Prezentacja inwestorska

1. 1
WYNIKI Q1 2019/2020
PREZENTACJA INWESTORSKA
Marzec 2020

2. 2
Mariusz Książek
i podmioty
zależne
26,13%
MELHUS
COMPANY Ltd
25,03%
VALUE FIZ
6,67%
Free float
42,17%
Akcjonariat
PROFIL SPÓŁKI
› Największy w Polsce producent i dostawca radiofarmaceutyków, jedyny
dostawca wysokomarżowych radiofarmaceutyków specjalnych.
› Wiodący dostawca sprzętu medycznego i rozwiązań informatycznych,
a także usług serwisowo-pomiarowych.
› Firma inwestująca w rozwój innowacyjnych produktów medycznych,
z kardioznacznikiem (radiofarmaceutykiem służącym do diagnozy
choroby wieńcowej) na czele.
WYBRANE DANE FINANSOWE
WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE
1) Kapitalizacja oraz wskaźniki rynkowe obliczono wg kursu akcji na dzień 4.03.2020
2) Wartość przedsiębiorstwa = kapitalizacja rynkowa na dzień 4.03.2020 + dług netto na dzień 31.12.2019
3) Zysk netto oczyszczony z kosztów prac badawczo-rozwojowych
4) EBITDA z działalności powtarzalnej, oczyszczona z wpływu wydarzeń jednorazowych
5) 1.10.2019-31.12.2019
6) 1.10.2018-30.09.2019
Indeksy
WIG, sWIG80,
WIG-Poland
ISIN PLSNKTK0001
Liczba akcji 8 529 129
Kapitalizacja(1)
129 mln PLN
Wartość
przedsiębiorstwa(2) 127 mln PLN
C/Z(3)
20,6
EV/EBITDA(4)
8,9
Dane skonsolidowane
w mln PLN
Q1 2019 r.(5)
2018 r.(6)
Przychody ze sprzedaży 37,6 134,8
Powtarzalna EBITDA(4)
5,8 20,2
Zysk netto 2,5 9,1
Powtarzalny zysk
netto(3) 3,4 11,9
Kapitał własny 72,7 70,3
Dług netto -1,9 3,7
SYNEKTIK W SKRÓCIE

3. 3
Sprzedaż sprzętu i rozwiązań IT – dobre perspektywy na kolejne kwartały
Radiofarmaceutyki – rekordowa sprzedaż, rosnący potencjał
› 49% wzrost sprzedaży, do rekordowych 8,1 mln zł,
› 63% wzrost EBITDA, do 2,7 mln zł,
› Wprowadzenie do oferty nowego radiofarmaceutyku specjalnego – FET.
› Przesunięcie finalizacji i realizacji kilku istotnych wartościowo projektów na II kw. 2019, skutkujący niższą
sprzedażą w I kw. 2019 r. (29,4 mln zł wobec 60,5 mln zł rok wcześniej),
› Finalizacja kilku istotnych projektów w II kw. 2019 r. (w tym na dostawę systemu da Vinci).
Badania i rozwój – prace nad projektem kardioznacznika zgodne z planem
› Przygotowania do kolejnego etapu badań klinicznych kardioznacznika.
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA
Sprawy korporacyjne – decyzja w sprawie wypłaty dywidendy
› Uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie wypłaty dywidendy w wysokości 0,36 zł na akcję
(dzień dywidendy ustalono na 10 marca 2020 r., a dzień wypłaty dywidendy - na 17 marca 2020 r.).

4. 4
SPRZĘT MEDYCZNY ORAZ IT

5. 5
76%
58%
% przychodów Grupy L12M
% powtarzalnej EBITDA L12M
52017-11-08
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to wiodący dostawca urządzeń
medycznych oraz rozwiązań informatycznych
stosowanych w onkologii, kardiologii i neurologii.
› Główne obszary działalności:
› Sprzedaż sprzętu medycznego kilkunastu
wiodących producentów, stosowanego
w radiologii i terapii oraz w medycynie
nuklearnej,
› Przygotowanie pod klucz i wyposażenie sal
operacyjnych oraz centrów diagnostycznych/
zakładów radiologicznych,
› Własne rozwiązania informatyczne w zakresie
archiwizacji, dystrybucji, prezentacji
i przetwarzania obrazów radiologicznych
oraz danych administracyjnych, uzupełnione
o stacje diagnostyczne i przeglądowe,
› Usługi serwisowo-pomiarowe
sprzętu medycznego.
› Nowatorski projekt platformy medycznej Evolution.

6. 6
62017-11-08
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DOBRE PERSPEKTYWY NA II KWARTAŁ
WYNIKI SPRZEDAŻY
› 29,4 mln zł przychodów ze sprzedaży sprzętu
i rozwiązań IT w I kw. 2019 roku obrotowego,
wobec 60,5 mln zł rok wcześniej,
› Niższa sprzedaż spowodowana przesunięciem
rozstrzygnięć i realizacji kilku istotnych
wartościowo przetargów oraz kontraktów,
w tym na dostawę robotów da Vinci, na
II kwartał 2019 roku obrotowego,
› 188% wzrost backlog (do 9,2 mln zł) oraz blisko
440% wzrost wartości aktywnych ofert (do
30,7 mln zł) na koniec okresu w efekcie ww.
przesunięć,
› Łączna wartość pozyskanych w okresie zleceń
(22,5 mln zł) oraz aktywnych ofert (30,7 mln zł)
wyniosła 53,2 mln zł w I kw. 2019 r., wobec
59,4 mln zł rok wcześniej.
58,0
28,1
53,7
22,5
3,2 9,25,7
30,7
1.10.2018-31.12.2018 1.10.2019-31.12.2019
Sprzedaż, zlecenia do realizacji i aktywne oferty (mln PLN)
Przychody ze sprzedaży w okresie Zlecenia pozyskane do realizacji w okresie
Zlecenia do realizacji (backlog) na koniec okresu Aktywne oferty (quota log) na koniec okresu
Zlecenia pozyskane do realizacji - wartość umów i kontraktów zawartych w okresie, do realizacji w danym okresie lub po jego
zakończeniu (suma przychodów ze sprzedaży okresu i backlogu na koniec okresu pomniejszona o backlog na początku okresu)
Quota log - złożone oferty, będące przedmiotem postępowania przetargowego, negocjacji lub dialogu technologicznego
z potencjalnym nabywcą.
76%
58%
% przychodów Grupy L12M
% powtarzalnej EBITDA L12M

7. 7
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
KOMERCJALIZACJA DA VINCI® W POLSCE
› Od początku 2019 r. zrealizowano dostawę i rozliczono sprzedaż dwóch
systemów da Vinci®:
› I kw. br. – umowa z Mazowieckim Szpitalem Wojewódzkim im.
św. Jana Pawła II w Siedlcach o wartości 9,1 mln zł netto;
› II kw. br. - umowa z Centralnym Szpitalem Klinicznym MSWiA w
Warszawie o wartości 12,9 mln zł netto.
› Proces sprzedaży kolejnego, trzeciego w 2019 r. urządzenia, jest w ocenie
Zarządu na bardzo zaawansowanym etapie. Celem Spółki na 2019 r. jest
sprzedaż co najmniej 5 systemów da Vinci®,
› Na koniec lutego br. Grupa dostarczała zużywalne instrumenty dla
dziewięciu ośrodków w Polsce posiadających systemy da Vinci®,
› Liczba zabiegów wykonywanych w asyście systemów da Vinci® w każdym
kwartale systematycznie rośnie. Według szacunków Spółki w 2019 r.
obrotowym (do końca lutego br.) zrealizowano około 400 zabiegów, wobec
700 w 2018 r. W 2019-2020 liczba procedur może zwiększyć się
w średniorocznym tempie (CAGR) ponad 100%,
› W ocenie Zarządu Synektik w perspektywie 3-4 lat przychody Grupy
z dostaw instrumentów oraz serwisu mogą stanowić ponad 35%
z całkowitych dochodów Grupy ze sprzedaży systemów da Vinci®.
2
SYSTEMY DA VINCI® JUŻ SPRZEDANE
W 2019/2020 R., WOBEC 5 W 2018/2019 R.
1 100
ZABIEGÓW W ASYŚCIE DA VINCI®
WYKONANYCH OD X 2018 R.
76%
58%
% przychodów Grupy L12M
% powtarzalnej EBITDA L12M

8. 8
RADIOFARMACEUTYKI

9. 9
92017-11-08
RADIOFARMACEUTYKI
INFORMACJE PODSTAWOWE
Zakłady produkcyjne Synektik
Lokalizacje ośrodków PET/CT w Polsce
› Synektik to największy w Polsce producent i dostawca
radiofarmaceutyków stosowanych do diagnostyki PET/CT
(pozytonowej tomografii emisyjnej oraz pozytonowej
tomografii komputerowej),
› Ośrodki PET/CT zaopatrywane przez Grupę Synektik:
› Radiofarmaceutyki podstawowe: 10 (Polska)
› Radiofarmaceutyki specjalne: 16 w Polsce i zagranicą
› Trzy zakłady produkcyjne:
› Warszawa
› Mszczonów
› Kielce
› Lider w produkcji radiofarmaceutyków w Polsce,
› Właściciel siedmiu radiofarmaceutyków: Glunektik, Fludeoxyglucose,
Fluorocholine, MonFCH, Metaflu, DOPA i FET,
› Centrum Badawczo-Rozwojowe, pracujące nad nowymi
radiofarmaceutykami, o największym potencjale
badawczym i produkcyjnym,
› Centrum Badań Klinicznych, oferujące usługi podmiotom trzecim.
Trójmiasto
Olsztyn
Białystok
Lublin
Łańcut
Szczecin
Gorzów
Wlkp.
Poznań
Bydgoszcz
Łódź
Warszawa
RadomKielce
Kraków
Aglomeracja
Katowicka
Opole
Wrocław
Mszczonów
Rzeszów
24%
42%
% przychodów Grupy L12M
% powtarzalnej EBITDA L12M

10. 10
102017-11-08
RADIOFARMACEUTYKI
DWUCYFROWY WZROST SPRZEDAŻY
PODSUMOWANIE
› Rekordowe 8,1 mln zł przychodów
w I kw. 2019, 49% wzrost rdr.,
› 73% wzrost sprzedaży
radiofarmaceutyków specjalnych,
do 3,0 mln zł, stymulowany m.in. przez
rozwój Centrum Badań Klinicznych,
› 63% wzrost EBITDA, do 2,7 mln zł,
› Poszerzenie (z początkiem II kw. 2019 r.)
oferty o nowy własny radiofarmaceutyk
specjalny – FET, stosowany m.in.
w neuroonkologii.
2,73 2,46 2,56 2,44 2,72 2,67 2,97 2,68
1,50 2,06 1,72 1,89 1,79 2,15 1,74
3,01
Σ 4,52
Σ 4,84 Σ 4,93
Σ 6,15
Σ 5,68
Σ 6,28
Σ 5,45
Σ 8,15
I kw. 2018 r.
(I)
I kw. 2019 r.
(II)
II kw. 2018 r.
(III)
II kw. 2019 r.
(IV)
III kw. 2018 r.
(V)
III kw. 2019 r.
(VI)
IV kw. 2018 r.
(VII)
IV kw. 2019 r.
(VIII)
Przychody ze sprzedaży radiofarmaceutyków (mln PLN)
Radiofarmaceutyki podstawowe Radiofarmaceutyki specjalne Inne Σ Razem
Wartości podane z wyłączeniem sprzedaży wewnętrznej
(I) V kw. roku finansowego 2017 (II) II kw. roku finansowego 2018 (III) VI kw. roku finansowego 2017
(IV) III kw. roku finansowego 2018 (V) VII kw. roku finansowego 2018 (VI) IV kw. roku finansowego 2018
(VII) I kw. roku finansowego 2018 (VIII) I kw. roku finansowego 2019
25% 10%7% 49%
24%
42%
% przychodów Grupy L12M
% powtarzalnej EBITDA L12M

11. 11
KARDIOZNACZNIK

12. 12
KARDIOZNACZNIK – STATUS PROJEKTU
› Trwają prace nad przygotowaniem do kolejnego etapu badań
klinicznych oraz aktualizacją założeń wraz z korespondującym
harmonogramem dalszego rozwoju produktu,
› Kolejny etap prac ma potwierdzić m.in. następujące zalety
badania PET w stosunku do SPECT:
› wysoka jakość obrazu, wyższa czułość i swoistość
badania
› jakość obrazu taka sama dla małych i dużych
pacjentów, osób z implantami piersi oraz tych, które
nie mogą podnieść rąk do góry
› wielokrotnie niższe promieniowanie (istotne
dla dzieci i osób z przewlekłą chorobą wieńcową)
› szybsze protokoły obrazowania, w konsekwencji
krótszy czas badania
› możliwość wykonania badania u każdego pacjenta
› W ocenie Zarządu Spółki kolejny etap badań klinicznych
kardioznacznika rozpocznie się w 2020 roku,
› Finansowanie części lub całości procesu kolejnej fazy badań
klinicznych przy wykorzystaniu finansowania zewnętrznego.
KARDIOZNACZNIK - INFORMACJE PODSTAWOWE
› Innowacyjny radiofarmaceutyk umożliwiający badanie perfuzji
mięśnia sercowego w diagnostyce PET-CT
› Pozwala m.in. śledzić stan zdrowia pacjentów po zawałach
serca czy diagnozować skalę zmian miażdżycowych
w tętnicach wieńcowych
› Od 2013 r. projekt rozwijany przez Synektik

13. 13
KARDIOZNACZNIK – PERSPEKTYWY RYNKOWE
15,5 mln
chorych na
ChNS
14 500
skanerów SPECT
zainstalowanych
w amerykańskich
szpitalach
› Choroby układu krążenia pozostają główną przyczyną
zgonów na całym świecie:
› Globalnie ok. 30% zgonów spowodowanych
jest chorobami układu krążenia
› W USA co trzecia osoba umiera z powodu
chorób krążenia
› Choroba wieńcowa (ChNS, choroba niedokrwienna serca)
odpowiada za około 45% zgonów spowodowanych
chorobami układu krążenia,
› Badanie perfuzji serca przy wykorzystaniu PET/CT jest
uznawane za najskuteczniejszą z dostępnych, nieinwazyjnych
metod diagnostyki chorób wieńcowych,
› W krajach rozwiniętych liczba skanerów PET/CT
rośnie szybciej niż SPECT,
› Jedną z dotychczasowych barier popularyzacji badań PET/CT
w diagnostyce chorób serca jest brak dostępnych
radiofarmaceutyków z odpowiednio długim okresem
półtrwania,
› Kardioznacznik będzie odpowiadał potrzebom rynku,
posiadając odpowiednio długi okres półtrwania.
300
ośrodków PET/CT
diagnozujących
choroby serca
2 500
skanerów PET/CT
zainstalowanych
w amerykańskich
szpitalach
Źródła: Journal of Nuclear Cardiology, 2016; Annals of Nuclear Cardiology Vol. 3, 2017; Burden
of Cardiovascular Disease in California, 2016; Heart Disease and Stroke Statistics 2017 At-a-
Glance, 2017, American Heart Association.

14. 14
WYNIKI FINANSOWE

15. 15
152017-11-08
PODSUMOWANIE
› Niższa sprzedaż związana
przesunięciami realizacji
zleceń w segmencie
sprzedaży sprzęty
medycznego i rozwiązań IT
› Spadek zysku w efekcie
niższej sprzedaży
› Nadwyżka środków
pieniężnych nad
zobowiązaniami
odsetkowymi
I KW. 2019 R. - WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. PLN I kw. 2019 r. I kw. 2018 r.
Przychody ze sprzedaży 37 590 65 953
EBIT 3 286 10 442
Powtarzalna EBITDA 5 759 12 163
Zysk netto 2 465 8 130
tys. PLN 31.12.2019 31.12.2018
Aktywa trwałe, w tym: 89 335 80 223
Pozostałe wartości niematerialne 26 147 23 526
Rzeczowe aktywa trwałe 50 594 47 844
Aktywa obrotowe, w tym: 59 714 60 327
Zapasy 18 470 3 525
Należności handlowe oraz pozostałe należności 21 008 24 267
Środki pieniężne 18 262 30 490
Kapitał własny 72 717 68 903
Zobowiązania długoterminowe, w tym: 23 901 20 273
Zobowiązania z tytułu kredytów
bankowych i pożyczek
8 294 8 994
Dotacje 10 336 10 427
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 52 430 51 376
Zobowiązania z tytułu kredytów
bankowych i pożyczek
3 321 4 960
Zobowiązania handlowe 43 934 42 029

16. 16
PLANY NA 2019 ROK FINANSOWY

17. 17
CELE NA 2019 ROK FINANSOWY
Realizacja
Wzrost skonsolidowanej sprzedaży Grupy 
Wzrost rentowności EBITDA Grupy 
Wzrost sprzedaży radiofarmaceutyków 
Dalsza ekspansja na rynku urządzeń stosowanych w terapii 
Sprzedaż co najmniej 5 systemów da Vinci 
Rozpoczęcie kolejnego etapu badań klinicznych nad kardioznacznikiem 

18. Dariusz Korecki
Wiceprezes Zarządu
dkorecki@synektik.com.pl
www.synektik.pl
DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ!