В настоящее время большое распространение получили программы финансового анализа, «финансовые аналитики» или «финансовые помощники», которые можно скачать и установить на свой компьютер, либо провести финансовый анализ онлайн.
Цель данных программ – содействие в проведении анализа финансового состояния компании и подготовке аналитических заключений по результатам проведенного анализа. И по заявлениям разработчиков, данные программы позволяют осуществлять финансовый анализ без наличия знаний, предварительного обучения и подготовки.
Однако в рамках данной статьи мы хотим показать, что, не смотря на удобство и простоту в использовании, область применения данных программ имеет существенные ограничения в зависимости от того кем и для чего они используются. С этой целью мы привели сравнительный анализ результатов работы одной из таких программ, под условным названием «Электронный аналитик», и профессиональных финансовых аналитиков. Материал был подготовлен специально для издания "Экономическая газета" (РБ).
В настоящее время большое распространение получили программы финансового анализа, «финансовые аналитики» или «финансовые помощники», которые можно скачать и установить на свой компьютер, либо провести финансовый анализ онлайн.
Цель данных программ – содействие в проведении анализа финансового состояния компании и подготовке аналитических заключений по результатам проведенного анализа. И по заявлениям разработчиков, данные программы позволяют осуществлять финансовый анализ без наличия знаний, предварительного обучения и подготовки.
Однако в рамках данной статьи мы хотим показать, что, не смотря на удобство и простоту в использовании, область применения данных программ имеет существенные ограничения в зависимости от того кем и для чего они используются. С этой целью мы привели сравнительный анализ результатов работы одной из таких программ, под условным названием «Электронный аналитик», и профессиональных финансовых аналитиков. Материал был подготовлен специально для издания "Экономическая газета" (РБ).
2. Структура работы
Теоретическая часть (реферат по заданной теме)
Практическая часть
Задание 1: анализ деятельности фирм
Задание 2: планирование себестоимости продукции
Задание 3: анализ финансовой деятельности фирмы
2 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
3. Теоретическая часть (реферативная)
ибобо
Саамо
См тоятельно, лли
осстоятельно,
ну
антту
огласно ари а
ссогласноввари
3 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
6. Задание 1 практической части
Произвольными данными заполнить свободные ячейки
табл. 1 (для фирм 2, 3, разрядность не должна сильно
отличаться)
Выполнить необходимые расчеты для заполнения табл. 2
Сравнить показатели работы фирм
Определить, какая фирма имеет наиболее успешные
характеристики своей деятельности
Как экономист и управленец определить, какие
мероприятия Вы бы осуществили в целях повышения
эффективности работы данной фирмы, а также других
фирм?
6 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
7. Фирма 1 Фирма 2 Фирма 3
Опубликованы отчеты финансовые
результаты Прибыль Убыток Прибыль Убыток Прибыль Убыток
(у.е.) (у.е.) (у.е.) (у.е.) (у.е.) (у.е.)
1.1. Выручка от реализации
3 435 922 5 453 922 3 432 955
продукции (включая НДС)
1.2. Затраты на производство
2628262 3638363 2428242
реализованной продукции
1.3. НДС, подлежащий внесению в бюджет
14 212 177 049 86 587
(произвольный)
1.4. Результат от реализации: разность строк
793 448 1 638 510 918126
1,2,3
1.5. Результат от прочей реализации 35 126 33 326 31 162
1.6. Доходы и расходы от
29 403 5 365 39 405 6 365 30 000 5 000
внереализационной деятельности
1.7. Итого прибылей или убытков: сумма
857 977 5 365 1 711 241 6 365 979 288 5 000
строк 4,5,6
1.8 Балансовая прибыль или убыток:
852 612 1 704 876 974 288
разность 7(п) и 7(у)
7 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
8. Использование прибыли
Фирма 1 Фирма 2 Фирма 3
+ - + - + -
2.1. Платежи в бюджет (налог на
204627 409170 233829
прибыль 20%)
Чистая прибыль =1.8 - 2.1 647985 1295706 740459
2.2 Резервный фонд
(устанавливает само 54029 107544 61458
предприятие)
2.3 Отвлечено на:
- производственное развитие 60459 120501 68863
- поощрения; 52178 103656 59237
- социальное развитие; 81253 168442 96260
- благотворительные цели; 2373 4794 2740
- другие цели; 13035 26044 14883
Итого сумма по п. 2.3 209298 423437 241983
Нераспределённая прибыль= 2.1.1
384658 764725 437018
– 2.2 – 2.3
8 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
9. Таблица 2
Показатели Формула Фирма 1 Фирма 2 Фирма 3
1. Прибыль
2. Рентабельность основной
деятельности
3. Производительность труда
4. Характеристика использования основных и оборотных фондов
- среднегодовая стоимость
основных фондов
- фондоотдача
- коэффициент обновления
- коэффициент выбытия
- средняя продолжительность
одного оборота оборотных
средств
9 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
10. Таблица 2
Показатели Формула Фирма 1 Фирма 2 Фирма 3
(Балансовая прибыль – платежи в
1. Чистая прибыль
бюджет) 647985 1295706 740459
2. Рентабельность основной (Чистая прибыль / среднюю
10 19 11
деятельности , % стоимость имущества) ×100 %
3.Производительность Выручка от реализации/число
17179,6 22724,7 15967,2
труда рабочих
4. Характеристика использования основных средств и оборотного капитала
Среднегодовая стоимость Сср.год. = Снг + Свв · ЧМ /12 – Сл · (12 –
6797092,8 6933199,8 6796804,8
основных средств М) / 12
Фондоотдача ОС Фо = Вв / Сср.год. 0,12 0,24 0,14
Фондовооружённость Фв = Сср.год. / Чр 33 985,5 28 888,3 31 613,0
Коэффициент обновления ОС Коб = Св.п / Ск.г. 0,019 0,036 0,021
Коэффициент выбытия Квыб. = Свыб / Сн.г. 0,012 0,005 0,010
Коэффициент износа ОС Кизн. = И /Сп 0,15 0,15 0,15
Средняя продолжительность
одного оборота
В= Т/Кобор = Т*ОСср./РП 5,65 6,16 4,72
оборотных средств
(в днях)
10 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
11. Основные производственные фонды
средства производства, неоднократно участвующие в
производственном процессе, сохраняющие при этом
свою натуральную форму,
переносящие свою стоимость на производимую
продукцию по частям по мере снашивания,
сроком службы более 12 месяцев,
стоимостью более 40 000 рублей (с 01.01.2011).
11 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
13. Отчет о состоянии основных фондов
C вв ЧМ С л (12 − М)
Сср.год. = Снг + − ,
12 12
где
Сср.год. – среднегодовая стоимость основных фондов;
Снг – стоимость основных фондов на начало года;
Свв – стоимость введенных основных фондов;
Сл – стоимость выводимых (ликвидируемых) основных фондов;
ЧМ – продолжительность эксплуатации (число месяцев) введенных
основных фондов в рамках рассматриваемого отчетного года;
М – продолжительность эксплуатации (число месяцев) выбывших
основных фондов в рамках рассматриваемого отчетного года.
13 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
14. Определите среднегодовую стоимость
основных средств:
Показатель Значение, тыс. руб.
Стоимость на начало года 15 000
Стоимость введенных основных средств в марте 200
Стоимость выбывших основных средств в июне 100
14 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
15. Определите среднегодовую стоимость
основных средств:
Показатель Значение, тыс. руб.
Стоимость на начало года 15 000
Стоимость введенных основных средств в марте 200
Стоимость выбывших основных средств в июне 100
Ответ:
Сср = 15 200 тыс.руб.
15 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
16. Эффективность использования ОПФ
Общая рентабельность (Po, %)
Пб
Pо = 100 ⋅ ,
где ( Cср.г. + Cос )
Пб – общая (балансовая) прибыль;
Ссрг – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;
Сос – среднегодовая стоимость оборотных средств.
Расчетная рентабельность (Рp,%)
( Пб − Пп )
Pр = 100 ,
(C ср.г. + С ос )
где
Пп – различные платежи и налоги из общей прибыли.
16 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
17. Эффективность использования ОПФ
Фондоотдача (Фo) – показывает, какова общая отдача от
использования каждого рубля, затраченного на ОПФ
Вв
Фо =
где С ср.г
Вв – стоимость валовой (реализованной) продукции в неизменных
ценах, тыс. руб.;
Cсрг – среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.
17 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
18. Эффективность использования ОПФ
коэффициент выбытия ОПФ (Квыб)
С выб
K выб = ,
C н.г
Свыб – стоимость выбывающих фондов в текущем году, тыс. руб.;
Сн.г – стоимость ОПФ на начало года, тыс. руб.;
коэффициент обновления ОПФ (Кобн)
С в.п
K обн = ,
C к.г
Св.п – стоимость вновь поступивших в текущем году ОПФ, тыс. руб.;
Ск.г – стоимость ОПФ на конец года, тыс. руб.;
18 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
19. Оборотные средства
потребляются в каждом производственном цикле,
полностью утрачивают свою натуральную форму,
целиком включаются в стоимость изготовленной
продукции (выполненных работ, оказанных услуг),
сроком службы не более 12 мес.
19 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
22. Эффективность использования оборотных
средств
Средняя продолжительность 1 оборота Оборотных
средств
Д = ОСср × Т : РП,
Осср – средний остаток оборотных средств
Т – количество дней в отчетном периоде (360/180/90/30)
РП – стоимость реализованной продукции (выручка)
22 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
23. Пример
Условие: Среднегодовая стоимость оборотных
средств – 8 млрд. руб., реализованная продукция
– 36 млрд. руб. Найти оборачиваемость и
количество дней одного оборота.
Коб = РП/ОбС => 36/8 = 4,5 оборота,
Коб = РП/ОбС => 36/8 = 4,5 оборота,
Д = T / Коб => 360/4,5 = 80 дней.
Д = T / Коб => 360/4,5 = 80 дней.
23 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13
24. Задание 1 практической части
Произвольными данными заполнить свободные ячейки
табл. 1 (для фирм 2, 3, разрядность не должна сильно
отличаться)
Выполнить необходимые расчеты для заполнения табл. 2
Сравнить показатели работы фирм
Определить, какая фирма имеет наиболее успешные
характеристики своей деятельности
Как экономист и управленец определить, какие
мероприятия Вы бы осуществили в целях повышения
эффективности работы данной фирмы, а также других
фирм?
24 Экономика фирмы - А.В. Жаворонок 19.04.13