Årsrapport 2011SpareBank 1 Østfold Akershus
Her finner du oss           AKERSHUS           Drøbak             Vestby                                          Askim    ...
Innhold     SpareBank 1 Østfold Akershus          Administrerende direktørs kommentar .......................................
Misjon:Vi er til for å skape merverdi for kundenog lokalsamfunnet
SpareBank 1 Østfold Akershus                               5
Administrerende direktørs kommentar                                          Nå er vi SpareBank 1                         ...
næringsvirksomhet, og vi ser at vi i fremtiden vil bli            Lokal støttespillersterkere utfordret på krav til kompet...
SpareBank 1 Østfold Akershus    Nøkkeltall og hovedtall siste 5 år    (Hele tusen kroner)    KONSERN                      ...
Styrets beretning for 2011Den økonomiske utviklingDen økonomiske utviklingen i verdensøkonomien var             ytterliger...
SpareBank 1 Østfold Akershus     Konsernets utvikling                                            Resultatutvikling        ...
Netto renteinntekter                                          på 13,8 mill kr skyldes generelt høyere aktivitet for de    ...
SpareBank 1 Østfold Akershus     Kostnadene var ved utgangen av 2011 på 252,3 mill kr           Disponering av årets overs...
Utlån                                                               InnskuddMrd. kr.                Brutto utlånsvolum    ...
SpareBank 1 Østfold Akershus     Bankens likviditetsrisiko er redusert gjennom spredning       Soliditet     av innlånene ...
Nekor Gårdselskap AS er et rent forvaltningsselskap              Selskapet ivaretar finansiering av og eierskap tilmed et o...
SpareBank 1 Østfold Akershus     Regnskapsprinsipper                                             Dette sammen med det fakt...
Markedsrisiko                                                   forårsaket av operasjonell risiko ikke skal kunne skadeMar...
SpareBank 1 Østfold Akershus     Videreutvikling og utnyttelse av gode systemer i kunde-       Sikkerhet er et naturlig sa...
Bankens organisasjonsstruktur er som følger:                                                              Adm. dir.       ...
SpareBank 1 Østfold Akershus     Ved utgangen av 2011 var kursen på bankens                     Gjeldsproblematikken som h...
I styret for SpareBank 1 Østfold Akershus:Fra venstre: Knut Ulsrød, Tormod Melnæs, Randi Sæter (sittende), Janne-Gerd Kane...
Visjon:     Vi skal være den trygge og anbefalte banken     i våre markedsområder22
Finansielle resultater                         23
Finansielle resultater     Resultatregnskap                  MORBANK                                                      ...
Resultatregnskap (forts)Utvidet resultatregnskap                          1)                 MORBANK                      ...
Finansielle resultater     Balanse                      MORBANK                                                           ...
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport  2011
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport 2011

1,180 views

Published on

Last ned årsrapporten vår for 2011.

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
1,180
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
2
Actions
Shares
0
Downloads
1
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

SpareBank 1 Østfold Akershus årsrapport 2011

  1. 1. Årsrapport 2011SpareBank 1 Østfold Akershus
  2. 2. Her finner du oss AKERSHUS Drøbak Vestby Askim Soon Våler Moss Rygge ØSTFOLD Råde Sarpsborg Fredrikstad Halden2
  3. 3. Innhold SpareBank 1 Østfold Akershus Administrerende direktørs kommentar ................................................. 6 Nøkkeltall og hovedtall siste 5 år ........................................................ 8 Styrets beretning for 2011 ................................................................. 9 Finansielle resultater Resultatregnskap............................................................................... 24 Balanse ............................................................................................ 26 Endring i egenkapital ......................................................................... 27 Kontantstrømoppstilling ..................................................................... 28 Noter ............................................................................................... 31 Revisjonsberetning ............................................................................ 108 Erklæring fra styret og administrerende direktør .................................... 110 Kontrollkomiteens beretning ............................................................... 111 Ledelse og miljø Eierstyring og selskapsledelse ............................................................. 114 Klimaregnskap Rygge-Vaaler Sparebank .............................................. 117 Engasjement 2011 Sammen får vi ting til å skje .............................................................. 122 Lokalt engasjement ........................................................................... 124 Tillitsvalgte i SpareBank 1 Østfold Akershus Konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus ............................................. 128 SpareBank 1 Østfold Akershus ............................................................ 128 3
  4. 4. Misjon:Vi er til for å skape merverdi for kundenog lokalsamfunnet
  5. 5. SpareBank 1 Østfold Akershus 5
  6. 6. Administrerende direktørs kommentar Nå er vi SpareBank 1 Østfold Akershus 2011 har vært et spesielt år for alle ansatte og tillitsvalgte i tidligere Halden Sparebank og Rygge-Vaaler Sparebank. 1.11.2011 ble vi EN bank – SpareBank 1 Østfold Akershus – og vi skal nå sammen ta med oss og forvalte mer enn 175 års historie. Dette forplikter, og den utfordringen tar vi. Solid kompetanse og erfaring har vi med oss på denne «reisen». Med 13 lokalbanker, 8 eiendomsmeglerkontorer og 220 årsverk har vi et solid utgangspunkt for å være lokalbanken for kunder i hele Østfold og søndre del av Akershus. Mange kunder spør oss om hvorfor vi har gjennomført denne sammenslåingen, og hvordan dette vil komme kundene til gode. Mitt svar på dette er at vi har valgt å være litt i forkant. Vi har gjort dette med «glød» og ikke av «nød». Bankvirksomhet er under utvikling, som all annen6
  7. 7. næringsvirksomhet, og vi ser at vi i fremtiden vil bli Lokal støttespillersterkere utfordret på krav til kompetanse, soliditet og ikkeminst størrelse på banken. Allerede i dag er det en helt SpareBank 1 Østfold Akershus skal videreføre denkonkret sammenheng mellom størrelse på banken og prisen solide posisjon som Halden Sparebank og Rygge-Vaalerpå den kapital som banken er avhengig av til enhver tid. Sparebank hadde som lokal støttespiller. I 2011 ble lokalsamfunnet støttet med 23 millioner kroner tilResultatet for 2011 er i stor grad påvirket av at det har forskjellige formål og innenfor alle former for idrett,vært et fusjonsår. Greit resultat, men vi har helt klart kultur og lokal næringsutvikling. En vesentlig del avambisjoner om å levere vesentlig bedre resultater i årene den egenkapital som de to bankene hadde opparbeidetsom kommer. seg gjennom mer enn 175 år er nå stilt til rådighet for 2 nye sparebankstiftelser. Sparebankstiftelsen Østfold Akershus og Sparebankstiftelsen Halden. Styrene ogSolid fundament for videre vekst Generalforsamlingene i disse stiftelsene er satt sammenMed en kjernekapitaldekning på 14,06 % og kapital- av personer med lokal tilknytning, og stiftelsene vil etterdekning på 14,92 % har vi et solid fundament for videre hvert bli vesentlige lokale støttespillere.vekst. Vi har en klar strategi om å være lokalbanken forpersonkunder og den lokale næringslivsbanken for småog mellomstore bedrifter samt landbruksnæringen. Vi Større bank – større konkurransekrafthar medarbeidere og lokale tillitsvalgte som kjenner sine – Bedre bank for deg!lokalsamfunn godt. Når vi da sørger for at det legges I tider da det har vært mye ustabilitet er det viktig å væretil rette for at beslutninger kan tas lokalt – får vi gode fremtidsrettet, trygg og stabil.tilbakemeldinger fra kunder som i hverdagen oppleverat vi virkelig er den Lokalbanken som bryr seg om Av de 112 sparebankene i Norge er SpareBank 1 Østfoldenkeltmennesket – der de er i livet. Vi er der du er. Akershus er i størrelse nr. 14, og har en soliditet som ligger godt over de krav som myndighetene stiller.Gjennom vår deltakelse i SpareBank 1 alliansen – erkundene sikret tilgang til alle produkter og tjenester som Vi ser store vekstmuligheter innenfor vårt definertede har behov for, samtidig som banken nyter godt av en markedsområde – Østfold og Akershus syd. Vi snakkerutbredt kompetansedeling mellom alliansebankene. om 25 kommuner med 400.000 innbyggere, godt utbygd kommunikasjon med E6 og flyplass, nærhet til Oslo ogI Østfold har SpareBank 1 Østfold Akershus ca. 55 % Sverige/EU og god vekst i hele regionen.av den samlede forvaltningskapital blant de 7 lokalesparebankene, og dette bekrefter vår posisjon til å være Større og dynamiske fagmiljøer er attraktive for yngreen naturlig pådriver i en stadig mer aktiv restrukturering jobbsøkere. SpareBank 1 Østfold Akershus har nåav finansnæringen. over 236 ansatte «under samme tak» og det gir et godt utgangspunkt for å rekruttere og utvikle enda bedre fagligSpareBank 1 Østfold Akershus har et godt utgangspunkt kompetanse innenfor alle områder. Dette vil komme bådetil å fortsette å tilby sine kunder konkurransedyktige deg som kunde og lokalsamfunnet tilgode.betingelser, moderne betalingsløsninger og fortsatt væretil stede og møte kundene i alle kanaler – der kunden Moss, 15. mars 2012ønsker å treffe banken. Vi følger nøye med på hvordankundene endrer sine vaner – også når det gjelder bruk avbanken – og vi lover å tilpasse oss til dette slik at vi også ifremtiden oppleves som dyktige på nettopp tilgjengelighet. Ivar Listerud Adm. dir. A Adm. 7
  8. 8. SpareBank 1 Østfold Akershus Nøkkeltall og hovedtall siste 5 år (Hele tusen kroner) KONSERN 2011 2010 2009 2008 2007 Resultat Netto renteinntekter 204 409 219 758 210 552 216 778 191 536 Netto provisjons- og andre inntekter 196 595 126 101 111 360 86 839 82 119 Netto avkastning på finansielle instrumenter til virkelig verdi 10 137 53 699 22 443 - 12 129 - 1 004 Sum netto inntekter 411 142 399 557 344 355 291 488 272 651 Sum driftskostnader før tap på utlån 252 313 228 419 210 950 201 416 162 304 Driftsresultat før tap 158 829 171 137 133 406 90 072 110 347 Tap på utlån og garantier 29 724 34 934 53 191 45 604 10 279 Resultat før skatt 129 104 136 204 80 214 44 468 100 068 Skattekostnad 12 021 31 524 18 082 6 553 27 233 Årsresultat fra videreført virksomhet 117 083 0 0 0 0 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - 8 263 0 0 0 0 Årsresultat 108 820 104 679 62 133 37 915 72 835 Resultat i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Netto renteinntekter 1,44 % 1,59 % 1,53 % 1,82 % 1,90 % Netto provisjons- og andre inntekter 1,39 % 0,91 % 0,81 % 0,73 % 0,81 % Netto avkastning på finansielle instrumenter til virkelig verdi 0,07 % 0,39 % 0,16 % -0,10 % -0,01 % Sum netto inntekter 2,90 % 2,89 % 2,50 % 2,45 % 2,70 % Sum driftskostnader før tap på utlån 1,78 % 1,65 % 1,53 % 1,70 % 1,61 % Driftsresultat før tap 1,12 % 1,24 % 0,97 % 0,75 % 1,09 % Tap på utlån og garantier 0,21 % 0,25 % 0,39 % 0,38 % 0,10 % Resultat før skatt 0,91 % 0,99 % 0,58 % 0,37 % 0,99 % Skattekostnad 0,08 % 0,23 % 0,13 % 0,06 % 0,27 % Årsresultat fra videreført virksomhet 0,83 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt -0,06 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Årsresultat 0,77 % 0,76 % 0,45 % 0,32 % 0,72 % Balansetall Brutto utlån til kunder 14 543 513 11 396 696 11 396 696 11 477 385 9 930 657 Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 18 616 353 14 298 288 13 781 094 12 703 419 10 725 301 Innskudd fra kunder 10 225 580 7 250 272 6 662 708 6 178 526 5 110 812 Innskuddsdekning 70,31 % 63,62 % 58,86 % 53,74 % 51,46 % Utlånsvekst siste 12 måneder 27,61 % 0,77 % -1,46 % 15,58 % 16,16 % Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 30,20 % 4,41 % 8,48 % 18,44 % 25,45 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 41,04 % 8,82 % 7,84 % 20,89 % 12,67 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 14 170 077 13 808 697 13 752 963 11 881 253 10 740 035 Forvaltningskapital 17 683 749 13 830 087 13 830 907 12 943 080 10 719 119 Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 21 506 589 16 481 679 15 965 446 14 169 114 11 513 763 Nøkkeltall Resultat av ordinær drift % 1,05 % 0,85 % 0,81 % 0,86 % 1,04 % Kostnadsprosent 2) 61,37 % 57,17 % 61,26 % 69,10 % 59,53 % Tapsprosent utlån 3) 0,20 % 0,31 % 0,46 % 0,42 % 0,11 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 1,56 % 0,61 % 0,97 % 1,18 % 0,90 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,61 % 2,16 % 2,36 % 0,63 % 0,33 % Misl. eng. i % av brutto utlån inkl SpareBank 1 Boligkreditt 1,22 % 0,48 % 0,80 % 1,06 % 0,84 % A. tapsut.eng. i % av br. utlån inkl SpareBank 1 Boligkreditt 0,48 % 1,72 % 1,95 % 0,57 % 0,31 % Egenkapitalavkastning 1) 9,85 % 10,73 % 6,89 % 4,28 % 8,76 % Kapitaldekningsprosent 14,92 % 14,63 % 14,74 % 9,71 % 10,73 % Kjernekapitalsprosent 14,06 % 13,05 % 12,68 % 9,71 % 10,73 % Antall kontor 13 11 12 12 9 Antall årsverk 220,5 161,6 180,1 179,2 146,0 1) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter 3) Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån8
  9. 9. Styrets beretning for 2011Den økonomiske utviklingDen økonomiske utviklingen i verdensøkonomien var ytterligere til. Skjer dette kan også Norge bli sterktgjennom 2011 sterkt preget av økonomiske ubalanser. påvirket med fallende boligpriser, svakere utvikling iEtter den dramatiske nedturen i 2008 og 2009 ble det forbruket og fall i bedriftsinvesteringene som noen aviverksatt store finans- og pengepolitiske krisepakker konsekvensene. Til forskjell fra 2008/2009 har ikke Norgesom resulterte i at den økonomiske utviklingen i 2010 i dag de samme mulighetene til å stimulere landet utble bedre enn ventet. Dessverre har den økonomiske av problemene ved lavere renter, samtidig er det viktigutviklingen i 2011 gitt oss mange synlige bevis på at de å huske at få andre land har muligheten til å brukeunderliggende problemene ikke er løst. offentlige budsjetter slik som Norge kan.Statsgjeldskrisen i eurosonen har gått over i en ny og mer Økt optimisme i verdensøkonomien samt lave renterdramatisk fase. Krisen har smittet over på flere, større og i Norge i kombinasjon med lav arbeidsledighet, sterkmye viktigere land. Viktigst er Italia, som mange mener boligprisutvikling og bedret kapasitetsutnytting ier både for store til å la gå konkurs, men også for store industrien, gir et godt grunnlag for videre vekst.til å reddes. Statslånsrentene for flere land har steget til SpareBank 1 Østfold Akershus har gjennom 2011 lagt etnivåer som ikke er bærekraftig. Samtidig er bankenes meget godt grunnlag for å utnytte potensialet som er i vårtstilling i eurosonen forverret, med større latente tap markedsområde – et spennende markedsområde i vekst!og et fundingmarked som for flesteparten av bankene Styret forventer et tilfredsstillende resultat av deni praksis har vært stengt siden sommeren. Strammere underliggende drift for 2012.kredittgivning er en konsekvens av dette, men effekteneviste seg først mot slutten av året, og takket være godvekst i kjernelandene, ikke minst i Tyskland, endte Virksomhetens artveksten i eurosonen opp med høyere vekst enn hva de Rygge-Vaaler Sparebank og Halden Sparebankfleste la til grunn ved starten av året. fusjonerte med virkning fra 1. november 2011. Selskapsrettslig ble fusjonen gjennomført i henholdDen økonomiske utviklingen er også sterkt påvirket av til bestemmelsene i finansieringsvirksomhetslovenden såkalte «arabiske våren» og «trippelkatastrofen» i §§ 2c-2, jfr. 2c-3 og 2c-4, mens den regnskapsmessigJapan. Folkeopprøret som spredde seg fra Tunisia til Egypt var en virksomhetsoverdragelse i henhold tilog videre til oljeprodusenten Libya samt jordskjelvet i regnskapsstandarden IFRS 3R. Rygge-Vaaler SparebankJapan skapte meget stor politisk og økonomisk usikkerhet. ble definert som overtakende part i fusjonen og denDen økonomiske utviklingen i 2011 har mange fusjonerte banken endret samtidig navn til SpareBank 1likhetstrekk med kriseårene 2008/2009 men mye er Østfold Akershus.også forskjellig. Problemer i kredittmarkedene hargjort at det er både dyrere og vanskeligere for bankene SpareBank 1 Østfold Akershus konsernet består avå låne inn penger. I første omgang er det trolig særlig morbanken SpareBank 1 Østfold Akershus samtbedriftene som har merket dette i form av høyere datterselskapene Nekor Gårdselskap AS (100 %),renter og strammere kredittgiving. Det er også tegn til EiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS (100 %),svakhet i eksportmarkedene samtidig som uroen kan EiendomsMegler 1 Sarpsborg AS (100 %),føre til at bedrifter og forbrukere blir mer forsiktig med EiendomsMegler 1 Østfold AS (51 %), og Udenpengebruken. Likevel er den økonomiske utviklingen i Holding Ltd. Banken har også betydelige eierandelerNorge i dag langt fra krisen finansmarkedene opplevde i Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidendei 2008 med påfølgende kollaps i verdenshandelen. Sparebanker Bankinvest I AS og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS.Starten på 2012 har vært mer optimistisk enn sluttenpå 2011, noe som underbygges av bedrede økonomiske SpareBank 1 Østfold Akershus har p.t. sitt hovedkontornøkkeltall fra viktige industrinasjoner fra hele verden i Moss og har til sammen 13 kontorer i Østfold og– også i Europa. Utfordringene er imidlertid mange og Akershus syd regionen. Konsernets hovedvirksomhet erdersom krisen internasjonalt tiltar kan dette medføre økt salg og formidling av finansielle produkter og tjenester,arbeidsledighet samtidig som kredittgivningen strammes investeringstjenester samt eiendomsmegling. 9
  10. 10. SpareBank 1 Østfold Akershus Konsernets utvikling Resultatutvikling Mill. kr. Resultat og avkastning Etter styrets oppfatning har det vært en vellykket etablering av SpareBank 1 Østfold Akershus og de to 160 12 % lokale sparebankstiftelsene Sparebankstiftelsen Halden og Sparebankstiftelsen Østfold Akershus. 140 10 % Konsernet går ut av 2011 med en solid kjernekapital- 120 dekning på 14,06 % som gir muligheter for videre 8% vekst. Konsernet er godt posisjonert innenfor sine 100 geografiske markedsområder og banken har nå ca 55 % av den samlede forvaltningskapitalen blant de lokale 80 6% sparebankene med hovedkontor i Østfold. Dette gir 60 et godt grunnlag for å ta markedsandeler samtidig 4% som banken er godt posisjonert for videre strukturelle 40 endringer i finansbransjen. Det kan imidlertid bli mer krevende å oppnå de finansielle målene på kort sikt som 2% 20 følge av et lavere rentenivå, store svingninger i finans- markedene, lavere vekst og nye regulatoriske krav. 0 0% Ambisjonene for den fusjonerte banken på litt lengre sikt 2007 2008 2009 2010 2011 er imidlertid høye. Styret mener at det er viktig for blant annet nærings- Res. før skatt Ordinær drift EK-avkastning utviklingen i regionen at SpareBank 1 Østfold Akershus, som et solid, lokalt forankret finanskonsern, kan tilføre nødvendig kapital til vekst og utvikling i konsernets Regnskapstallene for 2011 omfatter 10 måneders virksom- markedsområder. Den fusjonerte banken står godt rustet het for tidligere Rygge-Vaaler Sparebank og 2 måneder til å øke bedriftsmarkedsandelen gjennom vekst på små for den fusjonerte banken. Alle 2010-tall gjelder tidligere og mellomstore selskaper og derigjennom bidra til å sikre Rygge-Vaaler Sparebank. Flere sammenligningstall i finansiering av næringsutviklingen i regionen. årsregnskapet er dermed mindre informative. Det er laget proforma kvartalsregnskap for 2011 som viser resultat- og SpareBank 1 Østfold Akershus har også et omfattende balansetall som om de to bankene var fusjonert med virk- samfunnsengasjement og støtter blant annet lokale ning fra 1. januar 2010. Proformatallene er ikke en del av initiativ innenfor kultur, idrett og utdanning. Dette har det offisielle årsregnskapet, men er utgitt sammen med skjedd ved sponsorvirksomhet og gjennom aktiv bruk av foreløpig årsregnskap. Det vil bli laget proforma kvartals- gaver til allmennyttige formål. Det ble delt ut gavemidler regnskap for alle kvartalene i 2012. for til sammen 23 mill kr til ulike lag og foreninger i 2011. Resultat før skatt ble på 129,1 mill kr (136,2 mill kr). Fremtidig utbytte fra og avkastning på stiftelsenes Nedgangen i resultat på 7,1 mill kr fra i fjor er sammensatt, investeringer i egenkapitalbevis i banken vil danne men skyldes, i tillegg til netto inntekt fra fusjonsrelaterte grunnlag for gaver til allmennyttige formål fra forhold på 44,3 mill kr (badwill på 57,6 mill kr og fusjons- stiftelsene. Stiftelsenes virksomhet vil være å videreføre kostnader på 13,3 mill kr), lavere netto renteinntekter på sparebanktradisjonene i sine respektive lokalsamfunn 15,3 mill og lavere inntekter fra finansielle instrumenter samt forvalte kapital og eierinteresser i banken. på 43,0 mill kr. Svingningene i resultatet fra finansielle instrumenter skyldes i hovedsak at banken har valgt virkelig verdiopsjonen på deler av fastrenteobligasjons- gjelden. Dette får store utslag i resultatet når markedet er urolig. Tap på utlån og garantier utgjorde 29,7 mill kr (34,9 mill kr) og var dermed lavere enn på samme tid i fjor.10
  11. 11. Netto renteinntekter på 13,8 mill kr skyldes generelt høyere aktivitet for de to fusjonerte bankene samlet, høyere provisjonsinntektMill. kr. Netto renteinntekt og rentenetto på eiendomsmegler-virksomheten som følge av to250 3,0 % nyinnfusjonerte selskap og lavere provisjon på lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. 2,5 %200 Netto avkastning på finansielle instrumenter Netto gevinst på finansielle instrumenter utgjorde 2,0 % 10,1 mill kr (53,7 mill kr).150 I 2011 har endringene i rente- og kredittmarkedet medført 1,5 % et netto tap på 14,3 mill kr (gevinst på 28,3 mill kr). Dette100 skyldes i hovedsak markedsverdijusteringer på fastrente- 1,0 % obligasjonsgjeld. Det urealiserte tapet oppstår fordi banken har valgt å benytte virkelig verdi opsjonen på verdsettelse 50 av deler av fastrentegjelden. Banken har endret prinsipp 0,5 % på ny fastrerente obligasjonsgjeld, men effekten av valgt prinsipp på gammel fastrenteobligasjonsgjeld vil vedvare 0 0,0 % til de siste utløper i januar 2014. 2007 2008 2009 2010 2011 Netto inntekt fra valutavirksomheten utgjorde 4,2 mill kr (4,6 mill kr). Netto renteinntekt Rentenetto Konsernets andel av resultatet fra felleskontrollerte virksomheter utgjorde til sammen 17,3 mill kr (16,4 millRentenetto ved utgangen av 2011 ble på 204,4 mill kr kr). Av dette utgjorde Samarbeidende Sparebanker AS(219,8 mill kr) eller 1,44 % (1,59 %) av gjennomsnittlig 10,6 mill kr (11,6 mill kr), Samarbeidende Sparebankerforvaltningskapital. Bankinvest AS 5,5 mill kr (2,9 mill kr) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS 1,2 mill kr (2,0 mill kr).Rentenetto må ses i sammenheng med provisjonen fraSpareBank 1 Boligkreditt AS. Ved utgangen av 2011 Sum inntekter ved utgangen av 2011 var 411,1 mill krhadde banken overført 4 072,8 mill kr (2 901,6 mill kr) (399,6 mill kr).til SpareBank 1 Boligkreditt AS og provisjonen fra detteselskapet beløp seg til 19,8 mill kr (24,0 mill kr). DriftskostnaderProvisjonen fra denne massen fremkommer under netto Mill. kr. Driftskostnader og kostnadsprosentprovisjons- og ande inntekter.I sum er netto renteinntekter og provisjonsinntekter hittil 250 80 %i år redusert med totalt 19,6 mill kr sammenlignet medtilsvarende periode i fjor. 200 70 %Reduksjon i rentenetto skyldes i hovedsak en reduksjoni rentemarginen forårsaket av økte renteutgifter på kunde-innskudd, og sterk konkurranse på boliglån. Effekten 150av lavere utlånsmarginer oppveies ikke tilstrekkelig av 60 %økt volum. 100Bankens innlånskostnader øker som følge av betydeligøkning i kredittpåslaget på innlån. Gjennom 2011 har 50 %imidlertid banken finansiert det alt vesentlige av veksten 50gjennom overførsler til SpareBank 1 Boligkreditt AS.Netto provisjons- og andre inntekter 0 40 %Netto provisjonsinntekter og andre inntekter utgjorde 2007 2008 2009 2010 2011196,6 mill kr (126,1 mill kr) ved utgangen av 2011. Justertfor inntektsføring av badwill på 56,7 mill kr var nettoprovisjons- og andre inntekter på 139,9 mill kr. Økningen Driftskostnader Kostnader i % av tot. inntekter 11
  12. 12. SpareBank 1 Østfold Akershus Kostnadene var ved utgangen av 2011 på 252,3 mill kr Disponering av årets overskudd (228,4 mill kr) som var 1,78 % (1,65 %) av gjennomsnitt- lig forvaltningskapital. Justert for fusjonskostnader på Morbankens årsoverskudd etter skatt var på 100,2 mill kr 13,3 mill kr utgjorde driftskostnadene 239,0 og utgjorde (102,5 mill kr) eller 0,79 % (0,75 %) av gjennomsnittlig 1,68% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Den største forvaltningskapital. økningen i kostnadene ligger på personalkostnader og kan tilskrives fusjonen. Antall årsverk økte fra 161,6 ved Basert på morbankens regnskap, korrigert for fond for utgangen av 2010 til 220,5 ved utgangen av 2011. urealiserte gevinster (0,6 mill kr) utgjorde egenkapital- beviseiernes andel av overskuddet 91,7 mill kr eller Veksten i øvrige driftskostnader kan også relateres til 9,87 kr per egenkapitalbevis. Styret anbefaler at det at konsernet vokser med innfusjonerte selskaper fra utbetales utbytte på 2,00 kr per egenkapitalbevis, til 1. november 2011. sammen 18,6 mill kr. Dette tilsvarer en utdelingsprosent på 20 %. Det overskytende 73,1 mill kr, avsettes til Tap og mislighold utjevningsfondet. Tilsvarende foreslås en avsetning til Utviklingen i tap har vært positiv i 2011. Ved utgangen gaver som tilsvarer 20 % av den eierløse kapitalens av året hadde konsernet netto tap på 29,7 mill kr andel av årets resultat. (34,9 mill kr). Dette utgjorde 0,20% (0,25 %) av gjennom- snittlig forvaltningskapital. Tap i prosent av brutto utlån Utbytteutdelingen for 2011 er påvirket av bankens ønske utgjorde 0,20 % (0,31 %) ved utgangen av 2011. om å styrke soliditeten og kjernekapitaldekningen. Dette er også i tråd med Finanstilsynets generelle oppfordring Individuelle nedskrivninger er redusert sammenlignet til bankene. Dette gir den fusjonerte banken et solid med fjoråret og utgjorde ved utgangen av 2011 71,7 mill fundament for videre vekst. Dette vil komme både kr (74,2 mill kr). Gruppenedskrivningene var 23,4 mill lokalsamfunnet og egenkapitalbeviseierne til gode på sikt. kr (19,7 mill kr). Til sammen utgjorde nedskrivningene 0,65 % (0,82 %) av brutto utlån. Isolert har overtakelsen Styret foreslår følgende disponeringer for regnskapsåret av Fasett Eiendom redusert konsernet individuelle 2011: nedskrivninger med 41,0 mill kr og nedskrivning av Til disposisjon 102 480 garantier med 11,5 mill. Utbytte 18 577 Utjevningsfond 73 137 Brutto misligholdte engasjement utgjorde 226,7 mill kr Grunnfond 6 313 ved utgangen av 2011, sammenlignet med 69,1 mill kr Gavefond 1 578 ved utgangen av 2010. Dette tilsvarer 1,22 % (0,48 %) av Fond for urealiserte gevinster 610 brutto utlån inklusive beholdning overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjement utgjorde 88,5 mill kr (246,4 mill kr). Dette tilsvarer 0,48 % av brutto utlån (1,72 %). Summen av Balanseutvikling misligholdte lån og tapsutsatte engasjement utgjorde Forvaltningskapital 315,3 mill kr (315,6 mill kr) ved utgangen av 2011. Målt Forvaltningskapitalen inklusive SpareBank 1 Boligkreditt som andel av brutto utlån inklusiv lån overført SpareBank AS, utgjorde 21 506,8 mill kr ved utgangen av 4. 1 Boligkreditt AS gir dette en reduksjon siste 12 kvartal, en økning på 5 024,9 mill kr siden årsskiftet. mnd fra 2,20 % til 1,70 %. Forvaltningskapitalen etter overførsel var 17 683,7 mill kr, og utgjorde en økning på 3 853,7 mill kr siden Resultat virksomhet og anleggsmidler holdt for salg årsskiftet. Frem til fusjonstidspunktet var det alt Resultat av virksomhet holdt for salg utgjorde et tap vesentlige av veksten overført til SpareBank 1 Boligkreditt på 8,3 mill kr etter skatt og relaterer seg i sin helhet til AS. Økningen fra fjoråret skyldes derfor i hovedsak Fasett Eiendom AS. Fasett Eiendom AS ble overtatt fra 1. innfusjonert utlån fra Halden SpareBank. november 2011.12
  13. 13. Utlån InnskuddMrd. kr. Brutto utlånsvolum Mrd. kr. Innskuddsvolum og -dekning18 10 80%15 8 70%12 6 9 60 % 4 6 50 % 2 3 0 0 40 % 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 Br. utlån inkl. Boligkreditt Br. utlån ekskl. Boligkreditt Innskudd fra kunder InnskuddsdekningBrutto utlån inklusive overføring til SpareBank 1 Konsernets innskudd fra kunder har økt med 41 % (8,8 %)Boligkreditt AS utgjorde 18 616,3 mill kr ved utgangen de siste 12 måneder til 10 225,6 mill kr (7 250,3 mill kr).av 2011. Dette tilsvarer en utlånsvekst på 30,2 % (4,4 %). Innfusjonert innskudd fra Halden Sparebank utgjordeEtter overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS utgjorde 2 814,2 mill per 1/11-2011.brutto utlån 14 543,5 mill kr som tilsvarer en økning på27,6 % (økning 0,77 %) siste 12 måneder. Innfusjonert Veksten i personmarkedet var på 63,9 % (8,0 %) ogutlån fra Halden Sparebank utgjorde per 1/11-2011, 3 veksten i bedriftsmarkedet var på 3,4 % (10,0 %).814,9 mill kr. Innskudd fra næringslivet utgjorde ved utgangen av 2011Ved utgangen av 2011 var det overført totalt 4 072,8 mill 27,6 % (37,4 %) av totale innskudd. Privatmarkeds-kr til SpareBank 1 Boligkreditt AS - en økning på innskudd utgjorde 72,4 % (62,4 %) av totale innskudd.1 171,2 mill kr fra 2010. Innskuddsdekningen var på 70,3 % (63,62 %) vedLån til personmarkedet økte med 3 409,4 mill kr i 2011 utgangen av 2011. Styret er tilfreds med utviklingen isom tilsvarer en vekst på 30,1 % (5,3 %). Økningen etter innskuddsdekningen gjennom 2011.overføring til SpareBank 1 Boligkreditt var på 2 238,2eller 26,6 % (0,7 %). Langsiktig finansiering Likviditeten i det norske pengemarkedet ble gradvisLån til bedriftsmarkedet økte med 893,7 mill kr i 2011. svakere gjennom 2011. SpareBank 1 Østfold AkershusDette tilsvarer en vekst på 30,4 % (1,1 %). har imidlertid hatt og har en god likviditetssituasjon. Banken har utelukkende obligasjonslån utstedt i detFordelingen av lån til personmarkedet og bedrifts- norske markedet. Det norske kapitalmarkedet harmarkedet ved utgangen av 2011, inklusive beholdning fungert vesentlig bedre enn det europeiske, men denoverført til SpareBank 1 Boligkreditt AS, var på internasjonale finansuroen har skapt ringvirkningerhenholdsvis 79,4 % og 20,6 %, mot henholdsvis 79,3 % også i Norge. Investorinteressen for senior usikredeog 20,7 % i 2010. bankobligasjoner med løpetid lengre enn 3 år er ytterligere svekket. For alle innlån er kredittpåslaget økt betydelig. 13
  14. 14. SpareBank 1 Østfold Akershus Bankens likviditetsrisiko er redusert gjennom spredning Soliditet av innlånene på ulike markeder, innlånskilder, Prosent Kapitaldekning instrumenter og løpetider. 16 % SpareBank 1 Alliansens felleseide boligkredittselskap – SpareBank 1 Boligkreditt AS - er et viktig redskap 14 % for å sikre innlån fra pengemarkedet. Markedet for obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) fungerer godt for 12 % alle løpetider. Imidlertid er SpareBank 1 Boligkreditt avhengig av internasjonale lånekilder hvor prisen på 10 % kapital er høyere enn i Norge. Dette har relativt sett 8% medført reduserte provisjonsinntekter for konsernet, da provisjonen fra SpareBank 1 Boligkreditt reduseres når 6% deres innlånskostnad øker. 4% Ved å overføre boliglån fra bankens balanse, utsteder SpareBank 1 Boligkreditt AS obligasjoner med 2% fortrinnsrett (OMF). Ved å benytte denne fundingkilden sikrer konsernet den rimeligste tilgjengelige fundingen 0% samtidig som konsernet får diversifisert innlånskildene. 2007 2008 2009 2010 2011 SpareBank 1 Østfold Akershus har en høy andel utlån til privatmarkedet og dette gjør at banken har en stor Kapitaldekning Kjernekapitaldekning Kjernekapitaldekning portefølje av lån som kan overføres til Sparebank uten fonds.obl. 1 Boligkreditt AS. Dette er betryggende i en urolig markedssituasjon. Konsernets egenkapital var ved utgangen av 2011 på 1 403,5 mill kr (1 017,9 mill kr). Ved utgangen av året er det overført totalt 4 072,8 mill kr til SpareBank 1 Boligkreditt AS - en økning på 1 171,2 Konsernet har bedret sin kjernekapitaldekning i 2011. mill kr fra 2010. Med en kjernekapitaldekning på 14,06 % (13,05 %) og kapitaldekning på 14,92 % (14,63 %) har konsernet et Konsernets gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var solid fundament for videre vekst. per 31.12.2011 på 4 549,2 mill kr (4 502,2 mill kr). Styret har fastsatt at kjernekapitaldekningen for Lån fra Kredittinstitusjoner var per 31.12.11 på 854,8 mill konsernet skal minimum være 11 %. Styret anser dermed (577,3) kjernekapital- og kapitaldekningen som tilfredsstillende. Konsernet har i tillegg ansvarlig lån på 253,9 mill kr Ren kjernekapitaldekning (eksklusive fondsobligasjoner) (199,2), og fondsobligasjoner for til sammen 196,4 mill. kr var 11,96 % for konsernet ved utgangen av 2011. (133,9) (note 36). Konsernet står dermed godt rustet til å møte de nye kravene til ren kjernekapitaldekning på 9,0 %. Innskuddsdekningen har utviklet seg positivt og er ved utgangen av året på 70,31 % (63,62 %) Høye Morbanken eller dets datterselskaper er ikke involvert finansieringskostnader har medført økt konkurranse om i noen rettstvister som vurderes å ha betydning for innskudd. konsernets soliditet eller lønnsomhet. Styret vurderer likviditetssituasjonen som god, men økende fokus på mange lands statsgjeld og nye fremtidige Datterselskap regulatoriske krav for banksektoren vil medføre større Datterselskapene bidrar gjennom sine produkter og tjenester usikkerhet og volatilitet i tiden fremover. Av den grunn til at konsernet kan gi et bredere tilbud til kundene, og et har styret og administrasjonen ytterligere skjerpet bedre inntjeningsgrunnlag for banken. Gjennom god intern oppmerksomheten på området. samhandling og felles markedsføring er konsernet en total- leverandør av finansielle tjenester og produkter.14
  15. 15. Nekor Gårdselskap AS er et rent forvaltningsselskap Selskapet ivaretar finansiering av og eierskap tilmed et overordnet mål å forvalte egne og morbankens applikasjoner, konsepter, kontrakter og merkevare påeiendommer. Selskapets primære markedsområder er de vegne av deltakerne i alliansesamarbeidet.kommuner som konsernet opererer i. Nekor GårdselskapAS hadde ved utgangen av 2011 et resultat før skatt på Selskapet Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA eies av2,5 mill kr (2,1 mill kr). SpareBank 1 SR-Bank (17,74 %), SpareBank 1 SMN (17,74 %), SpareBank 1 Nord-Norge (17,74 %), SamarbeidendeEiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS driver Sparebanker Utvikling DA (17,74 %), Sparebankeneiendomsmegling i Vestby, Drøbak, Askim, Moss og Hedmark (11,3 %), SpareBank 1 Gruppen AS (10,0 %) ogFredrikstad. Selskapet hadde ved utgangen av 2011 et Bank 1 Oslo AS (7,74 %)resultat før skatt på 1,6 mill (2,8 mill kr). SpareBank 1 Gruppens hovedfunksjoner innen SpareBankEiendomsMegler 1 Sarpsborg AS driver eiendomsmegling i 1-alliansen er todelt:Sarpsborg. Selskapet var datterselskap av tidligere Halden • Drive og utvikle finanskonsernet med produksjonSparebank og ble første gang konsolidert inn per 31.12.11. og leveranse av konkurransedyktige produkter ogResultat før skatt for 2011 var på 0,9 mill kr. Fusjonen ble tjenester for distribusjon gjennom alliansebankene,gjort med virkning fra 1. november 2011, derfor ble kun øvrige banker, som har distribusjonsavtale med selskapresultatet for to måneder innarbeidet i konsernet for 2011. i SpareBank 1 Gruppen, og LO. Dette arbeidet er organisert i selskapet SpareBank 1 Gruppen AS.EiendomsMegler 1 Østfold AS driver eiendomsmeglingi Halden. Dette selskapet var også tidligere datterselskap • Drive og utvikle alliansesamarbeidet med fellesav Halden Sparebank og ble første gang konsolidert per forvaltning, utvikling og gjennomføring av aktiviteter31.12.11. Resultat før skatt for 2011 var på 1,9 mill kr. Også som gir stordrifts- og kompetansefordeler. Detteher ble kun to måneder innarbeidet i konsernet for 2011. arbeidet er organisert i selskapet Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA.SpareBank 1-alliansen SpareBank 1 Gruppen AS eies av:SpareBank 1 SR-BankSpareBank 1-alliansen består av totalt 15 selvstendige (19,5 %), SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %), SpareBank 1banker, SpareBank 1 Gruppen AS med datterselskaper, SMN (19,5 %), Samarbeidende Sparebanker AS (19,5 %),Bank 1 Oslo AS og BN Bank. Sparebanken Hedmark (12 %), samt Landsorganisasjonen/ fagforbund tilknyttet LO (10 %).Alliansen er et bank- og produktsamarbeid og er samletsett en av de største tilbydere av finansielle produkter SpareBank 1 Gruppen AS er morselskapet i konsernetog tjenester i det norske markedet. Bankene i SpareBank som består av SpareBank 1 Skadeforsikring AS (100 %)1-alliansen distribuerer SpareBank 1 Gruppens produkter (eier 100% av aksjene i Unison Forsikring AS), SpareBankog samarbeider på sentrale områder som merkevare, 1 Livsforsikring AS (100 %), ODIN Forvaltning AS (100arbeidsprosesser, kompetansebygging, IT-drift, system- %), SpareBank 1 Medlemskort AS (100 %), SpareBankutvikling og innkjøp. Alliansen har inngått strategiske 1 Gruppen Finans AS (100 %) (eier 100 % av aksjene isamarbeidsavtaler med LO og LOs fagforbund. Conecto AS) og SpareBank 1 Markets AS (97,2 %).Et overordnet mål for SpareBank 1-alliansen er å sikre Produktselskapene etablert under SpareBank 1den enkelte banks selvstendighet og regionale forankring Gruppen AS og alliansebankene har utviklet en fellesgjennom sterk konkurranseevne, lønnsomhet og soliditet. teknologiplattform. Erfaringsutveksling og overføring avSamtidig representerer SpareBank 1-alliansen et konkur- kompetanse innenfor alliansen, basert på beste praksis,ransemessig fullverdig bankalternativ på nasjonalt nivå. er et viktig element for å utvikle alliansen videre. Som etFor å oppnå felles mål har bankene i alliansen etablert en ledd i denne satsingen er det etablert kompetansesentranasjonal markedsprofil og utviklet en felles strategi for for henholdsvis Kredittstyring i Stavanger, Betaling imerkevarebygging og kommunikasjon. Den markedsstra- Trondheim og Læring i Tromsø.tegiske plattformen danner også basis for felles produkt-og konseptutvikling. Markedsinnsatsen i alliansen er i SpareBank 1 Østfold Akershus har ved utgangen avhovedsak rettet mot personmarkedet, små og mellomstore 2011 eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS,bedrifter og forbund tilknyttet LO. Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS (eier 19,5 % av BN Bank ASA) og Samarbeidende Sparebanker BankinvestSelskapet Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA utgjør II AS (eier 19,5 % av SpareBank 1 Oslo Akershus AS) påden administrative overbyggingen for alliansesamarbeidet. henholdsvis 15,59 %, 12,62 % og 15,44 %. 15
  16. 16. SpareBank 1 Østfold Akershus Regnskapsprinsipper Dette sammen med det faktum at 90 % av morbankens brutto utlån er til kunder i bankens primærområde, gjør at Konsernregnskapet og morbankregnskapet for 2011 er kredittrisikoen i boliglånsporteføljen anses for å være lav. utarbeidet i samsvar med Internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS). Dette omfatter også Banken legger vekt på å ha tette relasjoner til sine tolkninger fra Den internasjonale tolkningskomitè for næringskunder, og låner kun ut til kunder i bankens finansiell rapportering (IFRIC). primærområde. Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Styret har som målsetning at lån til næringsvirksomhet ikke skal utgjøre mer enn 30 % av bankens samlede utlån. Per i dag utgjør andelen 23 %. Styret overvåker løpende Risikoinformasjon bankens eksponering innenfor de ulike bransjer, samt Styret har vedtatt rammebetingelser som ivaretar størrelsen på enkeltengasjementer. morbankens behandling og oppfølging av de risiko- områder som er knyttet til bankens forretningsdrift. Selv om det også innenfor næringssegmentet for en stor Policy for risikostyring, konsernstrategi og underliggende del er gitt lån mot sikkerhet i fast eiendom, representerer strategier for hvert enkelt forretningsområde oppdateres næringslånene en høyere risiko enn privatlånene. De to årlig og er med på å sette rammer som medfører at foregående årene med lav konjunktur har gitt større utfor- SpareBank 1 Østfold Akershus drives med et forholdsvis dringer for flere av våre kunder. Trenden med migrering til lavt risikonivå innenfor bankens forretningsområder. dårligere risikoklasser er snudd i 2011, og næringsengasje- mentene følger en mer positiv risiko- og markedsutvikling. Styret mottar og gjennomgår med administrasjonen kvar- Utviklingen i utlånsporteføljen i bankvirksomheten følges talsvis en rapport over morbankens forskjellige risiko- opp via blant annet misligholdsrapporter og risiko- eksponeringer, samt virksomheten sett opp mot interne og rapporter. Tiltak og fokusområder vurderes løpende med eksterne rammer. Banken er eksponert for kredittrisiko, bakgrunn i utviklingen i tallmaterialet. markeds- og likviditetsrisiko, samt operasjonell risiko. Likviditetsrisiko Kredittrisiko Likviditetsrisiko defineres som risiko for at konsernet Det er styrets policy at konsernet SpareBank 1 Østfold ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller finansiere Akershus skal ha en moderat kredittrisikoprofil. økninger i eiendelene uten at det oppstår vesentlige Kredittrisiko defineres som risiko for tap som følge av at ekstraomkostninger. kunder eller motparter ikke har evne til å oppfylle sine forpliktelser overfor banken. Kredittrisiko ansees å være Styret har vedtatt en strategi for likviditetsstyring. Den blir det vesentligste risikoområdet i bankens virksomhet, og er gjennomgått minimum en gang i året. Strategien inneholder under kontinuerlig overvåking. Overvåkingen av risikoen konkrete rammer og styringsparametere, retningslinjer for i porteføljen skjer bl.a. ved hjelp av bankens risiko- diversifisering og retningslinjer for rapportering. Inkludert klassifiseringssystem hvor hver enkelt kunde, på bakgrunn er også en beredskapsplan for likviditet. av objektive kriterier, klassifiseres etter misligholds- sannsynlighet og tapsgrad gitt mislighold (sikkerhet). Konsernet reduserer sin likviditetsrisiko gjennom Scorekortene er utarbeidet av Kompetansesenter for spredning av innlånene på ulike markeder, innlånskilder Kredittstyring (KFK) som er et samarbeidsprosjekt i og forfallstidspunkter. Fremdeles er usikkerheten i SpareBank1 -alliansen. Den samme klassifisering danner finansmarkedene åpenbare og medfører at banken også i grunnlag for støtte i den enkelte kredittbeslutning. 2012 vil sitte med høy likviditetsreserve. I tillegg har banken fullmaktstruktur, kredittpolicy og Innskudd fra kunder er konsernets viktigste -rutiner, som gir detaljerte retningslinjer for hvordan finansieringskilde, og innskuddsdekningen målt som kredittvirksomheten i banken skal utøves. innskudd i prosent av brutto utlån i konsernet viser en økning fra 63,6 % til 70,3 % ved utgangen av 2011. Lån til privatmarkedet ytes på bakgrunn av Banken har en ramme som sier at innskuddsdekningen kredittscoring kombinert med individuell vurdering ikke skal være under 60 %. av tilbakebetalingsevnen hvor vi tar høyde for en økt rentebelastning. Finanstilsynets retningslinjer Utviklingen i innskuddsdekningen og likviditeten følges for forsvarlig utlånspraksis for lån til boligformål er løpende av administrasjonen, og rapporteres til styret innarbeidet i rutinene. månedlig.16
  17. 17. Markedsrisiko forårsaket av operasjonell risiko ikke skal kunne skadeMarkedsrisiko er risiko for tap som følge av endringer i konsernets stilling i alvorlig grad. Konsernet har enmarkedspriser som renter, valutakurser og verdipapirkurser. moderat risikoprofil for operasjonell risiko, og arbeider kontinuerlig med risikoreduserende tiltak.Markedsrisiko oppstår i konsernet hovedsakelig frakonsernets investeringer i obligasjoner, sertifikater ogaksjer, og som følge av aktiviteter som utføres for å under- Medarbeidere, kompetanse og arbeidsmiljøstøtte bankdriften, som funding og rente- og valutahandel. Antall Ansatte og årsverk 260Styringen av markedsrisiko skjer gjennom detaljerterammer for blant annet investeringer i aksjer, obligasjoner 240og posisjoner i rente og valutamarkedene. Rammene blirgjennomgått og vedtatt av styret minimum en gang årlig. 220Risikostørrelsen overvåkes løpende og følges opp gjennomperiodevise rapporter til styret. 200Banken benytter et markedsledende verdipapirsystem for 180å styre og kontrollere bankens markedsrisiko. 160Renterisiko oppstår hovedsakelig fra fastrenteutlån og 140funding i fastrentepapirer. Renterisikoen for alle rente-posisjoner kan uttrykkes ved å se på endringen i verdien på 120renteinstrumentene ved en endring på 1 prosentpoeng. Vedårsskiftet var renterisikoen uttrykt ved effekt av endring på 100ett prosentpoeng på 5,9 mill kr. Jfr. note 42 i regnskapet. 2010 2011 2007 2008 2009Som et ledd i den løpende likviditetsstyringen harSpareBank 1 Østfold Akershus behov for å disponere Antall ansatte Antall årsverken beholdning av obligasjoner som kan benyttes påflere måter for å regulere konsernets behov for likviditetog som grunnlag for sikkerhetsstillelse i Norges Bank.Banken har kun rammer for å eie høykvalitetsobligasjoner.Beholdningen av verdipapirer var på 1.404 mill kr (1 293 Ved utgangen av 2011 hadde konsernet 236 ansattemill kr) og blir bokført til virkelig verdi over resultatet. mot 173 året før. Dette utgjorde 220,54 årsverk (161,6). Økningen i antall ansatte er som følge av fusjonen i 2011.Valutavirksomheten er i all hovedsak knyttet til kunde-handler. Dette innebærer at det skal holdes begrensede Kompetanseutviklingvalutaposisjoner. Konsernet er i liten grad involvert SpareBank 1 Østfold Akershus er eni valutarelaterte instrumenter og bankens aggregerte kompetanseorganisasjon. Rådgivning og kompetanse er,valutaposisjoner er betydelig under maksimalrammene. og skal være, et av bankens fremste konkurransefortrinn som gjør at banken kan oppfylle sitt mål om å væreOperasjonell risiko den anbefalte banken for så vel næringslivet som forOperasjonell risiko kan defineres som risikoen for tap som privatkunder. Bankens kunder skal oppleve proaktiv ogfølge av: god rådgivning fra medarbeidere med høy kompetanse.• Menneskelig svikt og utilstrekkelig kompetanse• Svikt i IKT-systemer Konsernets mål er å ligge i forkant av markedets• Uklar policy, strategi eller rutiner forventinger og regulatoriske krav til bransjen når det• Kriminalitet og interne misligheter gjelder kompetanseutvikling. Utvikling av kompetanse• Andre interne årsaker er et kontinuerlig satsningsområde for konsernet. Banken har gode systemer og verktøy for kompetanseplanleggingOperasjonell risiko representerer både på kort og lang og medarbeiderutvikling og det arbeides målrettet ogsikt en trussel som kan medføre en vesentlig kostnad. systematisk for at medarbeidere til enhver tid skalKonsernet skal derfor til en hver tid ha en effektiv være faglig oppdaterte og holde en høy standard innenrisikostyring, og overvåke slik at enkelthendelser sitt fagområde. 17
  18. 18. SpareBank 1 Østfold Akershus Videreutvikling og utnyttelse av gode systemer i kunde- Sikkerhet er et naturlig satsningsområde og det har behandlingen, og en trenings- og veiledningskultur for å i løpet av året vært gjennomført flere forebyggende kunne gi den gode kundeopplevelsen, prioriteres høyt. sikkerhetskampanjer. Lederkompetanse er en suksessfaktor for utvikling Det har i 2011 ikke vært ulykker eller skader på av medarbeidere og bygging av kultur, og videre- arbeidsplassen. utvikling av ledere gjennom interne og eksterne leder- utviklingsprogram er et satsningsområde for 2012. Banken hadde i 2011 et gjennomsnittlig sykefravær på 5,6 % mot 5,7 % året før. Det er et mål å Det har også i 2011 vært fokus på opplæring knyttet til redusere sykefraværet. Banken har tett kontakt med «Autorisasjonsordningen for finansielle rådgivere», og bedriftshelsetjeneste og andre samarbeidspartnere samtlige som driver med privatøkonomisk rådgiving innenfor helseforebygging/behandling. Det er innført er autorisert. Banken har i løpet av året også startet behandlingsforsikring for de ansatte for å sikre rask opplæring og gjennomføring av «Godkjenningsordning behandling og forebygge langvarig sykdom. for skadeforsikring» blant forsikringsspesialister og finansielle rådgivere. Alle spesialister på skadeforsikring Det er i løpet av 2011 etablert nytt HMS system og HMS- har bestått denne. De fleste av finansrådgiverne har også opplæring for ledere og verneombud, og i kommende gjennomført godkjenningsordningen, og de resterende er periode vil det være spesiell fokus på tett oppfølging og i et opplæringsløp som gjør at de vil ha bestått ordningen tiltak for å forebygge sykefravær. innen første halvår. I løpet av perioden er kompetansen ytterligere forsterket for bedriftsrådgivere med spesiell Det arbeides aktivt for å forhindre diskriminering som følge vekt på kredittkompetanse. av nedsatt funksjonsevne, etnisitet, nasjonal opprinnelse, hudfarge, religion eller livssyn. Aktivitetene omfatter blant Sterke fagmiljø og gode systemer for utvikling av annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, medarbeiderne gjør banken til en attraktiv arbeidsgiver utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering. som kan tiltrekke og beholde de dyktigste medarbeiderne. Ytre miljø Både utvikling av kompetansen til eksisterende Det jobbes bevisst med miljøriktige tiltak. Jordvarme/ medarbeidere og rekruttering av ny kompetanse har fjernvarme benyttes til oppvarming og kjøling av noen av vært viktige kompetansetiltak i løpet av perioden. Under bankens bygninger. Kildesortering av papir er igangsatt. fusjonsprosessen har banken vært tilbakeholden med å Kartlegging og oppfølging av påvirkning på det ytre miljø tilsette nye medarbeidere før ny organisasjon var på plass og konsernets miljøregnskap danner grunnlag for tiltak og behov for tilførsel av kompetanse har vært klart. Det som ytterligere kan forbedre konsernets miljøpåvirkning. er nå rekruttert flere dyktige finans- og bedriftsrådgivere Det vises til eget kapittel knyttet til dette. som styrker bankens evne til å møte markedet. I rekrutteringsprosessen har banken gjennom en stor søknadsmasse med mange godt kvalifiserte søkere fått Organisasjon og tillitsvalgte bekreftet at banken er en attraktiv arbeidsgiver. Bankens konsernledelse består av administrerende direktør Ivar Listerud, viseadministrerende direktør HMS Arild Bjørn Hansen (Kundelinjen), Økonomi Arbeidsmiljøet i konsernet vurderes som godt, noe som og administrasjons-direktør Lillian E. Lundberg bekreftes av organisasjonsundersøkelser. (Administrasjons-linjen), Kommunikasjons-direktør Ivar A. Christoffersen (Kommunikasjonslinjen) og juridisk SpareBank 1 Østfold Akershus skal karakteriseres av et direktør Ole-Marthin Ohlgren (Juridisk linje). godt arbeidsmiljø med stolte og tilfredse medarbeidere som skaper gode resultater. Det er et mål at arbeidsplassen Banken har 5 lokalstyrer: skal oppleves som en utviklingsarena med gode Område 1. Aurskog-Høland, Enebakk, Frogn, Nesodden, muligheter for faglig og personlig utvikling. Oppegård, Ski, Vestby og Ås Område 2. Moss, Rygge, Råde og Våler Det er høy fokus på de menneskelige faktorene i en Område 3. Fredrikstad og Hvaler fusjonsprosess som den banken har gjennomført i Område 4. Halden, Sarpsborg, Aremark og Rakkestad foregående år, og det jobbes målrettet med integrasjon Område 5. Askim, Hobøl, Spydeberg, Skiptvet, Eidsberg, og organisasjonskultur. Trøgstad, Marker og Rømskog18
  19. 19. Bankens organisasjonsstruktur er som følger: Adm. dir. Kundelinjen Administrasjons Kommunikasjons Juridisk linje linjen linjen Lokalbanker: 5 område- Koordinator Økonomi Marked Depot banksjefer Askim Råde Forsikring BM/PM Finans Spes. eng. Halden Moss støtte Kreditt BM Risiko/ Konsulent Sarpsborg Våler Storkunder Compliance Kundesenter Valuta IKT Eiendoms- Fredrikstad Son megling Sparing Rolvsøy Vestby Bet. HR Eiendoms- Plassering formidling forvaltning Inv.rådgivn Rygge Drøbak Halmstad Prosjektleder Rygge Varnavn.Bankens organisasjonsnummer er NO 837 884 942 Eierstyring og selskapsledelseog driver bankvirksomhet med hovedkontor (p.t.) iKongensgate 21, 1501 Moss. For adresser på øvrige Eierstyring og selskapsledelse omfatter de mål ogkundesentra vises til oversikt på siste side. overordnede prinsipper som konsernet styres og kontrolleres etter for å sikre egenkapitalbeviseiernes, innskyternes og andre gruppers interesser i konsernet.Likestilling Konsernets virksomhetsstyring skal sikre en forsvarligI bankens representantskap er det 36 medlemmer hvorav formuesforvaltning og gi økt trygghet for at kommuniserte15 kvinner og 21 menn. I bankens hovedstyre er det 8 mål og strategier blir nådd og realisert. Hovedprinsippenefaste medlemmer, av disse er 2 kvinner og 6 menn. Det bygger på åpenhet, forutsigbarhet og gjennomsiktighet. Ener 1 kvinne og 4 menn i konsernets ledergruppe. Blant nærmere beskrivelse av konsernets policy for eierstyringbankens 28 avdelingsledere/lokalbanksjefer er det 12 og selskapsledelse finnes i eget kapittel.kvinner og 16 menn. Av morbankens 198 ansatte er det122 kvinner og 76 menn. EgenkapitalbevisDet er et mål at begge kjønn er representert i balansert Bankens eierandelskapital utgjør 928 839 900 kronergrad der beslutningene treffes og at det er mangfold i fordelt på 9 288 399 egenkapitalbevis, hvert pålydendeledergruppene. Det legges vekt på kompetanse og egnethet 100 kroner.i utvelgelsesprosesser, og det er ingen forskjeller i forholdtil kvinner og menns mulighet til å søke videre utvikling Det var registrert 1000 eiere av bankens egenkapitalbevisog nye stillinger. Kriterier for fastsettelse av lønn er ved utgangen av 2011 mot 1018 i 2010. Antall eiereheller ikke påvirket av den ansattes kjønn. Morbanken hjemmehørende i konsernets primærnedslagsfelt utgjordeer fleksibel i forhold til å innvilge deltidsordninger for 444 eller 44,4 % av antall eiere, mens de eide 89,56% avkvinner og menn som er i en omsorgssituasjon. antall utstedte egenkapitalbevis. Ved utgangen av 2011 kontrollerte de 20 største eierne 91 % av egenkapital-Styrets oppfatning er at morbankens personalforvaltning beviskapitalen mot 45,3 % året før.utøves innenfor rammen av de intensjoner somlikestillingsloven signaliserer. 19
  20. 20. SpareBank 1 Østfold Akershus Ved utgangen av 2011 var kursen på bankens Gjeldsproblematikken som har preget verdensøkonomien egenkapitalbevis 77,50 kroner, mot 101,0 kroner ved i 2011 har gitt høyere kredittspreader og betydelig utgangen av 2010, en kursnedgang på 23,27 %. fall i markedsrentene. En fortsatt uavklart situasjon i Europa kan føre til ytterligere spreadutganger. Dette Under hensyn til bankens egenkapitalutvikling og gir økte finansieringskostnader for bankene, og har soliditet, er bankens målsetting at opp til 50 % av årsover- allerede resultert i renteøkninger. På tross av lave skuddet kan benyttes til utbyttemidler (kontantutbytte styringsrenter kan den makroøkonomiske usikkerheten og gaver til allmennyttige formål). Det er en målsetting medføre at utlånsrentene blir ytterligere økt. Videre for banken å likebehandle bankens to eier-grupperinger vil nye myndighetskrav til kapital og likviditet bli i tråd med intensjonene i gjeldende lovgivning. Dette kostnadskrevende. Starten på 2012 har imidlertid vært medfører at banken vil søke å unngå uønskede inn- og positiv og vi har sett en rekke avklaringer rundt den utvanningseffekter som følge av ulik behandling av de europeiske statsgjeldskrisen. I tillegg har konsolideringen to eiergrupperingene. i USA etter krisen kommet langt og vil trolig påvirke veksten positivt gjennom 2012. I sum forventer vi mindre Inntjening per egenkapitalbevis på konsolidert nivå ble uro og mer stabile finansmarkeder fremover. 10,79 kr i 2011, og det foreslås et utbytte på 2 kr mot 7,33 kr i 2010. Inntjeningen per egenkapitalbevis på Samlet sett venter SpareBank 1 Østfold Akershus morbank nivå ble 9,87 %. Utbytteutdelingen for 2011 likevel at den finansielle utviklingen i konsernet blir er påvirket av bankens ønske om å styrke soliditeten positiv fremover. Det kan bli mer krevende å oppnå de og kjernekapitaldekningen. Dette er også i tråd med finansielle målene på kort sikt som følge av et lavere Finanstilsynets generelle oppfordring til bankene. rentenivå, høy volatilitet i finansmarkedene, lavere vekst Dette gir den fusjonerte banken et solid fundament for og nye regulatoriske krav. Konsernet er imidlertid godt videre vekst. Dette vil komme både lokalsamfunnet og posisjonert innenfor sine geografiske markedsområder. egenkapitalbeviseierne til gode på sikt. Bankens kunder nyter godt av gode makroøkonomiske forhold i Norge, inklusive god reallønnsvekst og lave lånerenter. Styret vurderer derfor utsiktene for konsernets Fremtidsutsikter inntekts- og volumvekst som gode. 2011 var preget av markant nedgang i veksten i verdensøkonomien. Finansmarkedene var svært volatile, Konsernets soliditet er god og styret er av den oppfatning og den makroøkonomiske usikkerheten var meget stor. at konsernet står godt rustet til å møte nye utfordringer samt å innfri bankens langsiktige mål og strategier. Den økonomiske situasjonen i Norge, der SpareBank 1 Østfold Akershus har all sin virksomhet, er imidlertid god og utsiktene fremover stabile. Takk til forbindelser, tillitsvalgte og ansatte 2011 har vært et arbeidskrevende år med mange I SpareBank 1 Østfold Akershus ventes det at markeds- omfattende prosesser relatert til fusjonen. Dette har stilt utviklingen og bredden i virksomheten vil gi grunnlag for oss overfor nye utfordringer når det gjelder å samarbeide fortsatt god inntjening. – søken etter å finne god løsninger – som skal sikre den nye banken et best mulig utgangspunkt for å fylle sin rolle En langvarig finansiell uro vil imidlertid også påvirke som lokalbanken i tiden fremover. bankens resultater negativt. Svakere makroøkonomisk utvikling kan over tid også påvirke kvaliteten i utlåns- Mange tillitsvalgte og andre samarbeidspartnere har gitt porteføljen. SpareBank 1 Østfold Akershus sin vesentlige bidrag til denne prosessen og alle fortjener en likviditet og soliditet er god, og risikoprofilen i utlåns- takk for innsatsen. porteføljen er godt diversifisert gjennom en meget høy utlånsandel til personmarkedet og en veldiversifisert For de ansatte har 2011 vært et spesielt krevende år bedriftsmarkedsportefølje som i liten grad er direkte med fusjonsprosess, ny organisering, nye kolleger og påvirket av krisen i Europa. utfordringer av forskjellig slag. Midt oppe i dette har de ansatte greid å holde fokus på kundene – ved å gi god Konkurransesituasjonen og utviklingen i fundingmarkedet service og finansiell rådgivning. I tillegg har det vært stort vil fortsatt være viktige parametre for bankens resultat- fokus på intern kompetansebygging. Takk skal dere ha utvikling. for innsatsen.20
  21. 21. I styret for SpareBank 1 Østfold Akershus:Fra venstre: Knut Ulsrød, Tormod Melnæs, Randi Sæter (sittende), Janne-Gerd Kanebog, Ivar Listerud, Trond Anstensrud, Jan A Sannem, Tom Ragnar Pettersen Grip, EinarAndreas Brevig (vara for Jørgen Cato Broch da bildet ble tatt) og Øystein Falch. 21
  22. 22. Visjon: Vi skal være den trygge og anbefalte banken i våre markedsområder22
  23. 23. Finansielle resultater 23
  24. 24. Finansielle resultater Resultatregnskap MORBANK KONSERN 2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) Noter 2011 2010 2009 643 791 608 564 637 411 Renteinntekter 633 457 606 343 641 597 432 507 388 246 431 286 Rentekostnader 429 048 386 586 431 044 211 283 220 318 206 125 Netto renteinntekter 6,42 204 409 219 758 210 552 93 391 102 734 105 663 Provisjonsinntekter 138 336 133 109 119 074 10 326 9 811 9 185 Provisjonskostnader 9 196 9 811 10 327 194 317 58 410 Andre driftsinntekter 67 455 2 803 2 613 83 259 93 239 154 889 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 7 196 595 126 101 111 360 865 4 352 2 923 Utbytte 2 923 4 352 865 5 702 12 993 8 026 Netto resultat fra eierinteresser 17 286 16 447 14 784 Netto resultat fra valuta og 6 794 32 900 - 10 638 andre finansielle instrumenter - 10 071 32 900 6 794 13 360 50 245 310 Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter 8,25 10 137 53 699 22 443 307 902 363 802 361 324 Sum netto inntekter 411 142 399 556 344 355 100 620 104 944 105 565 Personalkostnader 9,35 125 694 121 920 116 148 87 843 89 485 114 928 Andre driftskostnader 10 126 618 106 498 94 802 188 463 194 429 220 493 Sum driftskostnader før tap på utlån 252 313 228 419 210 950 119 439 169 373 140 831 Driftsresultat før tap på utlån 158 829 171 137 133 405 53 191 34 934 29 724 Tap på utlån og garantier 15 29 724 34 934 53 191 66 248 134 440 111 107 Driftsresultat før skatt 129 104 136 204 80 214 16 628 31 960 10 891 Skattekostnad 11 12 021 31 524 18 082 49 620 102 480 100 216 Årsresultat fra videreført virksomhet 117 083 104 681 62 132 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 26 - 8 263 49 620 102 480 100 216 Årsresultat 108 820 104 681 62 132 49 620 102 480 100 216 Majoritetsandel av årsresultat 108 147 104 681 62 132 Resultat ikke kontrollerende eierinteresser 673 Per egenkapitalbevis: 38 5,89 14,66 33,29 - Årsresultat/utvannet årsresultat 35,93 14,43 7,44 5,89 14,66 9,87 - Årsresultat per utbytteberettiget egenkapitalbevis 10,79 14,43 7,44 - Årsresultat/utvannet årsresultat 5,89 14,66 33,29 fra videreført virksomhet 38,90 14,43 7,44 - Årsresultat fra videreført virksomhet 5,89 14,66 9,87 per utbytteberettiget egenkapitalbevis 11,64 14,43 7,4424
  25. 25. Resultatregnskap (forts)Utvidet resultatregnskap 1) MORBANK KONSERN 2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) Noter 2011 2010 2009 49 620 102 480 100 216 Årsresultat 108 820 104 681 62 132 Utvidet resultat: 0 0 0 Andel av utvidet resultat i felleskontrollert virksomhet - 9 633 - 1 955 1 706 Endring i virkelig verdi for investeringer - 4 810 - 1 767 1 472 tilgjengelig for salg 1 441 - 1 767 - 4 810 - 22 0 0 Skatteeffekt på resultatposter over utvidet resultat 11 0 16 - 22 - 4 832 - 1 767 1 472 Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen - 8 191 - 3 706 - 3 126 44 788 100 713 101 688 Totalresultat 100 629 100 976 59 006 Totalresultat fordeling: 44 788 100 713 101 688 Majoritet 99 956 100 976 59 006 Ikke kontrollerende eierinteresser 673 Per egenkapitalbevis: 38 5,32 14,41 33,78 - Totalresultat/utvannet totalresultat 33,08 14,43 7,44 5,32 14,41 10,11 - Totalresultat per utbytteberetiget egenkapitalbevis 9,90 14,45 7,011) Utvidet resultatregnskap består av poster ført direkte mot egenkapitalen som ikke er transaksjoner med eiere, jfr. IAS 1. 25
  26. 26. Finansielle resultater Balanse MORBANK KONSERN 2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) Noter 2011 2010 2009 860 746 305 401 345 817 Kontanter og fordringer på sentralbanker 345 824 305 401 860 746 58 151 337 635 425 161 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 12,23,24 425 161 337 635 58 151 11 217 586 11 326 422 14 587 088 Netto utlån til kunder 13,14,15 14 448 420 11 302 835 11 193 086 1 186 389 1 292 832 1 404 036 Sertifikater og obligasjoner 19,23,33 1 404 036 1 292 832 1 186 389 84 024 75 623 76 677 Finansielle derivater 20,23 76 677 75 623 84 024 142 322 174 163 257 731 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 21,23 257 731 174 163 142 322 51 609 78 793 261 849 Investering i eierinteresser 25 333 543 150 640 118 631 13 474 16 800 25 344 Investering i konsernselskaper 23,25 0 0 0 0 Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg 26 89 717 29 550 Immatrielle eiendeler 30 29 550 0 0 0 Investeringseiendommer 29 28 917 28 350 35 090 67 656 61 688 108 377 Andre varige driftsmidler 29 162 681 104 877 111 254 879 2 799 0 Utsatt skattefordel 11 1 208 3 960 1 979 30 826 45 112 64 720 Andre eiendeler 31 80 284 53 772 39 235 13 713 662 13 717 266 17 586 350 Eiendeler 40 17 683 749 13 830 087 13 830 907 585 528 369 684 647 309 Gjeld til kredittinstitusjoner 12,23 647 309 369 684 585 528 207 696 207 730 207 478 Innlån statsforvaltning vedr. bytteordning OMF 207 478 207 730 207 696 6 669 452 7 261 909 10 244 923 Innskudd fra og gjeld til kunder 23,32 10 225 580 7 250 272 6 662 708 5 031 872 4 502 258 4 549 246 Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer 23,33 4 549 246 4 502 258 5 031 872 102 5 184 26 574 Finansielle derivater 20,22,23 26 574 5 184 102 1 662 33 697 8 077 Betalbar skatt 11 9 194 34 888 2 346 0 0 14 288 Utsatt skatt 11 20 893 7 019 8 614 59 976 92 458 140 657 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 34,35 143 647 102 065 68 351 198 838 199 189 253 953 Ansvarlig lånekapital 36 253 953 199 189 198 838 133 918 133 918 196 406 Fondsobligasjon 36 196 406 133 918 133 918 12 889 044 12 806 026 16 288 912 Sum gjeld 40 16 280 280 12 812 206 12 899 973 147 260 147 260 928 840 Egenkapitalbevis 928 840 147 260 147 260 - 2 350 Egne egenkapitalbevis - 2 350 5 249 5 249 147 575 Overkursfond 147 575 5 249 5 249 9 346 20 142 93 279 Utjevningsfond 93 279 20 142 9 346 3 472 10 794 18 577 Avsatt utbytte 18 577 10 794 3 472 614 437 656 846 100 382 Grunnfondskapital 100 382 656 846 614 437 14 786 46 578 1 578 Gavefond 1 578 46 578 14 786 13 034 7 336 9 418 Fond for urealiserte gevinster 27 089 24 599 42 645 17 034 17 035 139 Annen egenkapital 87 173 106 413 93 739 824 618 911 240 1 297 439 Sum 1 402 143 1 017 881 930 934 0 0 0 Ikke kontrollerende eierinteresser 1 326 0 0 824 618 911 240 1 297 439 Sum egenkapital 1 403 469 1 017 881 930 934 13 713 662 13 717 266 17 586 350 Gjeld og egenkapital 17 683 749 13 830 087 13 830 90726

×