Uiteindelijk is uw advies ook een rekensom. Adfiz heeft de afgelopen maanden verschillende rekentools onderzocht die kunnen checken of de klant een woekerpolis heeft volgens de Wabeke-norm (inhouding te hoge kosten, waarvoor een compensatie wordt aangeboden) en of de klant een beleggingspolis heeft volgens de Falcon-norm (dwaling omtrent rendementprognoses). Daarnaast kan een goede tool inzichtelijk maken wat het effect van de compensatie op dit moment is en wat het effect naar verwachting op de einddatum is. Dit alles in relatie tot het beoogde doelvermogen. Een dergelijke tool helpt de adviseur te beoordelen of, rekeninghoudend met de compensatie, oversluiten naar een ander (goedkoper) passend product is aan te bevelen. Adfiz wil graag het resultaat van dit onderzoek met u delen en concrete handvatten bieden hoe een instrument u mogelijk kan ondersteunen in uw klantrelatie. Door: Jos Borsboom/Gerard van Santen MoneyView/BeleggingsPolisCheck

1. De BPC-beleggingspolisanalyse software Rondes door het Land 16, 23, 25 en 26 mei 2011 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

2. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

3. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

4. Agenda Kenmerken van de software Wat is een ‘woekerpolis’ Wat is een beleggingsverzekering Werking van een beleggingsverzekering Verschil rekenkundig- en meetkundigrendement De beleggingspolisanalyse software Demo 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

5. De Software 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Van elke individuele polis kunt u analyseren - wat de aard en omvang van de werkelijke kosten zijn; - of correcte (bruto)rendementen zijn gehanteerd; - of en zo ja welke compensatie verwacht kan worden; - welke eindkapitalen daadwerkelijk kunnen worden behaald; - welke tekorten uw relatie moet aanvullen.

6. Goede voorbereiding is het halve werk Invoergegevens verspreid in dossier Invoer in software nu omvangrijke klus Hulp bij verzamelen gegevens  checklist Hulp bij invoer in software  invoerscherm Eisen aan de input 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

7. Duidelijk, eenvoudig en transparant resultaat Woekerpolis of niet? Tekort op einddatum Compensatie vgl Wabekenorm Compensatie vgl Falcon casus Actuele waarde Input t.b.v. productvergelijkingssoftware (MoneyView) Eisen aan de output 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

8. Wat is een ‘Woekerpolis’? 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

9. Woekerpolis? 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Volgens consument: VERWACHTINGSKLOOF! Volgens verzekeraar: Een beleggingspolis waarvan het totaal van alle kosten meer dan 2,5% van de poliswaarde per jaar bedragen en dat gedurende de gehele looptijd van de polis. De polis waarvan de daadwerkelijke opbrengst niet gelijk is de verwachting van de klant, gebaseerd op de geschetste opbrengst bij de offerte en waarvan de ingehouden kosten mogelijk een oorzaak hiervan kunnen zijn.

10. Woekerpolis? Een beleggingsverzekering in al haar mogelijke verschijningsvormen, waarbij twee zaken van belang zijn: Ontbreken van transparantie Te hoge ‘verborgen’ kosten 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

11. Werking van een beleggingsverzekering en het verschil tussen rekenkundig en meetkundig rendement 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

12. Oorzaken van tegenvallend resultaat Tegenvallend investeringsdeel premie Kosten verzekeraar (12%) Kosten advies/bemiddeling (8%) Risicopremies (20%) Tegenvallend Rendement Beurskoersen Rekenkundig en meetkundig Beleggingsmix Hefboomwerking risicopremies Bij tegenvallend rendement moet een hoger risicokapitaal verzekerd worden en moet dus een hogere risico premie worden onttrokken 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

13. Het verschil tussen rekenkundig en meetkundig rendement: een voorbeeld 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

14. Fonds 1. Gemiddeld rendement: 8% Fonds 2 . Gemiddeld rendement: 8% Fonds 3. G emiddeld rendement: 8% Premie : 5.000 p/j Looptijd: 30 jaar Premie : 5.000 p/j Looptijd: 30 jaar Premie : 5.000 p/j Looptijd: 30 jaar Eindkapitaal : ? Eindkapitaal: ? Eindkapitaal: ? 529.931 507.735 399.760 Welk fonds geeft het hoogste eindkapitaal? Hoe groter de volatiliteit (beweeglijkheid van het fonds) en hoe hoger de standaarddeviatie (maat voor risico), des te lager wordt het eindkapitaal bij hetzelfde gemiddelde rekenkundig rendement!

15. Rendementsverloop AEX laatste 30 jaar Het netto meetkundig rendement is: 6,66% 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

16. Kosten volgens Wabekenorm € 555.000 2,5% Kosten in 1999: € 13.875 2,5% 2,5% € 194.000 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% € 578.000 2,5% Kosten in 2006: € 9.500 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

17. Kosten volgens Wabekenorm € 555.000 2,5% Kosten in 1999: € 13.875 2,5% 2,5% € 194.000 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% € 578.000 2,5% Kosten in 2006: € 9.500 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck De kosten volgens de Wabekenorm: € 245.000 De werkelijk betaalde kosten: € 115.000

18. Compensatieregeling de werking 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

19. ALS ER MEER KOSTEN OP EINDDATUM ZIJN BETAALD DAN BETAALD ZOU ZIJN VOLGENS DE WABEKE-NORM? OF Wanneer recht op compensatie? 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

20. Voorbeeld: Werkelijk betaalde kosten : 12.545 Euro Kosten volgens normberekening : 17.829 Euro Minder kosten betaald : 5.284 Euro Eindkapitaal op einddatum : 38.800 Euro Eindkapitaal volgens normberekening : 39.115 Euro Compensatie : 315 Euro Dus niet: teveel betaalde kosten, maar: het verschil in eindkapitaal op einddatum wordt gecompenseerd als het het eindkapitaal volgens de normberekening hoger is. Wanneer recht op compensatie? 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

21. Verzekeringnemers komen minder snel in aanmerking voor compensatie bij Langere looptijd Hogere premie-inleg Hogere rendementen Wanneer recht op compensatie? 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

22. “ DEMO-Casus BPC – Beleggingspolis- analysesoftware” 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

23. Casus Beleggingsverzekering Polissoort : Universal Life Leeftijd verzekerde : 54 jaar Spaardoel : Hypotheekaflossing Ingangsdatum polis : 1 januari 1995 Jaarpremie : € 2.750,-- Looptijd : 30 jaar Prognoserendement : 8,00% Prognosekapitaal : € 172.157,-- Overlijdensdekking : € 150.000,-- 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

24. Casus Beleggingsverzekering Scenario’s: Berekening compensatie volgens Wabekenorm bij gelijkbijvend (oorspronkelijke prognose) rendement Berekening compensatie volgens Wabekenorm o.b.v. waardeopgaaf Model 3 de Ruiter Berekening compensatie volgens Wabekenorm op basis van de AEX sinds 1995 Invloed volatiliteit fonds op hefboom-/inteerefect Verschil laten zien tussen rekenkundig- en meetkundigrendement Met Model 3 ‘verborgen kosten’ berekenen!? Berekening compensatie volgens Falcon casus Berekening tekort(en) en wat moet worden bijgefinancierd om prognosekapitaal te halen Aansluiting met MoneyView 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

25. De software 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

26. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

27. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

28. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Invulformulier NAW- basisgegevens

29. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Invulformulier polisgegevens

30. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Verdeling brutokapitaal

31. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Invulformulier polisgegevens

32. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Overlijdens Risico Verzekering o.b.v. Universal Life

33. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Uitklapscherm voor variabele premie en rendementsscenario’s

34. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Het maken een brief/rapport

35. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

36. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

37. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

38. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

39. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Emailverzending van brief/rapport

40. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Emailverzending van brief/rapport

41. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Resultaat van de compensatieberekening

42. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Verdeling brutokapitaal

43. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Resultaat van de compensatieberekening

44. Overlijdens Risico Verzekering voor de compensatieberekening 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Overlijdens Risico Verzekering na de compensatieberekening 2.456

45. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck ORV met een AEX rendementsscenario 2.791

46. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck O.b.v van AEX rendementsscenario

47. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Verdeling brutokapitaal

48. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

49. Kosten-allocatie en compensatieberekening 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Compensatiebrief

50. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

51. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Verborgenkostenberekening o.b.v. Model 3

52. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Verborgenkostenberekening o.b.v. Model 3

53. Te laag opgegeven bruto-rendement (Falcon casus) 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

54. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Te laag opgegeven rendement o.b.v. Model 3 (Falcon casus)

55. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Te laag opgegeven rendement o.b.v. Model 3 (Falcon casus)

56. Model 3 De Ruiter 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

57. Model 3 De Ruiter 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

58. Model 3 De Ruiter 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

59. Model 3 De Ruiter 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

60. Model 3 De Ruiter 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

61. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

62. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

63. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck Berekening pensioengat BPR-Pensioen

64. 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

65. Belangrijk! 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

66. Invoergegevens verspreid in dossier Invoer in software nu omvangrijke klus Hulp bij verzamelen gegevens  checklist Hulp bij invoer in software  invoerscherm Hierdoor afscherming van onnodig complexe functies Eisen aan de input 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

67. Conclusie! 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

68. “ De wetenschap van vandaag is de aansprakelijkheid van morgen” 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

69. Dit was de product-analyse Nu uw aandacht voor de product-keuze Met MoneyView (Jos Borsboom) 05/31/11 Gerard van Santen, partner Beleggingspolischeck

70. AeQuote Online MoneyView oplossing woekerpolis

71. Introductie Jos.P.M. Borsboom BA Coach & Trainer MoneyView Banken & Verzekeraars Intermediair Sinds 1993 35 medewerkers Amsterdam en Assen

72. MoneyView is onafhankelijk

73. Uitgangspunten Analyseprogramma Einddatum : 01-01-2025 Resterende duur : 14 jaar Verwacht eindkapitaal 8% : € 172.157,- Verwachting huidige situatie : € 74.413,- Poliswaarde 31-12-2010 : € 29.500,- Jaarpremie : € 2.750,- Scenario's: klant kiest voor huidige situatie voort te zetten in nieuw product klant wenst doelvermogen € 172.157,- te halen in nieuw product ! Verzekeren en Banksparen doorrekenen in AeQuote

74. Belangrijk Vermogensopbouw Verzekeringsproduct (Incl. Premie ORV) Premie ORV = ? Bankspaarproduct (Excl. Premie ORV) Premie € 2.750 Premie € 2.750

75. Scenario 1: Verzekeren

76. Scenario 1: Verzekeren - uitkomsten

77. Scenario 1: Banksparen / Overlijdensrisicoverzekering Premie ORV: 737,87 per jaar

78. Scenario 1: Banksparen

79. Scenario 2: Verzekeren Voordeel te behalen door vergelijking! Uit benadering BPC, premie nodig € 8.570

80. Scenario 2: Banksparen

81. Samenvatting Objectief vergelijken loont voor uw klant! Daarom is dit uw beloning waardig! Scenario 1 (Wat is haalbaar…) Scenario 2 (Doelvermogen halen…) Verzekeren Leidsche € 88.520 Reaal € 84.705 AEGON € 83.793 Leidsche € 7.416 Generali € 7.710 AEGON € 7.717 Banksparen BND € 103.614 Allianz € 96.963 BND € 7.677 Allianz € 8.113 (+ €737,- ORV premie)

82. Uw investering € 200,- per jaar Exclusief BTW Modules Beleggen en Overlijdensrisico