Prezentacja inwestorska

1. 1
WYNIKI H1 2020
PREZENTACJA INWESTORSKA
Czerwiec 2021

2. 2
Książek
Holding
26,13%
Melhus
Company Ltd
25,03%
Free float
48,84%
Akcjonariat
PROFIL SPÓŁKI
› Integrator innowacyjnych rozwiązań dla medycyny
› Największy w Polsce producent i dostawca radiofarmaceutyków, jedyny
dostawca wysokomarżowych radiofarmaceutyków specjalnych
› Firma inwestująca w rozwój innowacyjnych produktów, z kardioznacznikiem
(radiofarmaceutykiem służącym do diagnozy choroby wieńcowej) na czele
› Producent oprogramowania dla radiologii
› Wiodący dostawca zaawansowanego sprzętu medycznego, rozwiązań
informatycznych, a także usług serwisowo-pomiarowych
WYBRANE DANE FINANSOWE
WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE
1) Kapitalizacja oraz wskaźniki rynkowe obliczono wg kursu akcji na dzień 15.06.2021
2) Wartość przedsiębiorstwa = kapitalizacja rynkowa na dzień 15.06.2021 + dług netto na dzień 31.03.2021
3) Zysk netto oczyszczony z kosztów prac badawczo-rozwojowych
4) EBITDA z działalności powtarzalnej, oczyszczona z wpływu wydarzeń jednorazowych
5) 1.10.2020-31.03.2021
6) 1.10.2019-30.09.2020
Indeksy
WIG, sWIG80
WIG-Poland
ISIN PLSNKTK0001
Liczba akcji 8 529 129
Kapitalizacja(1)
314 mln PLN
Wartość
przedsiębiorstwa(2) 319 mln PLN
C/Z(3)
24,7
EV/EBITDA(4)
14,2
Dane skonsolidowane
w mln PLN
H1 2020 r.(5)
2019 r.(6)
Przychody ze sprzedaży 61,0 125,4
Powtarzalna EBITDA(4)
12,4 21,6
Zysk netto 5,6 8,8
Powtarzalny zysk
netto(3) 7,3 12,4
Kapitał własny 77,7 76,0
Dług netto 5,3 9,7
SYNEKTIK W SKRÓCIE

3. 3
Sprzedaż sprzętu i rozwiązań IT – rozwój robotyki chirurgicznej
Radiofarmaceutyki – zastój na rynku badań klinicznych związany COVID
› Ograniczenie skali działalności Centrum Badań Klinicznych w związku z pandemią
› 13% wzrost sprzedaży radiofarmaceutyków podstawowych w I kw. 2020 roku fin.
› Sprzedaż dwóch systemów robotycznych da Vinci w I półroczu 2020 r., zawarcie, w Q3 2020, umowy z Warszawskim
Uniwersytetem Medycznym na dostawę systemu
› 50% wzrost liczby zabiegów chirurgicznych w asyście da Vinci w I połowie 2020 r. fin.
› Przedłużenie umowy o współpracy z Intuitive w zakresie sprzedaży systemów da Vinci do kwietnia 2026 r.
Badania i rozwój – bliżej startu kolejnej fazy badań kardioznacznika
› Przygotowania do kolejnego etapu badań klinicznych kardioznacznika
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2020 ROKU FINANSOWEGO

4. 4
11,5
12,4
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
H1 2019 H1 2020
WYNIKI FINANSOWE ZA I KW. 2020 R.
› Niższe koszty finansowe przełożyły się na wyższą
dynamikę wzrostu zysku netto
74,6
61,0
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
H1 2019 H1 2020
Skonsolidowane przychody (mln PLN)
-18%
6,7
7,3
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
H1 2019 H1 2020
Powtarzalny wynik netto (mln PLN)
+9%
› Wzrost powtarzalnej EBITDA osiągnięty m.in. dzięki wyższej
sprzedaży wysokomarżowego sprzętu medycznego, jak
również niższym kosztom sprzedaży oraz ogólnego zarządu
› Wzrost marży EBITDA znormalizowanej z ponad 15% do
ponad 20%
Powtarzalna EBITDA (mln PLN)
+7%
› Przychody segmentu dostaw sprzętu, rozwiązań IT i usług
niższe o 18%, o czym przesądził m.in. niższy backlog na
początku okresu
› 19% spadek przychodów segmentu radiofarmaceutyków
w skali całego półrocza, będący efektem m.in. negatywnego
wpływu COVID na rynek badań klinicznych

5. 5
11,5
9,8
9,8
- 1,7
Powtarzalna EBITDA
H1 2019
Koszty netto BiR
EBITDA H1 2019
EWOLUCJA POWTARZALNEJ EBITDA
W mln PLN
+ 2,12
- 1,55
+ 0,27
Segment dostaw
sprzętu i rozwiązań IT
Segment
radiofarmaceutyków
Koszty
ogólnozakładowe,
inne
H1 2019
Q1 2020
Zmiana powtarzalnej
EBITDA o 7%
+0,8
12,4
10,9
10,9
- 1,5
Powtarzalna EBITDA
H1 2020
Koszty netto BiR
EBITDA H1 2020

6. 6
SPRZĘT MEDYCZNY ORAZ IT

7. 7
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to wiodący dostawca urządzeń medycznych oraz rozwiązań
informatycznych stosowanych w onkologii, kardiologii i neurologii
› Główne obszary działalności:
› Sprzedaż sprzętu medycznego kilkunastu wiodących
producentów, stosowanego w radiologii i terapii oraz
w medycynie nuklearnej
› Przygotowanie pod klucz i wyposażenie sal operacyjnych oraz
centrów diagnostycznych/ zakładów radiologicznych
› Własne rozwiązania informatyczne w zakresie archiwizacji,
dystrybucji, prezentacji i przetwarzania obrazów
radiologicznych oraz danych administracyjnych, uzupełnione
o stacje diagnostyczne i przeglądowe
› Usługi serwisowo-pomiarowe sprzętu medycznego
› Nowatorski projekt platformy teleradiologicznej Zbadani.pl

8. 8
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
ROSNĄCA RENTOWNOŚĆ, DOBRE PERSPEKTYWY NA DRUGIE
PÓŁROCZE
PODSUMOWANIE
› Sprzedaż segmentu niższa o 18% w związku m.in.
z niższym wyjściowym backlogiem oraz sytuacją
epidemiologiczną, wpływająca na priorytety zakupowe
publicznych placówek medycznych oraz na dynamikę
postępowań przetargowych
› 3% wzrost wartości pozyskanych w okresie kontraktów, do
38,0 mln zł; 94% wzrost wartości aktywnych ofert do 66,1
mln zł na koniec okresu, z których blisko połowa
przekształciła się już w umowy
› 24% wzrost powtarzalnej EBITDA, do 11,0 mln zł, na
który złożyła się zmiana struktury sprzedaży (większy
udział produktów wysokomarżowych, w tym systemów
i akcesoriów do systemów robotyki chirurgicznej oraz
sprzętu do radioterapii) oraz niższe koszty sprzedaży
50,7
38,5
36,8
38,0
0,9 4,3
34,0
66,1
1.10.2019-31.03.2020 1.10.2020-31.03.2021
Sprzedaż, zlecenia do realizacji i aktywne oferty (mln PLN)
Przychody ze sprzedaży w okresie Zlecenia pozyskane do realizacji w okresie
Zlecenia do realizacji (backlog) na koniec okresu Aktywne oferty na koniec okresu
Zlecenia pozyskane do realizacji - wartość umów i kontraktów zawartych w okresie, do realizacji w danym okresie lub po
jego zakończeniu (suma przychodów ze sprzedaży okresu i backlogu na koniec okresu pomniejszona o backlog na
początku okresu)
Aktywne oferty - złożone oferty, będące przedmiotem postępowania przetargowego, negocjacji lub dialogu
technologicznego

9. 9
› 19 maja br. firmy Synektik SA oraz Intuitive, amerykański
producent systemów robotycznych da Vinci, podpisały
aneks do umowy o współpracy
› Zgodnie z postanowieniami aneksu, Grupa Synektik
pozostanie dystrybutorem systemów da Vinci w Polsce
co najmniej do kwietnia 2026 r.
› Synektik będzie dalej odpowiadać za realizację planu
rozwoju da Vinci na polskim rynku, sprzedaż systemów
oraz instrumentów zużywalnych, serwis oraz szkolenia
operatorów
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
PRZEDŁUŻENIE WSPÓŁPRACY GRUPY SYNEKTIK Z INTUITIVE

10. 10
2
SYSTEMY DA VINCI
ZAINSTALOWANE W 2020 R. FIN.
14
OŚRODKÓW MEDYCZNYCH W POLSCE
DYSPONUJĄCYCH AUTORYZOWANYM
SYSTEMEM DA VINCI
50%
WZROST RDR. LICZBY ZABIEGÓW
WYKONANYCH W ASYŚCIE DA VINCI
W H1 W 2020 R. FIN.
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
KOMERCJALIZACJA DA VINCI W POLSCE
› W 2020 roku finansowym Grupa zrealizowała sprzedaż 2 systemów. Łączna wartość
kontraktów to 18,3 mln zł:
› I kw. 2020 r. fin. – sprzedaż do Międzyleskiego Szpitala Specjalistycznego
w Warszawie
› II kw. 2020 r. fin. – sprzedaż do Wielospecjalistycznego Szpitala
Wojewódzkiego w Gorzowie Wlkp.
› W III kw. 2020 r. fin. Grupa zawarła umowę w wysokości 13,9 mln zł na dostawę
systemu dla Warszawskiego Uniwersytetu Medycznego
› Minione półrocze było rekordowym pod względem liczby zabiegów chirurgicznych
pomimo pandemii, utrudniającej zarówno wykonywanie zabiegów, jak i rozruch
ośrodków, które nabyły systemy. Liczba zabiegów wzrosła w tym okresie o blisko
50%, do ponad 780 zabiegów. Wzrost liczby wykonywanych zabiegów przekłada się
na rosnący popyt na zużywalne instrumenty do systemów, których wyłącznym
dostawą w Polsce jest Grupa Synektik
› W minionym półoczu Grupa zawarła umowy na dostawę narzędzi dla systemu da
Vinci:
› ze spółką NEO Robotics należącą do Grupy NEO Hospital, w ramach
projektu operacyjnego leczenia nowotworów szyjki i trzonu macicy
finansowanego ze środków Unii Europejskiej. Wartość zamówienia to
1,9 mln PLN netto
› z Wielkopolskim Centrum Onkologii o wartości 1,1 mln PLN netto

11. 11
Wojewódzki Szpital Zespolony
w Białymstoku
Wielkopolskie Centrum
Onkologii
Poznań
Wojewódzki Szpital Specjalistyczny
we Wrocławiu
• Systemy dostarczone i serwisowane
przez Synektik
• System serwisowany przez Synektik
Szpital na Klinach
Kraków
Mazowiecki Szpital Wojewódzki
w Siedlcach
Mazowiecki Szpital Onkologiczny
Wieliszew
Szpital Kliniczny
Nr 2 PUM w Szczecinie
Medicover
Mazovia
Szpital w
Międzylesiu
Wojskowy
Instytut Medyczny
Centralny Szpital
Kliniczny MSWiA
Szpital Specjalistyczny św. Wojciecha
Gdańsk
Wielospecjalistyczny Szpital Wojewódzki
Gorzów Wlkp.
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
ZAINSTALOWANE SYSTEMY DA VINCI

12. 12
0
100
200
300
400
500
Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021
Liczba zabiegów chirurgicznych w Polsce
w asyście da Vinci
Ośrodki prywatne Ośrodki publiczne
› Od połowy 2020 r. systematycznie
zwiększa się liczba zabiegów
wykonywanych w placówkach
publicznych, które obecnie
odpowiadają za większość zabiegów
w asyście da Vinci w Polsce
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
WYKORZYSTANIE SYSTEMÓW DA VINCI W POLSCE

13. 13
› W Polsce systemy da Vinci są
wykorzystywane do
przeprowadzania ponad
20 rodzajów zabiegów z obszaru
urologii, ginekologii, chirurgii
ogólnej, laryngologii i kardiologii
› Systemy, początkowo
wykorzystywane w onkologii
urologicznej, są obecnie w coraz
większym stopniu
wykorzystywane w innych
terapiach chirurgicznych
0
100
200
300
400
500
Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021
Rodzaje zabiegów wykonywanych
w asyście da Vinci w Polsce
Urologia Ginekologia Chirurgia ogólna Chirurgia głowy i szyi Kardiologia Pozostałe
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
ZASTOSOWANIA SYSTEMÓW DA VINCI

14. 14
5
SYSTEMÓW KLASY DA VINCI
ZAINSTALOWANYCH W 2021 R.*
40
SYSTEMÓW KLASY DA VINCI
UŻYTKOWANYCH W POLSCE W 2025 R. **
› W ocenie Zarządu Synektik w 2021 roku kalendarzowym
w Polsce może zostać zainstalowanych 5 systemów
robotycznych klasy da Vinci. Motorem wzrostu rynku będzie,
w ocenie Spółki, popyt ze strony publicznych ośrodków
medycznych
› Zgodnie z raportem „Rynek robotyki chirurgicznej w Polsce
2020 – Prognozy rozwoju na lata 2020-2025”, przygotowanym
przez Upper Finance i PMR, liczba systemów użytkowanych
przez placówki medyczne w Polsce wzrośnie do 40 na koniec
2025 r.
* Oczekiwania GK Synektik
** Prognoza PMR/Upper Finance
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DA VINCI W POLSCE – PERSPEKTYWY

15. 15
64 882 1153
4
8
13
2018 2019 2020 2021 p.
Liczba zabiegów w asyście da Vinci
Liczba zabiegów w asyście da Vinci
200 CAGR%
76% ~ 45%
24%
~ 55%
2019 2025 p.
Struktura sprzedaży produktów da Vinci
Systemy Narzędzia/serwis & inne
› W ocenie Zarządu Synektik 2021 rok kalendarzowy
przyniesie istotny wzrost liczby wykonanych
w Polsce zabiegów w asyście da Vinci, tak ze
względu na lepszą utylizację systemów, jak i ich
większą liczbę
› W ocenie Zarządu Spółki, zakładając poprawę
sytuacji epidemiologicznej, liczba procedur do
2025 będzie rosnąć w 50% średniorocznym
tempie. Na tak dynamiczny wzrost złoży się
zarówno wzrost liczby użytkowanych w Polsce
systemów da Vinci jak i wyższa średnia utylizacja
systemów
› Zgodnie z założeniami Grupy w perspektywie
5 lat osprzęt zużywany w trakcie operacji w asyście
da Vinci będzie odpowiadał za ponad połowę
wartości sprzedaży produktów robotycznych
Intuitive w Polsce
P. – potencjał szacowany przez GK Synektik
SPRZĘT MEDYCZNY I ROZWIĄZANIA IT
DA VINCI W POLSCE – PERSPEKTYWY

16. 16
RADIOFARMACEUTYKI

17. 17
RADIOFARMACEUTYKI
INFORMACJE PODSTAWOWE
› Synektik to największy w Polsce producent i dostawca
radiofarmaceutyków stosowanych do diagnostyki PET/CT
(pozytonowej tomografii emisyjnej oraz pozytonowej
tomografii komputerowej)
› Ośrodki PET/CT zaopatrywane przez Grupę Synektik:
› Radiofarmaceutyki podstawowe: 14 (Polska)
› Radiofarmaceutyki specjalne: 16 w Polsce i zagranicą
› Trzy zakłady produkcyjne:
› Kielce (od 2010 r.)
› Warszawa (od 2014 r.)
› Mszczonów (od 2018 r.)
› Właściciel siedmiu radiofarmaceutyków: Glunektik,
Fludeoxyglucose, Fluorocholine, MonFCH, Metaflu, DOPA i FET
› Polski producent innowacyjnego radiofarmaceutyku Axumin
› Centrum Badawczo-Rozwojowe, pracujące nad nowymi
radiofarmaceutykami, o największym potencjale
badawczym i produkcyjnym
› Centrum Badań Klinicznych, oferujące usługi podmiotom trzecim
Zakłady produkcyjne Synektik
Lokalizacje publicznych ośrodków PET/CT w Polsce
Lokalizacje prywatnych ośrodków PET/CT w Polsce
Gdańsk
Olsztyn
Białystok
Lublin
Szczecin
Gorzów
Wlkp.
Poznań
Bydgoszcz
Łódź
Warszawa
Radom
Kielce
Kraków
Aglomeracja
Katowicka
Opole
Wrocław
Mszczonów
Brzozów
Wieliszew

18. 18
RADIOFARMACEUTYKI
WYNIKI SPRZEDAŻY
PODSUMOWANIE
› 7,2 mln zł przychodów w II kw. 2020 r.,
wobec 8,0 mln zł przychód w II kw. 2019 r.
(z wyłączeniem transakcji
wewnątrzgrupowych)
› 13,1 mln zł przychodów w I półroczu 2020 r.
(16,2 mln zł rok wcześniej)
› 13% wzrost sprzedaży radiofarmaceutyków
podstawowych
› Niższa sprzedaż asortymentu
uzupełniającego (związana z zakończeniem
jednorazowego kontraktu realizowanego
w minionym roku)
› Niższa sprzedaż radiofarmaceutyków
specjalnych, będąca efektem m.in. spadku
przychodów Centrum Badań Klinicznych,
w efekcie ograniczenia ze względu na
pandemię skali badań klinicznych
2,4 2,6 2,7 3,0 2,7 2,9 2,9
3,3
1,9
2,0 2,2 1,6
3,0
1,9
2,5 1,8
Σ 6,15
Σ 5,71
Σ 6,28
Σ 6,58
Σ 8,15
Σ 5,95
Σ 8,03
Σ 7,19
II kw. 2019
r. (I)
II kw. 2020
r. (II)
III kw. 2019
r. (III)
III kw.
2020 r. (IV)
IV kw.
2019 r. (V)
IV kw.
2020 r. (VI)
I kw. 2020
r. (VII)
I kw. 2021
r. (VIII)
Przychody ze sprzedaży radiofarmaceutyków (mln PLN)
Radiofarmaceutyki podstawowe Radiofarmaceutyki specjalne Inne Σ Razem
Wartości podane z wyłączeniem sprzedaży wewnętrznej
(I) III kw. roku finansowego 2018 (II) III kw. roku finansowego 2019 (III) IV kw. roku finansowego 2019
(IV) IV kw. roku finansowego 2019 (V) I kw. roku finansowego 2019 (VI) I kw. roku finansowego 2020
(VII) II kw. roku finansowego 2019 (VIII) II kw. roku finansowego 2020

19. 19
KARDIOZNACZNIK

20. 20
KARDIOZNACZNIK
STATUS PROJEKTU
› Innowacyjny radiofarmaceutyk umożliwiający badanie perfuzji mięśnia sercowego
w diagnostyce PET-CT
› Ze względu na pandemię kolejna faza badań klinicznych kardioznacznika przesunęła
się w czasie. W związku z poprawą sytuacji zdrowotnej w Polsce, USA oraz w
kluczowych z perspektywy planowanych badań krajach Unii Europejskiej, otwierają się
możliwości do rozpoczęcia procesu pozyskiwania pacjentów do udziału w badaniu
PRZEWAGI KONKURENCYJNE:
› Lepsza rozdzielczość
i kontrast obrazu
› Zmniejszenie dawki
promieniowania
› Analiza ilościowa ukrwienia
mięśnia sercowego
w wartościach bezwzględnych
› Możliwość obrazowania tzw.
trudnych pacjentów
› Krótszy czas retencji
promieniowania
Hadassah 2008 -2012
Synektik
2013 -2014
Synektik 2015 - 2018
Realizacja I i II fazy badań
klinicznych
Synektik 2019 →
Kontynuacja badań,
KOMERCJALIZACJA/PARTNERING
[1]
ODKRYCIE
[2]
FAZA
PRZEDKLINICZNA
[3]
BADANIA
KLINICZNE
[4]
ZATWIERDZENIE
PRZEZ FDA, EMA
FAZA I FAZA II FAZA III
BADANIA
IN VIVO,
IN VITRO
BEZPIECZEŃSTWO
STOSOWANIA,
DOZYMETRIA
PORÓWNANIE
SKUTECZNOŚCI
KOSZT
INWESTYCJI
RYZYKO
KARDIOLOGICZNY
ZNACZNIK PET
Odkrycie struktury wiodącej,
synteza, ewaluacja
TU JESTEŚMY

21. 21
WYNIKI FINANSOWE

22. 22
PODSUMOWANIE
› Wzrost EBIT, EBITDA i wyniku
netto pomimo niższej sprzedaży
› Wzrost marżowości biznesu
› 3,1 mln zł dodatnich przepływów
pieniężnych pomimo wypłaty
dywidendy w wysokości 3,8 mln zł
› Niski dług netto: 5,3 mln zł
I PÓŁROCZE 2020 R. - WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. PLN H1 2020 H1 2019
Przychody ze sprzedaży 61 041 74 571
EBIT 7 086 6 671
Powtarzalna EBITDA 12 382 11 546
Zysk netto 5 579 4 794
tys. PLN 31.03.2021 30.09.2020
Aktywa trwałe, w tym: 92 103 92 904
Rzeczowe aktywa trwałe 42 253 43 728
Pozostałe wartości niematerialne 27 950 27 579
Aktywa obrotowe, w tym: 42 597 48 709
Zapasy 3 120 6 034
Należności handlowe 22 325 28 371
Środki pieniężne 13 995 10 868
Kapitał własny 77 736 75 995
Zobowiązania długoterminowe, w tym: 26 631 29 143
Zobowiązania z tytułu kredytów
bankowych i pożyczek
5 694 7 459
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 6 859 7 262
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 30 333 36 474
Zobowiązania z tytułu kredytów
bankowych i pożyczek
3 685 3 210
Zobowiązania handlowe 20 609 27 569
Dług netto 5 303 9 709

23. Dariusz Korecki
Wiceprezes Zarządu, CFO
dkorecki@synektik.com.pl
www.synektik.pl
DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ!