2. Glaston on lasinjalostusalan johtava toimija
Tuotanto Myynti ja huolto
▪ Johtava lasinjalostusteknologioiden ja -palveluiden toimittaja
arkkitehtuuri-, ajoneuvo-, aurinkoenergialaite- sekä kaluste-
ja laiteteollisuuden aloilla
▪ Huhtikuussa 2019 toteutetun Bystronic glass -yritysoston
myötä toiminta jakautuu Glaston ja Bystronic glass
-segmentteihin
▪ Tavoitteena on tarjota lasinjalostuksen johtavaan tietotaitoon
ja uusimpiin teknologioihin perustuvia ratkaisuja
808
Henkilöstö
yhteensä
201,8 milj.
euroa
Pro forma
-liikevaihto 2018
5,7%
Pro forma -
vertailukelpoinen
EBITA-% 20181
4 500
Asennettua ja
käytössä olevaa
konelinjaa
Pääkonttori
Helsingissä
Lisätietoja: 1) Määritelmä: Vertailukelpoinen liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja ilman kauppahinnan allokaatiota, % liikevaihdosta
Glaston Group 2019 2
~
3. Strateginen transformaatio tukee yhtiön
kasvua
Taloudellinen käänne &
Merkittävät
rakenneuudistukset ja
luopumiset
• Keskittyminen
ydinliiketoimintaan ja
orgaaniseen kasvuun jatkuu
• Investoinnit kehittyviin
teknologioihin ja
digitalisaatioon
2018–2021
2012–2015
2016–2018
2018–2021
Yritysjärjestelyjen tukema
kannattava kasvu
• Tools-liiketoiminnan
divestointi
• Bystronic glass -yrityskauppa
>
4. Bystronic glass
Transformatiivinen Bystronic glass -yrityskauppa
toteutettiin keväällä
Tukee tavoitetta vahvistaa edelleen Yhtiön asemaa lasinjalostuksen ketjussa ja lisää
Yhtiön tarjontaa useissa asiakassegmenteissä
Bystronic glassin tuotteet ja palvelut tukevat strategista laajentumista markkinoiden
keskisegmentille
Tuo Yhtiölle laajemmat resurssit ja monipuolisemman asiakaskunnan sekä tarjoaa
erinomaiset mahdollisuudet kehittää markkinoita
Mahdollistaa laitteiden ristiinmyynnin, kokonaisvaltaisempien palvelujen tarjoamisen
yhdeltä toimittajalta sekä integroitujen tuotantolinjojen yhteisen kehittämisen
Lisätietoja: 1) Yritysarvo, 2) 3) Vuoteen 2021 mennessä, 4) 2018 IFRS pro forma.
Glaston Group 2019
32 %
Yhdistetyn Yhtiön
palveluliiketoiminnan osuus
liikevaihdosta4
4 milj. euroa
Arvioidut vuotuiset
kustannussynergiat2
7–8 milj. euroa
Arvioidut kertaluonteiset
kustannukset ja investoinnit3
4
68 milj. euroa
Kauppahinta1
5. Synergiaetuja odotetaan useista lähteistä
Bystronic
glassin
asiakkaat
Glastonin
asiakkaat
Noin 4 milj. euron
vuotuiset
kustannussynergiat v.
2021 mennessä
Mahdollisuus vakaalle
kasvulle tulevaisuudessa
Glaston Group 2019 5
Kasvusynergiat Kustannussynergiat Yleiset parannukset
Uusien
laitteiden
ristiinmyynti
Kokonais-
valtaisempia
palveluja
yhdeltä
toimittajalta
Mahdollisuus
kehittää
integroituja
tuotantolin-
joja yhdessä
Tuotanto-
kustannusten
lasku
Myynnin,
markkinoinnin ja
hallinnon optimointi
Isompi yhtiö,
enemmän
resursseja
Innovaatiot ja
tuotekehitys
Osaamisen ja
parhaiden
käytäntöjen
jakaminen
6. Glaston Group 2019 6
Globaali markkinajohtajuus ydinliiketoiminnassa
Uuden markkinapotentiaalin hyödyntäminen
Huollon kasvu
Yhteinen liiketoimintamalli tukee yhtiön strategisten tavoitteiden
saavuttamista
Taloudelliset tavoitteet
• Markkinakasvun ylittävä liikevaihdon
vuotuinen kasvu (CAGR)
• Vertailukelpoinen liiketulos ennen
aineettomien hyödykkeiden poistoja
ja ilman kauppahinnan allokaatiota
(EBITA) yli 8 % strategiakauden
lopussa
• Vertailukelpoinen sijoitetun
pääoman tuotto (ROCE) yli 14 %
strategiakauden lopussa
Committed to our
customers
We share the
passion for glass
We learn from
each other
Together we build
the future
Arvot:
Yrityskaupan seurauksena Glaston päivitti strategiansa ja
taloudelliset tavoitteensa toukokuussa
12. Liikevaihdon kehitys
Glaston Oyj Abp Q2 ja 1-6/2019
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
Q1/18 Q1/19 Q2/18 Q2/19 1-6/18 1-6/19
Pro forma liikevaihto, M€
Glaston Bystronic glass
Pro forma
Liikevaihto, M€ 4–6/2019
Pro forma
4–6/2018
Pro forma
1–6/2019
Pro forma
1–6/2018
Pro forma
2018
Glaston 23,8 25,6 44,6 50,3 101,1
Bystronic glass 34,6 29,8 58,1 59,2 100,7
Glaston-konserni 58,4 55,4 102,8 109,6 201,8
14. Vertailukelpoinen
EBITA, M€ 4–6/19
Pro
forma
4–6/18
Pro
forma
1–6/19
Pro
forma
1–6/18
Pro
forma
2018
Liiketulos (EBIT) 0,4 2,8 1,2 5,3 4,4
Vertailukelpoisuuteen
vaikuttavat erät
2,1 0,0 2,9 0,2 2,3
Vertailukelpoinen liiketulos
(EBIT)
2,5 2,8 4,1 5,5 6,7
Aineettomien hyödykkeiden
poistot ja PPA allokaatio*
1,1 1,2 2,3 2,4 4,8
Vertailukelpoinen EBITA 3,6 4,0 6,4 7,8 11,5
% Liikevaihdosta 6,2 % 7,2 % 6,3 % 7,2 % 5,7 %
Tulos ja kannattavuus
Glaston Oyj Abp Q2 ja 1-6/2019
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
Q1/18 Q1/19 Q2/18 Q2/19 1-6/18 1-6/19
Pro forma EBITA, M€, Pro forma EBITA, %
Glaston Bystronic glass
6,4%
6,2%
6,3%
*Kauppahinnan allokaatioiden vuotuiset poistot ovat muuttuneet
merkintäoikeusantiesitteestä annetusta alustavasta arvosta (3,9 MEUR)
2,8 MEUR:n.
15. Glaston-konsernin kannattavuuden kehitys
HT Tech.
marginaali
HT Services
marginaali &
volyymi
GLA
kiinteät
kustannukset
BYGL
projektien
tuloutus
Glaston Oyj Abp Q2 ja 1-6/2019
Huom! kuva on ohjeellinen
kasvu
lasku
16. Nettovelka ja kassavirta
Nettovelka MEUR ja
nettovelkaantumisaste [%] • Kesäkuun lopussa
yhtiöllä oli annista
saatuja varoja
kassassa. 32 MEUR
bridgelaina
maksettiin
heinäkuun alussa.
• Q2 liiketoiminnan
rahavirtaa
• (-5,4 MEUR)
rasittivat
transaktio-
kustannukset ja
käyttöpääoman
kasvu.
Liiketoiminnan rahavirta neljänneksittäin MEUR
48%
51%
54%
38%
17%
55%
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219
Cash, M€ Debt, M€ Net debt, M€ Net gearing%
-6,6
2,0
-0,6
5,1
1,8
-5,4
Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Q219
Glaston Oyj Abp Q2 ja 1-6/2019
17. ▪ Glaston Oyj Abp arvioi vuoden 2019 vertailukelpoisen pro
forma EBITA:n säilyvän vuoden 2018 tasolla tai hieman
paranevan siitä (vuoden 2018 vertailukelpoinen pro forma
EBITA 11,5 miljoonaa euroa).
▪ Taloudelliseen ennusteeseen ja yhtiön arvioon liittyy tavallista
enemmän epävarmuutta Bystronic glassin integraatioprosessin
ollessa alkuvaiheessa.
▪ Bystronic glassin vuoden neljännen neljänneksen liikevaihto ja
kannattavuus tulevat olemaan selvästi alhaisemmat kuin
alkuvuonna.
▪ Glaston-segmentin liikevaihto ja tulos painottuvat toiselle
vuosipuoliskolle ja etenkin neljännelle neljännekselle, jolloin
toimitetaan usea vuoden 2018 lopussa saatu tilaus.
Glastonin näkymät vuodelle 2019
Glaston Oyj Abp Q2 ja 1-6/2019
18. Kiitos!
Glaston Group 2019 18
Glastonin vuoden 2019 kolmannen vuosineljänneksen
osavuosikatsaus julkaistaan 28.10.2019
Sijoittajasuhteiden yhteystiedot:
Joséphine Mickwitz
Tel.: +358 10 500 5070
Mobile: +358 400 784889
josephine.mickwitz[at]glaston.net