Chuyên đề giao dịch chứng khoán

1. LOGO MỘT SỐ VẤN ĐỀ NHÀ ĐẦU TƯ CẦN BIẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên đề Hà Nội, tháng 8/2014 Biên soạn: ThS. Vũ Hồng Đức Email: vhduc.kuas@gmail.com Phone: 09.4486.5586

2. LOGO ĐẶT VẤN ĐỀ Trên thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay có mấy sàn giao dịch? 1 Một số thông tin cần biết đối với SGDCK Hà Nội và SGDCK Sài Gòn? 2 Click to add Title1 Các tổ chức kinh doanh chứng khoán?3

3. LOGO Cơ sở pháp lý - Luật chứng khoán: Ban hành ngày 29/6/2006 của Quốc hội. - Nghị định Số: 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 của Chính phủ. - Nghị định Số: 58/2012/NĐ-CP ngày 20/7/2012 của Chính phủ. - Thông tư Số: 73/2013/TT-BTC ngày 29/5/2013 của Bộ Tài chính. - Quyết định Số: 18 /QĐ-SGDHN của Sở GDCK Hà Nội. - Quyết định Số: 168/QĐ-SGDHCM của Sở GDCK tp.Hồ Chí Minh.

4. LOGO NỘI DUNG Phần 1 Phần 2 Sở giao dịch chứng khoán tp.Hồ Chí Minh Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Phần 3 Một số tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khoán

5. LOGO Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH 4. Niêm yết và giao dịch trên HOSE 3. Cơ cấu tổ chức 2. Lịch sử hình thành 1. Giới thiệu chung

6. LOGO 1. Giới thiệu chung - Tiền thân là TTGDCK tp.Hồ Chí Minh, được chuyển đổi theo QĐ 599/QĐ-TTg ngày 11/05/2007 của Thủ tướng Chính phủ. - HOSE được tổ chức theo mô hình Công ty TNHH một thành viên. - Tên đầy đủ: Sở Giao Dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh. - Tên giao dịch quốc tế: Hochiminh Stock Exchange. - Tên viết tắt: HOSE. Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH

8. LOGO 2. Lịch sử hình thành - Ngày 11/7/1998. TTCK VN chính thức được khai sinh bằng Nghị định 48/CP về CK và TTCK. - Cùng ngày, Thủ tướng Chính phủ cũng ký Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg thành lập Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh. - 28/07/2000, phiên giao dịch đầu tiên với 2 mã cổ phiếu niêm yết đã chính thức được tổ chức tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP.HCM. Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH

10. LOGO 3. Cơ cấu tổ chức Sơ đồ 1: Sơ đồ tổ chức SGDCK tp.Hồ Chí Minh Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH

12. LOGO 4. Niêm yết và giao dịch trên HOSE 4.1. Điều kiện về niêm yết 4.2. Phương thức giao dịch Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH 1. Thời gian giao dịch 2. Giá tham chiếu cổ phiếu 3. Biên độ giao động giá 4. Phương thức giao dịch 5. Nguyên tắc khớp lệnh 6. Lệnh giao dịch 7. Đơn vị giao dịch 8. Đơn vị yết giá 9. Sửa/Hủy lệnh 10. Hình thức thanh toán

13. LOGO 4. Niêm yết và giao dịch trên HOSE 4.1. Điều kiện về niêm yết a.Đối với Cổ phiếu b.Đối với Trái phiếu doanh nghiệp c. Đối với chứng chỉ quỹ đại chúng hoặc cổ phiếu của công ty đầu tư chứng khoán đại chúng Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH

14. LOGO 4. Niêm yết và giao dịch trên HOSE 4.2. Phương thức giao dịch Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH 1. Thời gian giao dịch 2. Giá tham chiếu cổ phiếu 3. Biên độ giao động giá 4. Phương thức giao dịch 5. Nguyên tắc khớp lệnh 6. Lệnh giao dịch 7. Đơn vị giao dịch 8. Đơn vị yết giá 9. Sửa/Hủy lệnh 10. Hình thức thanh toán

15. LOGO Thời gian giao dịch Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH PHIÊN PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH GIỜ Cổ phiếu và chứng chỉ quỹ Phiên sáng Khớp lệnh định kỳ mở cửa 09h00’ - 09h15’ Khớp lệnh liên tục I 09h15’- 11h30’ Giao dịch thỏa thuận 09h00’ - 11h30’ Nghỉ 11h30’ - 13h00’ Phiên chiều Khớp lệnh liên tục II 13h00’ - 14h30’ Khớp lệnh định kỳ đóng cửa 14h30’ - 14h45’ Giao dịch thỏa thuận 13h00’ - 15h00’ Trái phiếu Phiên sáng Giao dịch thỏa thuận 09h00’ - 11h30’ Nghỉ 11h30’ - 13h00’ Phiên chiều Giao dịch thỏa thuận 13h00’ - 15h00’

16. LOGO 4. Niêm yết và giao dịch trên HOSE 4.1. Điều kiện về niêm yết 4.2. Phương thức giao dịch Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH 1. Thời gian giao dịch 2. Giá tham chiếu cổ phiếu 3. Biên độ giao động giá 4. Phương thức giao dịch 5. Nguyên tắc khớp lệnh 6. Lệnh giao dịch 7. Đơn vị giao dịch 8. Đơn vị yết giá 9. Sửa/Hủy lệnh 10. Hình thức thanh toán

17. LOGO Giá tham chiếu - Giá tham chiếu của CP đang giao dịch là giá cơ sở của ngày giao dịch gần nhất trước đó - Giá cơ sở là mức giá bình quân gia quyền của các giá giao dịch thực hiện theo phương thức khớp lệnh liên tục trong 15 phút cuối cùng của thời gian giao dịch trong ngày theo quy định. Trường hợp không có giao dịch được thực hiện trong thời gian trên, giá cơ sở được xác định bằng mức giá thực hiện cuối cùng trong ngày giao dịch theo phương thức khớp lệnh liên tục. Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH

18. LOGO Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH 4. Niêm yết và giao dịch trên HOSE 4.1. Điều kiện về niêm yết 4.2. Phương thức giao dịch 1. Thời gian giao dịch 2. Giá tham chiếu cổ phiếu 3. Biên độ giao động giá 4. Phương thức giao dịch 5. Nguyên tắc khớp lệnh 6. Lệnh giao dịch 7. Đơn vị giao dịch 8. Đơn vị yết giá 9. Sửa/Hủy lệnh 10. Hình thức thanh toán

19. LOGO Biên độ giao động giá - Biên độ giá dao động trong ngày đối với giao dịch CP và CCQ ĐT là ±7%. - Đối với TP: không áp dụng biên độ dao động giá. Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH

20. LOGO Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH Phương thức giao dịch - Khớp lệnh định kỳ: Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán tại một thời điểm xác định. Nguyên tắc xác định giá thực hiện như sau: + Là mức giá thực hiện đạt khối lượng giao dịch lớn nhất + Nếu có nhiều mức giá thỏa mãn điều kiện trên thì mức giá trùng hoặc gần nhất với giá thực hiện của lần khớp lệnh gần nhất sẽ được chọn. + Nếu vẫn có nhiều mức giá thỏa mãn điều trên thì mức giá cao hơn sẽ được chọn. - Khớp lệnh liên tục: Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống giao dịch.

23. LOGO Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH Nguyên tắc khớp lệnh - Ưu tiên về giá - Ưu tiên về thời gian

25. LOGO Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH Lệnh giao dịch - Lệnh ATO/ATC (At The Opening/At The Close) - Lệnh giới hạn (LO – Limit Order) - Lệnh thị trường (MP)

27. LOGO Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH Đơn vị giao dịch - Lô chẵn: 10 CP/CCQ - Thỏa thuận: Từ 20.000 CP/CCQ trở lên. Không quy định. - Lô lẻ: từ 01 - 09 CP được thực hiện trực tiếp giữa Nhà đầu tư với công ty chứng khoán. Giá thực hiện được xác định bằng 90% giá tham chiếu của ngày ký kết hợp đồng.

29. LOGO Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH Đơn vị yết giá - Đối với phương thức khớp lệnh: - Đối với giao dịch thỏa thuận trái phiếu: không quy định đơn vị yết giá. THỊ GIÁ ĐƠN VỊ YẾT GIÁ <= 49.900 100 đồng 50.000 - 99.500 500 đồng >= 100.000 1.000 đồng

31. LOGO Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH Sửa/Hủy lệnh - Trong thời gian khớp lệnh định kỳ: khách hàng không được Hủy lệnh đã đặt - Trong thời gian khớp lệnh liên tục: khách hàng có thể Hủy lệnh hoặc một phần còn lại của lệnh chưa khớp.

33. LOGO Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ CHÍ MINH Hình thức thanh toán LOẠI GIAO DỊCH THỜI GIAN THANH TOÁN Cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư Khớp lệnh T + 3 Thỏa thuận T + 3 Trái phiếu T + 1

34. LOGO Phần 2: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI 4. Niêm yết và giao dịch trên HASTC 3. Cơ cấu tổ chức 2. Một số mốc thời gian quan trọng 1. Giới thiệu chung

35. LOGO 1. Giới thiệu chung - Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (Sở GDCK Hà Nội) được thành lập theo Quyết định số 01/2009/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ trên cơ sở chuyển đổi, tổ chức lại Trung tâm Giao dịch chứng khoán Hà Nội (thành lập theo Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg và khai trương hoạt động vào ngày 08/03/2005). - Ngày 24/06/2009, Sở GDCK Hà Nội chính thức ra mắt, hoạt động với mô hình Công ty TNHH một thành viên do Nhà nước (đại diện là Bộ Tài chính) làm chủ sở hữu. Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI

37. LOGO 2. Một số mốc thời gian quan trọng - 08/03/2005: Khai trươngTrung tâm GDCK Hà Nội (Tiền thân của Sở GDCK Hà Nội). - 14/07/2005: Phiên giao dịch đầu tiên với 6 công ty niêm yết đầu tiên. - 02/01/2009: Chính phủ ban hành Quyết định số 01/2009/QĐ-TTg về việc thành lập Sở GDCK Hà Nội trên cơ sở tổ chức lại Trung tâm GDCK Hà Nội, từ đơn vị sự nghiệp có thu sang hoạt động theo mô hình Công ty TNHH một thành viên thuộc sở hữu Nhà nước. - 24/06/2009: SGDCK Hà Nội chính thức ra mắt đồng thời khai trương vận hành thị trường đăng ký giao dịch chứng khoán công ty đại chúng chưa niêm yết (UPCoM). Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI

39. LOGO 3. Cơ cấu tổ chức Sơ đồ 2: Sơ đồ tổ chức SGDCK Hà Nội Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI

41. LOGO 4. Niêm yết và giao dịch trên HNX 4.1. Điều kiện về niêm yết 4.2. Phương thức giao dịch Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI 1. Thời gian giao dịch 2. Giá tham chiếu cổ phiếu 3. Biên độ giao động giá 4. Phương thức giao dịch 5. Nguyên tắc khớp lệnh 6. Lệnh giao dịch 7. Đơn vị giao dịch 8. Đơn vị yết giá 9. Sửa/Hủy lệnh 10. Hình thức thanh toán

42. LOGO 4. Niêm yết và giao dịch trên HNX 4.1. Điều kiện về niêm yết a) Đối với Cổ phiếu b) Đối với Trái phiếu doanh nghiệp Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI

44. LOGO Thời gian giao dịch • Từ thứ 2 đến thứ 6 hàng tuần (trừ các ngày nghỉ lễ). • Áp dụng từ ngày 29/7/2013 Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI PHIÊN PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH GIỜ GIAO DỊCH Thị trường giao dịch chứng khoán niêm yết Sáng Khớp lệnh liên tục 9h00 - 11h30 Giao dịch thỏa thuận 9h00 - 11h30 Nghỉ 11h30 - 13h00 Chiều Khớp lệnh liên tục 13h00 - 14h15 Khớp lệnh định kỳ đóng cửa 14h30 - 14h45 Giao dịch thỏa thuận 13h00 - 15h00 Thị trường giao dịch chứng khoán đăng ký giao dịch Sáng Khớp lệnh liên tục 9h00 - 11h30 Giao dịch thỏa thuận 9h00 - 11h30 Nghỉ 11h30 - 13h00 Chiều Khớp lệnh liên tục 13h00 - 15h00

46. LOGO Giá tham chiếu - Giá tham chiếu của CP đang giao dịch là giá cơ sở của ngày giao dịch gần nhất trước đó - Giá cơ sở là mức giá bình quân gia quyền của các giá giao dịch thực hiện theo phương thức khớp lệnh liên tục trong 15 phút cuối cùng của thời gian giao dịch trong ngày theo quy định. Trường hợp không có giao dịch được thực hiện trong thời gian trên, giá cơ sở được xác định bằng mức giá thực hiện cuối cùng trong ngày giao dịch theo phương thức khớp lệnh liên tục. Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI

48. LOGO Biên độ giao động giá - Đối với CP: ±10%. - Đối với CP giao dịch ngày đầu tiên hoặc không có giao dịch trên 25 phiên giao dịch liên tiếp: ±30%. - Đối với TP: không quy định. Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI

50. LOGO Phương thức giao dịch - Phương thức khớp lệnh liên tục. - Phương thức giao dịch thỏa thuận. - Phương thức khớp lệnh định kỳ. Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI

52. LOGO Nguyên tắc khớp lệnh - Ưu tiên về giá - Ưu tiên về thời gian Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI

54. LOGO Lệnh giao dịch - Lệnh giới hạn (LO): có hiệu lực kể từ khi nhập vào hệ thống giao dịch cho đến khi kết thúc ngày giao dịch hoặc cho đến khi lệnh bị hủy bỏ. - Lệnh thị trường (MP): (áp dụng cho phiêu khớp lệnh liên tục) + Lệnh thị trường giới hạn (MTL): chỉ được nhập khi có lệnh đối ứng. Trường hợp không có lệnh đối ứng, lệnh được nhập vào sẽ bị hủy. + Lệnh thị trường khớp toàn bộ hoặc hủy (MOK): là hình thức lệnh sau khi đã vào sổ lệnh, nếu không được khớp hết sẽ hủy toàn bộ lệnh. + Lệnh thị trường khớp và hủy (MAK): là hình thức lệnh sau khi đã vào sổ lệnh, nếu không có lệnh thỏa mãn để khớp toàn bộ thì sẽ bị hủy hoặc có thể được khớp một phần hoặc toàn bộ, phần còn lại của lệnh nếu không được khớp hết sẽ bị huỷ. - Lệnh xác định mức giá đóng cửa (ATC): (áp dụng cho phiên khớp lệnh định kỳ) Lệnh ATC được nhập vào hệ thống không được phép sửa, chỉ được phép hủy. Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI

56. LOGO Đơn vị giao dịch - Đối với lô chẵn: 100 CP/TP - Khối lượng giao dịch thỏa thuận: từ 5.000 CP hoặc 1.000 TP trở lên. Không duy định đơn vị giao dịch đối với giao dịch thỏa thuận. - Đối với lô lẻ có khối lượng từ 01 - 99 CP được thực hiện theo cả hai phương thức khớp lệnh liên tục và thỏa thuận. Chú ý: Giao dịch thỏa thuận và giao dịch lô lẻ không được phép thực hiện trong ngày giao dịch đầu tiên của CP mới niêm yết hoặc ngày giao dịch trở lại sau khi bị tạm ngừng giao dịch 25 ngày cho đến khi có giá đóng cửa được xác lập. Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI

58. LOGO Đơn vị yết giá - Đối với CP: 100 đồng. - Đối với giao dịch thỏa thuận và TP: không quy định Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI

60. LOGO Sửa/Hủy lệnh - Việc sửa giá/khối lượng, hủy lệnh giao dịch chỉ có hiệu lực đối với lệnh gốc chưa được thực hiện hoặc phần còn lại của lệnh chưa được thực hiện. + Trường hợp sửa khối lượng tăng: Thứ tự ưu tiên của lệnh được tính kể từ khi lệnh sửa được nhập vào hệ thống giao dịch. + Trường hợp sửa khối lượng giảm: Thứ tự ưu tiên của lệnh không thay đổi. - Lệnh ATC được nhập vào hệ thống không được phép sửa, chỉ được phép hủy. - Không được sửa và hủy lệnh trong 5 phút cuối phiên định kỳ đóng cửa. Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI

62. LOGO Hình thức thanh toán - Các giao dịch có khối lượng nhỏ hơn 100.000 cổ phiếu: áp dụng hình thức thanh toán đa phương với chu kỳ T+3 - Các giao dịch có khối lượng lớn hơn hoặc bằng 100.000 cổ phiếu :Trực tiếp với chu kỳ thanh toán từ T+1 - Đối với trái phiếu: Giao dịch thỏa thuận + báo giá: Thanh toán đa phương T+1. Phần 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI

63. LOGO Phần 3: MỘT SỐ TỔ CHỨC KINH DOANH DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN 3. Nghiệp vụ và quy định về vốn của Công ty Quản lý quỹ Đầu tư Chứng khoán 2. Nghiệp vụ và quy định về vốn của Công ty Quản lý quỹ Đầu tư Chứng khoán 1. Nghiệp vụ và quy định về vốn của Công ty Chứng khoán

64. LOGO 1. Nghiệp vụ và quy định về vốn của Công ty chứng khoán - Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng Việt Nam; - Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam; - Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam; - Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng Việt Nam; - Quản lý danh mục đầu tư: 25 tỷ đồng Việt Nam. Phần 3: MỘT SỐ TỔ CHỨC KINH DOANH DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

66. LOGO 2. Nghiệp vụ và quy định về vốn của Công ty quản lý Quỹ Đầu tư chứng khoán - Vốn pháp định của công ty quản lý quỹ tại Việt Nam, chi nhánh công ty quản lý quỹ nước ngoài tại Việt Nam là 25 tỷ đồng Việt Nam. Phần 3: MỘT SỐ TỔ CHỨC KINH DOANH DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

68. LOGO 3. Nghiệp vụ và quy định về vốn của Công ty Đầu tư chứng khoán đại chúng - Có vốn thực góp tối thiểu là 50 tỷ đồng Việt Nam; - Có tối thiểu một trăm (100) cổ đông, không kể cổ đông là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp; - Do một công ty quản lý quỹ quản lý; - Tài sản được lưu ký tại ngân hàng giám sát; - Tối thiểu hai phần ba (2/3) số thành viên hội đồng quản trị phải độc lập với công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát. Phần 3: MỘT SỐ TỔ CHỨC KINH DOANH DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN Hướng dẫn xem bảng giá online Hướng dẫn mở tài khoản

69. LOGO ThS. Đặng ngọc Cường Email: cuongdnttck@gmail.com Phone: 090.623.9983

Chuyên đề giao dịch chứng khoán

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (20)

Viewers also liked

Viewers also liked (7)

Similar to Chuyên đề giao dịch chứng khoán

Similar to Chuyên đề giao dịch chứng khoán (20)

Chuyên đề giao dịch chứng khoán