Prezentacja dla inwestorow_styczen_2013

Grupa SYNEKTIK
aktualna sytuacja i strategia rozwoju
Warszawa, styczeń 2013
SYNEKTIK S.A.
RAZEM BUDUJEMY JAKOŚĆ W RADIOLOGII

BODŹCE
Dotychczasowe doświadczenie założycieli Spółki
Upowszechnienie technologii cyfrowych
Nowelizacja prawa atomowego - normy EU
Normy jakości
Umocnienie pozycji rynkowej
Dywersyfikacja przychodów
Rozwój Medycyny Nuklearnej
Rosnące zapotrzebowanie na technologie
medyczne
2002
2003
2004
2006
2006 - 2008
2009
2010
2011
EFEKTY
Powstanie Spółki, rozpoczęcie działalności
w zakresie usług serwisowych
Poszerzenie działalności o rozwiązania
informatyczne
Powstanie Laboratorium Badawczego
Uzyskanie certyfikatu Akredytacji PCA
przez Laboratorium Badawcze
Rozwój działalności usługowej
Utworzenie działu handlowego
i budowa sieci sprzedaży
Produkcja radiofarmaceutyków
Poszerzenie oferty handlowej i usługowej
www.synektik.com.pl Razem Budujemy Jakość w Radiologii
10-letnia historia Spółki wskazuje na ciągłość decyzji strategicznych i wybór najbardziej perspektywicznych
sektorów rynku ochrony zdrowia (radiologia i medycyna nuklearna) potwierdzonych wzrostem przychodów.
LATA
HISTORIA SPÓŁKI
Strona 2

Radiofarmaceutyki
Iason Sp. z o.o
w 100% kontrolowana
przez Synektik
MCMI Sp. z o.o.
podmiot współzależny
Grupa Kapitałowa Synektik zbudowana na bazie solidnych fundamentów
– różnorodnych obszarów działalności
Rozwiązania IT Laboratorium
Sprzedaż
&
Weterynaria
Serwis
MODEL BIZNESOWY
Strona 3

Serwis urządzeń medycznych oraz rozwiązań informatycznych:
 gwarancyjny i pogwarancyjny
 przeglądy okresowe
 instalacja i deinstalacja aparatury medycznej
 maintenance rozwiązań ArPACS
Model biznesowy Spółki charakteryzuje się kompleksowością oferty, dywersyfikacją
strumieni przychodów oraz wysoką jakością potwierdzoną licznymi certyfikatami.
MODEL BIZNESOWY
Serwis
w 000 zł
Przychód
Udział
2010
4 116
2009
3 753
2011
3 821
Dynamika
10% -7%
2%
15,0% 13,0% 9,0%
Produkcja i wdrażanie rozwiązań informatycznych
przeznaczonych dla placówek medycznych:
 rozwiązania PACS
 rozwiązania RIS
 rozwiązania HIS
Rozwiązania IT
Laboratorium Badawcze Aparatury do Medycznej Diagnostyki
Obrazowej:
 testy podstawowe
 testy specjalistyczne
 testy akceptacyjne
Laboratorium
w 000 zł
Przychód
Udział
2010
4 964
2009
2 627
2011
10 776
Dynamika
89% 117%
310%
11,0% 16,0% 24,0%
w 000 zł
Przychód
Udział
Dynamika
12% 17%
32%
7,0% 6,0% 5,0%
2009 2010 2011
1 626 1 824 2 142
Strona 4

Sprzedaż i instalacja urządzeń medycznych, a w szczególności
wysokospecjalistycznej aparatury radiologicznej / cyfrowej:
 Siemens
 Carestream Health Poland
 im3D
 Comecer
Działalność poszczególnych business unitów znajduje się w różnej fazie rozwoju, zapewniając stabilność modelu
biznesowego. Realizowany proces inwestycyjny gwarantuje wzrost skali działalności w najbliższych latach.
MODEL BIZNESOWY
Sprzedaż
&
Weterynaria
Produkcja radiofarmaceutyków
wykorzystywanych do badań PET – CT
Radiofarmaceutyki
w 000 zł
Przychód
Udział
2009 2010 2011
17 011 20 123 28 168
Dynamika
18% 40%
66%
67,0% 65,0% 61,5%
Strona 5

Uwarunkowania makroekonomiczne oraz demograficzne implikują dalszy dynamiczny
rozwój rynku ochrony zdrowia i jego potencjał wzrostu.
RYNEK OCHRONY ZDROWIA
Makroekonomiczne
• Zamożność
społeczeństwa
• Przyrost PKB
Demograficzne
• Proces starzenia się
społeczeństwa
• Prozdrowotna
polityka
Rynkowe
• Rozwój rynku
ubezpieczeń
zdrowotnych
• Postęp
technologiczny
• Efektywność
kosztowa procesu
leczenia
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Źródło: Raport na temat wydatków zdrowotnych w krajach OECD , czerwiec 2010.
Wydatki na opiekę zdrowotną jako część PKB, kraje OECD, 2008 r.
Wydatki per capita:
Polska 1.213 USD vs. OECD 3.060 USD
Strona 6

FINANSOWANIE RYNKU OCHRONY ZDROWIA
Strona 7
Różnorodne i uzupełniające się źródła finansowania wydatków na ochrony zdrowia
stymulują dalsze zakupy inwestycyjne
65 mld pln 36 mld pln
NFZ i inne wydatki publiczne:
budżet, jednostki samorządowe
Wydatki prywatne: indywidualne,
pracodawcy, ubezpieczenia
Źródło: Polska Izba Ubezpieczeń,
Raport Rynek Usług Medycznych 2010 rok
Konieczne inwestycje w
infrastrukturę medyczną oraz
sprzęt diagnostyczny

Liczba urządzeń diagnostyki obrazowej / medycyny
nuklearnej na 1 mln mieszkańców w Polsce i OECD
Rosnące wydatki na ochronę zdrowia i nowe technologie medyczne sprzyjają wzrostowi
zapotrzebowania na rozwiązania z obszaru diagnostyki/medycyny nuklearnej
DIAGNOSTYKA / MEDYCYNA NUKLEARNA
Dane dla MR i CT za 2008 roku, pozostałe 2010 r.
Polska Średnia OECD OECD/POlska
Rezonanse Magnetyczne 2,9 12,6 4,3x
Tomografy Komputerowe 10,9 23,8 2,2x
PET 0,29 1,45 5,0x
Cyklotron 0,05 0,37 7,0x
Według raportu firmy badawczej PMR
w 2012 r. rynek diagnostyki obrazowej
w Polsce wyniesie 1 mld zł, a jego dynamika
przyrostu będzie wynosić średnio 15%
w najbliższych latach.
Szacowane wydatki firm (Enel-Med,
Euromedic, Grupa Luxmed, Medicover)
prowadzących pracownie diagnostyki
obrazowej wyniosą ponad
150 - 200 mln zł w latach 2011 - 2012.
W najbliższych latach w Polsce oczekiwany
jest istotny wzrost dostępności do
technologii diagnostycznych.
Strona 8
Źródło: OECD Health, opracowanie własne Emitenta.
Medycyna jest coraz bardziej zaawansowana
technologicznie, a dzięki diagnostyce proces leczenia jest
skuteczniejszy, bezpieczniejszy i szybszy.

Nowoczesność w diagnostyce obrazowej
RADIOFARMACEUTYKI
Strona 9

PET
obraz
funkcjonalny
Obraz PET+CT
RADIOFARMACEUTYKI
Strona 10
CT
obraz
anatomiczny
Nowoczesność w diagnostyce obrazowej

„Narodowy program zwalczania chorób nowotworowych”
zapoczątkował rozwój rynku urządzeń PET - CT (Pozytonowe Tomografy Emisyjne)
ROZWÓJ RYNKU MEDYCYNY NUKLEARNEJ
Średnioroczny (CAGR) wzrost rynku medycyny nuklearnej
w Polsce w latach 2009-2011 wyniósł 15%.
W latach 2012-2015 ilość ośrodków PET/CT zwiększy się o 16
nowych placówek wykonujących łącznie ponad 70.000 badań,
a zapotrzebowanie na radiofarmaceutyki ulegnie potrojeniu .
W 2016 roku światowe zapotrzebowanie na nowe urządzenia
PET-CT wyniesie około 900 sztuk (dwukrotnie więcej niż 2008
roku), wykonujących 5,4 mln procedur (według Biotech Systems
Inc.).
Źródło: NFZ, opracowanie własne Emitenta
Strona 11

PIERWSZY KOMERCYJNY PRODUCENT
RADIOFARMACEUTYKÓW W POLSCE
Strona 12
PIERWSZY zakład który
uzyskał zezwolenia na
wytwarzanie produktu
leczniczego
15 listopad 2011
PIERWSZY wytwórca spełniający
wymagania Dobrych Praktyk
Wytwarzania (GMP) zgodnie z
Prawem Farmaceutycznym
25 stycznia 2012
PIERWSZY krajowy zakład który
uzyskał rejestrację w ramach
europejskich procedur MRP
20 lipca 2012
PIERWSZY krajowy
producent dwóch
radiofarmaceutyków
(EFDEGE oraz IASOFlu)
Q1 2013 rok

SZEROKIE SPECTRUM MOŻLIWOŚCI
PRODUKCYJNYCH
Strona 13
Radiofarmaceutyk Mechanizm działania Schorzenia
[18F]-FNa;
fluorek sodu
gromadzenie w tkance kostnej Onkologia
(nowotwory kości)
[18]-FGD;
2-deoksy-2-[18F]fluoro-D-glukoza
metabolizm glukozy onkologia, kardiologia, neurologia
[18F]-FMISO;
1-(2-nitroimidazolyl)-2-hydroksy-3-[18F]fluoropropan
niedotlenienie onkologia, kardiologia
(guzy z obszarami nieunaczynionymi)
[18]-FLT;
3`-deoksy- 3`[18F]fluorotymidyna
synteza DNA onkologia
[18F]-fluoroestradiol metabolizm hormonów sterydowych onkologia
[18F]-FET;
O-(2-[18F]fluoroetyl)-L-tyrozyna
transport aminokwasów Onkologia
(głównie nowotwory mózgu)
18 F Cholina metabolizm guzów Onkologia (guzy prostaty, wątroby)
[18F]-DOPA;
6-[18F]-L-3,4-dihydroksyfenyloalanina
synteza dopaminy neurologia, onkologia
(guzy neuroendokrynne)
Radiofarmaceutyki wytwarzane przez IASON znajdują różnorodne zastosowania w medycynie

 Rosnąca świadomość środowiska medycznego dotycząca skuteczności stosowania diagnostyki z wykorzystaniem
pozytonowej tomografii emisyjnej (PET/CT, PET/MRI)
 25% wzrost ilości zakontraktowanych badań przez NFZ (w stosunku do 2011 roku)
 3 nowo powstałe ośrodki PET/CT (Kraków x2, Lublin) gwarantują utrzymanie 30% wzrostu ilości badań
 Zarejestrowane 3 produkty radiofarmaceutyczne: EFDEGE, IASOflu, IASOCholina
 Od 29 lipca produkcja preparatu EFDEGE i obsługa 8 ośrodków PET/CT: Warszawa, Wrocław, Poznań, Kielce, Kraków,
Chorzów, Lublin, Olsztyn
 Rozszerzenie zakresu zezwolenia na wytwarzanie produktów leczniczych o produkt IASOflu® (IVq 2012)
 Grudzień: uzyskanie wszelkich zgód i wymogów formalnych dotyczących inwestycji w zakład farmaceutyczny w W-wa
 Zatwierdzenie dotacji unijnej na „Uruchomienie Centrum Badawczo Rozwojowego do opracowania nowych
radiofarmaceutyków w Warszawie” w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka:
wartość projektu: 14.6mln pln, poziom finansowania: 50% poniesionych nakładów, wartość dotacji: 7.3mln pln
 Jedyny wytwórca krajowy posiadający w ofercie radiofarmaceutyki specjalne: dystrybucja (2012), a następnie własna
produkcja (2013)
 Rejestracja zakładu farmaceutycznego w Kielcach w ramach procedur wzajemnego uznania (MRP) obowiązującego na
terenie 14 państw europejskich stwarza możliwości eksportu do krajów ościennych
www.synektik.com.pl Razem Budujemy Jakość w Radiologii Strona 14
Sytuacja rynkowa
Działalność Spółki
RADIOFARMACEUTYKI: 2012

 30 ośrodków PET/CT i PET/MRI wykonujących około 75.000 badań rocznie
 Oczekiwany istotny wzrost popytu na radiofarmaceutyki specjalne: 20% udziału znaczników specjalnych (cholina, FET,
FLT, DOPA)
 Nowe obszary zastosowania radiofarmaceutyków: kardiologia, neurologia, planowanie radio /chemio terapii
 4-5 komercyjne miejsca wytwarzania radiofarmaceutyków: SNT (Kielce i W- wa), Voxel (Kraków), Efcon (W-wa)
 Możliwe wejście dużych międzynarodowych producentów radiofarmaceutyków
2013:
 umocnienie pozycji rynkowej oraz osiągnięcie optymalnego poziomu wykorzystania zakładu farmaceutycznego w Kielcach
 produkcja drugiego radioznacznika IASOflu (jedyny producent/wytwórca posiadający rejestracje znacznika)
 dystrybucja radiofarmaceutyków specjalnych (dodatkowe źródło przychodu, edukacja rynku, promocja produktów)
2014:
 rozpoczęcie działalności zakładu produkcyjnego wraz z Centrum Badawczo-Rozwojowym w W-wa umożliwi produkcję
radiofarmaceutyków specjalnych (3-4 produkty), dalsze poszerzenie rynków zbytu, optymalizację logistyki dostaw i
zwiększenie efektywności produkcji
 współpraca z Iason Austria, ośrodkami naukowymi w Polsce i zagranicą (Izrael) w ramach prac badawczych nad nowymi
znacznikami
2015:
 możliwe zakończenie rejestracji własnych produktów jako efektu prac Centrum Badawczo - Rozwojowego
 rozpoczęcie działań w celu uruchomienia preparatu do diagnostyki chorób Alzheimera
• Ekspansja zagraniczna na rynki Europy Środkowo – Wschodniejwww.synektik.com.pl Razem Budujemy Jakość w Radiologii Strona 15
Sytuacja rynkowa
RADIOFARMACEUTYKI: 2013 - 2015

 Istotna różnica w poziomie nasycenia aparaturą radiologiczną winna stymulować dalszy wzrost sprzedaży
aparatury do diagnostyki obrazowej (szacunki firmy badawczej PMR zakładają 14% wzrost w latach 2012-2014)
 Zakończenie okresu przejściowego (2012 rok) w zakresie konieczności posiadania akredytacji przez firmy
wykonujące pomiary ograniczy konkurencję i może mieć wpływ na wzrost cen rynkowych
 Konieczność wdrożenia elektronicznej karty pacjenta (koniec 2013 roku) będzie stymulować dalszą
informatyzację placówek medycznych
 20% wzrost ilości wykonanych pomiarów : wzrost organiczny w wyniku zwiększenia ilości zespołów pomiarowych
oraz ograniczenia liczby konkurencyjnych firm (możliwy wzrost cen jako scenariusz „upside”)
 Wzrost działalności serwisowej w wyniku rozszerzenie usług serwisowych o prace instalacyjne i gwarancyjne w
zakresie aparatury RTG (Siemens)
 Ograniczenie dynamiki wzrostu (na tle historycznych danych) oraz koncentracja na produktach/projektach
wysokomarżowych (strzykawki, medycyna nuklearna) zwiększy dochodowość realizowanych dostaw
 Realizacja dużych projektów informatyzacji szpitali będzie sprzyjać wdrożeniom nowych rozwiązań PACS/RIS
www.synektik.com.pl Razem Budujemy Jakość w Radiologii Strona 16
Sytuacja rynkowa
USŁUGI, RADIOLOGIA, ROZWIĄZANIA IT : 2013

Realizowana strategia rozwoju oraz rosnące zapotrzebowanie na rozwiązania z obszaru
diagnostyki sprzyjały dynamicznemu wzrostowi.
WYNIKI FINANSOWE
Wartość i dynamika przychodów Grupy Synektik
w latach 2002-2012 (w tys. PLN, w %).
Struktura sprzedaży w podziale
na segmenty operacyjne
Strona 17
630
3 230
4 310
6 700
5 630
6 400
7 889
25 017
31 027
45 077
61 462
2002
(+413%) 2003
(+33%) 2004
(+55%) 2005
(-16%) 2006
(+14%) 2007
(+23%) 2008
(+217%) 2009
(+24%) 2010
(+45%) 2011
(+36%) 2012
w 000 zł 2009 2010 2011 2012
serwis 3 753 4 116 3 721 4 196
rozwiązania IT 2 627 4 964 10 776 4 512
laboratorium 1 626 1 824 2 139 2 492
sprzedaż 17 011 20 123 28 269 43 294
radiofarmaceutyki 0 0 170 6 967
RAZEM 25 016 31 027 45 076 61 462

WYNIKI FINANSOWE & PROGNOZA 2013
Strona 18
Wnioski 2012:
Ujemne wyniki finansowe
spowodowane kosztami
utrzymania zakładu
farmaceutycznego
Wzrost skali działalności
związany z efektem
sezonowości i rozpoczęciem
produkcji
radiofarmaceutyków (III q)
Systematyczna poprawa
wyników finansowych
ZAŁOŻENIA 2013:
Pełne wykorzystanie zakładu
farmaceutycznego w Kielcach
Wzrost skali działalności, w
szczególności usługowej
Realizacja dużych projektów
informatyzacji szpitali
dane w 000pln 2012 2013 P % zmiana zmiana
Przychody ze sprzedaży 61 462 89 000 44,8% 27 538
Marża brutto na sprzedaży 19 003 35 000 84,2% 15 997
% marża brutto na sprzedaży 30,9% 39,3% 27,2%
EBITDA 3 119 14 900 377,7% 11 781
% EBITDA 5,1% 16,7% 229,9%
Amortyzacja 2 937 3 500 19,2% 563
EBIT 182 11 400 6155,5% 11 218
% EBIT 0,3% 12,8% 4219,9%
Zysk netto -615 8 900 nd 9 515
% zysku netto nd 10,0% nd
w pln
skonsolidowane 1 Q 2012 2 Q 2012 3 Q 2012 4 Q 2012
Przychody ze sprzedaży 6 945 814 9 204 702 16 423 958 28 887 238
Marża brutto na sprzedaży 1 977 933 3 499 454 4 694 899 8 830 886
EBITDA -1 308 821 65 949 480 880 3 881 389
Amortyzacja 725 246 736 724 746 937 728 249
Zysk operacyjny -2 034 067 -670 775 -266 057 3 153 139
Zysk netto -1 944 360 -869 318 -645 827 2 844 330

 6 682 000 akcji na okaziciela seria A, B, BB, C i D
 Wartość rynkowa (na dzień 31.12.2012) = 90.0mln pln
 Free float = 36%
 Free float (na dzień 31.12.012) = 32.5mln pln
 Uczestnik indeksu New Connect Lead oraz New Connect Life Science
Strategia jest realizowana przez doświadczony zespół właścicielski i management
NEWCONNECT
Parametry Spółki
Strona 19
Cezary Kozanecki, Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny
Dariusz Korecki, Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Finansowych
Waldemar Magnuszewski, Członek Zarządu, Dyrektor ds. Sprzedaży
63,62%9,99%
5,28%
21,11%
Struktura akcjonariatu
Akcjonariusze założyciele
PZU Asset – fundusze
przez niego zarządzane
Pozostali
AMPLICO OFE

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ
Kontakt:
Synektik S.A. ul. Rakowiecka 36, 02-532 Warszawa, tel: + 48 22 606 37 52
Cezary Kozanecki: Prezes Zarządu ckozanecki@synektik.com.pl
Dariusz Korecki: Wiceprezes Zarządu dkorecki@synektik.com.pl
Q & A

Prezentacja dla inwestorow_styczen_2013

Recommended

Recommended

More Related Content

Viewers also liked

Viewers also liked (20)

Similar to Prezentacja dla inwestorow_styczen_2013

Similar to Prezentacja dla inwestorow_styczen_2013 (20)

Prezentacja dla inwestorow_styczen_2013