Dokumen ini membahas analisis faktor-faktor yang mempengaruhi return on equity (ROE) pada bank pembangunan daerah selama periode 2010-2015 dengan menggunakan pendekatan Du Pont System. Penelitian menemukan bahwa ROE bank pembangunan daerah lebih tinggi dibandingkan bank umum, meskipun mengalami fluktuasi, dan menunjukkan bahwa peningkatan ekuitas tidak selalu diimbangi oleh kenaikan laba bersih. Penelitian ini bertujuan untuk mengevaluasi pengaruh beberapa faktor seperti financial leverage multiplier, total asset turnover, net profit margin, loan to deposit ratio, dan non-performing loan terhadap ROE.

1. Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi ROE
Bank Pembangunan Daerah tahun 2010-2015
dengan Pendekatan Du Pont Plus
Propoosal-Skripsi
Untuk Memenuhi Sebagian
Persyaratan Dalam Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Manajemen
FENTI
2013-11-XXX
HALAMAN JUDUL
PROGRAM STUDI S-1 MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS ESA UNGGUL
JAKARTA
2017

2. BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Bank merupakan salah satu lembaga keuangan yang mempunyai peran
penting dalam perekonomian suatu negara. Karna bank berfungsi sebagai lembaga
intermediasi antara pihak yang memiliki dana lebih dengan pihak yang
membutuhkan dana. Fungsi bank sebagai intermediasi merupakan mata rantai
dalam melakukan bisnis yang berkaitan dengan penyediaan dana sebagai modal
kerja dan investasi bagi unit bisnis dalam melaksanakan produksi. Perbankan di
Indonesia memiliki pangsa pasar 80% dari keseluruhan sistem keuangan yang
ada.
Perusahaan perbankan yang ada di Indonesia meliputi bank domestik dan
bank asing. Bank domestik terdiri dari bank persero, bank umum swasta nasional
devisa, bank umum swasta nasional non devisa, bank pembangunan daerah, bank
campuran. Bank yang diteliti dalam penelitian ini adalah Bank Pembangunan
Daerah.
Bank Pembangunan Daerah (BPD) merupakan salah satu kelompok
lembaga keuangan yang berperan dalam menggerakkan perekonomian daerah
dengan mendukung pembiayaan pembangunan di daerah. Dalam rangka
mendukung pembiayaan pembangunan daerah serta memperkuat fungsinya
sebagai lembaga intermediasi., BPD harus dapat meningkatkan kinerja keuangan
dalam melakukan operasionalnya. Sehingga analisis kinerja keuangan pada BPD
perlu dilakukan.

3. Menurut Syofyan (2003), profitabilitas merupakan indikator yang paling
tepat untuk mengukur kinerja suatu bank. Profitabilitas merupakan alat pengendali
aset bank yang mencakup rasio rentabilitas ekonomi (Return on Investment,
Return on Equity, dan Net Profit Margin).
Salah satu penilaian terhadap kinerja perbankan dapat dilakukan dengan
menggunakan metode analisis Du Pont system. Du Pont system adalah salah satu
metode analisis yang dapat digunakan untuk mengevaluasi profitabilitas.
Return on Equity (ROE) merupakan salah satu bentuk rasio profitabilitas
yang berfungsi untuk mengukur tingkat kemampuan bank dalam menghasilkan
laba. Apabila nilai ROE semakin besar, maka menunjukkan bahwa kinerja
keuangan semakin baik, karena tingkat pengembalian (return) semakin besar. Jika
nilai ROE meningkat, maka profitabilitas perusahaan juga meningkat, sehingga
dampak akhirnya adalah peningkatan profitabilitas yang dinikmati oleh
pemengang saham.
Grafik 1.1 ROE Bank Umum dan BPD periode 2010-2015.
0
5
10
15
20
25
30
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
EAT BPD TE BPD %ROE BPD %ROE BANK UMUM

4. Grafik di atas dapat menunjukkan bahwa ROE Bank Pembangunan Daerah
lebih tinggi dibandingkan ROE bank umum. Selain itu ROE bank umum dan
Bank Pembangunan Daerah sama-sama mengalami fluktuasi. Dimana pada tahun
2010-2012 ROE bank umum dan BPD sama-sama mengalami penurunan. Tetapi
ROE bank umum dan BPD kembali mengalami peningkatan di tahun 2013 dan
kembali mengalami penurunan sampai tahun 2015. Hal ini menunjukan bahwa
kinerja bank umum dan BPD untuk memperoleh keuntungan kurang baik karena
terjadinya peningkatan dan penurunan selama tahun 2010-2015.
Hal tersebut terjadi karna kenaikan laba bersih setelah pajak yang dihasilkan
bank tidak sebanyak kenaikan ekuitas bank yang sangat tinggi. Sehingga ekuitas
yang digunakan bank tidak efisien dalam menghasilkan laba.
Beberapa penelitian sebelumnya menunjukkan beberapa hasil yang berbeda
untuk masing-masing variabel yang mempengaruhi Return on Equity. Financial
Leverage Multiplier (FLM) digunakan untuk meningkatkan keuntungan bagi
pihak yang memengang saham. Hasil penelitian yang dilakukan Animah, Erlin,
dan Nina (2009) menyatakan bahwa Financial Leverage Multiplier berpengaruh
positif terhadap Return on Equity.
Menurut Kasmir (2012), Total Asset Turnover (TATO) merupakan rasio
yang mengukur perputaran seluruh aktiva milik perusahaan dan mengukur
seberapa besar jumlah penjualan yang diperoleh dari setiap rupiah aktiva. Masih
dalam penelitian Animah, Erlin, dan Nina (2009), menunjukkan bahwa TATO
berpengaruh positif terhadap Return on Equity. Begitu pula dengan hasil

5. penelitian Ashariana (2015) dan Ulfa (2015) yang menyatakan bahwa TATO
berpengaruh signifikan terhadap ROE. Tetapi berbeda dengan hasil penelitian
Devy (2012) yang menyatakan bahwa TATO tidak berpengaruh positif terhadap
ROE.
Net Profit Margin (NPM) adalah rasio yang mengukur kemampuan bank
dalam menghasilkan laba bersih dari pendapatan operasionalnya. Dalam
penelitian Ulfa (2015), Henisah (2014), dan Asharina (2015) menyatakan bahwa
NPM berpengaruh signifikan terhadap ROE. Begitu pula dengan penelitian
Animah, Erlin, dan Nina (2009) yang menyatakan bahwa Profit Margin
berpengaruh positif terhadap ROE.
Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio yang membandingkan antara
jumlah dana yang disalurkan ke masyarakat (kredit) dengan dana yang diambil
dari dana pihak ketiga. Pada penelitian Sofyan (2016) menyatakan bahwa LDR
berpengaruh positif terhadap ROE. Berbeda dengan hasil penelitian yang
dilakukan oleh Shofar (2015) dan Rizka (2012) yang menyatakan bahwa LDR
tidak berpengaruh signifikan terhadap ROE.
Non-Performing Loan (NPL) adalah rasio yang mengukur kemampuan bank
dalam mengatasi kredit bermasalah. Dalam melakukan pemberian kredit kepada
nasabah, bank akan dihadapkan pada risiko kredit yang tidak mampu
dibayar oleh debitur sehingga menimbulkan kredit bermasalah.

6. Dalam penelitian Sofyan (2016) menyatakan bahwa NPL berpengaruh
positif terhadap ROE. Berbeda dengan hasil penelitian Romaida (2012) yang
menyatakan bahwa NPL tidak berpengaruh signifikan terhadap ROE.
Berdasarkan uraian latar belakang di atas, maka penulis tertarik untuk
mengambil judul penelitian “Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi ROE
Bank Pembangunan Daerah tahun 2010-2015 dengan Pendekatan Du Pont
Plus”
1.2 Identifikasi dan Pembatasan Masalah
1.2.1 Identifikasi Masalah
Berdasarkan uraian latar belakang masalah, maka identifikasi masalah
adalah sebagai berikut :
a. Return on Equity pada Bank Pembangunan Daerah tahun 2010-2015
mengalami fluktuasi.
b. Return on Equity Bank Pembangunan Daerah lebih tinggi dibandingkan
Return on Equity Bank Umum selama tahun 22010-2015.
c. Terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi Return on Equity pada
perusahaan. Terutama pada tingginya kenaikan ekuitas yang tidak disertai
dengan kenaikan laba bersih.
d. Kinerja keuangan perbankan harus ditingkatkan.

7. 1.2.2 Pembatasan Masalah
Sedangakan pembatasan masalah dalam penelitian ini adalah :
a. Objek penelitian ini hanya dilakukan pada Bank Pembangunan Daerah
(BPD).
b. Periode data yang diteliti mulai dari tahun 2010 sampai dengan 2015.
c. Indikator Rasio Profitabilitas yang digunakan dalam penelitian ini adalah
berbasis Du Pont system yang terdiri dari Net Profit Margin (NPM), Total
Asset Turnover (TATO), Financial Laverage Multiplier (FLM), dan Return
On Equity (ROE).
1.3 Perumusan Masalah
Berdasarkan pembatasan masalah, maka permasalahan yang akan
dirumuskan dalam penelitian ini adalah :
1. Bagaimana pengaruh Financial Leverage Multiplier (FLM) terhadap Return
on Equity (ROE)?
2. Bagaimana pengaruh Total Asset Turn Over (TATO) terhadap Return on
Equity (ROE)?
3. Bagaimana pengaruh Net Profit Margin (NPM) terhadap Return on Equity
(ROE)?
4. Bagaimana pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Return on Equity
(ROE)?

8. 5. Bagaimana pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return on Equity
(ROE)?
1.4 Tujuan Penulisan
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui :
1. Pengaruh Financial Leverage Multiplier (FLM) terhadap Return on Equity
(ROE) Bank Pembangunan Daerah.
2. Pengaruh Total Asset Turnover (TATO) terhadap Return on Equity (ROE)
Bank Pembangunan Daerah.
3. Pengaruh Net Profit Margin (NPM) terhadap Return on Equity (ROE) Bank
Pembangunan Daerah.
4. Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Retun on Equity (ROE)
Bank Pembangunan Daerah.
5. Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return on Equity (ROE)
Bank Pembangunan Daerah.
1.5 Manfaat Penelitian
Adapun mafaat yang diharapkan dari penelitian ini adalah :
a. Bagi Penulis
Penelitian ini diharapkan dapat menambah wawasan dan pengetahuan
penulis mengenai faktor-faktor yang mempegaruhi Return on Equity perbankan
pada Bank Pembangunan Daerah.

9. b. Bagi Akademis
Hasil penelitian ini diharapkan dapat digunakan untuk menambah
pengetahuan dan bahan bacaan bagi pihak yang membutuhkan, serta diharapkan
kedepannya dapat dikembangkan lagi..
c. Bagi Perusahaan
Penelitian ini dapat digunakan sebagai bahan pertimbangan dalam
mengevaluasi kinerja keuangan dan menentukan strategi bisnis di masa yang akan
datang.

10. BAB II
LANDASAN TEORI
2.1 Bank
2.1.1 Pengertian Bank
Menurut Undang-Undang Nomor 10 tentang perbankan, bank adalah badan
usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan
menyalurkannya ke masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk-bentuk
lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat banyak.
Sedangkan menurut Kamsir (2012:12) dalam Zehertian (2015), bank adalah
lembaga keuangan yang kegiatan utamanya menghimpun dana dari masyarakat,
lalu menyalurkannya kembali dana tersebut ke masyarakat, dan memberikan jasa
lainnya.
2.1.2 Jenis-jenis Bank
Menurut Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 perbankan terdiri dari
beberapa jenis, yakni :
1. Dilihat dari segi fungsinya :
a. Bank Umum
Bank umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan konvensional dan
atau berdasarkan prinsip syariah yang kegiatannya memberikan jasa dalam
lalu lintas pembayaran. Bank umum sering disebut dengan istilah bank
komersil.

11. b. Bank Perkreditan Rakyat (BPR)
Bank perkreditan rakyat adalah bank yang melaksanakan kegiatan
konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah. Jasa yang ditawarkan
BPR lebih sedikit dibandingkan dengan jasa yang ditawarkan bank umum.
Karna dalam kegiatan operasinya BPR tidak memberikan jasa dalam lalu
lintas pembayaran seperti yang dilakukan oleh bank umum.
2. Dilihat dari Segi Kepemilikannya
a. Bank Milik Pemerintah
Merupakan bank yang akte pendirian maupun modalnya sepenuhnya
dimiliki oleh pemerintah. Sehingga seluruh keuntungannya dimiliki oleh
pemerintah. Sedangkan Bank milik Pemerintah Daerah (BPD) terdapat pada
daerah tingkat I dan tingkat II masing-masing Provinsi.
b. Bank Milik Swasta Nasional
Merupakan bank yang akte pendirian maupun modalnya sebagian besarnya
dimiliki oleh swasta nasional. Begitupula dengan pembagian keuntungannya
diambil oleh swasta nasional juga.
c. Bank Milik Koperasi
Merupakan bank yang kepemilikan sahamnya dimiliki oleh perusahaan
berbadan hukum koperasi.
d. Bank Milik Asing
Merupakan cabang bank dari bank yang ada di luar negeri, baik milik
swasta maupun milik pemerintah negara tersebut.
e. Bank Milik Campuran

12. Merupakan bank yang kepemilikan sahamnya dimiliki oleh pihak asing dan
swasta nasional. Tetapi kepemilikan sahamnya mayoritas dimiliki oleh
warna negara Indonesia.
3. Dilihat dari Segi Status
a. Bank Devisa
Merupakan bank yang dapat memberikan jasa transaksi ke luar negeri atau
yang berhubungan dengan mata uang asing, seperti transfer ke luar negeri,
inkaso ke luar negeri, traveler cheque, dan lain-lain. Untuk menjadi bank
devisa, persyaratannya ditentukan oleh bank devisa.
b. Nank Non Devisa
Merupakan bank yang tidak dapat memberikan jasa seperti bank devisa,
dikarenakan belum mempunyai izin untuk memberikan jasa sebagai bank
devisa.
4. Dilihat dari Segi Cara Menentukan Harga
a. Bank yang berdasarkan prinsip konvensional
Merupakan bank yang dalam mencari keuntungan dan menentukan harga
kepada nasabahnya dengan menentukan bunga sebagai harga dan pengenaan
biaya (fee based).
b. Bank yang berdasarkan prinsip syariah
Merupakan bank yang dalam mencari keuntungan dan menentukan harga
kepada nasabahnya berdasarkan prinsip syariah, yakni dengan cara bagi
hasil (mudharabah), penyertaan modal, keuntungan dari menjual/membeli
barang, sewa, dan pemindahan kepemilikan atas barang yang disewa.

13. 2.1.3 Kegiatan Bank
Menurut Kamsir (2012:13) dalam Zehertian (2015) menyatakan bahwa
badan usaha perbankan memiliki 3 kegiatan, yaitu :
1. Menghimpun Dana
Bank menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan. Jenis
simpanan masyarakat berupa simpanan giro, tabungan, dan deposito.setiap
jenis simpanan memiliki karakteristik yang berbeda. Karna industri
perbankan semakin berkembang, kini bank menghimpun dana dalam bentuk
lain seperti surat berharga, obligasi, dan pasar uang antar bank.
2. Penyaluran Dana
Bank menyalurkan dana kepada masyarakat yang membutuhkan dana.
Dana yang disalurkan pada masyarakat sebagian besar berbentuk kredit.
Bank konvensional akan mendapat balas jasa berupa bunga dan bank
syariah mendapat balas jasa berupa bagi hasil atas pinjaman yang telah
diberikan kepada debitur.
3. Pelayanan Jasa
Bank memberikan pelayanan jasa bank sebagai aktifitas pendukung.
Pelayanan jasa bak dibagi menjadi 2 jenis, yakni jasa bank dalam negeri dan
jasa bank luar negeri. Imbalan atas pelayanan jasa perbankan adalah
pendapatan fee dan komisi atau disebut denga fee based income.

14. 2.1.4 Sumber Dana Bank
Dana bank merupakan uang tunai dan atau aktiva lancar yang dimiliki
bank dan dapat diuangkan setiap waktu. Menurut Kamsir (2012:51), sumber dana
bank diperoleh dari :
1. Dana bank yang bersumber dari bank itu sendiri
a. Setoran modal dari pemegang saham
Merupakan modal yang didapat dari pemilik saham yang membeli
saham yang dikeluarkan oleh perusahaan.
b. Cadangan laba
Yakni cadangan laba tahun lalu yang tidak dibagikan kepada
pemegang saham untuk mengantisipasi laba di tahun yang akan
dating.
c. Laba bank yang belum dibagikan
Yaitu laba yang belum dibagikan pada tahun yang bersangkutan,
sehingga digunakan sebagai modal untuk sementara waktu.
2. Dana bank yang berasal dari masyarakat luas
a. Simpanan Giro
Menurut Undang-Undang Perbankan No. 10 tahun 1998, giro adalah
simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya dapat dilakukan
kapan saja dengan menggunakan bilyet giro, cek, dan surat perintah
pembayaran lainnya atau pemindah bukuan. Giro dibedakan menjadi 2
kategori, yakni rekening perorangan dan rekening atas nama badan.

15. b. Simpanan Tabungan
Tabungan adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya
hanya dapat dilakukan dengan syarat-syarat tertentu.
c. Simpanan Deposito
Menurut Undang-Undang Perbankan No. 10 tahun 1998, deposito
adalah simpanan pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan
pada waktu tertentu sesuai dengan perjanjian nasabah dengan bank.
Terdapat 3 jenis deposito, yakni deposito berjangka, deposito harian,
dan sertifikat deposito.
3. Dana yang bersumber dari lembaga lainnya
a. Bantuan Likuiditas Bank Indonesia (BLBI)
Merupakan pinjaman yang diberikan oleh Bank Indonesia kepada
bank-bank yang mengalami kesulitan dalam likuiditas.
b. Pinajamn antar bank (call money)
Pinjaman ini diberikan kepada bank yang mengalami kalah kliring di
dalam lembaga kliring dan tidak mampu membayar kekalahanya.
c. Pinjaman dari bank luar negeri
d. Surat Berharga Pasar Uang (SBPU)
Merupakan surat utang yang diterbitkan oleh badan usaha swasta,
pemerintah, dana gen pemerintah yang umumnya memiliki jangka
waktu maksumal satu tahun.

16. 2.2 Laporan Keuangan
2.2.1 Pengertian Laporan Keuangan
Menurut Munawir (2010:3) dalam Henisah (2014), laporan keuangan adalah
hasil dari proses akuntansi yang dapat digunakan untuk berkomunikasi antara data
keuangan atau aktivitas perusahaan dengan pihak yang berkepentingan dengan
data atau aktivitas tersebut.
Sedangkan menurut Sugiono (2012:3), laporan keuangan merupakan hasil
akhir dari kegiatan akuntansi yang mencerminkan kondisi keuangan dan hasil
operasi perusahaan pada waktu tertentu.
Menurut Kusnadi (2008:28), tujuan dari laporan keuangan adalah :
1. Sebagai penyedia segala informasi yang bersangkutan dengan posisi
keuangan, kinerja, dan perubahan posisi keuangan suatu perusahaan, sehingga
dapat digunakan sebagai pengambilan suatu keputusan ekonomi.
2. Dapat mengetahui kekuatan, kelemahan, peluang dan ancaman yang ada pada
perusahaan.
3. Menunjukkan pencapaian yang telah dicapai pihak manajemen perusahaan di
masa lalu, sehingga para pikah yang memiliki kepentingan atas perusahaan
memiliki dasar untuk berpijak dan dapat dipertanggungjawabkan.
Sedangkan menurut Kamsir (2014:281) dalam Anggraini (2015), tujuan
pembuatan laporan keuangan bank adalah sebagai berikut :

17. 1. Memberikan informasi keuangan yang berisikan tentang jumlah aktiva dan
jenis-jenis aktiva yang dimiliki perusahaan.
2. Memberikan informasi keuangan yang berisikan tentang jumlah kewajiban
dan jenis-jenis kewajiban yang dimiliki perusahaan, baik itu kewajiban
jangka pendek maupun kewajiban jangka panjang.
3. Memberikan informasi keuangan yang berisikan tentang jumlah modal dan
jenis-jenis modal yang dimiliki perusahaan.
4. Memberikan informasi yang berisikan tentang hasil usaha yang dicerminkan
oleh jumlah pendapatan yang dihasilkan dan sumber-sumber pendapatan
tersebut.
5. Memberikan informasi keuangan yang berisikan tentang jumlah dan rincian
biaya yang dikeluarkan dalam periode tertentu.
6. Memberikan informasi yang berisikan tentang perubahan yang terjadi pada
aktiva, modal, dan kewajiban bank.
7. Memberikan informasi yang berisikan tentang kinerja manajemen dalam
periode tertentu.
2.2.2 Pengertian Laporan Keuangan Bank
Menurut PAPI (2001) dalam Ismail (2010:15), laporan keuangan bank
yang lengkap terdiri atas neraca, laporan komitmen dan kontingensi, laporan laba
rugi, laporan perubahan ekuitas, laporan arus kas, dan catatan atas laporan
kuangan.
a. Neraca

18. Neraca adalah laporan posisi keuangan yang berisikan tentang harta,
kewajiban, dan modal yang dimiliki perusahaan pada periode pelaporan.
b. Laporan Komitmen dan Kontingensi
Laporan komitmen adalah suatu ikatan atau kontrak berupa janji yang tidak
dapat dibatalkan secara sepihak dan harus dilaksanakan jika segala persyaratan
yang disepakati sudah terpenuhi. Sedangkan kontingensi adalah kondisi dengan
hasil akhir ada atau tidaknya keuntungan atau kerugian yang dapat diketahui
setelah terjadi satu atau beberapa peristiwa yang akan terjadi di masa depan.
Laporan Komitmen dan Kontingensi terpisah dari neraca dan laporan laba rugi
karna di masa depan dapat mempengaruhi neraca dan atau laba rugi.
c. Laporan Laba Rugi
Laporan laba rugi adalah laporan yang berisikan tentang pendapatan dan beban
perusahaan pada periode pelaporan. Laporan laba rugi disusun secara
berjenjang, yakni dengan memisahkan antara pendapatan dan beban.
d. Laporan Perubahan Ekuitas
Laporan perubahan ekuitas adalah laporan yang menunjukkan perubahan
ekuitas perusahaan, apakah terjadi peningkatan atau penurunan pada aktiva
bersih perusahaan selama periode pelaporan.
e. Laporan Arus Kas
Laporan arus kas adalah laporan yang berisikan tentang penerimaan dan
pengeluaran selama periode tertentu dalam 3 aktivitas, yakni arus kas dari
kegiatan operasional, arus kas dari kegiatan dari investasi, dan arus kas dari

19. aktivitas pendanaan. Laporan arus kas digunakan untuk mengetahui perubahan
yang terjadi pada aktivitas keuangan yang terkait dengan transaksi tunai.
f. Catatan atas Laporan Keuangan
Catatatn atas laporan keuangan adalah laporan yang berisikan tentang
informasi yang terkait dengan seluruh aktivitas keuangan yang tidak dapat
dipisahkan dari laporan keuangan, termasuk laporan komitmen dan
kontingensi.
2.3 Analisis Rasio Keuangan
Menurut Harahap (2008:297) dalam Henirah (2014), rasio keuangan adalah
angka yang didapat dari perbandingan dari suatu pos laporan keuangan dengan
pos lainnya yang memiliki hubungan yang relevan.
Sedangkan menurut Kasmir (2013:2014) dalam Yonantha (2014), rasio
keuangan adalah kegiatan membandingkan angka-angka yang terdapat pada
laporan keuangandengan cara membagi angka dengan angka lainnya.
Analisis rasio yang dapat digunakan dalam menilai kinerja keuangan
perbankan adalah sebagai berikut :
1. Rasio Likuiditas
Menurut Kasmir (2013:110) rasio likuiditas adalah rasio yang digunakan
untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya
yang telah jatuh tempo. Dengan kata lain, rasio likuiditas menunjukkan
kemampuan bank dalam melunasi hutang-hutang jangka pendeknya yang telah

20. jatuh tempo atau untuk mengetahui kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban
ketika ditagih. Jenis-jenis rasio likuiditas yang digunakan adalah sebagai berikut :
a. Quick Ratio
Quick ratio adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan
bank dalam melunasi kewajibannya kepada para deposan dengan
menggunakan aktiva lancar yang dimiliki bank.
b. Cash Ratio
Cash ratio adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan
bank dalam melunasi kewajiban jangka pendek atau kewajiban yang
telah jatuh tempo dengan menggunakan uang kas yang tersedia.
c. Investing Policy Ratio
Investing policy ratio adalah rasio yang digunakan untuk mengukur
kemampuan bank dalam melunasi kewajiban kepada para deposan
dengan cara melikuidasi surat-surat berharga yang dimiliki bank.
d. Banking Ratio
Banking ratio adalah rasio yang digunakan untuk mengukur likuiditas
bank dengan cara membandingkan seluruh jumlah kredit yang
disalurkan dengan jumlah deposit yang dimiliki bank. Apabila nilai
banking ratio semakin tinggi, maka tingkat likuiditas bank semakin
rendah. Hal tersebut dikarenakan oleh jumlah dana yang digunakan
untuk membiayai kredit semakin rendah.
e. Loan to Asset Ratio (LAR)

21. Loan to asset ratio adalah rasio yang digunakan untuk mengukur
likuiditas bank dengan cara membandingkan seluruh jumlah kredit yang
disalurkan dengan jumlah harta yang dimiliki bank. Apabila nilai loan
to asset ratio semakin tinggi, maka tingkat likuiditas bank semakin
rendah.
f. Investment Portofolio Ratio
Investment portofolio ratio adalah rasio yang digunakan untuk
mengukur tingkat likuiditas pada investasi surat-surat berharga yang
dimiliki bank.
g. Loan to Deposit Ratio (LDR)
Loan to deposit ratio adalah rasio yang digunakan untuk mengukur
tingkat likuiditas bank dengan cara membandingkan jumlah kredit
dengan jumlah dana pihak ketiga.
h. Investment Risk Ratio
Investment risk ratio adalah rasio yang digunakan untuk mengukur
resiko dalam investasi surat-surat berharga dengan cara
membandingkan nilai pasar dengan nilai nominalnya. Apabila nilai
rasio ini semakin tinggi, maka semakin besar kemampuan bank dalam
menyediakan aktiva lancar.
i. Liquidity Risk
Liquidity risk adalah rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat
resiko yang dimiliki bank jika gagal melunasi kewajibannya kepada

22. para deposan dengan menggunakan aset lancar yang dimiliki bank di
masa yang akan datang.
j. Credit Risk Ratio
Credit risk ratio adalah rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat
resiko kredit macet dengan jumlah kredit yang disalurkan oleh bank.
k. Deposit Risk Ratio
Deposit risk ratio adalah rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat
resiko kegagalan bank dalam membayar kembali deposannya.
2. Rasio Solvabilitas
Menurut Kasmir (2013:151), rasio solvabilitas adalah rasio yang digunakan
untuk mengukur sejauh mana aktiva yang dibiayai oleh utang dibandingkan
dengan menggunakan modal sendiri. Atau dengan kata lain berapa besar jumlah
utang dibandingkan dengan aktiva yang dimiliki bank. Jenis-jenis rasio
solvabilitas yang digunakan adalah sebagai berikut :
a. Risk Asset Ratio
Risk asset ratio adalah rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat
kemungkinan penurunan pada resiko asset yang dimiliki bank.
b. Capital Ratio
Capital ratio adalah rasio yang digunakan untuk mengukur permodalan
bank dan cadangan penghapusan dalam menanggung perkreditan,
terutama pada resiko yang disebabkan oleh bunga yang gagal ditagih.
c. Capital Adequacy Ratio (CAR)

23. Capital adequacy ratio adalah rasio yang digunakan untuk mengukur
besarnya tingkat resiko dalam pemberian kredit serta resiko dalam
memperdagangkan surat berharga.
3. Rasio Rentabilitas
Rasio rentabilitas atau disebut juga dengan rasio profitabilitas adalah rasio
yang digunakan untuk menilai kemampuan bank dalam menghasilkan laba.
Jenis-jenis rasio rentabilitas yang digunakan adalah sebagai berikut :
a. Gross Profit Margin
Gross profit margin adalah rasio yang menggambarkan laba kotor yang
didapat perusahaan setelah dikurangi seluruh biaya yang dikeluarkan.
b. Net Profit Margin
Net profit margin adalah rasio yang menggambarkan tingkat laba bersih
setelah pajak dibandingkan dengan pendapatan operasionalnya.
c. Retun on Equity
Return on equity atau rentabilitas modal sendiri adalah rasio yang
digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi penggunaan modal dengan
membandingkan laba bersih setelah pajak dengan jumlah modal. Apabila
nilai return on equity semakin besar, maka semakin baik. Karna hal
tersebut menggambarkan efisiensi bank dalam menggunakan modalnya
untuk mendapatkan laba yang tinggi.
4. Rasio Aktivitas
Rasio aktivitas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur efektivitas bank
dalam menggunakan aktiva yang dimiliki. Atau dengan kata lain rasio ini

24. mengukur besarnya tingkat efisiensi bank dalam memanfaatkan aktivanya. Jenis-
jenis rasio aktivitas yang digunakan adalah sebagai berikut :
a. Rasio Perputaran Persediaan
Rasio perputaran persediaan adalah rasio yang digunakan untuk
mengukur berapa kali dana yang digunakan untuk persediaan berputar
dalam satu periode. Sehingga semakin tinggi nilai rasio perputaran
persediaan, maka bank semakin efektif dalam mengelola persediaan.
b. Rasio Perputaran Piutang
Rasio perputaran piutang adalah rasio yang digunakan untuk mengukur
berapa kali dana yang ada dalam piutang berputar dalam satu periode
atau berapa lama piutang dalam satu periode dapat ditagih. Apabila
perputaran piutang semakin cepat, maka bank semakin efektif dalam
mengelola piutangnya.
c. Rasio Perputaran Total Aset
Rasio perputaran total asset adalah rasio yang digunakan untuk
mengukur jumlah pendapatan yang dihasilkan dari setiap rupiah
aktivanya dan juga mengukur perputaran total aktiva yang dimiliki oleh
bank.
d. Rasio Perputaran Aset Tetap
Rasio perputaran asset tetap adalah rasio yang digunakan untuk
mengukur perputaran dana yang ada pada asset tetap dalam suatu
periode.

25. 2.4 Analisis Du Pont System
Menurut Sawir (2005:28), analisis du pont system adalah analisis yang
menggabungkan rasio-rasio aktivitas dengan profit margin, serta menunjukkan
bagaimana rasio-rasio tersebut berinteraksi dalam menentukan profitabilitas dari
aktiva yang dimiliki perusahaan.
Sedangkan menurut Sutrisno (2009:256), analisis du pont system merupakan
analisis yang digunakan untuk mengontrol perubahan yang terjadi pada rasio
aktivitas dan net profit margin, serta mengukur seberapa besar pengaruhnya
terhadap Return on Investment (ROI).
Menurut Munawir (2010:91) dalam Fitriana (2014), manfaat dari analisis du pont
system adalah sebagai berikut :
a. Menyeluruh dan komprehensif
Karna sistem ini dapat mengukur efisiensi penggunaan modal, efisiensi
operasional, dan efisiensi pendapatan.
b. Efisiensi
Dengan sistem ini, kita dapat membandingkan efisiensi perusahaan dengan
efisiensi standar industri. Dengan demikian, kita dapat mengetahu ranking
perusahaan serta kinerja perusahaan.
c. Dapat mengukur efisiensi tindakan
Selain itu sistem ini dapat digunakan untuk mengukur efisiensi tindakan-
tindakan yang dilakukan oleh perusahaan, yakni dengan cara mengalikan
seluruh biaya dan modal ke dalam bagian yang bersangkutan.

26. d. Dapat mengukur profitabilitas
Analisis ini dapat digunakan untuk mengukur profitabilitas masing-masing
produk atau jasa yang dihasilkan perusahaan.
e. Dapat membuat perencanaan
Analisis ini juga dapat digunakan sebagai dasar perencanaan untuk
mengambil keputusan.
2.5 Return on Equity (ROE)
Merupakan indikator yang amat penting bagi para pemegang saham dan calon
investor untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih yang
dikaitkan dengan pembayaran dividen. Kenaikan dalam rasio ini berarti
terjadi kenaikan laba bersih dari bank yang bersangkutan. Selanjutnya, kenaikan
tersebut akan menyebabkan kenaikan harga saham bank. ROE dapat diperoleh
dengan cara menghitung rasio antara laba setelah pajak dengan total equitas (net
income dibagi dengan total assets).
Cara perhitungannya :
ROE =
2.6 Financial Leverage (FL)
Penggunaan sumber dana yang memiliki beban tetap dengan harapan bahwa
akan memberikan tambahan keuntungan yang lebih besar daripada beban tetapnya
sehingga akan meningkatkan keuntungan yang tersedia bagi pemegang saham.
Cara Perhitunganya:
FL =

27. 2.7 Total Asset Turnover (TATO)
Rasio ini merupakan aktivitas yang mengukur aktivitas perusahaan dalam
memanfaatkan sumber-sumber daya yang dimiliki oleh suatu perusahaan.
Cara perhitunganya:
TATO =
2.8 Net Profit Margin (NPM)
Menunjukan perbandingan antara laba bersih dibandingkan dengan penjualan
atau untuk mengukur laba bersih dibandingkan dengan volume penjualan.
Cara perhitunganya:
NPM =
2.9 Loan to Asset Ratio (LDR)
Merupakan perbandingan total kredit terhadap total dana pihak ketiga.
Cara perhitungannya:
= 100 %
2.10 Net Performing Loan (NPL)
Merupakan perbandingan antara total kredit bermasalah dengan total kredit
yang diberikan kepada debitur.
Cara perhitungannya:
= Kredit Bermasalah
Total Kredit
100%
2.11 Penelitian Terdahulu

28. Penelitian ini merupakan hasil pengembangan penelitian terdahulu yang telah
dilakukan oleh beberapa penulis. Berikut adalah tabel ringkasan penelitian-
penelitian terdahulu.
Tabel 2.1
Penelitian Terdahulu
No. Peneliti Judul Penelitian Hasil Penelitian
1. Animah, Elin Erlina
Susanti, dan Nina
Karina
Pengaruh Profit Margin,
Investment Turnover, dan
Equity Multiplier terhadap
Return on Equity.
Profit Margin, Investment
Turnover, dan Equity Multiplier
secara simultan berpengaruh
positif terhadap Return on Equity.
Profit Margin, Investment
Turnover, dan Equity Multiplier
secara parsial berpengaruh positif
terhadap Return on Equity.
2. Devy Siswyna Arpy
Elfanika
Analisis Pengaruh CR,
TATO, DER, Size, dan DR
terhadap Profitabilitas (ROE)
Perusahaan (Studi pada
Perusahaan Automotive dan
Allied Product yang terdaftar
di BEI tahun 2006-2010)
DER tidak berpengaruh negative
terhadap ROE.
TATO tidak berpengaruh positif
terhadap ROE.
Size berpengaruh positif
signifikan terhadap ROE.
CR berpengaruh negative
signifikan terhadap ROE.
3. Ashariana Warso Pengaruh Net Profit Margin,
Debt to Equity Ratio, Total
Asset Turnover, dan Current
Ratio terhadap Rentabilitas
Modal Sendiri pada
Perusahaan Kelompok
Manufaktur di Daftar Efek
Syariah tahun 2010-2013.
Net Profit Margin, Debt to Equity
Ratio, Total Asset Turnover, dan
Current Ratio secara simultan
berpengaruh terhadap Rentabilitas
Modal Sendiri.
Net Profit Margin, Debt to Equity
Ratio, dan Total Asset Turnover
secara parsial berpengaruh positif
signifikan terhadap Rentabilitas
Modal Sendiri. Sedangkan
Current Ratio tidak berpengaruh
terhadap Rentabilitas Modal
Sendiri.
4. Shofar Akbar Ali Analisis Pengaruh Loan to
Deposit Ratio (LDR), dan
Debt to Equity Ratio (DER)
terhadap Kinerja Keuangan
Return on Equity (ROE)
Perusahaan Perbankan di
Indonesia tahun 2009-2013.
Loan to Deposit Ratio (LDR), dan
Debt to Equity Ratio (DER)
secara simultan berpengaruh
signifikan terhadap Return on
Equity (ROE).
Loan to Deposit Ratio (LDR)
secara parsial tidak berpengaruh
terhadap Return on Equity (ROE).
Sedangkan Debt to Equity Ratio
(DER) secara parsial berpengaruh
signifikan terhadap Return on
Equity (ROE).

29. 5. Rizka Rizkia Pengaruh Capital Adequacy
Ratio (CAR), Dana Pihak
Ketiga (DPK), dan Loan to
Deposit Ratio (LDR) terhadap
Return on Equity (ROE) pada
Lima Bank Konvensional
yang Go Public periode 2007-
2011.
Capital Adequacy Ratio (CAR),
Dana Pihak Ketiga (DPK), dan
Loan to Deposit Ratio (LDR)
secara simultan berpengaruh
signifikan terhadap Return on
Equity (ROE).
Capital Adequacy Ratio (CAR)
secara parsial tidak berpengaruh
secara signifikan terhadap Return
on Equity (ROE).
Dana Pihak Ketiga (DPK) secara
parsial berpengaruh signifikan
terhadap Return on Equity (ROE).
Sedangkan Loan to Deposit Ratio
(LDR) secara parsial tidak
berpengaruh signifikan terhadap
Return on Equity (ROE).
6. Sofyan Febbi Hanny
Saputri
Pengaruh CAR, BOPO, NPL,
dan LDR terhadap ROE pada
Bank Devisa yang Terdaftar
di Bursa Efek Indonesia (BEI)
CAR dan NPL secara parsial
berpengaruh positif terhadap
ROE.
Sedangkan BOPO dan LDR
secara parsial berpengaruh
negative terhadap ROE.
7. Romaida Saragih Analisis Kualitas Aset dan
Efisiensi terhadap ROE
(Return on Equity) pada Bank
Swasta Devisa di Indonesia.
CAR, NPL, BOPO, dan NIM
secara simultan berpengaruh
terhadap ROE.
CAR, BOPO, dan NIM secara
parsial berpengaruh signifikan
terhadap ROE.
Sedangkan NPL secara parsial
tidak berpengaruh signifikan
terhadap ROE.
8. Henisah Pengaruh Current Ratio, Debt
to Equity Ratio, Net Profit
Margin, dan Gross Profit
Margin terhadap Return on
Equity pada Perusahaan
Aneka Industri yang Terdaftar
di Bursa Efek Indonesia.
Current Ratio, Debt to Equity
Ratio, Net Profit Margin, dan
Gross Profit Margin secara
simultan berpengaruh signifikan
terhadap Return on Equity.
Debt to Equity Ratio dan Net
Profit Margin secara parsial
berpengaruh signifikan terhadap
Return on Equity.
Sedangkan Current Ratio dan
Gross Profit Margin secara
parsial tidak berpengaruh
signifikan terhadap Return on
Equity.
9. Ulfa Eka Abdiana Pengaruh Debt to Equity
Ratio (DER), Total Asset
Turnover (TATO), dan Net
Profit Margin (NPM)
terhadap Return on Equity
(ROE) pada Perusahaan
Debt to Equity Ratio (DER), Total
Asset Turnover (TATO), dan Net
Profit Margin (NPM) secara
simultan berpengaruh signifikan
terhadap Return on Equity (ROE).
Debt to Equity Ratio (DER)

30. Otomotif yang Tercatat di
Bursa Efek Indonesia Periode
2010-2013.
secara parsial berpengaruh
signifikan terhadap Return on
Equity (ROE).
Total Asset Turnover (TATO)
secara parsial berpengaruh
signifikan terhadap Return on
Equity (ROE).
Net Profit Margin (NPM) secara
parsial berpengaruh signifikan
terhadap Return on Equity (ROE).
2.12 Hubungan Antar Variabel
Dalam penelitian ini variabel-variabel yang digunakan dalam mengukur
Return on Equity dengan menggunakan analisis Du Pont System ialah Financial
Laverage Multiplier, Total Asset Turnover, dan Net Profit Margin, serta ditambah
dengan Loan to Deposit Ratio dan Non Performing Loan.
2.12.1 Hubungan Financial Leverage Multiplier dengan Return on Equity
Financial Leverage Multiplier merupakan pembiayaan sebagian dari asset
perusahaan dengan surat berharga dengan tingkat pengembalian yang nilainya
tetap dengan harapan meningkatkan pendapatan para pemegang saham. Financial
Leverage Multiplier (FLM) digunakan untuk mengukur bagian aktiva yang
didanai oleh pemegang saham. Apabila nilai FLM semakin besar, maka semakin
sedikit bagian aktiva yang didanai oleh pemegang saham dan hal tersebut
menandakan pendanaan aktiva sebagian besar berasal dari pendanaan eksternal
(hutang). Maka jika FLM semakin besar, maka ROE akan semakin meningkat.
2.12.2 Hubungan Total Asset Turnover dengan Return on Equity

31. Hubungan antara Total Assets Turnover (TATO) dengan Return on Equity
(ROE) adalah positif. Apabila Total Assets Turnover (TATO) semakin besar,
maka akan semakin baik karena berarti semakin efisien seluruh aktiva yang
digunakan untuk menunjang kegiatan penjualan. ROE yang meningkat
dipengaruhi oleh Total Assets Turnover (TATO).
2.12.3 Hubungan Net Profit Margin dengan Return on Equity
Net Profit Margin (NPM) adalah rasio yang menggambarkan tingkat
keuntungan bank, dibandingkan dengan pendapatan yang diterima dari kegiatan
operasionalnya. Apabila keuntungan bank meningkat, maka semakin tinggi nilai
Return On Equity (ROE). Sehingga NPM berpengaruh positif terhadap ROE.
2.12.4 Hubungan Loan to Deposit Ratio dengan Return on Equity
LDR (Loan to Deposit Ratio) mengukur kemampuan bank dalam
membayar kembali kewajiban kepada para nasabah yang telah menanamkan dana
dengan kredit, kredit yang telah diberikan kepada para debiturnya. LDR tersebut
menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan
dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan
sebagai sumber likuiditasnya. Oleh sebab itu jika tingkat likuiditas bank tersebut
semakin rendah, maka kinerja perusahaan semakin menurun. LDR merupakan
perbandingan antara kredit yang diberikan dengan dana pihak ketiga. Jika nilai
LDR semakin tinggi, maka akan mengindikasikan rendahnya kemampuan
likuiditas bank yang bersangkutan. Hal ini disebabkan oleh jumlah dana yang

32. diperlukan untuk membiayai kredit semakin besar dan dapat menimbulkan kredit
macet. Dengan likuiditas bank yang rendah maka hal tersebut akan berdampak
pada hilangnya kepercayaan konsumen pada bank tersebut. Apabila masyarakat
sudah tidak percaya kepada bank tersebut, maka investor pun akan enggan untuk
membeli saham perusahaan yang bersangkutan, sehingga secara otomatis akan
menurunkan ROE. Jadi apabila LDR semakin tinggi, maka kinerja perusahaan
perbankan tersebut menurun dan akan mempengaruhi ROE yakni akan mengalami
penurunan.
2.12.5 Hubungan Non Performing Loan dengan Return on Equity
Apabila suatu bank memiliki Non Performing Loan (NPL) yang tinggi,
maka akan memperbesar biaya, baik biaya pencadangan aktiva produktif maupun
biaya lainnya. Atau dengan kata lain apabila Non Performing Loan (NPL) suatu
bank semakin tinggi, maka hal tersebut akan mengganggu kinerja bank tersebut.
Semakin tinggi rasio NPL maka semakin buruk kualitas kredit yang menyebabkan
jumlah kredit bermasalah semakin besar, sehingga semakin tinggi rasio NPL
maka semakin rendah kinerja suatu bank. NPL yang tinggi akan memperbesar
biaya, sehingga berpotensi terhadap kerugian bank. Semakin tinggi rasio ini maka
akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit
bermasalah semakin besar, dan oleh karena itu bank harus menanggung kerugian
dalam kegiatan operasionalnya sehingga berpengaruh terhadap penurunan laba
(ROE) yang diperoleh bank. Oleh karna itu semakin tinggi NPL, maka semakin
besar risiko yang disalurkan bank sehingga semakin rendah pendapatan yang
dihasilkan.

33. 2.13 Hipotesis Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah, tujuan, teori, dan penelitian terdahulu,
maka hipotesis dalam penelitian ini adalah :
H1 : Diduga terdapat pengaruh Financial Leverage Multiplier (FLM) terhadap
Return on Equity (ROE).
H2 : Diduga terdapat pengaruh Total Asset Turnover (TATO) terhadap Return
on Equity (ROE).
H3 : Diduga terdapat pengaruh Net Profit Margin (NPM) terhadap Return on
Equity (ROE).
H4 : Diduga terdapat pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Return
on Equity (ROE).
H5 : Diduga terdapat pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return
on Equity (ROE).
2.14 Kerangka Pemikiran
Adapun kerangka pemikiran dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
HI
BAB III
FLM (X1)
NPM (X3)
TATO (X2)
LDR (X4)
NPL (X5)
ROE (Y)

34. METODE PENELITIAN
3.1 Desain Riset
Desain penelitian yang digunakan dalam penelitian ini ialah penelitian
asosiatif dengan dengan bentuk hubungan kausal. Menurut Jumono (2016),
penelitian asosiatif-kausal ialah penelitian yang bertujuan untuk mengungkapkan
masalah yang memiliki hubungan sebab-akibat antara dua variabel atau lebih.
Selain itu, juga menggunakan data laporan keuangan tahunan Bank Pembangunan
Daerah tahun 2010 sampai dengan tahun 2015 beserta data teoristis yang tersedia
di perpustakaan sebagai pelengkap penelitian.
3.2 Jenis dan Sumber Data
3.2.1 Jenis Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini ialah data kuantitatif. Data
kuantitatif adalah data yang berbentuk angka berupa laporan keuangan dan data
lainnya yang dapat diukur. Data yang dikumpulkan berupa laporan keuangan
tahunan yang terdiri dari neraca, laba rugi, dan laporan perhitungan rasio
keuangan.
3.2.2 Sumber Data
Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder,
yakni berupa laporan keuangan tahunan Bank Pembangunan Daerah tahun 2010
sampai dengan tahun 2015 yang telah dipublikasikan pada website resmi Otoritas

35. Jasa Keuangan dan Bank Indonesia. Laporan keuangan yang digunakan terdiri
dari neraca, laporan laba rugi, dan laporan perhitungan rasio keuangan. Sumber
lainnya berupa jurnal dan sumber-sumber lain yang dapat digunakan dalam
penelitian ini.
3.3 Populasi dan Sampel
3.3.1 Populasi
Menurut Sugiyono (2014), populasi merupakan wilayah generalisasi yang
terdiri atas objek dan subjek yang memiliki kualitas dan karakteristik yang
ditetapkan oleh peneliti. Populasi dalam penelitian ini yakni Bank Pembangunan
Daerah yang berjumlah 27 bank. Bank tersebut antara lain sebagai berikut :
Tabel 3.1
Daftar Bank Pembangunan Daerah
No. Bank
1. Bank Aceh
2. BPD Bali
3. BPD Bengkulu
4. Bank DKI
5. BPD Jambi
6. BPD Jawa Tengah
7. BPD Jawa Barat dan Banten
8. BPD Jawa Timur
9. BPD Kalimantan Timur
10. BPD Kalimantan Tengah
11. BPD Kalimantan Barat
12. BPD Kalimantan Selatan
13. BPD Lampung
14. BPD Maluku
15. BPD Nusa Tenggara Barat

36. 16. BPD Nusa Tenggara Timur
17. BPD Papua
18. BPD Riau Kepri
19. BPD Sulawesi Tenggara
20. BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat
21. BPD Sulawesi Tengah
22. BPD Sulawesi Utara
23. BPD Sumatera Barat
24. BPD Sumatera Selatan dan Bangka Belitung
25. BPD Sumatera Utara
26. BPD Yogyakarta
27. BPD Banten
3.3.2 Sampel
Sampel adalah bagian dari populasi yang diambil untuk diteliti. Teknik
pengambilan sampel pada penelitian ini menggunakan metode purposive
sampling, yakni teknik pengambilan sempel berdasarkan kriteria tertentu sesuai
dengan tujuan penelitian.
Kriteria yang ditetapkan dalam pengambilan sampel penelitian ini yakni :
1. Bank-bank yang termasuk dalam kategori Bank Pembangunan Daerah tahun
2010-2015.
2. Bank Pembangunan Daerah yang telah menerbitkan laporan keuangan per 31
Desember periode 2010-2015 secara lengkap dan laporan keuangan tersebut
dipublikasikan pada website Otoritas Jasa Keuangan (www.ojk.go.id) dan
Bank Indonesia (www.bi.go.id)
3. Aktiv dalam industri perbankan Indonesia pada tahun 2010-2015
Berdasarkan kriteria tersebut, maka sampel yang diambil sebagai objek penelitian
adalah sebagai berikut :

37. Tabel 3.2
Sampel Penelitian.
No. Bank
1. Bank Aceh
2. BPD Bali
3. BPD Bengkulu
4. Bank DKI
5. BPD Jambi
6. BPD Jawa Tengah
7. BPD Jawa Barat dan Banten
8. BPD Jawa Timur
9. BPD Kalimantan Timur
10. BPD Kalimantan Tengah
11. BPD Kalimantan Barat
12. BPD Kalimantan Selatan
13. BPD Lampung
14. BPD Maluku
15. BPD Nusa Tenggara Barat
16. BPD Nusa Tenggara Timur
17. BPD Papua
18. BPD Riau Kepri
19. BPD Sulawesi Tenggara
20. BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat
21. BPD Sulawesi Tengah
22. BPD Sulawesi Utara
23. BPD Sumatera Barat
24. BPD Sumatera Selatan dan Bangka Belitung
25. BPD Sumatera Utara
26. BPD Yogyakarta
3.4 Metode Pengambilan Data
Data-data dalam penelitian ini diambil dari laporan keuangan pertahun Bank
Pembangunan Daerah periode 2010-2015 yang dipublikasikan pada website resmi
Otoritas Jasa Keuangan (www.ojk.go.id) dan Bank Indonesia (www.bi.go.id).
Selain itu juga dilakukan studi pustaka untuk memperoleh teori-teori yang

38. diperlukan untuk penelitian dengan cara mengumpulkan referensi yang bersumber
dari jurnal dan literatur.
3.5 Devinisi Operasional Variabel
3.5.1 Variabel Dependen (Y)
Return on Equity (ROE) adalah rasio yang mengukur seberapa besar
kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba yang tersedia bagi pemegang
saham perusahaan. ROE mengukur kemampuan perusahaan untuk memperoleh
laba yang tersedia bagi pemegang saham perusahaan (persen).
3.5.2 Variabel Independen (X)
3.5.2.1 Financial Leverage Multiplier
Financial Leverage Multiplier merupakan indikasi sejauh mana suatu
perusahaan menggunakan dana pihak luar untuk membeli aktiva.
3.5.2.2 Total Asset Turnover
Menurut Kasmir (2012), Total Asset Turnover (TATO) merupakan rasio
yang mengukur perputaran seluruh aktiva milik perusahaan dan mengukur
seberapa besar jumlah penjualan yang diperoleh dari setiap rupiah aktiva. Jika
rasio TATO semakin tinggi, maka menunjukkan bahwa semakin efisien
penggunaan aktiva dalam menghasilkan laba.

39. 3.5.2.3 Net Profit Margin
Net Profit Margin (NPM) adalah rasio yang mengukur kemampuan bank
dalam menghasilkan laba bersih dari pendapatan operasionalnya. Apabila rasio
NPM semakin tinggi, maka hal tersebut menunjukkan bahwa perusahaan semakin
produktif dalam memperoleh laba yang tinggi.
3.5.2.4 Loan to Deposit Ratio
Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio yang membandingkan antara
jumlah dana yang disalurkan ke masyarakat (kredit) dengan dana yang diambil
dari dana pihak ketiga (Mala, 2017). Apabila LDR semakin tinggi, maka hal
tersebut menunjukkan bahwa kemampuan likuiditas bank yang besangkutan
semakin rendah. Hal ini disebabkan oleh jumlah dana yang diperlukan dalam
membiayai kredit menjadi semakin besar pula.
3.5.2.5 Non Performing Loan
Non Performing Loan (NPL) adalah rasio yang mengukur kemampuan
bank dalam mengatasi kredit bermasalah. Dalam melakukan pemberian kredit
kepada nasabah, bank akan dihadapkan pada risiko kredit yang tidak mampu
dibayar oleh debitur sehingga menimbulkan kredit bermasalah. Apabila rasio
NPL semakin kecil, maka semakin kecil pula risiko kredit yang ditanggung oleh
pihak bank. Kredit bermasalah adalah kredit dengan kualitas kurang lancar,
diragukan, dan macet.

40. Tabel 3.3 Definisi Operasional Variabel
Variabel Pengertian Rumus
Return on Equity
(ROE)
Rasio yang mengukur seberapa
besar kemampuan perusahaan
dalam memperoleh laba yang
tersedia bagi pemegang saham
perusahaan.
ROE =
Financial
Leverage
Multiplier (FLM)
Rasio yang mengukur besarnya
total asset dalam setiap
ekuitasnya.
FLM =
Total Asset
Turnover
(TATO)
Rasio yang mengukur perputaran
seluruh aktiva milik perusahaan
dan mengukur seberapa besar
jumlah penjualan yang diperoleh
dari setiap rupiah aktiva.
TATO =
Net Provit
Margin (NPM)
Rasio yang mengukur
kemampuan bank dalam
menghasilkan laba bersih dari
pendapatan operasionalnya.
NPM =
Loan to Deposit
Ratio (LDR)
Rasio yang membandingkan
antara jumlah dana yang
disalurkan ke masyarakat
(kredit) dengan dana yang
diambil dari dana pihak ketiga.
LDR = x 100 %
Non Performing
Loan (NPL)
Rasio yang mengukur
kemampuan bank dalam
mengatasi kredit bermasalah.
NPL = x 100 %

41. 3.6 Teknik Analisis Data
Mengikuti pola analisis penelitian Jumono (2015, 2016), prosedur analisis
inferensial mengikuti bagan sebagai berikut :
Estimasi Model Panel Data
Common Effect Fixed Effect Random Effect
Chow Test Hausman Test
LM Test
Model Tebaik Sebelum
Postestimation Test
Postestimation Test (Diagnostic Testing)
Lolos Postestimation
Test
Model Terbaik Lolos Postestimation Test
Kajian Hasil Penelitian

42. 3.6.1 Penentuan Model Estimasi Data Panel
Pemilihan model estimasi data panel dilakukan untuk mengetahui jenis
model regresi yang akan digunakan untuk menganalisis data panel. Ada tiga
model data panel yang sering digunakan, yaitu model regresi Common Effect,
model fixed effect, dan model random effect.
3.6.1.1 Common Effect
Common Effect adalah langkah pertama dalam mengestimasi data panel
dengan hanya mengombinasikan data time series dan cross section menggunakan
model OLS (Ordinary Least Square). OLS atau pendekatan Fooled Least Square
adalah teknik paling sederhana dalam mengestimasi data panel yang
mengasumsikan interseo dan slope koefisien dianggap konstan (tetap) baik antar
waktu maupun antar individu (perusahaan). Persamaan regresinya adalah sebagai
berikut :
Yit = β0 + β1X1it + β2X2it + … + βpXpit + μit .....................(3.1)
Dimana:
i = Unit cross section (individual)
t = Periode waktu
3.6.1.2 Fixed Effect
Model fixed effect merupakan model yang mengasumsikan bahwa setiap
individu (perusahaan) memiliki intersep yang berbeda antar individu tetapi

43. memiliki slope regresi yang sama/tetap dari waktu ke waktu. Untuk persamaan
regresinya adalah sebagai berikut:
Yit = β0 + β1X1it + β2W2it + D2Z1it + εit ............................(3.2)
Dimana :
W1it = 1 untuk bank ke i
= 0 untuk lainnya
Z1it = 1 untuk periode ke t
= 0 untuk lainnya
3.6.1.3 Random Effect
Model Random Effect merupakan model regresi yang menggunakan
residual yang diduga memiliki hubungan antar waktu dan antar individu
(perusahaan). Model random effect mengasumsikan bahwa setiap variabel
mempunyai perbedaan intersep tetapi intersep tersebut bersifat random. Untuk
persamaan regresinya yaitu :
Yit = β0 + β1X1it + β2X2it + … + βpXpit + εit + μit ..............(3.3)
Dimana:
i = Unit cross section (individual)
t = Periode waktu

44. 3.6.2 Penentuan Metode Estimasi
Untuk memilih estimasi terbaik, terdapat beberapa langkah pengujian data
panel yakni :
3.6.2.1 Uji Chow (F-restricted test)
Uji chow dilakukan untuk memilih salah satu antara model efek tetap
(Fixed Effect Model) dengan model koefisien tetap (Common Effect Model).
Hipotesis dalam pengujian ini adalah :
H0 : Ordinary Least Square
Ha : Fixed Effect
Dan formulasi statistiknya adalah :
FN+T-2,NT-N-T =
( )/( )
( )/( )
……………………(3.4)
Keterangan :
n = Jumlah individu (cross section)
T = Jumlah periode waktu (time series)
K = Jumlah variabel penjelas
RRSS = restricted residual sums of squares yang berasal dari model koefisien
tetap
URSS = unrestricted residual sums of squares yang berasal dari model efek tetap
3.6.2.2 Uji Lagrange Multiplier (LM Test)

45. Uji Lagrange Multiplier dilakukan untuk memilih model estimasi antara
Ordinary Least Square dengan Random Effect. LM test dilakukan ketika hasil
pengujian uji Chow menunjukkan H0 diterima. Hipotesis yang digunakan dalam
pengujian ini yakni :
H0 : Ordinary Least Square
Ha : Random Effect
Dan formulasi statistiknya adalah:
LM =
( )
(
∑ ( ̂ )
∑ ∑ ̂
−1) …………………………(3.5)
Uji LM didasarkan pada distribusi chi-square dengan degree of freedom
sebesar jumlah variabel independen. Apabila nilai LM statistic lebih besar
dibandingkan nilai kritis statistic chi-square, maka H0 ditolak. Artinya estimasi
yang tepat untuk model regresi data panel ialah model random effect (Widarjono,
2009).
3.6.2.3 Uji Hausman
Uji Hausman dilakukan jika hasil pengujian uji Chow menunjukkan bahwa
H0 ditolak, yang berarti model yang baik menggunakan fixed effect sehingga
diperlukan pengujian menggunakan uji Hausman. Uji Hausman dilakukan untuk
memilih model estimasi antara fixed effect dengan random effect. Hipotesis yang
digunakan dalam pengujian ini adalah :
H0 : Random Effect
Ha : Fixed Effect

46. Dengan formulasi statistiknya adalah :
H = (βRE - βFE)1
(ΣFE – ΣRE)-1
(βRE - βFE)
Dimana :
βRE = Random effect estimator
βFE = Fixed Effect estimator
ΣFE = Matrik kovarian Fixed Effect
3.6.3 Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik dilakukan sebelum mengolah data. Uji asumsi klasik
dilakukan untuk mendapatkan model regresi yang baik dan konsisten. Uji asumsi
klasik yang digunakan dalam penelitian ini yakni uji normalitas, uji
multikolinearitas, dan uji heteroskedastisitas.
3.6.3.1 Uji Normalitas
Menurut Ghozali (2009) uji normalitas digunakan untuk mengetahui
apakah dalam model regresi, variabel independen dan varibel dependennya
memiliki distribusi data normal atau tidak normal. Karna model regresi yang baik
adalah memiliki distribusi data normal atau mendekati normal. Ada cara untuk
mengetahui apakah residual berdistribusi normal atau tidak normal, yakni dengan
menganalisis grafik dan dilengkapi dengan uji statistik.
Dasar pengambilan keputusan dalam menganalisis grafik yaitu model
regresi memenuhi asumsi normalitas, apabila datanya menyebar di sekitar garis

47. diagonal dan mengikuti arah garis diagonal atau grafik histogramnya, serta
menunjukkan pola distribusi normal dan begitu pula sebaliknya. Sedangkan uji
statistik yang digunakan untuk menguji normalitas residual adalah uji statistik
nonparametrik Kolmogrov-Smirov (K-S). Uji K-S dilakukan dengan membuat
hipotesis :
H0 : Data residual berdistribusi normal apabila nilai signifikan < 5% (0,05)
Ha : Data residual tidak berdistribusi normal apabila nilai signifikan > 5% (0,05).
3.6.3.2 Uji Multikolineralitas
Uji multikolinearitas dilakukan untuk mengetahui ada atau tidaknya
hubungan yang kuat antar variabel bebas. Uji multikolinearitas dilakukan pada
variabel bebas yang jumlahnya lebih dari dua. Karna model regresi yang baik
seharusnya tidak terjadi korelasi yang cukup kuat antar variabel bebasnya.
Untuk menunjukkan ada atau tidaknya multikolinearitas, dapat
diidentifikasikan secara statistik, yaitu dengan cara melihat nilai VIF (Variance
Inflation Factor). Apabila nilai VIF lebih dari 10 atau nilai tolerancenya lebih dari
0.1, maka terjadi multikolinearitas. Sedangkan apabila nilai VIF kurang dari 10
atau nilai tolerancenya kurang dari 0.1, maka tidak terjadi multikolinearitas.
3.6.3.3 Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas digunakan untuk menguji apakah dalam model
regresi terjadi ketidaksamaan varian residual satu pengamatan ke pengamatan

48. lainnya. Apabila varian dari residual satu pengamatan lainnya tetap, maka disebut
dengan homoskedastisitas dan apabila berbeda disebut dengan heteroskedastisitas.
Untuk menunjukkan ada atau tidaknya heteroskedastisitas, dapat
diidentifikasikan secara statistik, yaitu dengan cara melihat nilai prob-chi2.
Apabila nilai prob-chi2 signifikan atau kurang dari 0.05, maka terjadi
heteroskedastisitas. Tetapi apabila nilai prob-chi2 tidak signifikan atau lebih dari
0.05, maka tidak terjadi heteroskedastisitas. Model regresi yang baik yaitu yang
tidak terjadi heteroskedastisitas atau homoskedastisitas.
3.6.4 Uji Hipotesis
Uji hipotesis digunakan untuk menguji apakah koefisien regresi yang
didapat adalah signifikan atau nilai statistiknya tidak sama dengan nol. Apabila
nilai koefisien regresi sama dengan nol, artinya tidak cukup bukti untuk
menyatakan bahwa variabel independen memiliki pengaruh terhadap variabel
dependen. Maka dari itu, seluruh koefisien regresi harus diuji.
Uji hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
3.6.4.1 Uji Determinasi (R²)
Koefisien determinasi (R²) digunakan untuk mengukur seberapa jauh
kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai koefisien
determinasi ialah antara 0 sampai dengan 1. Jika nilai R² kecil, maka kemampuan
variabel-variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel dependen sangat
terbatas. Sedangkan nilai yang mendekati 1 mengartikan bahwa variabel-variabel

49. independen dapat memberikan hampir seluruh informasi yang dibutuhkan dalam
memprediksi variasi variabel dependen.
3.6.4.2 Uji Signifikansi Parameter Individual (t)
Uji t digunakan untuk melihat apakah variabel independen secara parsial
berpengaruh secara signifikan atau tidak terhadap variabel dependen. Pengujian
ini dilakukan dengan melihat probabilitas t hitung. Jika probabilitas t < 0.05 pada
alpha 0.05 maka H0 ditolak yang artinya variabel tersebut memberikan pengaruh
yang signifikan terhadap variabel dependen. Maka sebaliknya, jika probabilitas t >
0.05 pada alpha 0.05 maka H0 diterima yang artinya variabel tersebut tidak
memberikan pengaruh yang signifikan terhadap variabel dependen.
3.6.4.2 Uji Simultan (F)
Uji F digunakan untuk melihat apakah variabel independen berpengaruh
secara simultan terhadap variabel dependen. Pengujian ini dilakukan dengan
membandingkan nilai F hitung dan F hitung. Jika nilai F hitung lebih besar dari F
hitung dengan alpha 0.05, maka H0 ditolak sedangkan Ha diterima, begitu juga
sebaliknya.
Pada pengujian ini juga dapat dilakukan dengan melihat probabilitas F
hitung. Jika probabilitas F < 0.05 maka H0 ditolah sedangkan Ha diterima, yang
artinya variabel independen secara simultan berpengaruh terhadap variabel
dependen. Begitu pula sebaliknya, jika probabilitas F hitung lebih tinggi dari
alpha 0.05 (prob F > 0.05) maka H0 diterima sedangkan Ha ditolak.

50. DAFTAR PUSTAKA
Agnes, Sawir. 2008. Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan.
Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Umum.
Agus, Harjitodan Martono. 2004. Manajemen Keuangan. Jakarta: Ekonisia.
Ahmed, Neveed, et al. 2011. Risk Management Practices and Islamic Banks: An
Empirical Investigation From Pakistan. International Journal of
Research in Business, Vol. 1: 50-57.
Akhtar, et al. 2011. Liquidity Risk Management : A Comparative Study Between
Conventional and Islamic Bank of Pakistan. Interdisciplinary Journal
of Research in Business, Vol. 1: 35-44.
Ambarriani, A. Susty. 2003. Faktor-faktor yang mempengaruhi Efisiensi
Perbankan di Indonesia.
Andriyani, Nina. 2007. Analisis Pengaruh Pemberian Kredit, Suku Bunga
Tabungan dan Suku Bunga Deposito terhadap Loan to Deposit Ratio.
Skripsi. Universitas Muhammadiah Surakarta.
Damodar, Gurajati. 2012. Dasar - Dasar Ekonometrika. Edisi 5. Jakarta : Salemba
Empat.
Darmawi, Herman. 2011. Manajemen Perbankan. Jakarta : Bumi Aksara.
Ferry, Idroes. 2008. Manajemen Risiko Perbankan Edisi 1. Jakarta : Rajawali
Pers.
Galih, Adhitya, Tito. 2011. Pengaruh Dana Pihak, Ketiga, Capital Adequacy
Ratio, Non Performing Loan, Return On Asset dan Loan to Deposit
RatioTerhadap Jumlah Penyaluran Kredit Pada Bank Indonesia. Skripsi.
Universitas Diponegoro.
Hamonangan, Reynaldo. 2009. Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Debt to Equity
Ratio, Non Performing Loan, Operating Ratio, Loan to Deposit Ratio

51. Terhadap Return On Equity (ROE) Perusahaan Perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Skripsi. Universitas Sumatera Utara.
Harahap, Sofyan, Syafri. 2010. Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. Jakarta :
PT Raja Grafindo Persada.
Hg. Suseno dan Bambang Hartono. 2005. “Faktor – Faktor Yang Mempengaruhi
Tingkat Loan to Deposit Ratio (LDR) Perbankan Nasional 2004 –
2005.
http://financeroll.co.id/news/penyaluran-fungsi-intermediasi-bank-asing-makin-
melonjak-105-persen/ . diakses 03 Desember 2016, Pukul 19.00 wib.
Iqbal, Anjum. 2012. Liquidity Risk Management : A Comparative Study Between
Conventional And Islamic Bank Of Pakistan. Global Journal Of
Management And Business Research, Vol. 12: 54-64.
Islam, M. Muzahidul dan Hasibul Alam Chowdhury. 2009. A Comparative Study
Of Liquidity Management Of An Islamic Economic, Banking And
Finance, Vol. 5: 89-108
Ismail. 2010. Manajemen Perbankan. Jakarta : Kencana.
Isnaisyah, Fitri. 2010. Pengaruh Risiko Kredit Yang Diberikan Dan Tingkat
Likuiditas Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Yang
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.
Jumono, S., Achsani, N. A., Hakim, D. B., & Fidaus, M. (2015). Market Concentration,
Market Share, and Profitability (Study at Indonesian Commercial Banking in the
Period of 2001-2012). Asian Social Science, 11(27), 18.
Jumono, S., Achsani, N. A., Hakim, D. B., & Firdaus, M. (2015). The Impacts of ALMA
Primary Variables on Profitability An Empirical Study of Indonesian Banking,
International Research Journal of Business Studies (IRJBS), 8(1), 13.
Jumono, S., Achsani, N. A., Hakim, D. B., & Fidaus, M. (2016). The Effect of Loan
Market Concentration on Banking Rentability: A Study of Indonesian
Commercial Banking, Dynamics Panel Data Regression Approach.
International Journal of Economics and Financial Issues, 6(1).

52. Jumono, S., Adhikara, M.F.A., Mala, C.M.F. (2016). Profit Structure of Indonesian
Banking Industry (An Empirical Study Based on Du Pont Model). Journal of
Emerging Issues in Economics, Finance and Banking, 5 (2), 1938.
Jumono, S., Abdurrahman, A., Mala, C.M.F. (2017). Market Concentration Index and
Performance: Evidence from Indonesian Banking Industry. International
Journal of Economics and Financial Issues, 7 (2), 249.
Mala, C.M.F. (2017). The Prospect of Dual Unit Banking System in Indonesian
Regional Banking. Account and Financial Management Journal, 2(1).
Agnes, Sawir. 2008. Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan.
Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Umum.
Agus, Harjitodan Martono. 2004. Manajemen Keuangan. Jakarta: Ekonisia.
Ahmed, Neveed, et al. 2011. Risk Management Practices and Islamic Banks: An
Empirical Investigation From Pakistan. International Journal of
Research in Business, Vol. 1: 50-57.
Akhtar, et al. 2011. Liquidity Risk Management : A Comparative Study Between
Conventional and Islamic Bank of Pakistan. Interdisciplinary Journal
of Research in Business, Vol. 1: 35-44.
Ambarriani, A. Susty. 2003. Faktor-faktor yang mempengaruhi Efisiensi
Perbankan di Indonesia.
Andriyani, Nina. 2007. Analisis Pengaruh Pemberian Kredit, Suku Bunga
Tabungan dan Suku Bunga Deposito terhadap Loan to Deposit Ratio.
Skripsi. Universitas Muhammadiah Surakarta.
Damodar, Gurajati. 2012. Dasar - Dasar Ekonometrika. Edisi 5. Jakarta : Salemba
Empat.
Darmawi, Herman. 2011. Manajemen Perbankan. Jakarta : Bumi Aksara.
Ferry, Idroes. 2008. Manajemen Risiko Perbankan Edisi 1. Jakarta : Rajawali
Pers.
Galih, Adhitya, Tito. 2011. Pengaruh Dana Pihak, Ketiga, Capital Adequacy
Ratio, Non Performing Loan, Return On Asset dan Loan to Deposit
RatioTerhadap Jumlah Penyaluran Kredit Pada Bank Indonesia. Skripsi.
Universitas Diponegoro.
Hamonangan, Reynaldo. 2009. Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Debt to Equity
Ratio, Non Performing Loan, Operating Ratio, Loan to Deposit Ratio
Terhadap Return On Equity (ROE) Perusahaan Perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Skripsi. Universitas Sumatera Utara.
Harahap, Sofyan, Syafri. 2010. Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. Jakarta :
PT Raja Grafindo Persada.

53. Hg. Suseno dan Bambang Hartono. 2005. “Faktor – Faktor Yang Mempengaruhi
Tingkat Loan to Deposit Ratio (LDR) Perbankan Nasional 2004 –
2005.
http://financeroll.co.id/news/penyaluran-fungsi-intermediasi-bank-asing-makin-
melonjak-105-persen/ . diakses 03 Desember 2016, Pukul 19.00 wib.
Iqbal, Anjum. 2012. Liquidity Risk Management : A Comparative Study Between
Conventional And Islamic Bank Of Pakistan. Global Journal Of
Management And Business Research, Vol. 12: 54-64.
Islam, M. Muzahidul dan Hasibul Alam Chowdhury. 2009. A Comparative Study
Of Liquidity Management Of An Islamic Economic, Banking And
Finance, Vol. 5: 89-108
Ismail. 2010. Manajemen Perbankan. Jakarta : Kencana.
Isnaisyah, Fitri. 2010. Pengaruh Risiko Kredit Yang Diberikan Dan Tingkat
Likuiditas Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Yang
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.