Hoe begin ik aan een goed onderbouwd financieel plan voor mijn startup of (kleine) onderneming? Waaraan moet ik zeker denken en waarmee rekening te houden?

1. Financieel Plan 101
Saïd El Majdoub

2. Financieel Plan 101
1 De quoi s’agit-il?
2 Before the numbers, search for answers, key drivers & variables
3 Building blocks financieel plan
4 ‘If you fail to plan, you plan to fail’
5 My first financial plan

3. De quoi s’agit-il?
q Specifieert enerzijds de financiële noden (= hoeveel middelen heb ik nodig?)
en anderzijds de financieringsbronnen (= hoe ga ik mijn plannen financieren)
q Test financiële haalbaarheid van business idea & plan. Dient ook wel om de
krediet- of kapitaalverstrekker te overtuigen om over de brug te komen
q Soms wettelijke verplichting bij oprichting; cfr. oprichtersaansprakelijkheid
gedurende 3 jaar
q Het is geen droge boekhouding (ex-post); eerder een doorgedacht plan van
prognose over meerdere jaren
q Meer dan cijfers alleen: met onderliggende visie en strategie; toelichting
genomen beslissingen achter de cijfers; op basis van realististische assumpties
(cfr. geloofwaardigheid)
q Geen uniforme of opgelegde format voor financieel plan

4. Before the numbers, search for
answers, key drivers & variables
q Wat is je verdienmodel? Welke inkomsten verwacht je op welke tijdstippen?
q Zijn er eenmalige (grote) kosten en/of grote investeringen? Wanneer zullen
deze nodig zijn: jaar 1 reeds? Nadenken over optimale timing van
investeringen i.f.v. Financieel plan
q Wat zijn je recurrente of terugkerende kosten? Vaste en variabele
q Welke zijn je grootste (recurrente) kosten? Bvb. zijn er personeelskosten; zal
er een loon voor de zaakvoerder worden uitgekeerd?
q Over hoeveel eigen middelen beschik je? Heb je überhaupt een lening of
externe financiering nodig? Wat zijn de kapitaalvereisten?
q Kom je in aanmerking voor steunmaatregelen? Bvb. overheden; vrijstelling
sociale bijdragen e.d.

5. Building blocks financieel plan
1.
Investeringsplan
2.
Financieringsplan
3.
Cashflow overzicht
4.
Projectie
resultaatberekening

6. 1. Investeringsplan
q Wat heb ik allemaal nodig voor mijn business op te starten en aan welke prijs,
waarde of kost?
q In principe is dit de actiefzijde van je beginbalans: oprichtingskosten, vaste
activa, vlottende activa en liquide middelen
q Investeringsbedragen in je investeringsplan zijn steeds exclusief BTW
q Indien relatief grote investeringen = afschrijvingstabel maken;
boekhoudkundig concept, i.e. verdelen van de aanschaffingskost over de
levensduur van de investering

7. Vereenvoudigde balans van een
onderneming
BALANCE SHEET OF A FIRM
a+b+c = d+e
UseofFunds
ASSETS = ACTIEF CLAIMS ON ASSETS = PASSIEF
SourceofFunds
a. Fixed or Non-Current Assets (a.k.a.
Capital Assets)
d. Shareholder’s Equity or
Equity Financing
E.g. Buildings, property, plant,
machinery, equipment
E.g. Preferred stock, common stock,
retained earnings
b. Financial Assets e. Liabilities or Debt Financing
E.g marketable securities, money
market instruments
Long term: bonds payable, loans > 1yr,
long term debt
c. Working Capital
Short term: accounts payable, wages
payable, taxes payableE.g.Inventories, cash, accounts
receivable
7

8. 2. Financieringsplan
q Van waar komt het geld?
q Passiefzijde van de balans: eigen middelen vs. externe financiering
q Totaal investeringsplan = totaal financieringsplan
q Dien ik reeds reserves aan te leggen, als buffer of vereist voor sociale
bijdragen e.d.
q Alternatieve financieringsvormen? (zie volgende slides)
q Crowdfunding: kleine bedragen bij groot aantal mensen
q WinWinlening door particulieren (Vlaamse overheid)
q Business Angels Netwerk Vlaanderen (BAN)
q Leasing/huren i.p.v. investeringen

9. Not all the money is the same
Financieringsbron Pros Cons
‘Lovemoney’ – FFF
WinWinlening
• Relatief gemakkelijk te vinden
• Flexibele financiering
• Fiscale stimulans ontleners (WinWin)
• Beperkte fondsen
• Beperkte toegevoegde waarde
• Achtergestelde lening (WinWin)
Overheidssubsidies • Vaak kosteloos
• Niet-terugbetaalbaar
• Traag proces; bureaucratie
• Moeilijk te vinden
Financiële instellingen • Efficiënt proces
• Stabiele bron
• Uitgebreide opties (KT, LT, ...)
• Garanties voorleggen
• Drempel ligt hoog
• JKP kan oplopen
Business Angels • Begrijpt vaak de business
• Expertise en plus
• Onbureaucratisch, snel proces
• Closed community/network
• Hoge rendementsverwachtingen
• Fondsen relatief beperkt
Risicokapitaal • Voldoende fondsen
• Onbureaucratisch, snel proces
• ‘Strenge’ selectie
• Eigen vermogen; exit-driven
Crowdfunding • Efficïent en gemakkelijk proces
• Groot potentieël bereik
• Diverse modellen: donatie, sponsoring;
krediet (VV), equity (EV)
• Kost gebruik platform niet
onderschatten
• Gevoelig voor ‘fraude’
• Bedragen relatief beperkt; hoewel

10. 3. Cashflow overzicht
q Cashflow overzicht of kasstroom analyse: in kaart brengen van alle
ontvangsten en uitgaven; is niet hetzelfde als opbrengsten en kosten!
q Soort van liquiditeitsplan met je maandelijkse kassituatie; zeer belangrijk
voor de continuïteit van je business. Nl. welke factoren hebben allemaal een
invloed op uw inkomsten en uitgaven?
q Geeft inzicht in hoeveel geld je nodigt hebt per maand of kwartaal om je
facturen en bedrijfskosten te betalen en in de timing van ontvangen van
inkomsten
q Hou hierbij zeker rekening met zgn. klantenkrediet en leverancierskrediet
q Geld op de bankrekening is geen winst en winst is geen garantie voor gezonde
liquiditeitspositie

11. 4. Projectie resultaatberekening
q Overzicht van alle kosten & opbrengsten; soms ook a.d.h.v. break-even-
analyse, het break-even-punt of de doodpuntomzet bepalen, i.e. vanaf welke
omzet (opbrengsten) en/of vanaf wanneer zal je winst beginnen maken?
q Winst projecteren is uiteraard aangewezen, maar belangrijker is om rekening
te houden met de realistische haalbaarheid van de vooropgestelde omzet:
q op basis van marktstudie (of je eigen business plan) bepaal je de prijzen en het
volume van de verkoop om tot een realistische schatting van de omzet te komen
q voor consulting/diensten: hoeveel werkuren per dag reken je aan of zal je
werkelijk kunnen aanrekenen?
q hou je voldoende rekeningen met mogelijke ‘tegenvallers’of gewoon minder goede
periodes bvb. in geval seizoensgebonden activiteiten

12. ‘If you fail to plan, you plan to fail’
q Wees realistisch en eerder voorzichtig m.b.t. begroting: overschat de kosten,
onderschat de opbrengsten
q Maak verschillende scenario’s voor je financiële prognoses: best case vs.
worst case
q Externe financiering nodig? Onderbouw cijfers met zeer concrete toelichting;
bvb. verwachte orders, toezeggingen klanten, cashflow analyse, e.d.
q BTW is enkel relevant voor de cashflow analyse, niet voor de
kosten/opbrengsten
q Een goede boekhouder is je ‘vriend’, raadpleeg hem/haar in al je financiële
vraagstukken
q Cashflow, cashflow, en nog eens cashflow = zuurstof van je onderneming

13. Workshop: my first financial plan 1/2
INVESTERINGSPLAN
Wat? Bedrag/prijs Timing?
FINANCIERINGSPLAN
Herkomst? Hoeveel? Timing?

14. Workshop: my first financial plan 2/2
INVESTERINGEN = ACTIEF FINANCIERING = PASSIEF
OPRICHTINGSKOSTEN EIGEN VERMOGEN
VASTE ACTIVA RESERVES
VOORRADEN VREEMD VERMOGEN > 1j
VORDERINGEN KLANTEN VREEMD VERMOGEN < 1j
LIQUIDE MIDDELEN
TOTAAL TOTAAL

15. Good luck!
saidelmajdoub@hotmail.com
+32 476 660 628