colour

1. «Колорит»
Финансовый университет
при Правительстве РФ
Соломатина Алина
Великородная Екатерина
Рубахин Павел
анализ показателей деятельности
компании

2. 1 2 3 4 5
Выручка-нетто всего, млн. руб. в т
ч
35,4 33,8 37,8 41,8 47
Оптовая торговля 17,4 18,4 20,4 22,4 25,6
Розничная торговля 18 15,4 17,4 19,4 21,4
Себестоимость (24,67) (23,62) (26,41) (29,20) (32,84)
Амортизация (0,33) (0,33) (0,33) (0,33) (0,33)
Валовая прибыль 10,39 9,85 11,06 12,27 13,82
Коммерческие расходы: (1,07) (1,07) (1,07) (1,07) (1,07)
Управленческие расходы: (1,248) (1,248) (1,248) (1,248) (1,248)
Прибыль (убыток) от продаж 8,08 7,53 8,74 9,95 11,51
Проценты к уплате (2,02) (1,51) (1,01) (0,50)
Прочие доходы
Прочие расходы (0,32) (0,31) (0,3) (0,29) (0,29)
Прибыль (убыток) до
налогообложения
7,76 7,22 8,44 9,66 11,22
Текущий налог на прибыль (1,55) (1,44) (1,69) (1,93) (2,24)
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
6,20 5,78 6,75 7,73 8,97
План доходов и расходов, млн. руб. 1

3. График погашения задолженности по кредиту 2
Год 1 2 3 4 5
Сумма задолженности на
начало года
10,5 8,4 6,3 4,2 2,1
Сумма начисленных
процентов
2,016 1,512 1,008 0,504
Погашение основной суммы
по кредиту
2,1 2,1 2,1 2,1 2,1
Сумма задолженности на
конец года
8,4 6,3 4,2 2,1 0

4. Налоговая база по налогу на имущество организации 3
Год 1 2 3 4 5
Остаточная стоимость на
начало года*
10,00 9,67 9,34 9,01 8,68
Сумма начисленной
амортизации*
0,33 0,33 0,33 0,33 0,33
Остаточная стоимость на
конец года*
9,67 9,34 9,01 8,68 8,35
Налоговая база по налогу
на имущество
организаций*
9,84 9,51 9,18 8,85 8,52
Налог на имущество
организаций*
0,22 0,21 0,20 0,19 0,19
* - суммы приведены в миллионах рублей

5. План денежных потоков (1) 4
0 1 2 3 4 5
Текущая деятельность
Поступило денежных средств –
всего, в т.ч.:
35,4 33,8 37,8 41,8 47
Направлено денежных средств –
всего, в т.ч.:
(26,74) (27,71) (29,99) (32,28) (35,41)
на расчеты по налогам и сборам,
в т.ч.:
(1,87) (1,75) (1,99) (2,22) (2,53)
Результат движения денежных
средств от текущей
деятельности
6,79 4,34 5,82 7,30 9,06
Инвестиционная деятельность
Поступило денежных средств –
всего, в т.ч.:
Направлено денежных средств –
всего, в т.ч.:
(10,5)
Результат движения денежных
средств от инвестиционной
деятельности
-10,5

6. План денежных потоков (2) 5
Финансовая деятельность
Поступило денежных средств –
всего, в т.ч.:
10,5
Направлено денежных средств –
всего, в т.ч.:
(2,1) (2,1) (2,1) (2,1) (2,1)
Результат движения денежных
средств от финансовой
деятельности
10,5 -2,1 -2,1 -2,1 -2,1 -2,1
Результат движения денежных
средств за отчетный период
(чистый денежный поток)
0 4,69 2,24 3,72 5,20 6,96
Дисконтированный денежный
поток
0 3,78 1,46 1,95 2,20 2,37
Сальдо денежного потока 0 3,78 5,24 7,19 9,39 11,77

7. Показатели экономической эффективности 6
№ Показатель Значение
Барьерное значение
(коэффициент)
1 РР 1,545936396 -
2 ROI 67,5% -
3 NPV 7,722113481 >0
4 PI 1,735439379 >1
5 IRR 0,49431877 >WACC=21%

8. Показатели экономической эффективности 6
№ Показатель Значение
Барьерное значение
(коэффициент)
1 РР 1,545936396 -
2 ROI 67,5% -
3 NPV 7,722113481 >0
4 PI 1,735439379 >1
5 IRR 0,49431877 >WACC=21%
PP
=
1+(3,71/4,34)
=
1,545936396

9. Показатели экономической эффективности 6
№ Показатель Значение
Барьерное значение
(коэффициент)
1 РР 1,545936396 -
2 ROI 67,5% -
3 NPV 7,722113481 >0
4 PI 1,735439379 >1
5 IRR 0,49431877 >WACC=21%
ROI
=
(35,44/5)/10,5
=
0,675 или 67,50%

10. Показатели экономической эффективности 6
№ Показатель Значение
Барьерное значение
(коэффициент)
1 РР 1,545936396 -
2 ROI 67,5% -
3 NPV 7,722113481 >0
4 PI 1,735439379 >1
5 IRR 0,49431877 >WACC=21%
NPV
=
18,2221135-10,5
=
7,722113481

11. Показатели экономической эффективности 6
№ Показатель Значение
Барьерное значение
(коэффициент)
1 РР 1,545936396 -
2 ROI 67,5% -
3 NPV 7,722113481 >0
4 PI 1,735439379 >1
5 IRR 0,49431877 >WACC=21%
PI
=
18,2221135/10,5
=
1,735439379

12. Показатели экономической эффективности 6
№ Показатель Значение
Барьерное значение
(коэффициент)
1 РР 1,545936396 -
2 ROI 67,5% -
3 NPV 7,722113481 >0
4 PI 1,735439379 >1
5 IRR 0,49431877 >WACC=21%
NPV
(при ставке 0,49)
= 0,084
NPV
(при ставке 0,5)
= -0,1105
IRR = 0,49431877

13. Риски проекта 7
№ Наименование риска
Количественная оценка (от 0 до
1)
Последствия
1 Отсутствие спроса на продукцию 0,6
Потеря 50% прибыли при снижении
спроса на 30%
2
Открытие поблизости магазинов
конкурентов
0,5 Снижение потока посетителей
3
Низкий уровень профессионализма
сотрудников
0,6
Неудовлетворенность посетителей,
отрицательная репутация
4 Риск обесценения активов 0,7
Маржин-колл со стороны банка, снижение
стоимости компании
5
Чрезвычайные ситуации на
производстве/в процессе продаж
0,1 Потеря активов, финансовые трудности
6
Повышение стоимости поставок
импортной продукции (валютный
риск)
0,9
Повышение цен на продукцию, снижение
объема продаж
7
Риск спада покупательной
способности населения
0,6
Повышение цены на продукцию и
повышения маржи для компенсации
потерь в объеме продаж (натур.)

14. Матрица рисков 8
Вероятность
наступления
Высокая
1. Риск обесценения
активов
2. Чрезвычайные ситуации
на производстве/в
процессе продаж
1. Открытие поблизости
магазинов конкурентов
2. Повышение стоимости
поставок импортной
продукции (валютный риск)
Средняя
1. Риск спада покупательной
способности населения
1. Отсутствие спроса на
продукцию
Малая
1. Низкий уровень
профессионализма
сотрудников
Малый Средний Большой
Размер ущерба

15. Спасибо за внимание