1. Возможности привлечения государственных и
венчурных инвестиций в ИКТ
Байдин Владимир
Руководитель направления
корпоративных финансов
Москва, 27.02.134
1

2. Венчурный рынок
итоги 2013г.
Объем инвестиций
$0,7bn
o 250+ инвесторов
o Только публичные сделки
o Каждая 6-я сделка без оценки
o Средний размер инвестиций ~ $2M
o Медианная сделка ~ $0,2M
o Посевные инвестиции ~ 70%
400+
Количество сделок
2

3. Венчурный рынок
топ-5 сделок
Avito
Naspers
$50 m
Delivery
Hero
Phenomen
$30 m
Ostrovok.ru
Syndicate
$25 m
GameInsight
IMI.VC
$25 m
E96.ru
IQ One
$20 m
3

4. Венчурный рынок
проблема методологии
Повсеместное внедрение ИКТ-сервисов
интеграция классических услуг с ИКТ-инфраструктурой
Размытие стадий инвестирования
seed VS pre-seed
Конвергенция технологий
маркетинг и реклама
Продукт VS технология
финансовые сервисы
Оффлайн и онлайн
аутсорсинг и торговля
Существует методологическая проблема сегментирования венчурного
рынка как по стадиям инвестирования, так и по отраслям.
4

5. Венчурный рынок
структура рынка
венчурный рынок
3%
7%
ICT
12%
Retail
Finance
78%
Other
сегмент ICT
Internet
Service
Mobile Apps
9%
11%
47%
Software
16%
Clouds
17%
Данные J’son&Partners на основе анализа публичных источников
Other
5

6. Венчурный рынок
мода 2013г.
6

7. Венчурный рынок
когда дают деньги?
15%
13%
13%
12%
10%
6%
7%
7%
6%
5%
5%
2%
o Пик: осень-зима
o Спад: весна-лето
o Минимум сделок – апрель
o Максимум сделок – декабрь
Учитывая инвестиционный цикл, можно сделать вывод, что максимальные
шансы получить инвестиции у заявок, поданных в марте/апреле.
Данные J’son&Partners на основе анализа публичных источников
7

8. Венчурный рынок
кто дает деньги?
Венчурные фонды
71%
10%
16%
14%
ICT
4%
Retail
9%
Finance
Other
44%
82%
Частные инвесторы
8%
ICT
32%
5%
6%
Retail
Finance
Other
Госфонды
75%
9%
ICT
Venture funds
Private investors
Governmental
Corporate
75%
8%
Retail
Technology
Other
Корпорации
17%
ICT
Данные J’son&Partners на основе анализа публичных источников
8%
4%
4%
Retail
Medicine
Other
8

9. Венчурный рынок
крупнейшие инвесторы
Венчурные фонды
Частные инвесторы
Altair
Александр Бородич
Runa Capital
Павел Черкашин
Prostor Capital
Игорь Рябенький
ТOP-3
Корпорации
Госфонды
Microsoft
 ФРИИ
Softline
Московский посевной
Cisco
МинЭк РТ
9

10. Венчурный рынок
возможности и проблемы
Венчурный рынок РФ предлагает значительные возможности для привлечения
капитала в сектор ИКТ как со стороны частных инвесторов, так и со стороны
государственных фондов. При этом, существует ряд «родовых» травм, которые
являются серьезными барьерами для дальнейшего роста рынка.
Растущий рынок
Мало новых идей
Транспарентность
Много клонов
Много инвесторов
Локальные сервисы
Роль государства
Человеческий капитал
Инфраструктура
Монетизация
10

11. Венчурные инвесторы
воронка инвестирования
1%
1 200
заявок
в среднем в год
проектов получают финансирование
120
встреч
в среднем в год
12
проектов
проинвестировано
11

12. Венчурные инвесторы
мода 2014
медианный прогноз роста рынка в 2014г.
20%
12

13. Венчурные инвесторы
барометр настроения
max
beta
90
Медианное значение
min
30
65/100
Барометр настроения представляет собой медианную оценку эмоциональной оценки состояния венчурного
рынка профессиональными игроками на базе проведенного опроса.
Максимальное значение равно 100, минимальное – 0.
13

14. Спасибо за внимание!
 Prepare and
presentation
of the report
 Prepare
handouts
 Press
conference
Владимир Байдин
+ 7 916 268 44 67
E-mail: vbaydin@json.ru
Контактные телефоны:
+7 (495) 625-72-45
www.json.ru