Prezentacja inwestorska

1. 1
WYNIKI FY 2019
PREZENTACJA INWESTORSKA
Grudzień 2020

2. 2
Książek
Holding
26,13%
Melhus
Company Ltd
25,03%
Free float
48,84%
Akcjonariat
PROFIL SPÓŁKI
› Integrator innowacyjnych rozwiązań dla medycyny
› Największy w Polsce producent i dostawca radiofarmaceutyków, jedyny
dostawca wysokomarżowych radiofarmaceutyków specjalnych
› Firma inwestująca w rozwój innowacyjnych produktów, z kardioznacznikiem
(radiofarmaceutykiem służącym do diagnozy choroby wieńcowej) na czele
› Producent oprogramowania dla radiologii
› Wiodący dostawca zaawansowanego sprzętu medycznego, rozwiązań
informatycznych, a także usług serwisowo-pomiarowych
WYBRANE DANE FINANSOWE
WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE
1) Kapitalizacja oraz wskaźniki rynkowe obliczono wg kursu akcji na dzień 7.12.2020
2) Wartość przedsiębiorstwa = kapitalizacja rynkowa na dzień 7.12.2020 + dług netto na dzień 30.09.2020
3) Zysk netto oczyszczony z kosztów prac badawczo-rozwojowych
4) EBITDA z działalności powtarzalnej, oczyszczona z wpływu wydarzeń jednorazowych
5) 1.10.2019-30.09.2020
Indeksy
WIG,
WIG-Poland
ISIN PLSNKTK0001
Liczba akcji 8 529 129
Kapitalizacja(1)
241 mln PLN
Wartość
przedsiębiorstwa(2) 251 mln PLN
C/Z(3)
19,4
EV/EBITDA(4)
11,6
Dane skonsolidowane
w mln PLN
2019 r.(5)
Przychody ze sprzedaży 125,4
Powtarzalna EBITDA(4)
21,6
Zysk netto 8,8
Powtarzalny zysk netto(3)
12,4
Kapitał własny 76,0
Dług netto 9,7
SYNEKTIK W SKRÓCIE

3. 3
20,2
21,6
18,0
20,0
22,0
24,0
12 mies. 2018 12 mies. 2019
WYNIKI FINANSOWE ZA 12 MIESIĘCY 2019
› Wyższa amortyzacja zmniejszyła dynamikę wzrostu
wyniku netto
134,8
125,4
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
110,0
120,0
130,0
140,0
150,0
160,0
170,0
180,0
12 mies. 2018 12 mies. 2019
Skonsolidowane przychody (mln PLN)
-7%
11,9 12,4
-1,0
4,0
9,0
14,0
19,0
24,0
12 mies. 2018 12 mies. 2019
Powtarzalny wynik netto (mln PLN)
+4%
› Wzrost powtarzalnej EBITDA stymulowany wzrostem
sprzedaży segmentu radiofarmaceutyków, wyższej
sprzedaży wysokomarżowego sprzętu medycznego, jak
również ograniczeniu kosztów sprzedaży oraz ogólnego
zarządu
› Wzrost marży EBITDA z 15,1% do 17,4%
Powtarzalna EBITDA (mln PLN)
+7%
› Spadek przychodów segmentu dostaw sprzętu,
rozwiązań IT i usług związany z pandemią COVID-19
przekładającą się na mniejszą aktywność zamawiających
i spadkiem dynamiki przetargów na rynku sprzętu
medycznego
› 26% wzrost sprzedaży radiofarmaceutyków, do
rekordowych 28,5 mln zł

4. 4
EWOLUCJA POWTARZALNEJ EBITDA
W mln PLN
-2,0
+0,5
+2,9
Segment dostaw
sprzętu i rozwiązań IT
Segment
radiofarmaceutyków
Koszty
ogólnozakładowe,
inne
12 mies. 2018
12 mies. 2019
Zmiana powtarzalnej
EBITDA o 7%
+1,4
20,2
17,918,0
- 2,3
Powtarzalna EBITDA 12
mies. 2018
Koszty netto BiREBITDA 12 mies. 2018
21,6
18,518,6
- 3,1
Powtarzalna EBITDA 12
mies. 2019
Koszty netto BiREBITDA 12 mies. 2019

5. 5
RADIOFARMACEUTYKI

6. 6
62017-11-08
RADIOFARMACEUTYKI
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to największy w Polsce producent i dostawca
radiofarmaceutyków stosowanych do diagnostyki PET/CT
(pozytonowej tomografii emisyjnej oraz pozytonowej
tomografii komputerowej)
› Ośrodki PET/CT zaopatrywane przez Grupę Synektik:
› Radiofarmaceutyki podstawowe: 13 (Polska),
› Radiofarmaceutyki specjalne: 16 w Polsce i zagranicą
› Trzy zakłady produkcyjne:
› Kielce (od 2010 r.)
› Warszawa (od 2014 r.)
› Mszczonów (od 2018 r.)
› Właściciel siedmiu radiofarmaceutyków: Glunektik,
Fludeoxyglucose, Fluorocholine, MonFCH, Metaflu, DOPA i FET
› Centrum Badawczo-Rozwojowe, pracujące nad nowymi
radiofarmaceutykami, o największym potencjale
badawczym i produkcyjnym
› Centrum Badań Klinicznych, oferujące usługi podmiotom trzecim
Zakłady produkcyjne Synektik
Lokalizacje publicznych ośrodków PET/CT w Polsce
Lokalizacje prywatnych ośrodków PET/CT w Polsce
Gdańsk
Olsztyn
Białystok
Lublin
Szczecin
Gorzów
Wlkp.
Poznań
Bydgoszcz
Łódź
Warszawa
Radom
Kielce
Kraków
Aglomeracja
Katowicka
Opole
Wrocław
Mszczonów
Brzozów
Wieliszew

7. 7
72017-11-08
RADIOFARMACEUTYKI
DWUCYFROWY WZROST SPRZEDAŻY
WYNIKI SPRZEDAŻY
› Rekordowe 28,5 mln zł przychodów
2019 roku finansowym, 26% wzrost rdr.
› Rekordowe 11,2 mln zł sprzedaży
radiofarmaceutyków podstawowych,
6% wzrost rdr., stymulowany m.in.
zmianą warunków rynkowych
› Rekordowe 9,1 mln zł przychodów ze
sprzedaży radiofarmaceutyków
specjalnych, 16% wzrost rdr.
› Wysoka sprzedaż produktów
uzupełniających, osiągnięta m.in. dzięki
jednorazowemu zleceniu
9,30 10,62 10,54 11,16
5,49
6,49 7,84
9,07
Σ 17,09
Σ 20,10
Σ 22,66
Σ 28,47
10/2016-09/2017 10/2017-09/2018 10/2018-09/2019 10/2019-09/2020
Przychody ze sprzedaży radiofarmaceutyków (mln PLN)
Radiofarmaceutyki podstawowe Radiofarmaceutyki specjalne Inne Σ Razem
Wartości podane z wyłączeniem sprzedaży wewnętrznej
+18% +13%
12 miesięcy 12 miesięcy 12 miesięcy 12 miesięcy
+26%

8. 8
Nowotwory, szerokie spektrum
Nowotwory kości
Nowotwory prostaty, pęcherza
moczowego, nerek, wątroby
Nowotwory prostaty
Choroba Parkinsona,
nowotwory neuroendokrynne
Nowotwory mózgu
i pozaczaszkowe
Nowotwory prostaty
Nowotwory,
szerokie spektrum
Nowotwory piersi
i narządów rodnych
12.2011 12.2013 12.2015 12.2017 12.2019 12.2021 12.2023
FDG
Metaflu
Cholina
PSMA
DOPA
FET
Axumin
FLT
FES
82017-11-08
RADIOFARMACEUTYKI
ROZWÓJ OFERTY
█ Radiofarmaceutyk standardowy
█ Radiofarmaceutyk specjalny
█ Radiofarmaceutyk specjalny produkowany
w oparciu o umowę o współpracy
› Synektik pozostaje jedynym
producentem
radiofarmaceutyków specjalnych
w Polsce
› Grupa systematycznie powiększa
przewagę konkurencyjną poprzez
rozbudowę oferty o nowe
innowacyjne radiofarmaceutyki –
w 2020 r. Grupa wprowadziła do
sprzedaży FET, stosowany
w neuroonkologii
› Badania i rozwój oraz wdrożenie do
produkcji nowych
radiofarmaceutyków jest
współfinansowane ze środków
unijnych
Rozwój oferty radiofarmaceutyków

9. 9
KARDIOZNACZNIK

10. 10
KARDIOZNACZNIK
STATUS PROJEKTU
› Innowacyjny radiofarmaceutyk umożliwiający badanie perfuzji mięśnia sercowego
w diagnostyce PET-CT
› W 2019 roku finansowym były prowadzone nad przygotowaniem do kolejnej fazy badań
klinicznych
› Start kolejnej fazy badań klinicznych kardioznacznika, ze względu na pandemię, został
przesunięty na I kw. 2021 roku kalendarzowego, przy założeniu poprawy sytuacji
epidemiologicznej w Polsce, w USA oraz w krajach Europy Zachodniej, kluczowych
z perspektywy planowanych badań
PRZEWAGI KONKURENCYJNE:
› Lepsza rozdzielczość
i kontrast obrazu
› Zmniejszenie dawki
promieniowania
› Analiza ilościowa ukrwienia
mięśnia sercowego
w wartościach bezwzględnych
› Możliwość obrazowania tzw.
trudnych pacjentów
› Krótszy czas retencji
promieniowania
Hadassah 2008 -2012
Synektik
2013 -2014
Synektik 2015 - 2018
Realizacja I i II fazy badań
klinicznych
Synektik 2019 →
Kontynuacja badań,
KOMERCJALIZACJA/PARTNERING
[1]
ODKRYCIE
[2]
FAZA
PRZEDKLINICZNA
[3]
BADANIA
KLINICZNE
[4]
ZATWIERDZENIE
PRZEZ FDA, EMA
FAZA I FAZA II FAZA III
BADANIA
IN VIVO,
IN VITRO
BEZPIECZEŃSTWO
STOSOWANIA,
DOZYMETRIA
PORÓWNANIE
SKUTECZNOŚCI
KOSZT
INWESTYCJI
RYZYKO
KARDIOLOGICZNY
ZNACZNIK PET
Odkrycie struktury wiodącej,
synteza, ewaluacja
TU JESTEŚMY

11. 11
SPRZĘT MEDYCZNY ORAZ IT

12. 12
122017-11-08
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to wiodący dostawca urządzeń medycznych oraz rozwiązań
informatycznych stosowanych w onkologii, kardiologii i neurologii
› Główne obszary działalności:
› Sprzedaż sprzętu medycznego kilkunastu wiodących
producentów, stosowanego w radiologii i terapii oraz
w medycynie nuklearnej
› Przygotowanie pod klucz i wyposażenie sal operacyjnych oraz
centrów diagnostycznych/ zakładów radiologicznych
› Własne rozwiązania informatyczne w zakresie archiwizacji,
dystrybucji, prezentacji i przetwarzania obrazów
radiologicznych oraz danych administracyjnych, uzupełnione
o stacje diagnostyczne i przeglądowe
› Usługi serwisowo-pomiarowe sprzętu medycznego
› Nowatorski projekt platformy medycznej Zbadani.pl (Evolution)

13. 13
26,0
56,3
112,1
96,9
10/2016-09/2017 10/2017-09/2018 10/2018-09/2019 10/2019-09/2020
Przychody ze sprzedaży sprzętu medycznego i rozwiązań IT
(mln PLN)
+55%
CAGR
132017-11-08
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
55% ŚREDNIOROCZNY WZROST SPRZEDAŻY W OSTATNICH 3 LATACH
WYNIKI SEGMENTU
› 96,9 mln zł przychodów ze
sprzedaży w 2019 roku finansowym,
14% spadek rdr.
› 17,9 mln zł powtarzalnej EBITDA,
wzrost rentowności EBITDA o 0,5
pkt. proc., do 18,5% w efekcie m.in.
większej sprzedaży sprzętu
terapeutycznego
12 miesięcy 12 miesięcy 12 miesięcy 12 miesięcy

14. 14
142017-11-08
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DOBRE PERSPEKTYWY NA 2020 R.
WYNIKI SPRZEDAŻY
› Negatywny wpływ pandemii na rynek dostaw sprzętu
niezwiązanego z diagnostyką i terapią COVID-19 oraz
na dynamikę ogłoszonych przetargów
› Podwojenie wartości aktywnych ofert do 40,7 mln zł
na koniec okresu, z czego wartość zawartych od
października 2020 r. umów wynosi ok. 27,5 mln zł
(m.in. umowa na dostawę systemu da Vinci dla
Międzyleskiego Szpitala Specjalistycznego
w Warszawie na 9,1 mln zł)
› Łączna wartość backlog oraz aktywnych ofert na
koniec okresu wzrosła z 34,8 mln zł na koniec 2018
roku finansowego do 45,5 mln zł na koniec 2019 roku
finansowego
101,4
89,2
108,7
79,3
14,8
4,8
20,0
40,7
1.10.2018-30.09.2019 1.10.2019-30.09.2020
Sprzedaż, zlecenia do realizacji i aktywne oferty (mln PLN)
Przychody ze sprzedaży w okresie Zlecenia pozyskane do realizacji w okresie
Zlecenia do realizacji (backlog) na koniec okresu Aktywne oferty na koniec okresu
Zlecenia pozyskane do realizacji - wartość umów i kontraktów zawartych w okresie, do realizacji w danym okresie lub po
jego zakończeniu (suma przychodów ze sprzedaży okresu i backlogu na koniec okresu pomniejszona o backlog na
początku okresu)
Aktywne oferty - złożone oferty, będące przedmiotem postępowania przetargowego, negocjacji lub dialogu
technologicznego

15. 15
5
SYSTEMÓW DA VINCI
ZAINSTALOWANYCH W 2019 R. FIN.,
WOBEC 5 W CAŁYM 2018 R. FIN.
12
OŚRODKÓW MEDYCZNYCH W POLSCE
DYSPONUJĄCYCH AUTORYZOWANYM
SYSTEMEM DA VINCI
1 043
ZABIEGÓW W ASYŚCIE DA VINCI
WYKONANE W 2019 ROKU FINANSOWYM
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
KOMERCJALIZACJA DA VINCI W POLSCE
› W 2019 roku finansowym Grupa zrealizowała sprzedaż 4 systemów. Łączna wartość
kontraktów to 51,6 mln zł
› Ponadto w IV kw. 2019 r. Grupa zrealizowała pilotażową transakcję udostępnienia
1 systemu da Vinci na zasadach długoterminowego najmu z opcją odkupu,
z wynagrodzeniem za udostępnienie uzależnionym od ilości wykonywanych
zabiegów
› Po zakończeniu roku finansowego Spółka sfinalizowała sprzedaż kolejnego systemu,
do Międzyleskiego Szpitala Specjalistycznego w Warszawie, jak również obecnie
uczestniczy w przetargu na dostawę systemu do Wielospecjalistycznego Szpitala
Wojewódzkiego w Gorzowie Wlkp.
› W ocenie Zarządu Spółki potencjał sprzedaży systemów robotycznych klasy da Vinci
na 2021 r. to 5 systemów
› Liczba zabiegów chirurgicznych wykonanych w asyście da Vinci rośnie pomimo
pandemii, utrudniającej zarówno wykonywanie zabiegów, jak i rozruch ośrodków,
które nabyły systemy, ze względu na utrudnienia w szkoleniu. W 2019 roku
finansowym wykonano ponad 1 tys. procedur, wobec 0,7 tys. w 2018 roku
finansowym (51% wzrost rdr.)
› W ocenie Zarządu Spółki, zakładając poprawę sytuacji epidemiologicznej, liczba
procedur w kolejnych dwóch latach będzie rosnąć w 100% średniorocznym tempie

16. 16
› W 2019 roku finansowym Grupa Synektik zawarła w wrocławską firmą
Genomtec umowę o współpracy w zakresie dystrybucji produktów
Genomtec do laboratoryjnej diagnostyki klinicznej
› 7 grudnia br. Synektik i Genomtec zawarły aneks do umowy, zgodnie
z którym:
› Synektik uzyskał wyłączność, na terenie Polski, na dystrybucję
produkowanych przez Genomtec testów dwugenowych
(Genomtec® SARS-CoV-2 EvaGreen® RT-LAMP CE-IVD Duo Kit)
w kierunku zakażenia SARS-CoV-2
› Porozumienie między stronami zostało zawarta na czas nieokreślony,
z 6-miesięcznym okresem wypowiedzenia
› SARS-CoV-2 EvaGreen® RT-LAMP CE-IVD Duo Kit jest oparty na
technologii RT-LAMP. Test jest równie skuteczny jak testy oparte
o technologię RT-PCR, równocześnie będąc istotnie szybszym i tańszym od
stosowanych w Polsce testów RT-PCR
› Dwugenowy test produkcji Genomtec jest już dopuszczony do obrotu na
polskim rynku
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
OFERTA ZWIĄZANA Z PANDEMIĄ COVID-19

17. 17
WYNIKI FINANSOWE

18. 18
182017-11-08
PODSUMOWANIE
› Niższa sprzedaż, wzrost EBITDA
oraz marżowości biznesu
› Wzrost zadłużenia netto rdr.
o 4,1 mln zł związany z rozwojem
działalności w segmencie dostaw
sprzętu i rozwiązań IT
› Wysoki stan gotówki, ponad
8,5 mln zł dodatnich przepływów
z działalności operacyjnej
IV KW. ORAZ 2019 R. - WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. PLN IV kw. 2019 r. IV kw. 2018 r. 2019 r. 2018 r.
Przychody ze sprzedaży 28 529 33 528 125 387 134 787
EBIT 3 860 469 12 031 12 715
Powtarzalna EBITDA 6 186 2 747 21 637 20 242
Zysk netto 2 856 (13) 8 810 9 144
tys. PLN 30.09.2020 30.09.2019
Aktywa trwałe, w tym: 92 904 85 320
Rzeczowe aktywa trwałe 43 728 47 089
Pozostałe wartości niematerialne 27 579 25 464
Aktywa obrotowe, w tym: 48 709 39 776
Zapasy 6 034 2 674
Należności handlowe 28 371 26 527
Środki pieniężne 10 868 8 553
Kapitał własny 75 995 70 252
Zobowiązania długoterminowe, w tym: 29 143 20 759
Zobowiązania z tytułu kredytów
bankowych i pożyczek
7 459 8 934
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 7 262 364
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 36 474 34 085
Zobowiązania z tytułu kredytów
bankowych i pożyczek
3 210 2 562
Zobowiązania handlowe 27 569 27 521
Dług netto 9 709 3 619

19. 19
REALIZACJA STRATEGII, PERSPEKTYWY NA 2020 ROK FINANSOWY

20. 20
STRATEGIA 2017-2021 - REALIZACJA
Wejście
w obszar terapii
Onko/Kardio
/Neuro
27%
65%
8%
Przychody
30.09.2020 L12M
według segmentów
Radiologia
Onkologia
Kardiologia0,6
60,5
31.12.2016 L12M 30.09.2020 L12M
Sprzedaż sprzętu
do terapii
(mln PLN)
2016 2020/2021
Wzrost
skali biznesu
48,5
125,4
31.12.2016 L12M 30.09.2020 L12M
Przychody Grupy
(mln PLN)
Wzrost marży
EBITDA
2016 2020/2021
8%
17%
31.12.2016 L12M 30.09.2020 L12M
Marża EBITDA
(proc.)

21. 21
CELE NA 2020 R.
Wzrost skonsolidowanej sprzedaży Grupy
Wzrost EBITDA Grupy
Sprzedaż co najmniej 5 systemów da Vinci
Start kolejnej fazy badań klinicznych kardioznacznika
Dalsza ekspansja na rynku urządzeń stosowanych w terapii
Wprowadzenie do oferty co najmniej dwóch nowych radioznaczników

22. 22
SESJA PYTAŃ I ODPOWIEDZI

23. Dariusz Korecki
Wiceprezes Zarządu, CFO
dkorecki@synektik.com.pl
www.synektik.pl
DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ!