Een computer die via algoritmes automatisch op de beurs belegt? Beleggen zonder dat er een vinger aan te pas komt? Waarschijnlijk heeft u recent weleens over de nieuwe trend op de beurs gehoord: beleggen via automatische handelssystemen. Met Lynx AutoTrader heeft u de mogelijkheid om mee te doen met verschillende kwalitatief hoogwaardige automatische handelssystemen vanaf € 4.000.
3. Introductie
Tycho Schaaf
Vanaf 2007 werkzaam bij Lynx als beleggingsspecialist
Werkzaamheden bevatten onder andere het geven van
seminars en webinars
Handelservaring in aandelen, opties, futures en forex
Ontwikkeling automatische handelssystemen
10. Automatisch handelen
- Zelf automatische systemen ontwikkelen door middel van
externe programma’s:
Multicharts
Ninja Trader
TradeStation
Excel
11. Automatisch handelen
- Zelf automatische systemen ontwikkelen door middel van
externe programma’s:
•Multicharts
•Ninja Trader
•TradeStation
- Gebruik van automatische systemen van derden uitgevoerd
door een vermogensbeheerder:
•Lynx AutoTrader
•Traderswinkel
•HIQ Invest
13. Automatisch handelen
Profit factor
De profit factor is de totale winst die gegenereerd is door de
winstgevende transacties gedeeld door het totale verlies van de
verlieslatende transacties.
Winst
10000
10000
10000
10000
Verlies
20000
10000
4000
2500
Transacties
27
43
65
6
Profit Factor
0,5
1,0
2,5
4,0
14. Automatisch handelen
Drawdown
De maximale drawdown wordt gemeten vanaf het
hoogtepunt dat een daling wordt ingezet tot het dieptepunt in
de periode voordat een nieuw hoogtepunt wordt gezet.
16. Automatisch handelen
Drawdown
In een grafiek zijn altijd meerdere drawdowns.
De drawdown wordt getoond als de grootste terugslag die het
systeem vanaf een top heeft meegemaakt.
De drawdown in combinatie met de benodigde inleg geeft een
goede indicatie van het risicoprofiel van een systeem.
17. Automatisch handelen
Goed systeem
-Profit factor > 1,75
-Drawdown
-Distributie van de winsten
-Passen bij je persoonlijke stijl
-Goed systeem heeft een gezonde verhouding tussen
rendement en risico
18. Automatisch handelen
Slecht systeem
-Curve fitting (achteraf gelijk hebben)
-Overoptimalisatie
-Het idee moet toepasbaar zijn binnen een bepaalde asset class
-Kleine winsten, grote verliezen
-Veel transacties, gevaar slippage
19. Automatisch handelen
Twee hypothetische handelssystemen in de periode 2012 - 2014
Systeem 1
Systeem 2
Bodems in opgaande trends
Intraday Trends
Startkapitaal
30000
30000
Netto winst
24000
15000
Netto winst %
80%
50%
% Winstgevende trades
85%
61%
Profit factor
5,4
2,1
Max draw down
-16,6%
-12,4%
Max aantal contracten
4
1
Overnight posities
Ja
Nee
21. Automatisch handelen
Systemen
1)Periode van backtesting
2)Position sizing
3)Distributie van de winsten. Verdeling per jaar
4)Posities overnight
5)Gemiddelde winst per trade
6)Aantal trades
30. Het idee + risk management
+ volatility filter
31. Het idee + risk management
+ volatility filter
32. Belangrijke kenmerken
Toepasbaar op instrumenten zoals bonds, indices en
commodities
Niet afhankelijk van lange trends
Geld verdienen bij dalende en stijgende beurzen
Korte periodes in de markt, geen overnight posities
Lage drawdowns
38. Lynx AutoTrader
Voor een lange periode zijn een groot aantal verschillende
systemen getest. Tot nu toe zijn 11 systemen kwalitatief goed
genoeg bevonden om aan te bieden aan de particuliere
belegger.
Beleggers kunnen gebruik maken van automatische
handelssystemen en profiteren van alle mogelijkheden die
systeemhandel te bieden heeft.
39. Lynx AutoTrader
Kenmerken
De transacties worden onder constante monitoring
automatisch uitgevoerd via een vermogensbeheerrekening bij
Lynx AutoTrader
Zelf geen transacties uitvoeren op de rekening
Maandelijkse nieuwsbrief
Per kwartaal wordt een fysiek rekeningoverzicht opgestuurd
met de behaalde rendementen
Twitter (Lynx Vermogensbeheer)
43. Voordelen
1. Kwalitatief hoogwaardige handelssystemen
2. Rendement in zowel opwaartse als neerwaartse markten
3. Perfecte toevoeging aan beleggingsmix
4. Totale transparantie inzake performance, statistieken en
posities
5. Eenvoudig in- en uitstappen bij systemen
6. Geen technische kennis vereist
7. Weinig tot geen correlatie met traditionele
vermogenscategorieën
44. Nadelen
1. Transacties worden automatisch uitgevoerd waardoor u zelf
geen invloed heeft op de resultaten.
2. Resultaten zijn gebaseerd op de lange termijn
3. Zonder zelf handelen mogelijk ook minder ‘plezier’ op de
beurs.
45. Kosten
Voor iedere uitgevoerde transactie worden transactiekosten
gerekend Geen opslag
Jaarlijkse beheersfee van 2% voor de systemen waarin u
deelneemt als vergoeding aan de systeemontwikkelaar.
Prestatievergoeding van 20% aan het einde van het jaar over
de behaalde nettowinst. Uw belang = ons belang.
High water mark bedraagt 10 jaar.
47. Systemen
De systemen binnen Lynx AutoTrader zijn globaal in te delen in
drie verschillende handelscategorieën:
Trendvolgend
Intraday contrair
Intradat trendvolgend
Patroonherkennend
48. Systemen
Top drie AUM (assets under management)
1. Pascal
2. Nachtwacht
3. IndexToppers AEX
49. Pascal - S&P 500
Pascal is onder meer gebaseerd op basis van de high, low en
slotstand van de laatste handelsdagen.
Pascal neemt op een vast tijdstip positie in op de S&P 500 future
als voldaan wordt aan alle voorwaarden.
Het winst- en verliesdoel zijn gebaseerd op de volatiliteit van de
afgelopen dagen en de positie wordt altijd aan het einde van de
dag gesloten.
56. Nachtwacht – S&P 500
Nachtwacht is de nieuwste toevoeging binnen de systemen
van Lynx AutoTrader.
Bij het slot van Wall Street neemt de Nachtwacht een long of
short in op de S&P 500 future. De positie wordt niet langer
dan één volledige beursdag aangehouden.
Dit systeem handelt volgens het ‘mean reversion model’. Het
gaat er vanuit dat de S&P 500 na een relatief grote beweging
weer teruggaat naar het 3-daags gemiddelde.
62. Combinatie
Deelname aan meerdere systemen heeft een complementaire
werking op uw investering.
Combinatie van bijvoorbeeld een trendvolgend, contrair en
patroonherkennend systeem.
Met name geschikt voor de ‘vermogende belegger’.