Downloaded 82 times
Uploaded byIwan Suryadi
Sekilas Kliring
Dokumen tersebut membahas tentang profil dan dasar hukum PT KBI (Persero) sebagai lembaga kliring berjangka di Indonesia. PT KBI berperan sebagai lembaga kliring dan penjaminan untuk menyediakan sistem penyelesaian transaksi berjangka di bursa maupun diluar bursa serta memelihara integritas pasar berjangka."
Sekilas Kliring
- 1. Graha Mandiri Lantai3 Jl. Imam Bonjol No. 61 Jakarta 10310 Indonesia Tlp: 021-39833066, fax: 021-39833065 email: infokbi@ptkbi.com www.ptkbi.com 1
- 2. PROFIL KEMENTERIAN KEUANGAN KEMENTERIAN BUMN PT KBI (PERSERO) PEMEGANG SAHAM KEMENTERIAN PERDAGANGAN KUASAPEMEGANG SAHAM PENGATURAN, PEMBINAAN DAN PENGAWASAN BADAN USAHA YG TANGGUH DALAM PERSAINGAN GLOBAL DAN MAMPU MEMENUHI HARAPAN STAKE HOLDER DASAR HUKUM 1.UU NO. 32/1997 “ PERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI DAN UU NO. 10 TAHUN 2011 TENTANG PERUBAHAN UU NO.32 TAHUN 1997 TENTANG PERDAGANGAN BERJANGKA” 2.UU NO. 9/2006 “ SISTEM RESI GUDANG DAN UU NO. 9/2011 TENTANG PERUBAHAN UU NO. 9/2006 TENTANG SISTEM RESI GUDANG” 3.SK BAPPEBTI NO. 01/VII/2000 DAN NO.128/BAPPEBTI/IX/2001 TENTANG IZIN OPERASIONAL SEBAGAI LEMBAGA KLIRING BERJANGKA 4.SK BAPPEBTI NO. 03/BAPPEBTI/KEP-SRG/SP/PUSREG/6/2009 TENTANG IJIN DEFINITIF SEBAGAI PUSAT REGISTRASI RESI GUDANG 5.SK BAPPEBTI NO. 14/BAPPEBTI/PER-PL/10/2010 TENTANG PERSETUJUAN KEPADA PT KBI (PERSERO) SEBAGAI LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMINAN PASAR FISIK 2
- 3. BIDANG USAHA &PERAN KBI PBK (E T D & OTC-D) KLIRING DAN PENJAMINAN PENYELESAIAN TRANSAKSI PERDAGANGAN BERJANGKA DI DALAM & DI LUAR BURSA BERJANGKA, UTK MENDUKUNG TERSEDIANYA SARANA PEMBENTUKAN HARGA DAN LINDUNG NILAI, SERTA TERPELIHARANYA INTEGRITAS FINANSIAL PERDAGANGAN BERJANGKA EXCHANGE TRADED DERIVATIVE DAN OVER THE COUNTER DERIVATIVE SRG PUSAT REGISTRASI RESI GUDANG DAN DERIVATIVE RG, MENATAUSAHAKAN RG, MEMFASILITASI VERIFIKASI DAN KONFIRMASI DATA TTG RG KPD PELAKU USAHA, BANK, PENGELOLA GUDANG SERTA MEMELIHARA INTEGRITAS SISTEM INFORMASI RESI GUDANG SISTEM RESI GUDANG PFK KLIRING DAN PENJAMINAN PENYELESAIAN TRANSAKSI PASAR FISIK KOMODITAS, SPOT – FORWARD SERTA TERPELIHARANYA INTEGRITAS FINANSIAL PASAR KOMODITAS NASIONAL PASAR FISIK KOMODITAS NASIONAL
- 4. PERAN PT KBI(PERSERO) SEBAGAI LEMBAGA KLIRING BERJANGKA 4
- 5. DASAR HUKUM UU NO.32 TAHUN 1997 TENTANG PERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI DAN UU NO. 10 TAHUN 2011 TENTANG PERUBAHAN UU NO.32 TAHUN 1997 TENTANG PERDAGANGAN BERJANGKA PP. NO. 9 TAHUN 1999 TENTANG PENYELENGGARAAN PERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI PP. NO. 10 TAHUN 1999 TENTANG TATA CARA PEMERIKSAAN DI BIDANG PERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI; SK / SE / PERATURAN KEPALA BAPPEBTI : 1. No.01/VII/2000 & No.128/BAPPEBTI/IX/2001 Tentang Pemberian Izin Operasional Lembaga Kliring Berjangka 2. SK 55 & 58/BAPPEBTI/KP/9/2006 dan Perubahannya 95/BAPPEBTI/PER/06/2012 Tentang Sistem Perdagangan Alternatif 3. SK 69/Bappebti/Per/ 06/2009 & Perubahannya SK 85/BAPPEBTI /Per/10/2010 Tentang Kewajiban Melakukan Transaksi Kontrak berjangka Di Bursa Berjangka 5
- 6. TRANSAKSI YG DIREGISTRASI& DIJAMIN PENYELESAIANNYA DI BURSA BERJANGKA (EXCHANGE TRADED DERIVATIVE) KONTRAK YG DIPERDAGANGKAN: DI BURSA BERJANGKA OLEI N KAKA O EMAS KIE KGE, KGEUSD SISTEM PERDAGANGAN ALTERNATIF (OVER THE COUNTER) KONTRAK YG DIPERDAGANGKAN: DI SISTEM PERDAGANGAN ALTERNATIF LOCO LONDON CROSS CURRENCY : VALUTA ASING INDEKS SAHAM HONGKONG, JEPANG, KOREA 6
- 7. KOMPOSISI TRANSAKSI TAHUN2010 s.d 2014 (s. d 14 Feb 2014) Tahun 2010 2011 2012 2013 2014 Tahun 2010 2011 2012 2013 2014 LOCO LONDON Lot Persentasi 389.810,0 7,20% 3.351.874,0 44,18% 3.889.992,5 56,10% 2.435.926,8 53,88% 189.472,6 47,60% TOTAL 5.416.511,0 7.586.794,0 6.933.817,0 4.520.659,2 398.053,8 CURRENCY Lot Persentasi 1.625.697,0 30,01% 2.573.621,0 33,92% 1.428.512,2 20,60% 1.092.812,3 24,17% 101.289,3 25,45% ANGKA ANGKA DISAJIKAN DALAM SATUAN LOT INDEKS Lot Persentasi 3.378.041,0 62,37% 1.582.374,0 20,86% 1.425.763,3 20,56% 665.810,1 14,73% 63.935,9 16,06% 2014 Lot 22.963,0 78.925,0 189.549,0 326.057,0 43.275,0 PRIMER Lot KBE Persentasi 0,42% 1,04% 2,73% 53,0 7,21% 81,0 10,89%
- 8. PERANAN KBI DALAMPBK 1 MENDUKUNG TERCIPTANYA TRANSAKSI KONTRAK BERJANGKA YG TERATUR, WAJAR, EFISIEN & EFEKTIF DI BURSA BERJANGKA 2 MENYEDIAKAN & MEMELIHARA SISTEM KLIRING&PENJAMINAN PENYELESAIAN TRANSAKSI PERDAGANGAN BERJANGKA 3 MELAKUKAN REGISTRASI DAN MENJAMIN PENYELESAIAN KEUANGAN ATAS POSISI TERBUKA SETIAP ANGGOTA KLIRING SAMPAI DENGAN SAAT JATUH TEMPO KONTRAK BERJANGKA 4 MENGHITUNG HAK & KEWAJIBAN SETIAP ANGGOTA KLIRING, MARKED TO MARKET SETIAP POSISI TERBUKA ANGGOTA KLIRING MENGELOLA MARGIN AWAL & TAMBAHAN DLM REK TERPISAH 5 MENANGANI PENYELESAIAN SERAH FISIK, CASH SETTLEMENT OFF-SETTING, DAN TUKAR FISIK DGN BERJANGKA 6 SEBAGAI COUNTER PARTY TERHADAP PARA PIHAK YANG BERTRANSAKSI DI BURSA DAN TIDAK SALING KENAL/KETEMU 7 MEMELIHARA INTEGRITAS FINANSIAL PERDAGANGAN BERJANGKA 8
- 9. TRANSAKSI MULTILATERAL DANBILATERAL NASABAH N1 N3 PIALANG NASABAH N2 N4 PEDAGANG SET UP KONTRAK B MATCHING TRANSAKSI PENGAWASAN PASAR N5 A C B D N7 N6 N8 PEDAGANG NASABAH N1 N5 N4 A PEDAGANG SPA MULTILATERAL BURSA BERJANGKA JAKARTA NASABAH B C N6 N7 N2 N3 PIALANG SPA N8 MATCHING TRANSAKSI BILATERAL PRICE DISCOVERY PENGAWASAN PASAR BURSA BERJANGKA JAKARTA TERIMA LAPORAN TRANSAKSI ONLINE REAL TIME TRADE FEED MONITOR HAK & KEWAJIBAN MARKED TO MARKET MARGIN COLLECTION PHYSICAL DELIVERY / CASH SETTL REK TERPISAH PIALANG QQ PARA NASABAH REGISTRASI TRANSAKSI KLIRING BERJANGKA INDONESIA BANK PENYIMPAN DANA MARGIN SETTLEMENT & GUARANTEE MAINTAIN FINAN INTEGRITY REK TERPISAH KBI/LKB QQ PARA PIALANG DAN QQ PARA PEDAGANG 9
- 10. REGISTRASI POSISI TERBUKA ORDERJUAL ORDER BELI PIALANG ANGGOTA BURSA NASABAH A (PRODUSEN) MATCHED TRANSACTION ORDER JUAL DITERUSKAN KE BURSA PRODUSEN MEMILIKI KONFIRMASI TRANSAKSI JUAL KONTRAK JUAL TRADE FEED TERBUKA, MARGIN, DLL KBI NASABAH B (PROSESOR) ORDER BELI DITERUSKAN KE BURSA KONFIRMASI TRANSAKSI BELI PROSESOR MEMILIKI KONTRAK BELI DITERUSKAN KEPADA K B I INFORMASI TTG POSISI AK PIALANG ANGGOTA BURSA JFX (B B J) INFORMASI TTG POSISI TERBUKA, MARGIN, DLL PENDAFTARAN AK REGISTRASI POSISI TERBUKA MELIPUTI PENCATATAN INFORMASI MENGENAI : ACCOUNT, TANGGAL, JUAL/BELI, JUMLAH, HARGA NO. ACCOUNT PRODUCT MONTH BOUGHT SOLD PRICE FILA 0040 GOL 201302 - 5 515.400 SBSH 1086 OLE 201301 8 - 8.335 DINA 0086 CC5 201303 5 - 21.510 JOSH 1040 OLE 201302 10 - 8.620
- 11. PENYELESAIAN TRANSAKSI DINA0086 CC5 MAR13 BUY SELL OPEN POSITION 5 0 NEWTRADE - 2 OFFSETING -2 -2 OPEN POSITION 3 TRANSAKSI BELI 0 NASABAH A POSISI TERBUKA JUAL TRANSAKSI JUAL NASABAH B PENDAFTARAN DI LKB POSISI TERBUKA BELI TRANSAKSI BELI FILA0040 GOL FEB13 BUY SELL OPEN POSITION 4 -4 -4 OPEN POSITION 0 1 KONTRAK TERBUKA JUAL DITUTUP (OFFSETING) DIPERTAHANKAN S.D. KONTRAK JATUH TEMPO KONTRAK TERBUKA BELI DITUTUP (OFFSETING) 0 OFFSETING SERAH TERIMA DOKUMEN SBP + FAKTUR MELALUI KBI (AK JUAL-KBI-AK BELI) PENYERAHAN BARANG SESUAI KONTRAK 5 NEW TRADE PENYELESAIAN DENGAN PENYERAHAN FISIK TRANSAKSI JUAL PEMBAYARAN SENILAI HARGA BARANG PENDEBETAN REKENING AK BELI DAN PENGKREDITAN REKENING AK JUAL MELALUI KBI AK BELI-KBI-AK JUAL PENYELESAIAN SECARA KAS (CASH SETTLEMENT) PENYELESAIAN TUNAI PENDEBETAN DAN PENGKREDITAN REKENING AK JUAL& AK BELI MELALUI KBI ATAS DASAR PERHITUNGAN HAK & KEWAJIBAN MASING-MASING MENGACU PADA HARGA PENYELESAIAN
- 12. PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN ANGGOTAKLIRING (1) A. SESUAI SE KBI NO. 06/SE-KBI/VII/2013 tanggal 30 JULI 2013 AK MEMENUHI KEWAJIBAN KEUANGAN UNTUK SETIAP REKG. SEG DAN UNSEG PD SETIAP JENIS MATA UANG (STATUS PENYETORAN “ GOOD FUND”). - PEMBATASAN TRANSAKSI DILAKUKAN JIKA PEMENUHAN KEWAJIBAN 15 MENIT SEBELUM JAM PERDAGANGAN DIMULAI YANG MANA KEWAJIBAN KEUANGAN (SHORTAGE ) MELEBIHI RP. 500 JUTA - PEMBATASAN TRANSAKSI DIALKUKAN JIKA PEMENUHAN KEWAJIBAN MULAI PUKUL 11. 00 WIB YANG MANA KEWAJIBAN KEUANGANNYA (SHORTAGE) JUMLAHNYA SECARA EKUIVALEN TIDAK MELEBIHI RP. 500 JUTA 12
- 13. PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN ANGGOTAKLIRING (2) B. - PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN AK REKG. SEG DAN UNSEG TIDAK DAPAT SALING DIKOMPENSASIKAN (OFFSET) - PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN AK UNTUK MASINGMASING JENIS MATA UANG TIDAK DAPAT SALING DIKOMPENSASIKAN (OFFSET) C. SUSPENSI (PENGHENTIAN SEMENTARA) AK TIDAK MEMENUHI KEWAJIBAN KEUANGAN PALING LAMBAT PUKUL 13.30 WIB D. CIDERA JANJI AK YANG TELAH DISUSPENSI, TIDAK MEMENUHI KEWAJIBAN KEUANGANNYA SAMPAI DENGAN DIMULAI HARI PERDAGANGAN BERIKUTNYA 13
- 14. PROSES LIKUIDASI Pialang untukposisi nasabahnya akan dilikuidasi, jika: 1. Jenis Kontrak sama 2. Bulan Kontrak sama 3. Nomor Account Nasabah sama 4. Posisi berlawanan (jual & beli) 14
- 15. MARGIN UU NO 32TH 1997 TTG PBK, PASAL 1 AYAT 19 MARGIN ADALAH SEJUMLAH UANG ATAU SURAT BERHARGA YANG HARUS DITEMPATKAN OLEH NASABAH PADA PIALANG BERJANGKA PIALANG BERJANGKA PADA ANGGOTA KLIRING BERJANGKA ANGGOTA KLIRING BERJANGKA PADA LEMBAGA KLIRING BERJANGKA 15
- 16. SARANA PENGELOLAAN RISIKO MARGIN ( BAIK INITIAL MAUPUN VARIATION MARGIN ) DANA JAMINAN KLIRING / SECURITY DEPOSIT MODAL BERSIH DI SESUAIKAN REKONSILIASI SALDO REK MARGIN DGN BANK PDM PERSYARATAN MENJADI ANGGOTA KLIRING BERJANGKA ADMINISTRASI REKENING TERPISAH AK YBS DAN LKB 16
- 17. DANA JAMINAN PADALKB SEJUMLAH DANA YG DISETORKAN AK KE LKB UTK MENJAMIN PENYELESAIAN KEWAJIBAN AK KPD AK LAWAN TRANSAKSINYA, DLM HAL AK YBS CIDERA JANJI ATAU TELAH DICABUT IJIN / PERSETUJUAN OPERASIONAL NYA DANA TSB MILIK AK, DIKELOLA LKB DLM REK TERPISAH SETORAN TUNAI ATAU SURAT BERHARGA SETARA KAS SARANA PENJAMIN PENYELESAIAN TRANS DILUAR MARGIN 17
- 18. AKUNTANSI–ADMINISTRASI DANA PBK LEMBAGAKLIRING BERJANGKA SEGREGATED ACCOUNT SECURITY DEPOSIT CLEARING FUND MARGIN : - INITIAL MARGIN - VARIATION M UN-SEGREGATED ACCOUNT CLEARING SERVICES FEES EXCHANGE LEVIES OTHER FEES / INCOMES ANGGOTA KLIRING BERJANGKA SEGREGATED ACCOUNT CUSTOMERS FUNDS CUSTOMERS COLLATERAL CUSTOMERS PROFIT/LOSS UN-SEGREGATED ACCOUNT BROKERAGE COMMISSIONS OTHER FEES & INCOMES 18
- 19. PENYELESAIAN TRANSAKSI DGNPENYERAHAN FISIK KOMODITAS KAKAO WAKTU SETIAP AKHIR BULAN PENJUAL BANK SETTLEMENT LKB PRE - INFO AK JUAL PEMBELI AK BELI PEMBERITAHUAN ADANYA POSISI TERBUKA 10 HR KERJA SEBLM BULAN BERJALAN. HARI PERDGANGAN TERAKHIR KAKAO ( 11 HARI SEBELUM HARI KERJA TERAKHIR BULAN YBS) TERIMA DELIVERY NOTICE PADA PROSES DELIVERY NOTICE AKHIR HARI ALOKASI T+0 T+1 JUMLAH LOT YG TERALOKASI PEMBERITAHUAN ADANYA ALOKASI JUMLAH RUPIAH YG DITERIMA Rp T+2 SBP/DO JUMLAH LOT YG DITERIMA TEMPAT PENYERAHAN JUMLAH RUPIAH YG HARUS DIBAYAR SEBELUM SESI I DI-MULAI Rp JAM 15.00 PALING LAMBAT SEBELUM 14.00 SBP/DO PALING LAMBAT SEBELUM 14.00 JAM 15.00 Rp SBP/DO
- 20. (KOP SURAT PERUSAHAAN/ANGGOTABURSA ANGGOTA KLIRING) Formulir 01 PEMBERITAHUAN PENYERAHAN Tanggal : …………………………………………………….. Nomor Anggota/ID : ……………………………………………………. Nama Anggota Kliring : ……………………………………………………. KONTRAK : KAKAO (……….) Rincian Kontrak : ο Rekening Sendiri Anggota Kliring Kode Nasabah Lokasi SBP ο Rekening Terpisah Jumlah Lot/Kg*) Spesifikasi Standard JFX Biji Berjamur 4% Biji Slaty 20 % Biji Berserangga 2% Kotoran 3% Biji Berkecambah 3% Nama & tanda tangan yang berwenang serta stempel perusahaan Hanya untuk Lembaga g *) Jam Diterima Proses Verifikasi cantumkan apabila setiap lot berbeda (……….) kakao +/- toleransi yang diperbolehkan
- 21. TABEL LOKASI TEMPATPENYERAHAN FISIK No. Urut 1 PRODUK GOL /EMAS LOKASI PENYERAHAN FISIK -PEGADAIAN : Jakarta, Surabaya, Bandung, Semarang, Solo, Yogyakarta, Medan, Makasar, Manado, Banjarmasin, Lampung dan Denpasar - PT. ANTAM, JAKARTA : AAJ, Jakarta : PNP, Jakarta : BKP, Bekasi : Darmex, Bekasi : MIKI, Bekasi : Sawitra Oil Grains, Jakarta : Smart, Jakarta :TESA, Jakarta : Wahana Citra Nabati, Jakarta 2 OLEIN Tangki Terdaftar : HAP, Surabaya : Smart, Surabaya : IBS, Surabaya : TESSA, Surabaya : BEST, Surabaya : Sari Mas Permai, Semarang : AAJ, Semarang : Smart, Semarang : TESA, Semarang 3 COCOA / KAKAO Makasar, Lampung dan Palu
- 23. KESIMPULAN 1. Di dalamPerdagangan Berjangka, KBI mempunyai tugas utama untuk melaksanakan : Kliring Penyelesaian Penjaminan 2. Dengan tujuan untuk memlihara integritas finansial Perdagangan Berjangka antara lain berupa : Mekanisme pengaturan pemenuhan kewajiban finansial kepada Nasabah, Pedagang, Pialang dan LKB dilakukan tepat waktu dan lancar Penjaminan pemenuhan kewajiban penyelesaian transaksi keuangan dan dokumen, sebagai akibat anggotannya lalai / cidera janji (gagal serah / bayar) Perlindungan dana Nasabah dengan penempatan di Segregated Account pada Bank Penyimpan Dana Margin Audit & Compliance untuk memastikan kepatuhan pemenuhan kewajiban keuangan dan administrasi Anggota Kliring Tersedianya Security Deposit, Margin (Initial – Variation – Intra Day) 23
- 24. PT KLIRING BERJANGKAINDONESIA (PERSERO) Graha Mandiri Lantai 3 Jl. Imam Bonjol No. 61 Jakarta 10310 Indonesia Tlp: 021-39833066, fax: 021-39833065 email: infokbi@ptkbi.com www.ptkbi.com 24