Investuok šeštadienio gegužės 27 d. pranešimas. Video įrašą galite rasti www.investuok.org

1. Kreditavimo
tendencijos
Lietuvoje
Andrius Škarnulis
Finansinio stabilumo departamentas
Lietuvos Bankas
2017 m. gegužės 27 d.
Pristatyme pateikta asmeninė autoriaus nuomonė, kuri nebūtinai sutampa su oficialia
Lietuvos banko pozicija

2. 2

3. Privataus sektoriaus įsiskolinimo
lygis Lietuvoje – vienas mažiausių ES
3
Šaltinis: ESRV, 2015-16 m. duomenys.
Kredito privačiajam sektoriui ir BVP santykis
0
100
200
300
400
Proc. nuo BVP
62,4

4. Ne finansų įmonių finansiniai įsipareigojimai, % BVP, 2016K3
4
Įmonių finansiniai įsipareigojimai
23
29
31
40
0
50
100
150
200
250
300
350
Lietuva Estija Latvija Euro zona
Šaltiniai: ECB, Eurostat ir Latvijos, Lietuvos bei Estijos finansinės sąskaitos, 2016Q3.
Nebiržinės
akcijos
Biržinės
akcijos
Bankų
paskolos
Kitos
paskolos
Kitos
gautinos
/
mokėtin
os
sumos
Kita
Kt.
gautinos/mokėti-
nos sumos

5. Materialines investicijas įmonės
daugiausia finansuoja vidaus ištekliais
5

6. Namų ūkių finansiniai įsipareigojimai, % BVP,
2016K3
6
Namų ūkių finansiniai įsipareigojimai
23 40 24
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Lietuva Estija Latvija
Paskolos
Šaltiniai: ECB, Eurostat ir Latvijos, Lietuvos bei Estijos finansinės
sąskaitos, 2016Q3
Kitos
gautinos/
mokėtinos
sumos
Kredito įstaigų suteiktų paskolų namų ūkiams
pasiskirstymas pagal paskolos rūšį
Vartojimui
9%
Būstui
79%
Kitiems
tikslams
12%
Šaltinis: Lietuvos bankas

7. Pagrindiniai skolintojai Lietuvoje –
bankai
7
Bankai
Kitos finansų
įstaigos (pvz.,
fondai)
Kredito
unijos
Vartojimo kr.
ir P2P
Įmonės Namų ūkiai Užsienis
Įmonėms (mlrd. Eur)
Gyventojams (mlrd. Eur)
8,6
1,8
0,1 0,0
2,5
0,0
3,2
7,0
0,0 0,3 0,4 0,0 0,0

8. KREDITO ĮSTAIGŲ
SKOLINIMAS
8

9. Kredito įstaigų skolinimas privačiajam
sektoriui auga
9
+ 8,0 %
+ 8,5 %
Metinis paskolų portfelio
augimo tempas,
2017 m. kovo mėn.
Kredito įstaigų paskolų portfelis
6,0
6,5
7,0
7,5
8,0
8,5
9,0
9,5
10,0
10,5
11,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Mlrd. eur
Šaltinis: Lietuvos bankas.
Namų ūkiai
Ne finansų įmonės

10. Pastaruoju metu sparčiai augo tiek būsto,
tiek vartojimo paskolų portfelis
10
Būsto paskolų portfelio pasiskirstymas pagal
regionus, 2017Q1
Kredito įstaigų paskolų namų ūkiams portfelio raida
Vilniaus
apskritis
52%
Kauno
apskritis
19 %
Klaipėdos
apskritis
16 %
Kitos
apskritys
13 %
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Thousands
Mlrd. eur
Šaltinis: Lietuvos bankas.
Vartojimo
paskolos
(dešinėje)
Būsto paskolos
Mlrd. eur

11. Prie įmonių paskolų portfelio padidėjimo
reikšmingai prisidėjo keli sektoriai
11
+96 mln. Eur +80 mln. Eur
Prekyba
+185 mln. Eur
NT veikla
Portfelio padidėjimas 2015 m. IV ketv.  2016 m. IV ketv.
40 % bankų įmonių paskolų portfelio – smulkiam ir vidutiniam
verslui
Bankai nurodo augančią paskolų SVV paklausą, yra skolinimo
švelnėjimo požymių
Administracija ir
aptarnavimas

12. Mažų palūkanų aplinkoje Lietuvos privačiam
sektoriui skolintis tapo pigiau...
Naujų bankų paskolų ne finansų įmonėms palūkanų
normos Lietuvoje pagal paskolos dydį
12
Naujų paskolų namų ūkiams vidutinės svertinės
palūkanų normos
0
1
2
3
4
5
6
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Virš 1 mln. Eur vertės paskoloms Lietuvoje
Iki 1 mln. Eur vertės paskoloms Lietuvoje
Procentai
Pastaba: kreivės rodo palūkanų normų 12 mėn. slenkamąjį vidurkį.
Šaltinis: ECB.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017
Procentai
Šaltinis: Lietuvos banko skaičiavimai.
Namų ūkiai
Įmonės

13. ...visgi mažoms įmonėms finansavimą
pritraukti nėra paprasta
13
LB apklausa 2017 m.: kaip vertinate teikiamų
paskolų prieinamumą?
0
5
10
15
20
25
30
35
Visiškai apribotas Iš dalies apribotas
Procentai
Maža įmonė
Vidutinė įmonė
Didelė įmonė
0
5
10
15
20
25
30
Prašymas atmestas Paskolinta mažesnė nei
norėta suma
Procentai
LB apklausa 2017 m.: kaip buvo tenkinami jūsų
paskolų prašymai?

14. NE KREDITO ĮSTAIGŲ
SKOLINIMAS
14

15. Europos skolinimo rinkoje svarbi reikšmė
tenka ne bankų kreditavimui
Kredito įstaigų ir NE kredito įstaigų suteikto kredito
(paskolų ir skolos VP) vertė euro zonoje
15
18
19
20
21
7
8
9
10
2013Q1 2013Q3 2014Q1 2014Q3 2015Q1
Shadow banking
Monetary financial institutions (rhs)
Trln. eur
Šatiniai: Eurostat, Lietuvos banko skaičiavimai.
Trln. eur
Ne kredito įstaigos
Kredito įstaigos (dešinėje)

16. Vis aktyviau finansavimą Lietuvos įmonėms teikia
turto valdymo įmonės ir investiciniai fondai
16
0
50
100
150
200
250
300
350
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Nebiržinės akcijos
Biržinės akcijos
Paskolos
Skolos VP
Mln. Eur
Šaltinis: Lietuvos bankas.
Investicinių fondų turtas Lietuvos įmonėse

17. Greitųjų kreditų išdavimas sumenko, P2P
skolinimas auga vis sparčiau
17
0
20
40
60
80
100
120
140
K1 K2 K3 K4 K1 K2 K3 K4 K1
2015 2016 2017
Mln. eur
Šaltinis: Lietuvos bankas.
Susietojo vartojimo kreditai
Vartojimo kreditai
P2P vartojimo kreditai
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
0
2
4
6
8
10
12
2015 K4 2016 K1 2016 K2 2016 K3 2016 K4 2017 K1
Vartojimo kredito gavėjų skaičius (skalė dešinėje)
Mln. eur Vnt.
Šaltinis: Lietuvos bankas.
P2P paskolų portfelis
Investuotojų P2P skaičius (dešinėje)
Per ketvirtį suteikti ne bankų vartojimo kreditai P2P paskolų portfelis ir dalyvių skaičius

18. NEVEIKSNIŲ
PASKOLŲ DINAMIKA
18

19. Neveiksnių paskolų lygis bankuose
nuosekliai mažėja
Bankų neveiksnių paskolų lygis atskiruose segmentuose
19
0
5
10
15
20
25
30
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Procentai
Būsto paskolos
Paskolos įmonėms
Vartojimo paskolos
Visos paskolos
Šaltinis: Lietuvos bankas.

20. Daugiausia bankų neveiksnių paskolų –
smulkių įmonių segmente
Neveiksnios paskolos pagal segmentus 2016 K4
20
Neveiksnios įmonių paskolos pagal ekonomines
veiklas
10,1
6,3
6,8
9,9
9,4
18,2
15,7
Administracinė
veikla
Prekyba
Transportas
Žemės ūkis
Gamyba
Statyba ir NT veikla
Apgyvenginimas ir
maitinimas
2016 K4
2014 K4
Didelės
įmonės
15%
Smulkios ir
vidutinės
įmonės
42%
Būsto
paskolos
30%
Vartojimo ir
kitos
paskolos
13%
Šaltinis: Lietuvos bankas.

21. Greitieji kreditai išsiskiria aukštu neveiksnių
paskolų lygiu, P2P vėlavimai ima augti
21
Daugiau nei 90 dienų vėluojančių paskolų dalis
pagal kreditorius
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2013 2014 2015 2016 2017
Procentai
Greitieji kreditai
Bankų vartojimo
Lizingo
P2P

22. KREDITO
PRODUKTYVUMAS IR
FINANSINIS STABILUMAS
22

23. Portfelyje dominuoja būsto kreditavimas +
paskolos statybai ir NT sektoriui
23
Būsto paskolos
40 %
Statyba ir NT
16 %
Prekyba 11 %
Vartojimo paskolos
11 %
Apdirbamoji
gamyba
7 %
Energetika
5 %
Transportas
3 %
Žemės ūkis
2 %
Profesinė, mokslinė ir
techninė veikla
2 %
Kita 3 %

24. 900
950
1 000
1 050
1 100
1 150
1 200
1 250
1 300
1 350
1 400
6 800
7 000
7 200
7 400
7 600
7 800
8 000
8 200
8 400
2013 2014 2015 2016
Mln. eurMln. eur
Šaltinis: Lietuvos banko skaičiavimai.
Visos ne finansų įmonės
Gamybos įmonės
Paskolos gamybos įmonėms atsilieka
nuo viso portfelio augimo
24

25. Kreditas mažai koreliuoja su įmonių
produktyvumu
25
Kasyba
Apd. gamyba
Energetika
Statyba Prekyba
Restoranai ir
viešbučiai
Informacija ir
ryšiai
NT veikla
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
0 0,2 0,4 0,6 0,8
Kreditas(%nuosektoriauspridėtinėsvertės)
Sektoriaus pridėtinės vertės ir pardavimų santykis
2015 m. Šaltinis: Statistikos departamentas ir Lietuvos bankas.

26. Ne visi sektoriai kredituojami proporcingai
26
Kasyba
Apd. gamyba
Energetika
Prekyba
Restoranai ir
viešbučiai
Informacija ir
ryšiai
NT veikla
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
0% 5% 10% 15% 20% 25%
Kreditoportfeliodalis,%
Sektoriaus dydis (% nuo viso ūkio bendrosios pridėtinės vertės)
2015 m. Šaltinis: Statistikos departamentas ir Lietuvos bankas.

27. Kreditas auga greičiau nei ekonomika
27
1,9
4,9
6,5
7,3
8,2 8,2
3,9
2,6 2,8
3,7
4,7
7,5
0
2
4
6
8
10
2015 m.
IV ketv.
2016 m.
I ketv.
2016 m.
II ketv.
2016 m.
III ketv.
2016 m.
IV ketv.
2017 m.
I ketv.
Šaltiniai: Lietuvos statistikos departamentas ir Lietuvos banko skaičiavimai.
Pastaba: paskolų portfelis apima kredito įstaigų suteiktų paskolų privačiajam ne finansų sektoriui portfelį. BVP augimas – to ketvirčio nominaliojo BVP metinis
pokytis.
Procentai
Paskolų portfelio augimas
BVP augimas

28. Perspektyva iš „paukščio skrydžio“
• Privataus sektoriaus įsiskolinimas nedidelis, erdvės skolinimo
plėtrai yra, tačiau ji turėtų būti tvari ir „produktyvi“
• Privataus kreditavimo rinkoje dominuoja komerciniai bankai;
alternatyvūs kreditavimo šaltiniai yra svarbūs, ypač SVV
• Bankai fokusuojasi nebūtinai į produktyviausius verslo
sektorius
• Privataus kredito raida pasižymi procikliškumu
28

29. KLAUSIMAI
29