Meglerpresentasjonen av SpareBank 1 Nord-Norges foreløpige resultat for 2010, holdt i Oslo 9. februar 2011.

1. SpareBank 1 Nord-Norge
Foreløpig resultat 2010
Oslo, 9. februar 2011
Meglere
1
1

2. SpareBank 1 Nord-Norge Konsern
Hovedkontor:
Tromsø
Organisering: 5 regioner
Regionkontor: Hammerfest
Tromsø
Harstad
Bodø
Mo i Rana
Lokalisering: 76 steder
Antall årsverk konsern: 788
2
2

3. Organiseringen av finanskonsernet
SpareBank 1 Nord-Norge
Finanskonsern
SpareBank 1 Gruppen AS
Finanskonsern
Eierandel 19,5 %
SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 Utvikling DA
Invest ASA Systemutvikling
Investeringsselskap Eierandel 17,74 %
Eierandel 100 %
- Tromsø
SpareBank 1 Finans Bank 1 Oslo AS
Lån/Leasing Bank
- Bodø Eierandel 100 % Eierandel 19,5 %
- Tromsø EiendomsMegler 1
SpareBank 1 Boligkreditt AS
- Bodø Nord-Norge AS
Boligfinansiering
Eiendomsmegling
- Alta Eierandel 15,74 %
Eierandel 100 %
- Hammerfest
- Kirkenes
North-West 1 Alliance Bank SpareBank 1 Næringskreditt AS
- Mo i Rana Finansiering
Bank
- Harstad Næringseiendom
Eierandel 75 %
Eierandel 23,5 %
- Sandnessjøen
- Finnsnes
SpareBank 1 Nord-Norge
BNbank ASA
Forvaltning ASA Bank
Aktiv forvaltning Eierandel 23,5 %
Eierandel 100 %
3
3

4. Konjunkturer og muligheter
4
4

5. Nord-Norge går godt
• Nordnorsk næringsliv ble i mindre
grad rammet av lavkonjunkturen:
– Ressursbaserte næringer (fiskeri,
mineraler, energi) har opprettholdt
aktivitet og eksport
– Reiselivet viser positiv utvikling
med flere utlandske besøkende
– Mulig vendepunkt i bygg og anlegg
– Høy andel av produksjon og salg er
rettet mot offentlig sektor
• Stor offentlig sektor virker
stabiliserende ved konjunktur-
endringer
3 fylker
• Vedvarende lav arbeidsledighet; 88 kommuner
2,3 % helt ledige i januar 2011 465.000 innbyggere
5
5

6. Nord-Norge – ressursgrunnlag for ny vekst
• Marine ressurser
– Alle viktige fiskebestander er bærekraftige
– Stort tilgjengelig areal for vekst i oppdrett av fisk
– Nye muligheter innenfor marin bioprospektering
• Energiressurser
– Stort potensial for vindkraft
– Stort potensial for småskala vannkraft
– Stort potensial for funn av olje og gass i nordlige Norskehavet og i Barentshavet
• Mineraler
– Betydelig potensial for funn (forekomster) av kommersielt utnyttbare mineraler;
jern, olivin, kvarts, kobber, gull, nefelin m.v.
• Kultur og opplevelser
– Kystkultur
– Urbefolkning
6
6

7. Nord-Norge – ressursgrunnlag for ny vekst
• Naturen
– Store uberørte områder
– Fjell, fjorder og kystlandskap
– Midnattsolen
– Nordlyset
• Klima og miljø
– Arktisk klima
– Forskningsarena
• Grenseland
– Der øst og vest møtes
– Åpen grense, enkle prosedyrer
• Geografien
– Nordlige sjørute forkorter distansen
Europa - Østen med en tredjedel
7
7

8. SpareBank 1 Nord-Norge 2010 - hovedtrekk
• Meget godt resultat: Resultat før skatt: 1.002 mill kroner. EK-
avkastning 15,3 %
• Økt markedsandel - utlån personmarked
• Betydelig innskuddsvekst på 12,9 %. God innskuddsdekning:
80,3 %.
• Halverte utlånstap
• Økt aktivitetsnivå - flere kundemøter
• Høy kundevekst
• Flere nye, store betydelige offentlige kunder vunnet
• Kompetanseløft - styrket posisjon som rådgiverbank
• Bankens strategi om kontantløs bank i 2012 er under
implementering
• Bankvirksomhet i Nordvest-Russland åpnet i september 2010
8
8

9. Finansielle mål: Nytt mål for konsernets
kapitaldekning
• Kjernekapitaldekning: 11 % eller høyere
• SpareBank 1 Nord-Norge skal fremstå som ubestridt solid.
• Målet for kapitaldekning baseres på konsernets interne prosess
for beregning av kapitalbehov (ICAAP). Kapitalmålet uttrykkes i
forhold gjeldende lovregulering av kapitaldekning.
• Konsernets kapitaldekning skal i et fremskrevet krisescenario ha
tilstrekkelige buffere slik at kjernekapitaldekningen ikke faller
under 8 %.
Tilpasningen til målet om en kjernekapitaldekning på 11 % vil kunne
skje over tid. Med forventet resultatutvikling er det et mål at
konsernet når dette målet senest i løpet av 2013.
9
9

10. Kapitaldekning - konsern
Morbank Konsern
(Beløp i mill kroner)
31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.09 31.12.08
3 466 4 030 4 351 Kjernekapital 5 334 4 846 4 167
488 831 549 Tilleggskapital 515 929 551
3 954 4 861 4 900 Ansvarlig kapital 5 849 5 775 4 718
Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II
1 619 1 818 1 954 Sum kredittrisiko IRB 1 840 1 762 1 619
553 487 607 Kredittrisiko standardmetoden 1 492 1 362 1 328
43 55 130 Gjeldsrisiko 126 50 43
45 41 19 Egenkapitalrisko 46 59 55
0 0 17 Valutarisiko 17 0 0
236 214 242 Operasjonell risiko 284 227 283
457 0 0 Overgangsordning 226 257 354
- 88 - 69 -71 Fradrag i kapitalkravet - 114 - 98 - 107
2 865 2 546 2 898 Minimumskrav ansvarlig kapital 3 917 3 619 3 575
11,04 % 15,27 % 13,53 % Kapitaldekning 11,95 % 12,76 % 10,56 %
9,68 % 12,66 % 12,01 % herav kjernekapital 10,89 % 10,71 % 9,32 %
1,36 % 2,61 % 1,52 % herav tilleggskapital 1,05 % 2,05 % 1,23 %
1010

11. Finansielle mål
• Soliditet • Effektivitet
– Kjernekapitaldekning; – Kostnadene skal utgjøre
11 % eller høyere maksimum 50 % av inntektene
og på linje med banker det er
naturlig å sammenligne seg med
• Lønnsomhet
– EK-avkastningen skal ligge på
linje med banker det er
• Topplinjevekst
naturlig å sammenligne seg
med. Målet er avkastning – Mål er vekst i rentebidrag og
etter skatt på minimum 6 % provisjoner som ligger 2
over avkastning på langsiktig prosentpoeng over veksten i
statsobligasjon driftskostnader
11
11

12. Resultatregnskap konsern
(Beløp i mill kroner) 31.12.10 31.12.09
Netto renteinntekter 1.129 1.173
Netto provisjons- og andre
inntekter 513 462
Netto inntekter på finansielle
investeringer 404 524
Sum netto inntekter 2.046 2.159
Sum driftskostnader 957 972
Resultat før tap og
nedskrivninger 1.089 1.187
Netto tap og nedskrivninger 87 185
Resultat før skatt 1.002 1.002
EK-avkastning
Skatt 186 143
15,3 %
Minoritetsinteresser 0 1
Resultat for perioden 816 858
12
12

13. Kvartalsvis resultatutvikling
(Beløp i mill kroner)
4.KV.10 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09
Netto renteinntekter 285 291 281 272 298
Netto provisjons- og andre
inntekter 128 131 133 121 124
Netto inntekter på
finansielle investeringer 148 76 104 76 229
Sum netto inntekter 561 498 518 469 651
Sum driftskostnader 276 237 256 188 276
Resultat før tap og
nedskrivninger 285 261 262 281 375
Netto tap og
nedskrivninger 43 1 22 21 44
Resultat før skattekostnad 242 260 240 260 331
Egenkapitalrentabilitet 15,33 % 15,56 % 15,57 % 15,90 % 26,25 %
Kostnadsprosent 49,20 % 47,59 % 49,42 % 40,09 % 42,40 %
13
13

14. Datterselskaper
Overskudd før skatt
31.12.10 31.12.09
SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 66 874 80 349
SpareBank 1 Factoring AS 0 885
SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS 6 985 -67 464
Eiendomsdrift AS 0 2 881
EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 5 286 5 286
SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA 4 289 2 928
North-West 1 Alliance Bank -1 350 0
Totalt 82 084 24 865
Resultat i SNN Invest er etter skatt kr 13 036 på grunn av fremførbart underskudd og
"positiv" skattekostnad.
1414

15. Kunderettet virksomhet
(Beløp i mill kroner)
31.12.10 31.12.09 Endring
Inntjening før tap 685 663 22
Netto tap 87 185 -98
Korrigert for inntektsført AFP-
pensjon
60 0 60
Kunderettet virksomhet etter tap 538 478 60
15
15

16. Resultatutvikling - konsern
Sett i forhold til 2009 er årsakene til endringen i resultat før skatt:
• Reduksjon netto renteinntekter - 44 mill kr
• Økning i netto provisjonsinntekter + 67 mill kr
• Reduksjon i inntekter fra finansielle investeringer - 120 mill kr
• Reduksjon i andre driftsinntekter - 16 mill kr
• Reduksjon kostnader + 15 mill kr
• Reduksjon netto tap + 98 mill kr
Sum + 0 mill kr
1616

17. Meget god underliggende bankdrift
(virksomhet ekskl. felleskontrollert virksomhet og verdipapirer)
Konsern
(Beløp i mill kroner)
4.KV.10 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 2.KV.09
Netto renteinntekter 285 291 281 272 298 294 279
Netto provisjonsinntekter 125 128 132 120 121 122 103
Andre driftsinntekter 3 3 1 1 3 -1 0
Sum driftskostnader 276 237 256 188 276 227 226
Basisdrift 137 185 158 205 146 188 156
Netto tap og nedskrivninger 43 1 22 21 44 39 49
Basisdrift etter tap og
nedskrivninger 94 184 136 184 102 149 107
17
17

18. Netto renteinntekter - konsern
4,00 %
350
300
3,00 %
250
200
2,00 %
150
100 1,00 %
50
0 0,00 %
4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10
Mill kroner - Boligkreditt
Pst.gj.sn.forv.kap. Pst. inkl Boligkreditt
4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10
Mill kroner 349 302 279 294 298 272 281 291 285
- Boligkreditt 7 12 11 17 26 27 24 19 19
Pst.gj.sn.forv.kap. 2,21 % 1,87 % 1,70 % 1,77 % 1,85 % 1,70 % 1,73 % 1,74 % 1,66 %
Pst. inkl Boligkreditt 2,07 % 1,79 % 1,61 % 1,67 % 1,74 % 1,59 % 1,58 % 1,56 % 1,49 %
18
18

19. Margin og volumutvikling – Utlån BM
Utlån BM
Utlånsmargin BM
23.000 2,50
22.000
2,00
21.000
20.000
Volum i mill kr
1,50
Rentemargin
Rentemargin
19.000
er forskjellen
mellom renten
18.000 kundene
1,00 betaler/mottar
17.000
og den renten
som banken
betaler for
16.000
0,50 innlån fra
kapital-
15.000 markedet
14.000 -
jun.09
jun.10
des.08
mar.09
sep.09
des.09
mar.10
sep.10
des.10
19
19

20. Margin og volumutvikling – Utlån PM
Utlånsvolum PM
Utlånsmargin PM
44.000 1,80
43.000 1,60
42.000 1,40
41.000 1,20
Rentemargin
Volum mill kr
Rentemargin
er forskjellen
40.000 1,00 mellom renten
kundene
39.000 0,80 betaler/mottar
og den renten
38.000 0,60 som banken
betaler for
innlån fra
37.000 0,40
kapital-
markedet
36.000 0,20
35.000 -
jun.09
jun.10
des.08
mar.09
sep.09
des.09
mar.1 0
sep.10
des.10
20
20

21. Margin og volumutvikling – Innskudd BM/offentlig
Innskuddsvolum BM/off
Innskuddsmargin BM/off
21.000 2,00
20.000 1,80
1,60
19.000
1,40
18.000
Volum i mill kr
1,20 Rentemargin
Rentemargin
17.000 er forskjellen
1,00 mellom renten
16.000 kundene
0,80 betaler/mottar
og den renten
15.000 som banken
0,60
betaler for
14.000 innlån fra
0,40
kapital-
markedet
13.000 0,20
12.000 -
jun.09
jun.10
des.08
mar.0 9
sep.09
des.09
mar.10
sep.10
des.10
21
21

22. Margin og volumutvikling – Innskudd PM
Innskuddsvolum PM
Innskuddsmargin PM
22.000
2,90
21.000 2,70
2,50
20.000
2,30 Rentemargin
19.000
2,10
er forskjellen
mellom renten
Volum i mill kr
Rentemargin
18.000 1,90 kundene
betaler/mottar
1,70 og den renten
17.000
1,50 som banken
betaler for
16.000 1,30 innlån fra
kapital-
1,10
15.000 markedet
0,90
14.000
0,70
13.000 0,50
jun.09
jun.10
des.08
mar.09
sep.09
des.09
mar.1 0
sep.10
des.10
22
22

23. Finansielle mål
• Soliditet • Effektivitet
– Kjernekapitaldekning; – Kostnadene skal utgjøre
11 % eller høyere maksimum 50 % av inntektene
og på linje med banker det er
naturlig å sammenligne seg med
• Lønnsomhet
– EK-avkastningen skal ligge på
linje med banker det er
• Topplinjevekst
naturlig å sammenligne seg
med. Målet er avkastning – Mål er vekst i rentebidrag og
etter skatt på minimum 6 % provisjoner som ligger 2
over avkastning på langsiktig prosentpoeng over veksten i
statsobligasjon driftskostnader
23
23

24. Driftskostnader konsern
(Mill kroner)
31.12.10 31.12.09 Endring
Lønn 450 422 28
Pensjoner -16 42 -58
Sosiale kostnader 43 44 -1
Sum personalkostnader 477 508 -31
Administrasjonskostnader 281 284 -3
Sum lønn og generelle
administrasjonskostnader 758 792 -34
Avskrivninger og nedskrivninger av varige
driftsmidler 45 49 -4
Andre driftskostnader 154 131 23
Sum andre driftskostnader 199 180 19
Sum driftskostnader 957 972 -15
24
24

25. Driftskostnader konsern
300 53 %
51 %
250
49 %
200 47 %
NOK mill.
45 %
150
43 %
100 41 %
39 %
50
37 %
0 35 %
8
9
9
9
9
0
0
0
0
.0
.0
.0
.0
.0
.1
.1
.1
.1
V
V
V
V
V
V
V
V
V
.K
.K
.K
.K
.K
.K
.K
.K
.K
4
1
2
3
4
1
2
3
4
Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent
4.KV.10
4.KV.08
1.KV.09
2.KV.09
3.KV.09
4.KV.09
1.KV.10
2.KV.10
3.KV.10
Konsernets driftskostnader 247 243 226 227 276 188 256 237 276
Kostnadsprosent 51,57 % 50,10 % 50,79 % 39,27 % 42,40 % 40,09 % 49,42 % 47,59 % 49,20 %
25
25

26. Andel andre inntekter av sum inntekter
27,5 %
28,0 % 600
26,6 %
26,9 %
27,0 %
500
26,1 %
26,0 %
Andre inntekter i mill kr
25,0 %
400
25,0 % 24,6 %
23,7 %
24,0 % 23,7 % 300
23,1 %
23,6 %
23,0 %
200
22,0 %
100
21,0 %
20,0 % 0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4.KV.10
26
26

27. Resultatdisponering 2010 –
Sparebankstiftelsen SpareBank 1 Nord-Norge
• Bankens representantskap vedtok i mars 2010 å etablere
Sparebankstiftelsen SpareBank 1 Nord-Norge
• Stiftelsens hovedformål er å utøve et langsiktig og stabilt eierskap
i SpareBank 1 Nord-Norge, herunder delta i fremtidige emisjoner i
banken
• Det ble i årsoppgjøret 2009 avsatt 30,5 mill kroner til denne
stiftelsen
• Bankens hovedstyre foreslår at det ved disponeringen av resultatet
for 2010 avsettes ytterligere 124,1 mill kroner til stiftelsen
27
27

28. Resultatdisponering
(Beløp i mill kroner)
Morbankens overskudd etter skatt 597
Avsatt kontantutbytte 103
Avsatt til utjevningsfond 103
Sum til EK-bevis eiere 34,54 % 206 206
Utdelingsforhold EK-eierne 50,00 %
Avsatt til gavefond 41
Avsatt til Sparebankens fond 195
Øvrig avsetn utbytte samfunnseid
kapital 154
Sum til samfunnseid kapital 65,46 % 470 391
Sum disponert 597
• Foreslått utbytte: kr 5,75 per egenkapitalbevis
2828

29. Hovedtall balanse
(Beløp i mill kroner)
BALANSE 31.12.10 31.12.09 Endring i kr Endring i %
Forvaltningskapital 68 780 64 239 4 541 7,1%
Brutto utlån 49 046 48 180 866 1,8%
Utlån til kunder
63 334 59 061 4 273 7,2%
inkl.formidlingslån
Innskudd fra kunder 39 389 34 877 4 512 12,9%
2929

30. God utvikling i kundeinnskudd gjennom hele
finanskrisen
Innskudd fra kunder
40 000
39 000
Volumfordeling
38 000 31.12.10
37 000
36 000
35 000
34 000 BM
30 %
PM
33 000
51 %
32 000
OM
31 000 19 %
4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10
30
30

31. Innskuddsveksten i husholdningene
Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst
12
10
8
%
6
4
2
0
01
07
01
07
01
07
01
07
01
07
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
06
06
07
07
08
08
09
09
10
10
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
SNN personkunder Husholdninger
Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, januar 2010 og SNN Bare, januar 2010
31
31

32. Innskuddsveksten i foretakene
Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst
40
35
30
25
20
%
15
10
5
0
2006M01
2006M07
2007M01
2007M07
2008M01
2008M07
2009M01
2009M07
2010M01
2010M07
-5
-10
SNN bedriftskunder Ikke-finansielle foretak
Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, januar 2010 og SNN Bare, januar 2010
32
32

33. Utlånsvekst Volumfordeling
31.12.10
70 000 Boligkreditt
Utlån til kunder BM/ OM
30 %
60 000 PM inkl
Bolig-
kreditt
70 %
50 000
40 000
30 000
20 000
BM/ OM
39 % PM uten
10 000 Bolig-
kreditt
61 %
0
4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10
33
33

34. Kredittveksten i husholdningene
Kredittvekst i husholdningene. 12 mnd vekst
18
16
14
12
10
%
8
6
4
2
0
01 07 01 07 01 07 01 07 01 07
M M M M M M M M M M
06 06 07 07 08 08 09 09 10 10
20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
SNN personkunder Husholdninger
Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, januar 2011 og SNN Bare, januar 2011
34
34

35. Kredittveksten i foretakene
Kredittvekst i foretakene. 12 mnd vekst
24
22
20
18
16
14
12
%
10
8
6
4
2
0
-2
01
07
01
07
01
07
01
07
01
07
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
06
06
07
07
08
08
09
09
10
10
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
SNN bedriftskunder Ikke-finansielle foretak
Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, januar 2010 og SNN Bare, januar 2010
35
35

36. Kredittområdet
• Kvalitet
• Portefølje
• Migrasjon, mislighold og tap
36
36

37. Portefølje
• God kvalitet i utlånsporteføljen. Stabilt nivå mislighold - fortsatt på
et lavt nivå
• Lav utlånsvekst i 2006 – 2009 og få engasjement i ekspansive
bransjer bidrar til en totalt lav porteføljerisiko
• Konsernets samlede nedskrivninger i 2010 er lavere enn forventet
normalisert nivå
• Konsernets BM-portefølje er godt diversifisert
• Eksponering mot enkeltbransjer med høy risiko for banken er
redusert siste år
− Eiendom prosjekt
• Utlånsvekst i bransjer med lav/moderat risiko
− Bygg- & anlegg
− Varehandel
− Kraft
• Positiv migrasjonsutvikling innen bedriftsmarkedsporteføljen
37
37

38. Portefølje
- eksponering per 31.12.10
30.000
25.000
20.000
NOK mill
15.000
10.000
5.000
0
Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og
nedskrevne
Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt
38
38

39. Risikoutvikling
- endring portefølje Q4/09 - Q4/10
4.000
3.000
2.000
NOK mill
1.000
0
-1.000
Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte &
-2.000 nedskrevne
SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet
39
39

40. Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring
(Beløp i mill kroner) 31.12.10 Andel 31.12.09 Andel Endring %-vis endring
Jord- og skogbruk 903 2% 817 2% 86 10,5 %
Fiskefartøy 984 2% 1.477 3% -493 -33,4 %
Fiskeoppdrett 295 1% 251 1% 44 17,5 %
Utvinning av råolje og naturgass 43 0% 125 0% -82 -65,6 %
Bergverksdrift 78 0% 21 0% 57 271,4 %
Fiskeindustri 822 2% 649 1% 173 26,7 %
Industri eks. fiskeindustri 517 1% 570 1% -53 -9,3 %
Kraft- og vannforsyning 1.619 3% 1.276 3% 343 26,9 %
Bygge- og anleggsvirksomhet 1.094 2% 1.132 2% -38 -3,4 %
Varehandel eks engros og agentur 1.151 2% 629 1% 522 83,0 %
Engros- og agenturhandel 346 1% 368 1% -22 -6,0 %
Hotell og restaurant 397 1% 358 1% 39 10,9 %
Utenriks sjøfart og rørtransport 599 1% 419 1% 180 43,0 %
Transport ellers og kommunikasjon 1.615 3% 1.795 4% -180 -10,0 %
Finans og forsikring 414 1% 374 1% 40 10,7 %
Eiendom
Borettslag 1.607 3% 1.523 3 % 84 5,5 %
Eiendom prosjekt 955 2% 1.023 2 % -68 -6,6 %
Eiendom utleie 3.784 8% 3.621 8 % 163 4,5 %
Øvrig eiendom 235 0% 140 0 % 95 67,9 %
Forretningsmessig tjenesteyting 642 1% 639 1 % 3 0,5 %
Øvrige næringer 824 2% 789 2 % 35 4,4 %
Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak 85 0% 157 0 % -72 -45,9 %
Statsforvaltning og trygdeforvaltning - 0% 1 0 % -1
Fylkeskommuner og kommuner 157 0% 170 0 % -13 -7,6 %
Personmarked 29.880 61 % 29.856 62 % 24 0,1 %
SUM 49.046 100 % 48.180 100 % 866 1,8 %
Utlån formidlet til SB1 Boligkreditt 14.288 10.283 4.005 39,0 %
40
40

41. Porteføljen av næringseiendom
Fordeling av portefølje innen næringseiendom fordelt på risikogrupper
90,0 % 85,5 %
80,0 %
70,0 %
60,0 %
50,0 %
40,0 % • Laveste - Lav risiko,
30,0 % forventet tap 0 % - 0,50
%
20,0 %
10,0 %
8,6 % 5,9 % • Middels risiko, forventet
tap 0,50 - 2,00 %
0,0 %
Laveste - Lav Middels Høy - Høyeste • Høy - Høyeste risiko,
forventet tap over 2,00 %
Porteføljen av næringseiendom representerer konsernets største
konsentrasjon av en enkelt bransje
– Utgjør om lag 11 prosent av total eksponering (EAD)
Porteføljen av næringseiendom domineres av engasjementer med lav
risiko.
41
41

42. Tap og mislighold
• Normalisert tapsutvikling. Ingen nye tap av vesentlig karakter
• Høyrisiko engasjementer ble redusert innenfor bestemte
sektorer
– Eiendom prosjekt
– Eiendom utleie
• Engasjement i mislighold og i utvalgte bransjer følges svært
tett
– Eiendom prosjekt
– Eiendom utleie
– Borettslag
42
42

43. Misligholdte og nedskrevne engasjement
3,0 % 1200
2,7 %
1005
2,5 % 962 1000
2,3 %
870
803
2,0 % 756 800
760
% av brutto utlån
1,8 %
1,6 % 1,7 %
MNOK
1,5 %
1,5 % 600
563
1,1 %
1,0 % 0,9 % 400
0,6 %
0,6 %
0,5 %
0,5 % 0,4 % 0,4 % 200
0,3 %
0,0 % 0
31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10
Misligholdte engasjement Samlede nedskrivninger Misligholdte og nedskrevne engasjement
43
43

44. Netto tap på utlån og garantier - konsern
350 1,40 %
300 1,20 %
250 1,00 %
NOK mill
200 0,80 %
150 0,60 %
100 0,40 %
50 0,20 %
0 0,00 %
-50 -0,20 %
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Individuelle tapsnedskrivninger 206 112 20 55 202 163 133
Gruppenedskrivninger og endring i
-1 -25 -36 -13 40 36 -39
langtidsovervåkning
Inngang på tidligere konstaterte tap 35 22 27 25 59 14 7
Netto tap 170 65 -43 17 183 185 87
Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 0,45 % 0,16 % -0,09 % 0,03 % 0,32 % 0,31 % 0,14 %
44
44

45. Tap på utlån: Nedskrivninger for konsernet i 2010
Nedskrivning
4. kvartal 4. kvartal
2010 2009
2010 (iso) 2009 (iso)
Individuelle nedskrivninger
Personmarked 16 5 5 13
Bedriftsmarked 100 37 30 127
SpareBank 1 Finans Nord-Norge 7 1 5 11
Øvrige enheter 4 1 0 1
Totale individuelle nedskrivninger 127 44 40 152
Gruppenedskrivninger og øvrige
-40 -1 4 33
verdiendringsposter
Øvrige verdiendringer
Sum nedskrivninger på utlån og
87 43 44 185
garantier
• Konsernets samlede nedskrivninger i 2010 er lavere enn forventet normalisert nivå
45
45

46. Verdipapirer
46
46

47. Inntekter fra finansielle investeringer
(Beløp i mill kroner)
31.12.10 31.12.09
Aksjeutbytte 43 23
Inntekter av eierinteresser i
felleskontrollert virksomhet 251 281
Gevinst/tap og netto
verdiendringer på sertifikater og
obligasjoner 3 21
Gevinst/tap og netto
verdiendringer på aksjer 90 118
Gevinst/tap og netto
verdiendringer på valuta
32 49
Gevinst/tap og netto
verdiendringer på andre
finansielle derivater -15 32
Inntekter fra finansielle
investeringer 404 524
47
47

48. Eierforhold
48
48

49. SpareBank 1 Nord-Norge: Relativ kursutvikling
over 3 år
49 49
49

50. Bankens EK-bevis: Fondsemisjon og splitt
• Bankens hovedstyre foreslår overføring av 300 mill kroner fra
bankens utjevningsfond til eierandelskapitalen
• Dette medfører utstedelse av 5.970.691 nye EK-bevis à kr 50,-
ved at 3 gamle EK-bevis gir rett til ett nytt EK-bevis
• I tillegg foreslås det en splitt av bankens EK-bevis, dvs hvert EK-
bevis splittes i to etter fondsemisjonen. Nytt pålydende per EK-
bevis blir kr 25,-
• Fondsemisjon og splitt skal behandles av bankens
representantskap 29. og 30. mars 2011. Praktisk gjennomføring
vil skje snarest mulig etter dette.
50
50

51. Bankens EK-bevis: Fondsemisjon og splitt – ny kurs
Teoretisk kurs etter fondsemisjon og splitt
Fondsemisjon
Ant gamle EK-bevis pr. nytt 3
Kurs ex utbytte 120,00
Antall EK-bevis før fondsemisjon: 17.912.073
Total markedsverdi EK-bevis (NOK mill) 2.149
Nye EK-bevis: 5.970.691
Antall EK-bevis etter fondsemisjon: 23.882.764
Ny teoretisk kurs etter fondsemisjon 90
Splitt 1:2 etter fondsemisjon
Antall EK-bevis etter splitt (1 000) 47.765.528
Ny teoretisk kurs etter fondsemisjon og splitt 45,00
51
51

52. Eierstruktur og egenkapitalbevis
35 31.12.09 31.12.10
30
25
20
%
29,7
15 28,8
21,6 26,1
19,9
10 22,5
5
6,9
5,5
0
10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere
52
52

53. De 20 største egenkapitalbeviseierne per 31.12.10
Antall Andel av total
Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital
Pareto Aksjer Norge 1.057.473 5,90 %
Pareto Aktiv 471.960 2,63 %
MP Pensjon 418.279 2,34 %
Frank Mohn AS 381.362 2,13 %
Tonsenhagen Forretningssentrum AS 319.126 1,78 %
Citibank N.A. 283.588 1,58 %
Nordea Bank Norge ASA 280.000 1,56 %
Framo Development AS 238.798 1,33 %
Sparebanken Rogalands Pensjonskasse 220.081 1,23 %
Pareto VPF 203.948 1,14 %
Forsvarets Personellservice 174.334 0,97 %
Karl Ditlefsen, Tromsø 154.359 0,86 %
Sparebankstiftelsen 153.478 0,86 %
Trond Mohn 143.279 0,80 %
Fred Olsen & Co’s pensjonskasse 121.787 0,68 %
Troms Kraft Invest AS, Tromsø 115.113 0,64 %
Ringerike Sparebank 113.741 0,63 %
Terra Utbytte Verdipapirfond 112.734 0,63 %
Taj Holding AS, Finnsnes 100.000 0,56 %
Tromstrygd, Tromsø 97.000 0,54 %
SUM 5.160.440 28,81 %
53
53

54. Likviditetsstyring/
funding
54
54

55. Likviditetsbuffer per 31.12.10
Overlevelsesevne
8
7
6
illiarder N K
O
5
4
3
M
2
1
0
1
2
1
11
2
2
11
11
1
12
12
1
2
10
11
11
11
1
1
2
2
.1
.1
.1
.1
t.1
l.1
l.1
1
r.1
r.1
1
1
n.
n.
n.
n.
s.
g.
p.
v.
s.
g.
b.
b.
ar
ar
ai
ai
ju
ju
ok
ap
ap
de
au
se
no
de
au
ja
ju
ja
ju
m
m
fe
fe
m
m
Likviditetsbuffer: kontanter, trekkrettigheter i Norges Bank,
obligasjonsportefølje (papirer som ikke er deponert i Norges bank), aksjer og
boliglån klargjort for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt.
Forutsatt ingen nye innlån i perioden. 7 % vekst i både innskudd og utlån.
55
55

56. SpareBank 1 Nord-Norge foreløpig årsregnskap 2010
Meget godt resultat for 4. kvartal og totalt for 2010. Bankens soliditet er fortsatt god.
Hovedtrekk (2009):
• Kostnadsutvikling under kontroll.
• Driftsresultat før skatt 1 002 MNOK Kostnadsprosent 46,8 % (45,0 %)
(1 002 MNOK) • Lave utlånstap; netto tap 87 MNOK (185 MNOK
• EK-avkastning etter skatt 15,3 % (18,2 %) • 12 måneders utlånsvekst (inkl overførte lån til
• Fortsatt god basisdrift: Resultat før tap SpareBank 1 Boligkreditt): 7,2 % (4,0 %)
685 MNOK (663 MNOK) • Personmarkedet 8,4 %
• Samlet resultat før skatt fra • Bedriftsmarkedet 4,7 %
datterselskapene 82 MNOK (25 MNOK)
• 12 måneders innskuddsvekst: 12,9 % (0,9 %)
• Netto resultat finansielle investeringer
404 MNOK (479 MNOK): • Personmarkedet 6,7 %
• SpareBank 1 Gruppen AS 164 MNOK • Bedriftsmarkedet 19,1 %
• Bidrag øvrige felleskontrollerte • Offentlig marked 22,3 %
virksomheter i alliansen; 87 MNOK
• Innskuddsdekning: 80,3 % (72,4 %)
• Netto gevinst aksjer 133 MNOK
• God soliditet; kjernekapitaldekning (konsern)
• Gevinst rentebærende portefølje (inkl. 10,9 %
tilknyttede derivatforretninger);
3 MNOK • Fortsatt tilfredsstillende likviditet
• Netto gevinst valuta/derivater 17 MNOK • Forslag til utbytte til EK-beviseierne; kr 5,75
(kr 6,75)
• Gjennomføring av fondsemisjon og splitt av
bankens EK-bevis
5656

57. Kontaktinformasjon
SpareBank 1 Nord-Norge
Postboks 6800
9298 Tromsø
adm. direktør viseadm. direktør konserndirektør finans
Hans Olav Karde Oddmund Åsen Rolf Eigil Bygdnes
Tlf 901 51 981 Tlf 906 72 757 Tlf 905 19 774
Internett adresse Finanskalender 2011
Hjemmeside og nettbank: www.snn.no Q1 29. april
Hugin Online: www.huginonline.no Q2 10. august
Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Q3 26. oktober
5757

58. Vedlegg
58
58

59. Regnskap – nøkkeltall
Konsern
Beløp i mill kroner 31.12.10 31.12.09 Endring Endring i %
RESULTAT
Resultat før skatt 1 002 1 002 0 0,0%
BALANSE
Forvaltningskapital 68 780 64 239 4 541 7,1%
Brutto utlån 49 046 48 180 866 1,8%
Innskudd fra kunder 39 389 34 877 4 512 12,9%
NØKKELTALL 31.12.10 31.12.09 Endring Endring i %
Kjernekapitaldekning i % 10,9% 10,7% 0,2%
Egenkapitalrentabilitet etter skatt 15,3% 18,2% -2,9%
Kostnadsprosent 46,8% 45,0% 1,8%
Antall årsverk 788 778 10
Morbank
Resultat per egenkapitalbevis 11,51 13,85 -2,33
59
59

60. Boliglån i prosent av sikkerhetens verdi – LTV
90,00 %
80,9 %
80,00 %
Eksponering
70,00 %
Saldo
60,00 %
50,00 %
40,00 % 36,4 %
30,00 % 27,5 %
19,1 %
20,00 %
10,2 % 8,8 %
8,2 %
10,00 % 5,1 %
1,3 % 2,5 %
0,00 %
Innenfor 60% 60-75% 75-90% 90-100% Over 100%
Beregningen av LTV (Loan To Value) tar utgangspunkt i sikkerhetenes
markedsverdi. Ved kurver LTV (Eksponering) tilordnes hele det aktuelle lånet til ett og
samme intervall, mens ved Saldo fordeles lånet i de ulike intervallene.
Tallene inkluderer portefølje overført til Boligkreditt.
60
60

61. Gruppenedskrivninger utlån
Endring gruppenedskrivninger
40
30
20
Mill kr.
10
0
-10 2008 2009 2010
-20
-30
-40
-50
Med bakgrunn i den positive migrasjonen, spesielt på bedrifts-
markedsporteføljen, er gruppenedskrivinger redusert med 38 MNOK i 2010.
Nivået på gruppenedskrivinger anses som forsvarlig basert på en vurdering
av bankens portefølje og eksterne variabler.
61
61

62. Oversikt rentebærende portefølje
ABS
0,1 % CDO
Ansvarlig lån 1,3 % Statssertifikat
Sertifikat
1,9 % 7,9 %
10,3 %
Norsk industri
Stat- og statsgar
5,1 %
Finans utland 2,3 %
7,0 %
Andre offentlige
1,2 %
Finans Norge
19,8 %
Særskilt sikre
43,2 %
Sum portefølje 11.541mnok
62
62

63. Fundingkilder/diversifisering per 31.12.10
Kategori <1yr >1yr Sum
Lower Tier 2, EUR 0 0 0
Lower Tier 2. NOK 0 1.000 1.000
EMTN, EUR 2.493 312 2.804
Tier 1, Perpetual, USD 0 349 349
NOK BONDS 2.101 10.842 12.943
Government 0 1.000 1.000
Schuldschein, EUR 218 0 218
Cert's, NOK 0 0 0
Gov. swap arr. 0 2.562 2.562
SUM, KORT FUNDING 4.812
SUM, LANG FUNDING 16.065
SUM, ALL FUNDING 20.877
63
63

64. Funding og likviditet
Forfallsprofil på kapitalmarkedsfunding per 31.12.10
Fundingforfall neste 12 mnd
2,500
2,250
2,000
• God likviditet
Milliarder NOK
1,750
1,500
1,250
1,000
• Likviditetsbuffer på 7,9
0,750 mrd kr per 31.12.10
0,500
0,250
0,000
Årlig fundingforfall
• Netto refinansierings-
jan.11
6,000
feb.11 mar.11 apr.11 mai.11 jun.11 jul.11 aug.11 sep.11 okt.11 nov.11 des.11
behov neste 12 mnd;
4,75 mrd kr
5,000
Milliarder NOK
4,000
3,000
2,000
1,000
0,000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
64
64

65. Eksponering i Russland per 31.12.10
Bank Tavrichesky
• 10% eierandel, motverdien av NOK 82 mill
• Ansvarlig lån EUR 4 mill NOK 32 mill
North-West 1 Alliance Bank
• Aksjekjøp 75 % + aktiva NOK 34 mill
• Emisjon 2011 RUR 150 mill NOK 30 mill
• Avtale funding inntil RUR 500 mill NOK 100 mill
– Trukket pt NOK 41 mill
• Ansvarlig lån EUR 1,5 mill NOK 12 mill
Kostnader for norske ansatte i Russland er belastet morbankens regnskap i 2010.
Resultatandelen (75 % fra NW1AB) utgjør -0,6 mill kroner
65
65

66. SpareBank 1-alliansen er Norges
nest største finansgruppering
SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 Sparebanken Samarbeidende
LO/LO-forbund
SR-Bank SMN Nord-Norge Hedmark Sparebanker
(10 %)
(19,5 %) (19,5 %) (19,5 %) (12 %) (19,5 %)
SpareBank 1 Gruppen AS
Argo SpareBank 1 ODIN
Securities Livsforsikring Forvaltning
(75%) (100%) (100%)
Alliansesamarbeidet
SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1
Medlemskort Gruppen Finans Skadeforsikring Bredt samarbeid
(100%) (100%) (100%)
- Teknologi
- Merkevare/kommunikasjon
- Kompetanse
- Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis
Actor Fordrings- UNISON - Innkjøp
Conecto
forvaltning
(100%)
(100%) (100%)
Regionale kompetansesentra
- Betalingsområdet: Trondheim
(Bankeid virksomhet) - Kreditt: Stavanger
- Læring: Tromsø
SpareBank 1 Boligkreditt
EiendomsMegler 1
BNbank
SpareBank 1 Oslo og Akershus
66
66