P Priora - Principali metodi di pagamento nel commercio internazionale

Principali metodi di pagamento nel
commercio internazionale
Progetto SEI
«Sostegno all’Export dell’Italia»
Sostegno all’Export dell’Italia
Docente: Paolo Priora
Giugno 2020

Con modalità di pagamento s‘intende il metodo concordato con il quale viene saldato
l’importo di una fornitura.
La modalità di pagamento è generalmente concordata tra le parti coinvolte nel
contratto di compravendita in maniera ben distinta dagli altri elementi facenti parte del
contratto.
Le più conosciute forme di pagamento sono:
Internazionalizzazione
Le modalità di pagamento

Con modalità di pagamento s‘intende il metodo concordato con il quale viene saldato
l’importo di una fornitura.
La modalità di pagamento è generalmente concordata tra le parti coinvolte nel
contratto di compravendita in maniera ben distinta dagli altri elementi facenti parte del
contratto.
Le più conosciute forme di pagamento sono:
-CAD
-COD
-LETTERA DI CREDITO DOCUMENTARIO

CAD (Cash against documents)
Con questa forma di pagamento, i documenti di spedizione vengono inviati ad una
banca, un agente, etc che si trova nel paese di destinazione
della merce. All’acquirente verranno consegnati i documenti che gli danno diritto a
prendere possesso della merce solo dopo che avrà pagato l’ammontare della fattura
relativa alla fornitura alla banca, agente.

CAD (Cash against documents)
Con questa forma di pagamento, i documenti di spedizione vengono inviati ad una
banca, un agente, etc che si trova nel paese di destinazione
della merce. All’acquirente verranno consegnati i documenti che gli danno diritto a
prendere possesso della merce solo dopo che avrà pagato l’ammontare della fattura
relativa alla fornitura alla banca, agente.
COD (Cash on delivery)
E’ una forma di pagamento ormai caduta in disuso nelle transazioni internazionali a
causa degli alti rischi che comporta. E’ ciò che comunemente viene inteso come
“pagamento in contrassegno”.
Nel passato tale modalità prevedeva il pagamento della merce in contanti
direttamente al vettore che recapitava la merce stessa. In seguito è
subentrata l’usanza di consegnare assegni anziché contanti.
Ciò comunque non ha ridotto i rischi per il venditore
connessi al fatto di dover conferire al vettore un mandato
a riscuotere il prezzo della merce.

Il regolamento degli scambi commerciali
l’intervento di
banche
gli operatori
mercantili
Può avvenire tramite
altre
forme

Regolamento tramite banca
Assegni Bonifico
Rimessa documentaria
Credito documentario

La rimessa documentaria
La rimessa documentaria è una forma di pagamento che permette, secondo preventivi
accordi contrattuali, di perfezionare il regolamento della transazione commerciale tramite
l'invio dei documenti rappresentativi della merce alla banca del debitore.
La rimessa documentaria, a differenza del credito documentario o della garanzia
bancaria, non impegna la banca al pagamento. Viene utilizzata normalmente nei casi di
rapporto consolidato tra le controparti.

La banca del venditore provvede all'invio dei documenti rappresentativi della merce
direttamente alla banca del compratore autorizzandone la consegna al trassato
solamente contro pagamento o contro impegno irrevocabile di pagamento ad una certa
scadenza, a seconda dei termini del contratto.
La rimessa documenti non garantisce il pagamento della merce, ma tutela il creditore
perché, nel caso di mancato pagamento o mancata accettazione, la merce non potrà
essere ritirata.

Esportatore Importatore
Banca
Trasmittente
Banca
presentatrice
Invia merci
Consegna
documenti
Pagamento o
accettazione
Invia documenti
Invio somma riscossa o
tratta accettata
Pagamento o
consegna tratta
Consegna
documenti

Il credito documentario
Il Credito Documentario è un impegno irrevocabile assunto da una banca (banca
emittente), per ordine di un acquirente di beni e/o servizi (ordinante), ad effettuare una
prestazione (pagamento, accettazione o negoziazione) a favore di un venditore di detti
beni (beneficiario), contro presentazione di documenti conformi ai termini e alle condizioni
indicate nel credito

Il Credito Documentario è un mezzo di regolamento mediante il quale una banca,
denominata emittente, operando in veste di debitore principale per conto di un suo cliente
(ordinante) si impegna, direttamente o tramite una sua Corrispondente Estera, nei
confronti di un terzo (beneficiario) a pagare, accettare o negoziare contro consegna dei
documenti prescritti ed a patto che siano osservati i termini e le condizioni del credito.

Il Credito Documentario viene utilizzato per il regolamento di obbligazioni di qualsiasi
natura, commerciale e finanziaria, sorte a seguito di precisi adempimenti richiesti ai
soggetti interessati.
Si tratta di una operazione assai diffusa nel commercio internazionale con la quale si
realizza un legame tra la fornitura della merce ed il suo pagamento con lo scambio,
tramite le banche del venditore e del compratore, della documentazione inerente la
fornitura e la spedizione della merce, documentazione di cui la banche controllano la
conformità formale.

Rappresenta il sistema più affidabile di regolamento per le transazioni commerciali,
difatti chi esporta ha la certezza di incassare il prezzo della merce purchè consegni
alla banca i documenti conformi alle condizioni del credito e chi importa, ritirando i
documenti da lui stesso richiesti in relazione alla merce o al servizio, ha motivo di
ritenere che il venditore abbia adempiuto agli obblighi contrattuali.

Relativamente all'utilizzo, esistono diverse tipologie di credito documentario:
Credito di Pagamento: permette di pagare o incassare un determinato importo a vista o
a scadenza;
Credito di Accettazione: prevede l'accettazione di tratte pagabili ad una certa scadenza;
Credito di Negoziazione: dà alla banca designata a negoziare la possibilità di acquistare
tratte e/o documenti, anticipando i fondi al beneficiario

Il credito inoltre può essere confermato o non confermato. Nel caso di credito
confermato, la banca confermante, generalmente quella del beneficiario, si impegna ad
assolvere gli obblighi della banca emittente,
assumendone direttamente le funzioni e i rischi.

Importatore -
ordinante
Esportatore -
Beneficiario
Banca
Emittente
Banca
Avvisante
Invio merci
Richiesta
dell’apertura
di un credito Notifica al
beneficiario
Consegna dei
documenti
Invio dei documenti
Emissione della lettera di credito
Regolamento tramite c/c reciproco

Nel momento in cui si debba effettuare una spedizione vincolata da lettera di credito è
necessario informare il prima possibile il proprio spedizioniere di fiducia e fornirgli al
più presto copia della lettera di credito.
Lo specialista incaricato provvederà infatti ad esaminarla attentamente ed a segnalare
le eventuali modifiche da richiedere al compratore.
E’ inoltre molto importante da parte del beneficiario la scelta della propria banca,
banche non specializzate in questo tipo di transazioni internazionali infatti aumentano i
rischi e possono comprometterne la buona riuscita.

E’ consigliabile utilizzare la lettera di credito quando:
- la scarsa conoscenza tra venditore e compratore può pregiudicare la
certezza del pagamento e della consegna della merce.
- esistono dubbi sulla volontà e capacità di pagamento da parte
dell’acquirente
- il paese d’ importazione si trova in una situazione economicamente o
politicamente incerta
- si rende necessario uno strumento finanziario.

L’iter della lettera di credito
1) A seguito della stipula del contratto di acquisto, e dopo essersi accordato
sulle modalità di pagamento, il compratore (ordinante) richiede
l’apertura della lettera di credito alla propria banca.
2) Dopo aver ricevuto l’ordine, la banca emittente verifica la copertura
dell’ordinante ed emette la lettera di credito..
Successivamente la banca emittente trasmette l’apertura del
credito alla banca avvisante. Nello stesso momento,
l’acquirente della merce riceve conferma del fatto che il credito è stato
aperto.
3) La banca avvisante/confermante avviserà il credito al
beneficiario solo dopo aver accertato l’autenticità del
credito e la solvibilità della banca emittente (laddove
debba aggiungere la propria conferma)

4) Il venditore riceve il credito, è a questo punto che risulta di estrema
importanza, come precedentemente indicato, verificarne il testo e la
possibilità di accoglierne tutte le richieste.
5) A seguito dell’apertura della lettera di credito, il beneficiario deve
procurarsi in tempo utile i documenti richiesti.
6) La banca provvederà all’esame dei documenti ricevuti dal beneficiario, se
l’esame non metterà in luce discrepanze con quanto richiesto dal credito,
provvede al pagamento (se anche banca confermante)

7) La banca trasmette i documenti ricevuti alla banca emittente
8) La banca provvederà ad addebitare l’importo erogato alla banca emittente
9) Dopo aver effettuato il controllo dei documenti ricevuti, la banca emittente
li consegnerà al compratore addebitandogli l’ammontare del credito.

Le riserve
I documenti che, nella forma appaiano discordanti fra loro o non rispondenti alle richieste
della lettera di credito vengono considerati non conformi ai termini ed alle condizioni del
credito.
Di fronte a documenti non conformi, la banca provvede ad avvertire il beneficiario
sollecitandolo a regolarizzare, per quanto possibile, i documenti irregolari.
Se ciò risulta impossibile sono possibili due soluzioni:
- riserve esterne: per irregolarità gravi (es.: mancanza di uno o più documenti) la banca
incaricata accoglierà i documenti su base d’incasso e li inoltrerà alla banca emittente
evidenziando le discrepanze riscontrate, tale procedura sostanzia un’operazione di
incasso documentario ben distinta e separata dal credito documentario che è ormai
decaduto, unitamente alle sue garanzie, a seguito della rilevazione delle discrepanze

Le riserve
- riserve interne: per irregolarità non gravi, la banca pagherà ed inoltrerà alla banca
emittente i documenti, riservandosi di riaddebitare il beneficiario nel caso di contestazioni
della banca emittente.
E’ bene ricordare , che anche in caso di discrepanze non gravi, ogni irregolarità comporta
un costo (nella lettera di credito viene indicato l’ammontare che verrà dedotto per ogni
discrepanza rilevata).
Considerando che spesso banche appongono riserve a seguito di eccessiva pignoleria
nella verifica dei documenti, il potere commerciale del beneficiario nei confronti della sua
banca è senz’altro un valido strumento per evitare inutili costi.

Lettera di credito irrevocabile, confermata
E’ il tipo di credito più sicuro e più utilizzato poiché oltre alla garanzia a pagare della
banca emittente, si aggiunge quella della banca confermante che è
la banca che nel paese di origine della merce notifica al beneficiario l’emissione della
lettera di credito e controlla che i documenti presentati siano conformi a quanto richiesto
dal credito.
Lettera di credito irrevocabile, non confermata
L’unica banca coinvolta è la banca emittente, che è la sola ad impegnarsi a pagare. Il
beneficiario pertanto corre tutti i rischi relativi alla solvibilità della banca ed alla situazione
del paese del compratore e della banca emittente

Lettera di credito revocabile
In questo caso la banca emittente che si occupa anche della verifica dei documenti può
modificare o addirittura annullare il credito senza nessun avviso preventivo al
beneficiario, proprio per questa ragione non è sicura ed è infatti la meno diffusa.

Vantaggi della lettera di credito
-E’ sia uno strumento di garanzia del pagamento che uno strumento di credito
-Per il venditore rappresenta la sicurezza di ricevere il prezzo della merce mentre
offre al compratore la garanzia di ricevere i documenti.
Svantaggi della lettera di credito
-La banca si limita a verificare i documenti e non la qualità della merce
-Un credito documentario comporta costi abbastanza elevati.

Le operazioni import/export

Il Trade Finance

Il Trade Finance
Il Trade Finance viene in genere considerato come l’insieme delle operazioni,
di tipo finanziario ed assicurativo, che servono ad eliminare il rischio di credito
e di finanziamento delle esportazioni quando i sottostanti contratti commerciali
prevedono tempi di fornitura delle merci/servizi e regolamento del relativo
prezzo nel breve termine (in genere viene considerato come tale un periodo
inferiore ai 2 anni).
Viceversa, le operazioni di copertura del rischio e di finanziamento oltre il breve
termine oltre i 2 anni, vengono definite come Export Finance.

Il Trade Finance
Le aziende che riescono ad ottenere regolamenti delle proprie vendite tramite
crediti documentari confermati riescono a risolvere i problemi
della copertura del rischio di credito e del finanziamento della fornitura,
trasferendo alla propria banca confermante il problema del rischio sul debitore
e sulla banca emittente del credito documentario.

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