Prezentacja inwestorska SYNEKTIK SA

1. 1
WYNIKI Q3 2021
PREZENTACJA INWESTORSKA
Wrzesień 2022

2. 2
PROFIL SPÓŁKI
› Integrator innowacyjnych rozwiązań dla medycyny
› Największy w Polsce producent i dostawca radiofarmaceutyków, jedyny
dostawca wysokomarżowych radiofarmaceutyków specjalnych
› Firma inwestująca w rozwój innowacyjnych produktów, z kardioznacznikiem
(radiofarmaceutykiem służącym do diagnozy choroby wieńcowej) na czele
› Producent oprogramowania dla radiologii
› Wiodący dostawca zaawansowanego sprzętu medycznego, rozwiązań
informatycznych, a także usług serwisowo-pomiarowych
WYBRANE DANE FINANSOWE
WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE
1) Kapitalizacja oraz wskaźniki rynkowe obliczono wg kursu akcji na dzień 2.09.2022
2) Wartość przedsiębiorstwa = kapitalizacja rynkowa na dzień 2.09.2022 + dług netto na dzień 30.06.2022
3) Zysk netto oczyszczony z wpływu wydarzeń jednorazowych
4) EBITDA z działalności powtarzalnej, oczyszczona z wpływu wydarzeń jednorazowych
5) Stopa dywidendy = dywidenda za rok finansowy 2020 /kapitalizacja rynkowa na dzień 9.02.2022
6) 1.10.2021-30.06.2022
7) 1.10.2020-30.09.2021
Indeksy
WIG, sWIG80
WIG-Poland
ISIN PLSNKTK0001
Liczba akcji 8 529 129
Kapitalizacja(1)
220 mln PLN
Wartość
przedsiębiorstwa(2) 243,6 mln PLN
C/Z(3)
15,5
EV/EBITDA(4)
9,6
Stopa dywidendy (5)
1,5%
Dane skonsolidowane
w mln PLN
9 miesięcy
2021 r. fin.(6)
2020 r.
fin. 7)
Przychody
ze sprzedaży
108,5 128,6
Powtarzalna
EBITDA(4) 18,9 23,0
Zysk netto 8,0 8,4
Powtarzalny zysk
netto(3) 9,3 13,5
Kapitał własny 84,8 80,2
Dług netto 23,6 -0,1
SYNEKTIK W SKRÓCIE
0
10
20
30
40
01.01.2020 01.07.2020 01.01.2021 01.07.2021 01.01.2022 01.07.2022
Kurs akcji Synektik (w PLN)

3. 3
Sprzedaż sprzętu i rozwiązań IT – dynamiczny rozwój powtarzalnego biznesu
Radiofarmaceutyki – stabilna sprzedaż
› 7,3 mln PLN przychodów (z wyłączeniem transakcji wewnątrzgrupowych)
› 1,7 mln PLN EBITDA (wobec 2,3 mln PLN rok wcześniej); niższa rentowność pochodną miksu sprzedażowego oraz
wzrostu kosztów produkcji i logistyki
› 29,8 mln PLN przychodów w II kw. 2021 r. fin. (251% wzrost rdr.)
› Czterokrotnie wyższe niż przed rokiem tzw. powtarzalne przychody segmentu (IT, serwis, dostawa
zużywalnych instrumentów), wynoszące 22 mln PLN
› Blisko 500% wzrost EBITDA segmentu, do 6,9 mln PLN
› Umowy na dostawę systemów da Vinci dla szpitali w Liberec (Czechy) oraz Martin (Słowacja)
Badania i rozwój – badania kliniczne kardioznacznika zgodnie z harmonogramem
› Kontynuacja III fazy badań klinicznych we współpracy z polskimi ośrodkami medycznymi
III KWARTAŁ 2021 ROKU FINANSOWEGO W SKRÓCIE

4. 4
3,2
7,1
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
III kw. 2020 r. fin. III kw. 2021 r. fin.
WYNIKI FINANSOWE ZA III KW. 2021 R. FIN.
› 133% wzrost powtarzalnego wyniku netto
› Wyższe koszty finansowe w związku ze wzrostem WIBOR
15,7
35,8
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
III kw. 2020 r. fin. III kw. 2021 r. fin.
Skonsolidowane przychody (mln PLN)
1,2
2,8
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
III kw. 2020 r. fin. III kw. 2021 r. fin.
Powtarzalny wynik netto (mln PLN)
› 121% wzrost powtarzalnej EBITDA Grupy, osiągnięty dzięki
blisko 500% krotnie wyższej EBIDA segmentu sprzętu
medycznego, IT i usług
Powtarzalna EBITDA (mln PLN)
› 128% wzrost przychodów Grupy
› Motorem wzrostu przychodów jest rozwój segmentu
sprzętu medycznego i rozwiązań IT oraz świadczenia
usług serwisowych i pomiarowych, przy stabilnej
sprzedaży radiofarmaceutyków

5. 5
3,18
1,59
1,59
-1,59
Powtarzalna EBITDA
III kw. 2020 r. fin.
Koszty netto BiR
EBITDA
III kw. 2020 r. fin.
EWOLUCJA POWTARZALNEJ EBITDA
W mln PLN
+5,77
-0,50
-1,37
Segment dostaw
sprzętu i rozwiązań IT
Segment
radiofarmaceutyków
Koszty
ogólnozakładowe,
inne
III kw. 2020 r. fin.
+3,91
III kw. 2021 r. fin.
7,09
5,57
5,57
-1,52
Powtarzalna EBITDA
III kw. 2021 r. fin.
Koszty netto BiR
EBITDA
III kw. 2021 r. fin.

6. 6
SPRZĘT MEDYCZNY ORAZ IT

7. 7
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to wiodący dostawca urządzeń medycznych oraz rozwiązań
informatycznych stosowanych w onkologii, kardiologii i neurologii
› Główne obszary działalności:
› Sprzedaż sprzętu medycznego kilkunastu wiodących
producentów, stosowanego w radiologii i terapii oraz
w medycynie nuklearnej
› Przygotowanie pod klucz i wyposażenie sal operacyjnych oraz
centrów diagnostycznych/ zakładów radiologicznych
› Własne rozwiązania informatyczne w zakresie archiwizacji,
dystrybucji, prezentacji i przetwarzania obrazów
radiologicznych oraz danych administracyjnych, uzupełnione
o stacje diagnostyczne i przeglądowe
› Usługi serwisowo-pomiarowe sprzętu medycznego
› Nowatorski projekt platformy teleradiologicznej Zbadani.pl

8. 8
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
WYSOKA SPRZEDAŻ, OBIECUJĄCE PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY
PODSUMOWANIE
› 29,8 mln PLN przychodów ze sprzedaży
w III kw. 2021 r. fin., 251% wzrost rdr.
› 87,4 mln PLN przychodów ze sprzedaży
w okresie 9 mies. 2021 r. fin. (56,5 mln PLN rok
wcześniej)
› Ponad 300% wzrost tzw. powtarzalnych przychodów
segmentu (usługi IT, serwis, dostawa zużywalnych
instrumentów), do 22 mln PLN
› Łączna wartość backlogu oraz aktywnych ofert na
koniec minionego kwartału wyniosła 102 mln PLN ,
wobec 100,1 mln PLN. Istotna część projektów
ujętych w aktywnych ofertach zakończyła się w IV
kw. 2021 r. fin. pozytywnym rozstrzygnięciem
przetargów lub zawarciem kontraktów
41,6
47,7
70,0
48,9
33,2
19,3
67,0
82,7
1.10.2020-30.06.2021 1.10.2021-31.06.2022
Sprzedaż sprzętu medycznego, zlecenia do realizacji
i aktywne oferty (mln PLN)
Przychody ze sprzedaży w okresie Zlecenia pozyskane do realizacji w okresie
Zlecenia do realizacji (backlog) na koniec okresu Aktywne oferty na koniec okresu
Zlecenia pozyskane do realizacji - wartość umów i kontraktów zawartych w okresie, do realizacji w danym okresie lub po
jego zakończeniu (suma przychodów ze sprzedaży okresu i backlogu na koniec okresu pomniejszona o backlog na
początku okresu)
Aktywne oferty - złożone oferty, będące przedmiotem postępowania przetargowego, negocjacji lub dialogu
technologicznego

9. 9
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Q4
2018
Q1
2019
Q2
2019
Q3
2019
Q4
2019
Q1
2020
Q2
2020
Q3
2020
Q4
2020
Q1
2021
Q2
2021
Q3
2021
Q4
2021
Q1
2022
Q2
2022
Liczba zabiegów chirurgicznych w Polsce
w asyście da Vinci
› Dynamiczny wzrost utylizacji systemów da Vinci w III kw.
2021 r. fin. – ponad 800 wykonanych zabiegów (61% wzrost
rdr.), stymulowany m.in. wprowadzeniem, od 1 kwietnia br.,
dedykowanej refundacji dla pierwszego typu zabiegu
(prostatektomii) w asyście systemów robotycznych
› W minionym kwartale Grupa zawarła 3 umowy na dostawę
instrumentów, w okresach 24-36 miesięcy, na łączną kwotę
6,4 mln PLN
› W IV kw. 2021 r. fin Grupa::
› zawarła umowę na dostawę systemu da Vinci dla
Szpitali Pomorskich w Gdyni (wartość oferty
- 7,8 mln PLN)
› Złożyła ofertę na dostawę systemu dla
Klinicznego Szpitala Wojewódzkiego w
Rzeszowie (wartość oferty – 12,9 mln PLN).
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DA VINCI W POLSCE – KOMERCJALIZACJA, PERSPEKTYWY

10. 10
2
WYGRANE PRZETARGI NA DOSTAWĘ
SYSTEMÓW DA VINCI
W III KW. 2021 R. FIN.
1,6 tys.
ZABIEGÓW W ASYŚCIE DA VINCI
WYKONANYCH
W III KW. 2021 R. FIN.
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DA VINCI W CZECHACH I NA SŁOWACJI – WYNIKI I PERSPEKTYWY
› W III kw. 2021 r. fin. w Czechach na Słowacji wykonano blisko 1,6 tys. zabiegów
w asyście da Vinci, wobec około 1,4 tys. zabiegów w II kw. 2021 r. fin. (14%
wzrost q/q)
› W minionym kwartale Grupa wygrała dwa przetargi na dostawę systemów da
Vinci:
› przetarg zorganizowany przez szpital w Liberec (Czechy). Umowa o
wartości 5,67 mln EUR, zawarta w IV kw. 2021 r. fin. obejmuje:
› dostawę i instalację systemu da Vinci oraz szkolenia
› 2-letnią opiekę gwarancyjną oraz 8-letnią pogwarancyjną opiekę
serwisową
› dostawę instrumentów i akcesoriów przez 5 lat
› przetarg zorganizowany przez szpital w Martin (Słowacja). Oferta o
wartości 2,47 mln EUR obejmuje:
› dostawę i instalację systemu da Vinci oraz szkolenia
› 2-letnią opiekę gwarancyjną
› GK Synektik jest podwykonawcą w przetargu
› Na początku września b.r. Spółka powzięła informację o wygraniu dwóch
przetargów na dostawy systemów da Vinci dla czeskich szpitali w Pardubicach
i Jihlavie, na sumę łączną ponad 158 mln CZK (ok, 30,5 mln PLN)

11. 11
RADIOFARMACEUTYKI

12. 12
RADIOFARMACEUTYKI
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to największy w Polsce producent i dostawca
radiofarmaceutyków stosowanych do diagnostyki PET/CT
(pozytonowej tomografii emisyjnej oraz pozytonowej
tomografii komputerowej)
› Ośrodki PET/CT zaopatrywane przez Grupę Synektik:
› Radiofarmaceutyki podstawowe: 14 (Polska)
› Radiofarmaceutyki specjalne: 16 w Polsce i zagranicą
› Trzy zakłady produkcyjne:
› Kielce (od 2010 r.)
› Warszawa (od 2014 r.)
› Mszczonów (od 2018 r.)
› Prawa własności lub prawa do produkcji dla dziewięciu produktów
radiofarmaceutycznych: Glunektik, Fludeoxyglucose, Fluorocholine,
MonFCH, Metaflu, DOPA, FET, Axumin i FES
› Centrum Badawczo-Rozwojowe, pracujące nad nowymi
radiofarmaceutykami, o największym potencjale
badawczym i produkcyjnym
› Centrum Badań Klinicznych, oferujące usługi podmiotom trzecim
Zakłady produkcyjne Synektik
Lokalizacje publicznych ośrodków PET/CT w Polsce
Lokalizacje prywatnych ośrodków PET/CT w Polsce
Gdańsk
Olsztyn
Białystok
Lublin
Szczecin
Gorzów
Wlkp.
Poznań
Bydgoszcz
Łódź
Warszawa
Radom
Kielce
Kraków
Aglomeracja
Katowicka
Opole
Wrocław
Mszczonów
Brzozów
Wieliszew

13. 13
RADIOFARMACEUTYKI
ROSNĄCE PRZYCHODY I DOCHODY SEGMENTU
PODSUMOWANIE
› Blisko 7,3 mln PLN przychodów segmentu
(z wyłączeniem transakcji
wewnątrzgrupowych) w III kw. 2021 r. fin.
(nieznaczny wzrost rdr.)
› 10% wzrost sprzedaży w okresie 9 miesięcy
br., do 22,4 mln PLN
› 32% wzrost, w III kw. 2021 r. fin., sprzedaży
asortymentu uzupełniającego
› 1,7 mln PLN EBITDA w III kw. 2021 r. fin,
wobec 2,2 mln PLN rok wcześniej.
› 6,1 mln PLN EBITDA
w okresie 9 mies., 13% wzrost rdr.
3,00
3,53
2,92
3,71
3,32 3,56 3,39 3,37
1,64
1,78
1,94
1,86
1,82
1,79 2,42
2,01
Σ 6,58
Σ 7,45
Σ 5,95
Σ 7,19 Σ 7,11
Σ 7,95
Σ 7,24
Σ 7,28
IV kw. 2019
r. fin.
IV kw. 2020
r. fin.
I kw. 2020
r. fin.
I kw. 2021
r. fin.
II kw. 2020
r. fin.
II kw. 2021
r. fin.
III kw. 2020
r. fin.
III kw. 2021
r. fin.
Przychody ze sprzedaży radiofarmaceutyków (mln PLN)
Radiofarmaceutyki podstawowe Radiofarmaceutyki specjalne Inne Σ Razem

14. 14
WYNIKI FINANSOWE

15. 15
PODSUMOWANIE
› Wzrost długu netto związany m.in.
z finansowaniem bieżących
projektów sprzedażowych
› Wyższa suma bilansowa związana
z akwizycją działalności Intuitive
w Czechach i na Słowacji
(rozpoznanie WNiP w związku
z przejętymi kontraktami
serwisowymi i na dostawę
instrumentów, ujęcie zobowiązań z
tytułu nabycia zorganizowanych
części przedsiębiorstwa)
III KW. ORAZ 9 MIES. 2021 R. - WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. PLN 30.06.2022 30.09.2021
Aktywa trwałe, w tym: 125 603 95 394
Rzeczowe aktywa trwałe 39 402 45 562
Pozostałe wartości niematerialne, w tym: 56 112 28 569
WNiP z tytułu akwizycji 26 571 -
Aktywa obrotowe, w tym: 76 720 63 944
Zapasy 28 774 2 839
Należności handlowe 30 118 39 313
Środki pieniężne 11 150 18 270
Kapitał własny 84 759 80 204
Kredyty, pożyczki, leasingi, w tym: 34 786 18 168
Długoterminowe 16 021 11 708
Krótkoterminowe 18 766 6 460
Zobowiązania handlowe i inne 57 068 21 033
Zobowiązania handlowe i kontraktowe 35 298 18 487
Zobowiązanie z tytułu akwizycji 15 302 -
Dług netto 23 636 -103
tys. PLN
III kw.
2021 r. fin.
III kw.
2020 r. fin.
9 miesięcy
2021 r. fin.
9 miesięcy
2020 r. fin.
Przychody ze sprzedaży 35 765 15 722 108 482 76 764
EBIT 2 187 -517 9 514 7 086
Powtarzalna EBITDA 7 094 3 180 18 878 15 562
Zysk netto 347 -365 7 701 5 579

16. 16
SESJA PYTAŃ I ODPOWIEDZI

17. Dariusz Korecki
Wiceprezes Zarządu, CFO
dkorecki@synektik.com.pl
www.synektik.pl
DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ!