Il contributo di Finmeccanica all'Italia: tecnologia, crescita, investimenti - l'analisi di Prometeia

Roma
27 Novembre 2013

Il contributo di
Finmeccanica all’Italia
Tecnologia, crescita, investimenti

disclaimer
Questo documento è la base per una presentazione orale, senza
la quale ha quindi limitata significatività e può dar luogo a fraintendimenti.
Sono proibite riproduzioni, anche parziali, del contenuto di questo
documento senza la previa autorizzazione scritta di Prometeia e Oxford
Economics.

copyright © 2013 Prometeia e Oxford Economics

riservato e confidenziale 27 novembre 2013| Il contributo di Finmeccanica all’Italia | 2

Il contributo di Finmeccanica all’Italia

obiettivi dello studio
 esaminare il contributo che Finmeccanica dà
a due dei suoi quattro principali mercati,
l’Italia e il Regno Unito:
 valutazione degli impatti economici
misurati in termini di valore aggiunto,
occupazione e gettito fiscale
 analisi degli spillover che promuovono
l’efficienza e l’innovazione nelle due
economie nel lungo periodo
 promuovere una riflessione sulle politiche
industriali e sullo sviluppo tecnologico in
Europa



premessa | perchè è un caso istruttivo (1/2)
 alto contenuto tecnologico
 ciclo di vita del prodotto che può
estendersi fino a 20-30 anni
 necessità di co-investimenti
 mercati mondiali con pochi big player

impatti
economici

ruolo della
R&S

Quale ruolo per le grandi imprese?
Come è organizzato il tessuto
produttivo?

Quali effetti della ricerca e sviluppo?
Quale ruolo dello Stato nella promozione
dell’innovazione?

tendenze recenti

cosa dice la letteratura



premessa | perchè è un caso istruttivo (2/2)
tendenze recenti

i

settori hi-tech sono meno influenzati dagli
andamenti ciclici sia dal lato della domanda
sia nei processi di investimento

 la

conoscenza «contenuta» nei prodotti è
importante per le economie avanzate, in
quanto ‘incorpora’ un’elevata componente
tacita e si riferisce a interi sistemi tecnologici,
oggi ancora difficilmente replicabili dalle
economie emergenti

 riguarda

intere catene globali del valore che
hanno valenza transnazionale

 la presenza di grandi multinazionali stimola e
attrae investimenti diretti dall’estero

cosa dice la letteratura

 la

R&S aumenta la produttività totale dei
fattori e promuove la crescita

 il rendimento sociale di 1 € investito in ricerca
è circa 2.5 volte il rendimento privato: ciò
giustifica l’intervento e la collaborazione
statale

 la R&S di imprese del settore hi-tech

e delle
imprese più grandi produce rendimenti sociali
maggiori

 l’intervento

statale nella ricerca riduce
l’incertezza degli investimenti e ha un effetto
di signalling per le imprese

 nei settori con incertezza maggiori e tempi di
investimento più lunghi la committenza
diretta da parte dello stato di nuove
tecnologie è uno degli strumenti più efficaci
per promuovere l’innovazione


analisi d’impatto | metodologia
impatto indotto

impatto diretto
valore aggiunto
generato da
Finmeccanica
in Italia
occupati di
Finmeccanica
in Italia
tasse pagate da
Finmeccanica
in Italia

impatto indiretto
acquisti di
Finmeccanica da
fornitori italiani
acquisti dei
fornitori italiani
di Finmeccanica
in Italia

spesa per
consumi dei
lavoratori di
Finmeccanica
in Italia
spesa per
consumi dei
lavoratori della
filiera

impatto totale
(moltiplicatore)
=impatto diretto+
indiretto+indotto

valore aggiunto
occupazione
tasse

Metrica

 valore aggiunto. E’ la misura del valore generato dall’economia o da un’impresa in un anno, sottraendo
tutti i costi intermedi alla produzione o in maniera equivalente sommando salari e profitti.
 occupazione. E’ misurata in termini di occupati (teste, non FTE).
 tasse. Ammontare di gettito fiscale in un anno (secondo il principio di competenza).
 moltiplicatore. E’ il numero con il quale va moltiplicato il contributo diretto per giungere all’effetto
complessivo sull’economia (esempio. moltiplicatore occupazione=3.1 significa che ogni occupato di
Finmeccanica sostiene altri 2.1 occupati addizionali nell’intera economia per un totale di 3.1 occupati).


analisi d’impatto | studi recenti
moltiplicatori
studi recenti di impatto economico

valore
aggiunto

occupazione

Defence & Security Canada (2011)- Kpmg

2.2

2.0

Aerospace and defence in US (2010) -Deloitte

n.d

3.4

Mining industry Canada- (2011) - PWC

1.7

2.2

Oil&Gas in US –(2007) - PWC

2.3

4.4

Defence and security industry in Germany (2011) – WifOR

2.6

3.2

Finmeccanica UK (2012)

2.4

3.6

Finmeccanica Italy (2012)

2.6

3.1

in parentesi gli anni a cui si riferiscono i dati oggetto di analisi



perimetro di analisi
 l’analisi è stata svolta su tutte le attività Finmeccanica che generano valore sul territorio
italiano
 il perimetro di analisi è così definito:
 le società italiane in cui Finmeccanica detiene la maggioranza delle quote azionarie sono
state incluse interamente (valori non consolidati) (Esempio. Telespazio è considerata al
100%);
 le joint ventures in cui Finmeccanica detiene una quota societaria minoritaria sono state
incluse pro quota (Esempio. MBDA, Thales Alenia Space).
 tutte le attività all’estero controllate da società italiane sono state escluse
 il perimetro di analisi differisce da quello del bilancio consolidato
 i dati si riferiscono al 2012



gli impatti| diretti

1

3.5 miliardi € di valore aggiunto

(più dell’intero settore delle calzature)

2

oltre 42000 occupati

3

oltre 1.4 miliardi € di gettito fiscale

 contributi
apportati
direttamente dalle
attività del gruppo
Finmeccanica nel
2012

oltre 11 miliardi € di valore della produzione
esporta 2/3 dei propri beni
le esportazioni pesano per l’1.9% del totale dei beni
esportati in Italia (quasi come l’intero export di mobili)
contribuisce per il 5% al saldo commerciale della manifattura


1

gli impatti totali | valore aggiunto
valore aggiunto (mln €)
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0

3532

 il valore aggiunto per occupato
diretto è di €83 500

3507

2097

 47% in più rispetto alla media
dell’economia italiana
 il valore aggiunto totale rappresenta
lo 0.6% del pil italiano

diretto

indiretto

moltiplicatore totale
valore aggiunto=
2.6

indotto

ogni 1 € valore
aggiunto creato da
Finmeccanica Italia

genera 1.6 €
addizionali di valore
aggiunto
nell’economia

valore aggiunto
totale
9.1 miliardi €



1

catena del valore| la distribuzione del valore aggiunto
la catena del valore (%)

Finmeccanica
9.1 mld €

Italia
1402 mld €

 quasi il 60% del valore è creato in settori “strategici” (industria hi-tech e servizi ad alta
conoscenza)
 quasi il 50% in manifattura; ruolo rilevante come attivatore di domanda e innovazione nel
settore dei servizi


2

gli impatti totali | occupazione
occupati
60000
50000

52193
42290

40000

38068

 Ie 42290 unità di occupati diretti del
Gruppo sostengono 90 mila occupati
in Italia
 più del 25% degli occupati diretti
lavora nella Ricerca e Sviluppo e
nell’Ingegneria e Progettazione

30000
20000
10000
0
diretto indiretto indotto

moltiplicatore totale
occupazione=
3.1

10 occupati in
Finmeccanica Italia

sostengono 21
occupati addizionali
nell’economia

totale occupati
132 551



2

produttività del lavoro
valore aggiunto per occupato
000€
83.5

Finmeccanica

Italia

occupati in R&S

68.9

67.2
55.1

56.8 totale economia
49.1 manifattura

6.1%

forza lavoro laureata

33%

diretto indiretto indotto

0.9%

17.7%

totale



3

gli impatti totali | gettito fiscale
gettito fiscale (mln €)
2000

1500

1438

1598
1021

1000
500
0
diretto

moltiplicatore
gettito=
2.8

indiretto

 nel gettito fiscale sono stati
considerati:
 le imposte indirette
 le imposte dirette
 i contributi sociali
 l’iva sui consumi pagata dai
dipendenti e dagli occupati
lungo la filiera
 oltre
1.4
miliardi
generati
direttamente dal Gruppo in Italia

indotto

1 € di tasse pagate da
Finmeccanica Italia

genera 1.8 € di
gettito fiscale
addizionale
nell’economia

totale gettito fiscale
4 miliardi €



supply chain| la relazione con Finmeccanica
i fornitori intervistati
 mercati mondiali con pochi big player
 alto contenuto tecnologico
 ciclo di vita del prodotto che può
estendersi fino a 20-30 anni

Finmeccanica

collaborazione
partenariato
condivisione dei rischi

prospettiva di
investimento di
lungo periodo

Fornitori

 lavorare per Finmeccanica è un forte driver
di cambiamento per i fornitori non solo in
termini di innovazione e di efficienza ma
anche in termini organizzativi:
 standardizzazione dei processi
 set-up nuove funzioni aziendali
 trasferimento tecnologico
 assistenza all’export
 stimolo per nuove strategie di crescita
(mercati e prodotti)
 esistenza di una rete di subfornitura estesa
fatta da microimprese molto specializzate
con produzioni di alta qualità



supply chain| i fornitori
distribuzione % dei fornitori di Finmeccanica
per classe di fatturato (mil.€) -2011

differenziali di crescita dei fornitori rispetto
ai settori di appartenenza (%)- 2011 su 2007valori mediani
5.5

38.9%

0-2

21.4%

2-5

31.3%

5-50

8.4%

1.3

>50
fatturato

 i fornitori sono diffusi su tutto il territorio
nazionale (94 province su 110)
 le imprese fornitrici del Gruppo sono più grandi e
profittevoli dei rispettivi settori di appartenenza:
 producono in media il 50% di fatturato in più
 generano il 20% in più di ritorno sugli
investimenti (ROI)



0.9

produttività

ROI

le performance delle imprese durante la
crisi sono state migliori rispetto al
benchmark di riferimento



gli impatti sul territorio (1/2)
49.8

occupati (000)

32.9

31.1

valore aggiunto per occupato - 000€

35.8

86.1
75.6
62.0

2.7

22.2

12.6

65.4
58.9

24.4

89.3

71.4
58.2

73.7
58.7
48.4

3.1

13.9
18.7

85.2

10.7

11.5

Centro

Sud

1.3
Nord-Ovest

Nord-Est
diretto

indiretto+indotto

moltiplicatore

Nord-Ovest

Nord-Est

Centro

Sud

Finmeccanica-diretto
Finmeccanica-totale (diretto+indiretto+indotto)
Economia

 il valore aggiunto per occupato si conferma elevato in tutte le aree del paese e superiore alla
media (il 50% in più al Centro e al Sud)


gli impatti sul territorio (2/2)
catena del valore
Finmeccanica nel
Sud Italia

valore aggiunto (miliardi €)
3.8

Sud Italia

% valore nell’industria hi tech

2.2

2.4

2.3

2.1
42.0

1.4

1.3

0.9

2.5

1.6

0.8
Nord-Ovest

1.0

0.8

0.1
Nord-Est

Centro

Sud

diretto

2.4

% valore nei servizi ad alta
conoscenza
16.4

9.2

indiretto+indotto

moltiplicatore



ricerca e sviluppo e tecnologia
R&S - ricerca e sviluppo

spesa totale in R&S 2011,
in % del Pil
Finmeccanica investe 1.3
miliardi € in R&S in Italia

Italia

1.2

Francia

2.2

Germania

2.9

Usa

2.8

Giappone

3.4

UE

1.9

Paesi Oecd

12.2% della spesa totale
in R&S del sistema
imprenditoriale italiano

attraverso l’impatto positivo
sulla produttività totale dei
fattori, garantisce un
incremento cumulato
dell’1.7% del Pil potenziale
nell’arco di venti anni

2.4

tecnologia

 Finmeccanica è impegnata nelllo
sviluppo delle KET, key enabling
technologies, che rivestono un ruolo
centrale nel programma della
Commissione Europea «HORIZON
2020»

 con il programma «Planet inspired
solutions»
Finmeccanica
offre
soluzioni tecnologiche orientate allo
sviluppo
sostenibile
e
al
miglioramento della vita di tutti I
giorni.



gli impatti | sintesi italia-2012




nel gettito fiscale sono state
considerate
le
imposte
indirette, le imposte dirette, i
contributi sociali, l’iva sui
consumi
pagata
dai
dipendenti e dagli occupati
lungo la filiera

il valore aggiunto totale
rappresenta lo 0.6% del pil
italiano

gettito fiscale
(miliardi €)
moltiplicatore =2.8




valore aggiunto
(miliardi €)
moltiplicatore =2.6

oltre 1.4 miliardi generati
direttamente dal Gruppo
in Italia
complessivamente
supporta lo 0.6% del
totale




occupati
(migliaia)

la produttività del lavoro
(diretto) è di 83 500 €,
47% in più della media
dell’economia italiana
più del 25% degli occupati
lavora nella Ricerca e
Sviluppo e nell’Ingegneria e
Progettazione

moltiplicatore =3.1

Il contributo di Finmeccanica al Regno Unito

gli impatti | sintesi UK -2012
include:
 AgustaWestland
 Selex ES

gettito fiscale
(£ milioni)

valore aggiunto
(£ milioni)

moltiplicatore =1.9





produttività del
lavoro £86,400
114% più alta della
media
£3.5 m spesa in
training

moltiplicatore =2.4




occupati
(migliaia)

£1 miliardo di export
£185 m R&S
£32.6 m investimenti
in capitale fisso

moltiplicatore =3.6

prometeia

Oxford Economics

via g. marconi 43, 40122 bologna
tel. +39 051 6480911, fax +39 051 220753

Oxford
Abbey House, 121 St Aldates
Oxford, OX1 1HB, UK
Tel: +44 1865 268900

via m.gonzaga 7, 20123 milan
tel. +39 02 80505845, fax + 39 02 89074658
Italy

7th flr, Dakdouk Bldg, Selim Bustros St.
Tabaris Square, Ashrafieh - Beirut
tel. +961 1 328233, fax +961 1 327233

London
Broadwall House, 21 Broadwall
London, SE1 9PL, UK
Tel: +44 207 803 1400
Also offices in Belfast, New York, Philadelphia, Singapore, Paris

lebanon

www.prometeia.com

email: mailbox@oxfordeconomics.com

info@prometeia.com

www.oxfordeconomics.com


Il contributo di Finmeccanica all'Italia: tecnologia, crescita, investimenti - l'analisi di Prometeia

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to Il contributo di Finmeccanica all'Italia: tecnologia, crescita, investimenti - l'analisi di Prometeia

Similar to Il contributo di Finmeccanica all'Italia: tecnologia, crescita, investimenti - l'analisi di Prometeia (20)

More from Leonardo

More from Leonardo (20)

Il contributo di Finmeccanica all'Italia: tecnologia, crescita, investimenti - l'analisi di Prometeia