebración del 16 de julio de 1809 que declara el aniversario de la Revolución Libertaria como patrimonio histórico y encarga al ejecutivo municipal la realización de actos protocolares.
3.
Resolução da Prova de Lingua Inglesa SSA 1 / 2013Karina Lourenco
The document discusses the Vélib' bicycle hire network in Paris, France. [1] Vélib' allows people to rent bicycles from stations around the city and return them to other stations when finished. [2] Julian is one of over 195,000 Parisians who uses the system to commute to work by bicycle instead of by car. [3] Similar bicycle sharing systems have become popular across Europe as more people choose to travel by bike rather than by car.
Introduction to Islamic Economic Systemdawah_islam
This document provides an introduction to the Islamic economic system. It discusses key concepts such as zakat (mandatory charity), public ownership of vital resources, currency based on gold and silver, and a prohibition on interest. Zakat facilitates wealth redistribution from rich to poor. Public ownership ensures equal access to necessities and prevents monopolization. An interest-free system is evidenced by Quranic verses. Copyright and patents are also discussed. Overall the document outlines some of the fundamental principles of Islamic economics.
Вячеслав Черняховский. Фондогарантированный падеж (статья в "Контракты" 2013)Вячеслав Черняховский
Вячеслав Черняховский. Фондогарантированный падеж (статья в "Контракты" о недоскональном и вредном проекте закона о гарантийном фонде в страховании жизни. 2013)
Ольга Канчер
Начальник отдела страхования торговых кредитов Sealine Insurance Brokers
Страхование дебиторской задолженности (TCI): объем покрытия и методики оценки риска контрагентов
Актуальные тенденции развития и проблемы на российском рынке
Изготавливаем презентации для компаний, проектов, услуг, продуктов. СТАТУСНЫЕ «О компании» - визуальной форме рассказ о Вашем профессиональных преимуществах. В результате – утверждается статус и признание компании, достигается доверие к фирме, как к надежному и солидному партнеру.
ИНФОРМАЦИОННЫЕ «О продукте» - это прицельное сообщение о достоинствах и ценностях Вашего продукта/услуги, и перечень основных причин для гордости у покупателей по использованию Вашего товара.
ПРОЕКТНЫЕ «О проекте» – рассеять неизвестность, быть понятым, увеличить клиентов, познакомить и убедить участников или инвесторов данного мероприятия.
Если Вы хотите повысить свою финансовую грамотность, узнать о том как работает финансовый рынок России и каким образом можно сохранить и приумножить свои накопления, а также ответы на многие другие вопросы, связанные с экономикой и финансами, то приглашаем посетить наши семинары по повышению финансовой грамотности.
Предложения к законопроекту о гарантийном фонде по страхованию жизни
1. Своевременность и методы
решения проблемы
гарантирования выплат по
страхованию жизни
Вячеслав Черняховский
председатель Комиссии по
страхованию Украинского
общества финансовых
аналитиков
2. Предпосылки, заявленные цели и
методы достижения
1. «Положения проекта закона отвечают принципам,
изложенным в Белой книге по схемам гарантирования в
страховании (White paper on Insurance Guarantee
Schemes)»
2. «Потребители финансовых услуг обычно не имеют
достаточной информации и необходимых знаний об
особенностях и потребительские характеристики
финансовых услуг. В процессе выбора услуги они не
всегда могут оценить уровень рисков и возможные
последствия и сравнить условия их предоставления,
предлагаемых различными финансовыми
учреждениями».
3. «Ожидаемыми результатами принятия акта является:
– усиления защиты имущественных прав страхователей
(выгодоприобретателей)-физических лиц
– рост уровня доверия населения к рынку страхования жизни
– создание условий для устойчивого развития рынка
страхования».
2
3. Уровни гарантий для страхователей
Государственная помощь при кризисе
100
90
80
70 Гарантийный
60 Фонд
Капитал СК
50
40 Резервы СК
30
20
10
0
• По опыту Франции, основной целью государства и
органа надзора является санация проблемного
страховщика, в том числе требование привлечения
дополнительного акционерного капитала от
владельцев, поощрения передачи страхового
портфеля другим страховщикам, возможно частичное
покрытие определенного дефицита резервов при такой
транзакции.
3
4. Предпосылки, заявленные цели и
методы достижения
1. Исследование Еврокомиссии (On Insurance Guarantee
Schemes) не содержит в себе прямых рекомендаций
2. В Евросоюзе на данный момент отсутствует
Директива, которая регламентировала бы вопросы
страховых гарантийных фондов. В то время, как с 1994
г. существует Директива «О программах по защите
банковских вкладов» и с 1997 г. «О схемах
компенсаций для инвесторов».
60% Страны ЕС, где есть
фонды гарантирования
Страны ЕС, где нет
фондов
40% гарантирования
4
5. Опасения и ожидания потребителя,
его защита государством
• Инициативный всероссийский опрос НАФИ в 2012 г.
«Барьеры страхования» (% от респондентов)
Опрошено 1600 человек в 140 населенных пунктах в 42 регионах
России. Статистическая погрешность не превышает 3,4%.
* Сумма ответов превышает 100%, т.к. вопрос предусматривал
возможность множественного выбора.
Не вижу смысла в покупке страхового
40% 33% полиса
25% Нет имущества, которое имеет смысл
30% страховать
24%
Нет денег на приобретение страхового
20% 17% 16% полиса
Не доверяю страховым компаниям
10% 2% 2%
1%
0% Страхование невыгодно - стоимость
полиса не оправдывает возможные
риски
5
Отговорили друзья, родственники
6. Опасения и ожидания потребителя,
его защита государством
• Анализ последнего опроса, проведенного
Всероссийским центром изучения
общественного мнения (ВЦИОМ) о том, на что
бы люди потратили «лишние» (в пересчете с
руб.) 10 тыс. грн. показал, что в приоритетах
страхование у населения стоит на 14-м месте
из 15 перед вариантом «затрудняюсь
ответить».
• Практика украинских страховщиков пока также
не показала срочной необходимости в
создании гарантийных фондов как значимого
инструмента повышения доверия клиентов.
6
7. Опасения и ожидания потребителя,
его защита государством
• Действующее законодательство как раз и
предусматривает, чтобы государственные
органы:
– устанавливали нормативы и методики
резервирования, требования к риск-менеджменту
– контролировали платежеспособность, ликвидность
и достаточность капитала у страховщиков
– проверяли процедуры о праве клиента на полную
информацию о страховщике и финансовой услуге
(норма, которая действует всего год) и их
выполнение
– инспектировали и применяли меры воздействия
• Не станет ли создание сейчас Фонда
гарантирования фактором, который снизит
уровень ответственности за это?
7
8. Зарубежный опыт организации фондов
гарантирования
• Наиболее распространенная практика, когда единый
орган управляет всеми фондами гарантирования по
различным видам страхования с выделением
сублимитов на каждую линию бизнеса.
• Например, в Казахстане (был создан в 2003 г. при
Нацбанке РК) объединяет выплаты по всем
обязательным видам, в т.ч. по обязательному
пенсионному обеспечению (в части аннуитетов), н/с на
производстве, ОСАГО, ответственности туроператоров
и пр. Отчисления в размере 2% берутся только с
платежей по этим видам.
• В Великобритании общий фонд для выплат по всем
финансовым видам: вкладам, различным страховым
полисам, инвестиционному бизнесу и жилищному
кредитованию (сл. слайд). При этом в последние годы
взнос по линии страхования жизни составляет 0,4-0,5
млн. фунтов или 0,0004% от сборов. Общая
накопленная сумма в фонде – 790 млн. фунтов, что
составляет 0,65% от годового сбора СК по жизни.
8
10. Планируемые поступления и затраты
Фонда (модель)
Остаток
Премии Часть
Затраты средств с
Год Всего, 0,40% затрат в
(10 чел.) учетом
тыс. грн. доходах
инвестиций
2009 827 300 3 309 1 920 58% 1 528
2010 906 500 3 626 2 112 58% 1 665
2011 1 346 336 5 385 2 323 43% 3 368
2012 1 600 000 6 400 2 556 40% 4 229
2013 1 750 000 7 000 2 811 40% 4 608
ИТОГО 6 430 136 25 721 11 722 46% 15 399
10
11. Клиентом каких СК и в каком объеме
может помочь Фонд
Кол-во застрахованных на
№ Название компании
30.09.2012, чел.
1 РЕНЕССАНС ЖИЗНЬ 764 956
2 АСКА-ЖИЗНЬ 387 051
3 УНИКА ЖИЗНЬ 243 922
4 ДЕЛЬТА ЖИЗНЬ 128 482
5 ТАС 91 889
6 АЛІКО УКРАИНА 77 494
7 ФИДЕМ ЛАЙФ 70 477
8 PZU УКРАИНА СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ 43 940
9 УНИВЕРСАЛЬНАЯ 43 176
10 УСГ ЖИЗНЬ 19 941
11 ИЛЬИЧЕВСКАЯ 18 522
12 ЛЕММА-ВИТЕ 15 386
13 ГАРАНТ-ЛАЙФ 12 825
14 СЕБ ЛАЙФ ЮКРЕЙН 12 161
15 ИНГО УКРАИНА ЖИЗНЬ 7 387
16 ТЕКОМ-ЖИЗНЬ 2 189
17 БРОКБИЗНЕС ЖИЗНЬ 1 919
ВСЕГО 1 941 717
11
* Данные подготовлены: Украинским научно-исследовательским институтом "Права и экономических исследований".
12. Клиентом каких СК и в каком объеме
может помочь Фонд
• Если за 5 лет накоплено с учетом инвестиций
15 400 тыс. грн., то при выплате в 20 тыс. грн.,
средств Фонда хватит лишь удовлетворить
претензии 770 чел. страхователей. При
общем количестве около 4 млн.
застрахованных, из которых около 500 тыс. по
долгосрочным накопительным программам
(~0,15%).
• В случае большего количества пострадавших
и взятия кредита возможна ситуация, когда
взносы будут вдвое повышены, но до
возвращения кредита наступит еще одна
неплатежеспособность у СК и придется опять
брать кредит, т.к. лимит кредитования
увеличится из-за роста взносов на сумму
погашения предыдущего кредита, то процесс
бесконечный. 12
13. Клиентом каких СК и в каком объеме
может помочь Фонд
Выпла
Накопл Постра
ты Дефиц Кредит Кредит Допвз
Год Взносы енная давши
необхо ит макс. факт носы
сумма е,чел.
д.
2013 7 000 15 400 2 000 40 000 24 600 35 000 24 600 7 000
2014 7 700 4 620 0 0 0 - 17 600 7 700
2015 8 470 9 702 3 500 70 000 60 298 80 850 77 898 8 470
13
14. Клиентом каких СК и в каком объеме
может помочь Фонд
• Что делать Фонду, если сумма кредита не будет
предусмотрена или секвестирована в Госбюджете?
• Какие будут механизмы ограничения для работающих
СК по взносам средств на выплаты по разорившимся
компаниям?
• Какие меры могут/будут приниматься Фондом для
недопущения банкротств и какие реально действующие
механизмы могут быть?
• Что необходимо реализовать уже сейчас для
недопущения неплатежеспособности СК?
• Какие лимиты наполняемости Фонда, после которого
взносы перестают перечисляться (пример фондов в
США)
• Как будут учитываться взносы в части резервов СК и
как возвращаться в случае окончания деятельности без
непокрытых долгов?
14
15. Выводы и предложения
1. Идея Фонда жизнеспособна, имеет положительные
зарубежные аналоги, но требует более детальной
проработки
2. Вступление закона должно быть гармонизировано с
внедрением действенной, эффективной системы
пруденциального надзора и выполнения
страховщиками нормативов по платежеспособности
и требований по капиталу, исходя из внедрения
Solvency II в Украине, по новой редакции закона «О
страховании».
3. С целью минимизации затрат на содержание
аппарата Фонда и, соответственно, увеличения
гарантий страхователям, администрирование
передать Фонду гарантирования вкладов, МТСБУ
или отдельному органу (фонду), который объединит
все фонды, в т.ч. или только по всем обязательным
видам страхования (Казахстан, Великобритания).
15
16. Выводы и предложения
4. От взносов должны быть освобождены
краткосрочные договоры страхования, рисков
смерти, несчастного случая и пр., не носящих
долгосрочного характера в резервировании. Либо
ввести различные сублимиты по разным типам
рисков в Фонде с одновременным пересмотром
процента отчисления.
5. Необходима дифференциация взносов в
зависимости от подвида страхования жизни и уровня
рисковости страховщика по финансовому состоянию.
6. В обязанности Фонда включить задачу максимально
способствовать передаче портфеля проблемного
страховщика (пример – успешный опыт Франции)
7. С целью недопущения разных условий для
страхователей полностью покрывать все
действующие договоры страхования вне
зависимости от срока их заключения.
16
17. БЛАГОДАРЮ ЗА
ВНИМАНИЕ
Вопрос заключается не в том, что
человек сделал бы, если бы у него
были возможности, время, влияние,
хорошее образование и деньги, а в
том, что он сделает с тем, что у
него уже есть.
Гамильтон Мэйби