homework help,online homework help,online tutors,online tutoring,research paper help,do my homework,

1. Homework Help
https://www.homeworkping.com/
Research Paper help
https://www.homeworkping.com/
Online Tutoring
https://www.homeworkping.com/
ANALIZA KREDITNOG RIZIKA BANKE NA PRIMJERU RAIFFEISEN BANK D.D.
CASE STUDY

2. 1
Sarajevo, decembar 2011.
SADRŽAJ
1. UVOD .............................................................................................................................................2
2. OPĆENITO O RAIFFEISEN BANK D.D. ………………………………………………. 3
2.1. Strategija upravljanja kreditnim rizicima na primjeru RBBH ............................................4
2.2. Organizacija upravljanja kreditnim rizikom u RBBH ........................................................4
2.3. Opći uslovi za dobijanje kredita u Raiffeisen bank dd BiH ...............................................4
3. KREDITNA ANALIZA NA PRIMJERU PREDUZEĆA: ANALIZA I MIŠLJENJE CRMS-A
(credit risk management statement)..........................................................................................7
4. ZAKLJUČAK ....................................................................................................................16
5. LITERATURA...................................................................................................................18

3. 2
1. UVOD
Kao disciplina, upravljanje rizikom (risk management) je novijeg datuma i razvilo se iz
djelatnosti osiguranja, jer se tradicionalnim procesima osiguranja nisu mogli efektivno i
ekonomično rješavati problemi rizika u svim situacijama.
Generalni cilj upravljanja bankarskim rizicima je optimizacija odnosa (trade off) rizika i prinosa.
U tom smislu u fokusu bankarskih rizika je upravljanje kreditnim i tržišnim rizicima, od kojih
presudno zavisi rizik solventnosti kao definitivni rizik banke. Upravljanje rizikom u bankarstvu
ima dva osnovna cilja. Prvi cilj je da se izbjegne nesolventnost banke, a drugi cilj je da se
maksimizira stopa prinosa na kapital uz korekciju za rizik (risk-adjusted rate of return on capital-
RAROC).
Kod determinisanja ekonomskog kapitala banke mora se voditi računa o tome da u stvarnosti
distribucija neočekivanih rizika- naročito kreditnih rizik- može da odstupi od normalne
distribucije rizika poznato kao „iskošenost“ kreditnog rizika. Od postojanja banaka u centru
pažnje bankara je kreditni rizik, kao mogućnost da dužnik postane nesposoban za ispunjavanje
ugovorenih obaveza, što se nepovoljno odražava na zaradu i kapital banke. Kreditni rizik
prisutan je u svakoj aktivnoj stavki, svakoj transakciji u kojoj je banka izložena prema drugim
bankama ili svojim klijentima.
Kreditni rizik je karakteristika svakog kreditnog odnosa, dakle i odnosa banke i njenog komitenta
kojem je banka plasirala kredit. Cilj analize kreditnog rizika za banku je zaštita od gubitaka
kojima je izložena. Ocjena kreditnog rizika može biti objektivna i subjektivna.
Ocjena kreditnog rizika banaka tradicionalno se oslanja na takozvani metod ¨3 C¨, kasnije
proširen na metod ¨5C¨. Da bi se smanjio kreditni rizik, potrebna je odgovarajuća standardizacija
procedura i dokumentacije koja se traži.

4. 3
2. OPĆENITO O RAIFFEISEN BANK D.D.
Raiffeisen BANK d.d. Bosna i Hercegovina je supsidijarno lice Raiffeisen International Bank-
Holding AG (Raiffeisen International), u potpunosti konsolidovanog supsidijarnog lica
Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (RZB). S druge strane, RZB je centralna institucija
austrijske Raiffeisen Banking Group (RBG), najveće bankarske grupacije u Austriji. Banka kao
finansijska institucija posluje od novembra 1992. godine, kada je osnovana kao Market banka
d.d. Sarajevo, s dominantnim učešćem privatnog kapitala od preko 90%. Kvalitetom svog
poslovanja brzo se izdvojila kao vrlo uspješna i profitabilna banka. Od 1996. do 2000. godine
Banka je bila jedan od vodećih bankarskih partnera internacionalnim finansijskim institucijama
(Svjetska banka, IFC, KfW, SOROŠ i EBRD) u implementiranju kreditnih linija. Britanski
finansijski časopis “Central European” dodijelio je Market banci nagradu, kao najboljoj
bankarskoj instituciji u Bosni i Hercegovini za 1999. godinu. Raiffeisen Zentralbank Österreich
AG-Vienna kupuje Market banku 21. jula 2000. godine i uspješno je integrira u Raiffeisen mrežu
u okviru koje posluje pod imenom Raiffeisen BANK d.d. Bosna i Hercegovina. U maju 2001.
godine RZB postaje stopostotni vlasnik Hrvatske Poštanske banke, kada dolazi do njenog
preimenovanja u Raiffeisen BANK HPB. Od 01.01.2003. godine, kada je uspješno završen
projekat pripajanja Raiffeisen Bank HPB Raiffeisen banci, banka posluje pod jedinstvenim
nazivom Raiffeisen BANK d.d. Bosna i Hercegovina. Realizacijom ovog projekta Banka je
ojačala svoju poziciju na BH tržištu, povećala bilansnu masu na preko jednu milijardu KM, te
značajno proširila svoju poslovnu mrežu. Raiffeisen banka je sa 31.12.2006. godine svoje
poslove obavljala u 74 poslovne jedinice, sa 1.348 zaposlenih. Mnogobrojna, kako međunarodna
tako i domaća priznanja, dokaz su uspješnog poslovanja Banke. Neka od njih su: Global Finance:
“Najbolja banka u BiH”, “Najbolja Internet banka”, Euromoney: “Najbolja banka u BiH”, zatim
nagrade Finance Central Europe-a, te domaća priznanja “Zlatni BAM” i “Kristalna prizma”.
Investiranje u nove tehnologije, iskusno i educirano osoblje koje se stalno usavršava, naglasak na

5. 4
individualnom pristupu klijentu, te uvođenje novih distributivnih kanala, savremenih proizvoda i
usluga predstavlja glavne faktore konkurentnosti Raiffeisen banke na bosansko-hercegovačkom
tržištu.
Vizija RBBH
 Raiffeisen BANK d.d. Bosna i Hercegovina je vodeća banka u svim ciljanim
segmentima klijenata širom zemlje.
Misija RBBH
 ostvarenje dugoročnih veza sa klijentima;
 nuđenje čitavog niz usluga visoke kvalitete;
 kao dio mreže Raiffeisen International-a, doprinosi postignućima sveukupnih ciljeva
grupacije generisanjem održivog i iznadprosječnog povrata na kapital za naše dioničare;
 kao članica RZB Grupacije usko sarađuje sa Raiffeisen Zentralbank i ostalim članicama
austrijske Raiffeisen bankarske grupacije;
 ohrabruje radnike da budu poduzetni, pokažu inicijativu i potiče njihov razvoj.
2.1. Strategija upravljanja kreditnim rizicima na primjeru RBBH
Formulisanje strategije upravljanja kreditnim rizikom podrazumijeva definisanje pravaca,
metoda i instrumenata za operacionalizaciju vizije i misije RBBH. Definisanje strategije
upravljanja kreditnim rizikom u najvećoj mjeri će doprinijeti efikasnom generisnju održivog
razvoja Banke i održivog iznadprosječnog povrata na kapital za dioničare banke.
2.2. Organizacija upravljanja kreditnim rizikom u RBBH
Na najvišem upravljačkom nivou Banke kreira se politika rizika u sklopu ukupne strategije
Banke. Politike rizika prihvata Uprava Banke i Nadzorni odbor Banke kao okvir za operativno
poslovanje i preuzimanje rizika od strane bankarskih menadžera. Drugi nivo je upravljanje
rizicima (risk menadžment), što predstavlja proces aktivnog upravljanja rizikom banke u okviru
politika i limita koji postavlja Uprava Banke. Odgovornost za sprovođenje upravljanja rizikom
ima top menadžment Banke koji prenosi dio svojih ovlaštenja na linijski menadžment Banke.
U organizaciji upravljanja bankarskim rizicima bitan i usvojen je princip separacije, što znači da
je donošenje odluka u Banci (naročito vezanih za kreditni rizik) , čime se vrši pruzimanje rizika,
odvojeno od operativnih bankarskih menadžera (Front funkcije). Pri tome se ukazuje da su

6. 5
operativni bankarski menadžeri, kod donošenja poslovnih odluka, pod pritiskom da donesu
odluke da bi povećali bankarske plasmane i ukupne prihode.
2.3. Opći uslovi za dobijanje kredita u Raiffeisen bank dd BiH
Prilikom apliciranja za kredit klijenti moraju ispunjavati određene kriterije bilo da klijent
aplicira za kredit kao fizičko ili kao pravno lice. Neki od uslova koje klijenti moraju ispunjavati
prilikom apliciranja za kredit bilo koje vrste (fizička lica) su:
 da je zaposlen na području Bosne i Hercegovine;
 da klijent nije prexponiran;
 da nema lošiju kategoriju od B (izvještaj se povlači iz Jedinstvenog Centralnog Registra
BiH u kojem se evidentiraju sva zaduženja klijenta);
 klijentova plata mora biti usmjerena preko banke i sl.
Uslovi za dobijanje kredita bilo koje vrste za pravna lica su:
 da je firma registrovana na području Bosne i Hercegovine;
 da firma nije preexponirana (izvještaj se povlači iz Jedinstvenog Centralnog Registra BiH
u kojem su evidentirana sva zaduženja firmi);
 da firma nema blokirane račune (također vidljivo iz Centralnog registra BiH);
 da firma nema lošiju kategoriju od B i sl.
Dokumentacija za kredit kod fizičkih/pravnih lica:
Ovisno o namjeni traženog kredita od klijenta se traži određena dokumentacija koju je klijent
dužan dostaviti prije analize samog podnešenog zahtjeva. Kod apliciranja za nenamjenski kredit
fizička lica su dužna dostaviti sljedeću dokumentaciju:
 kopiju lične karte;
 kopiju prijave o mjestu boravka;
 tri posljednje platne liste;
 dva režijska računa (struja,voda ili telefon ukoliko se ista razlikuje od adrese navedene na
prijavi o mjestu boravka);
 popunjen zahtjev za kredit;
Prilikom apliciranja za stambeni kredit neophodno je dostaviti dokumentaciju kojom se dokazuje
da se radi o kupovini odnosno adaptaciji ili renoviranju postojećeg objekta. Kod auto kredita je
neophodno dostaviti predračun auto kuće i sl.

7. 6
Prilikom apliciranja pravnih lica za kredit neophodna je sljedeća dokumentacija (ukoliko se radi
o klijentu banke podrazumjeva se da u banci već postoji dokumentacija):
rješenje o osnivanju preduzeća, kartoni deponovanih potpisa, lične karte potpisnika, odnosno da
imaju otvoren račun kao pravno lice:
 zahtjev za kredit;
 bilans stanja i bilans uspjeha za 2011. godinu;
 pregled presječnih finansijskih pokazatelja za tekuću godinu;
 pregled finansijskog stanja i pregled prihoda i rashoda za 2011. godinu;
 tabele kupaca i dobavljača;
 saglasnost za provjeru podataka u Centalnom registru kredita.
Kakvo se obezbjeđenje uzima po kreditu zavisi naravno od kreditne sposobnosti koja se vidi kod
fizičkih lica po visini plate a kod pravnih lica zavisno od finansijskih pokazatelja koji imaju
esencijalni značaj za banku prilikom analize kreditne sposobnosti. Nakon prikupljanja
dokumenta pristupa se analizi zahtjeva. Konačni ishod može biti: odobren, odbijen ili uslovno
odobren (dodatno obezbjeđenje) bez obzira da li se radi o fizičkom ili pravnom licu. Ipak u
prilogu djelimična analiza tražitelja kredita kao fizičko lice a zatim detaljnija kreditna analiza
na primjeru preduzeća. Klijent bilo da se pojavljuje kao fizičko ili pravno lice mora biti kreditno
sposoban. Kreditna sposobnost je potrebna za dobijanje bilo kojeg kredita. U svojim
internim procedurama banke propisuju zahtijevanu kreditnu sposobnost za tražitelje kredita.
Svaka banka zadržava diskreciono pravo ne odobravanja kredita ukoliko smatra da tražitelj
kredita ne ispunjava tražene uslove. Za kreditnu sposobnost tražioca stambenog kredita za
kupovinu nekretnine, su opći uslovi:
 osobe koje ostvaruju stalna mjesečna primanja na području Bosne i Hercegovine (plata,
honorar, mirovina);
 kreditna sposobnost određuje se prema posebnom izračunu;
 urednost u izmirivanju obaveza prema bankama (provjerava se uvidom u
Jedinstveni Centralni registar).
Iznos kredita koji se može podići određen je potencijalnim anuitetom tj. iznosom neopterećenih
mjesečnih primanja, dijela koji ostaje nakon podmirenja obaveza po SVIM kreditima. U
većini slučajeva neopterećeni dio plaće mora iznositi barem 2/3 prosječne plaće isplaćene u
Bosni i Hercegovini u prethodnoj godini. Jemci ili sudužnici mogu uvećati kreditnu sposobnost

8. 7
tražioca kredita. Primanja jemaca ili sudužnika zbrajaju se na primanja korisnika kredita, te se za
njih zajednički utvrđuje kreditna sposobnost. Bez obzira na primanja jamaca, banke uglavnom ne
odobravaju kredite ukoliko su primanja korisnika kredita manja od mjesečnog anuiteta. Kod
većine kredita uobičajeno je da supružnici budu i sudužnici u kreditu.
Instrumenti osiguranja stambenog kredita za kupovinu stana, kuće, apartmana, vikendice
Banke u BiH imaju bogatu ponudu stambenih kredita, sa više modela i tipova osiguranja pa tako
i Raiffeisen bank dd BiH koja sa svojom širokom paletom proizvoda pokušava iznaći kvalitetne
klijentima koji su ukazali povjerenje prema banci. Instrumenti osiguranja kredita ponajprije
zavise od iznosu kredita, kreditnoj sposobnosti te odabranom modelu kredita. Uobičajeno je da
se na nekretnini koja je predmet kupovine upiše hipoteka, a prema potrebi banka može zatražiti i
dodatne instrumente osiguranja. Kod nekih banaka, kvalitetnim instrumentima osiguranja mogu
se smanjiti kamatne stope i naknade po kreditima. Neki od uobičajenih instrumenata
osiguranja stambenih kredita za kupovinu nekretnina su:
 mjenice, suglasnost o zapljeni plate, odnosno trajni nalog na platu klijenta;
 jemci, sudužnici;
 osiguranje kredita vinkulirano u korist RBBH;
 hipoteka na nekretninama (uglavnom na nekretninama koje su predmet kupovine);
 polica osiguranja života vinkulirana u korist banke;
 polica osiguranja nekretnina od osnovnih rizika, vinkulirana u korist banke;
 depozit (kod nekih kredita moguće je kredit uvećati za iznos depozita).
Na osnovu ovih podataka pristupa se analizi zahtjeva. Ukoliko su navedeni uslovi ispunjeni u
cjelosti prilikom analize zahtjeva ne bi trebalo da bude dodatne provjere ili dodatne
dokumentacije. Ukoliko se na opisani način prikupi dokumentacija te ukoliko klijent podnosi
zahtjev za iznos kredita koji je srazmjeran njegovim primanjima velika je vjerovatnoća
odobrenja istog.
3. KREDITNA ANALIZA NA PRIMJERU PREDUZEĆA: ANALIZA I MIŠLJENJE
CRMS-A (credit risk management statement)
Banka pristupa analizi kreditnog zahtjeva nakon što prikupi sve neophodne podatke koji su
dovoljni da bi se pristupilo adekvatnoj analizi. Za dato preduzeće dostavljeni su podaci o
osnovnoj djelatnosti, finansijski izvještaji (analiza bilansa stanja i uspjeha), osvrt na poslovanje.

9. 8
Na osnovu navedenih podataka pristupilo se analizi datog preduzeća od strane kreditnog
analitičara i na kraju analizi i mišljenju Risk menagement-a tj. Službi za rizik. Služba za analizu
dobila je slijedeće podatke:
Zahtjev za dugoročni namjenski kredit preduzeća „Metrix“ d.o.o. Tešanj u visini od
850.000 KM sa rokom otplate od 84 mjeseca. Namjena kredita je nabavka stalnih sredstava.
Ponuđeni instrumenti obezbjeđenja za dati kredit su 5 bjanko mjenica, 5 trajnih naloga, te
založno pravo na nekretnine stambeno-poslovnog objekta u vlasništvu A.C. otac direktora
preduzeća „Metrix“ doo. Objekat se nalazi u centru Tešnja i visoko je utrživ. Procijenjena
vrijednost objekta 247.500,00 KM. Založno pravo konstituisano 27.06.2004., riješenjem broj
190/04 Općinskog suda u Tešnju. Založno pravo na stambeno-poslovni objekat u vlasnistvu
M.M procijenjene vrijednosti 815.000,00 KM. Nekretnina se nalazi u naselju Matuzići. Založno
pravo konstituisano riješenjem broj 43/05. Kao dodatni kolateral klijent je ponudio benzinsku
pumpu u Banovićima.
Proizvod Opis Vrijednost
AXCF/A/000094 hipoteka nekretnina
poslovno komerc
700.600,00
AXCF/A/000094 zalog opreme 191.296,56
Naziv D.o.o. „Metrix“ Tešanj
Povijest i Track Record
Tip klijenta Micro-SME Customer 4.0
Vrsta komitenta Privatna preduzeća Collateral 1.0
Oblik organizacije Društvo s ograničenom
odgovornošću
Overall b1
Grana djeltanosti Veleprodaja goriva ulja i
sličnih proizvoda
Kategorija A
Pretežna djeltanost Prodaja goriva, ruda, metala,
i industrujskih hemikalija
Proc.rez.2

10. 9
Datum osnivanja 01.01.2001.g.
Preregistracija 01.01.2004
Domicilnost Filijala Tešanj
JIB 42180000000
Tabela br. 1 Podaci preduzeća Metrix d.o.o. Tešanj
Objekat se nalazi u vlasništvu „M.M“ doo Banovići. Objekat je u potpunosti izgrađen
2003.godine. Procijenjena vrijednost objekta iznosi:
 poslovna zgrada 248.08m2 x 2.500 KM = 620.200,00 KM
 poslovna zgrada 134,00m2 x 600,00 KM = 80.400,00 KM
 UKUPNO: = 700.600,00 KM
Osim navedene nekretnine kao dodatno obezbjeđenje dato je založno pravo na opremu za
benzinsku pumpu: 3 cisterne za gorivo, mjerni uređaji i sl. Procijenjena vrijednost iznosi
891.896,56 KM. Takođe je data i polisa osiguranja pumpe u Banovićima vinkulirana u korist
RBBH.
Aktivnosti preduzeća:
Osnovna djelatnost preduzeća: proizvodnja i promet nafte i naftnih derivata. Od samog početka
preduzeće je bilo distributer VALVOLINE motornih ulja za područje BiH, nakon čega je ostalo
ovlašteno za ZE-DO kanton, TK te Brčko Distrikt. U 2003. godini postalo je ovlašten distributer
preduzeća „Gama“ iz Saudijske Arabije za područje BiH. U 2004. godini započeta saradnja sa
dobavljačem ulja iz Kelna. Podnešen zahtjev za Ltk kredit u RBBH za kupovinu još jedne
benzinske pumpe u Banovićima. Oprema u vlasništvu: kamion, cisterna 10 T.
STRUKTURA PRIHODA
31.12.2008 30.04.2009.
B.pumpa Tešanj 963.450,00 KM 499.436,00 KM
Veleprodaja ulja 857.740,00 KM 309.331,00 KM

11. 10
SVEGA 1821.190,00 KM 808.794,00 KM
Tabela br. 2 Struktura prihoda
Struktura tržišta:
Prema preduzeću „Gama“ prisutna je odgoda plaćanja u trajanju od 180 dana (ranije uz garanciju
banke sada na otvoreno). Prema preduzeću „Kuten“ prisutna odgoda plaćanja od 90 dana. Jedini
dobavljač goriva je „Samex“. Plaćanje prema dogovoru i mogućnostima. Dozvoljen dug u
svakom momentu cca 100.000,00 KM.
Konkurencija i cijene:
Najveći konkurent preduzeća je “Eurex“ doo koje distribuira mtorna ulja marke OLMA, te
preduzeće „S&M“ koje distribuira turska ulja PETROL OFISI.
Menadžment i strategija:
Menadžment preduzeća ima dugu tradiciju poslovanja u svojoj djelatnosti, pokazuje visok nivo
odgovornosti i pristupa poslu. Zamjenik direktora je jedno vrijeme radio u osiguranju, što
je doprinjelo širenju prodajne mreže. Menadžment je vrlo dobro informisan o stanju na tržištu
naftnih derivata. Planirano je da se u budućnosti stavi veći akcenat na promet goriva. Direktor
preduzeća koristi jedan potrošački kredit odobren 2008.godine, rok 36 mjeseci, A kategorija. U
martu 2008 godine odobren hipotekarni kredit od 50.000 KM, rok 7 godina, saldo cca 44.000
KM, A kategorija, obezbjeđenje privatna kuća od oca. Broj radnika: 9 Start up : NE Klijent
banke: DA. Preduzeće je Klijent RBBH od 27.03.2000.godine, kada je otvoren račun. Klijent je
Vakufske banke, ABS banke i Volks banke.
Vrsta plasmana
vraćanja
Kreditor Iznos Kam.stopa Rok
S/T
26.05.2009
ABS banka 146.966,00 KM 6.80 84
S/T
13.09.2008
ABS banka 50.000,00 KM 10.80 36

12. 11
S/T
01.06.2008 Vakufska
banka.
50.0000,00 KM 10.50 36
Ukupno 246.966,00 KM
Tabela br. 3 Eksponiranost kod drugih banaka
Odobreno Saldo Kamata Dospjeća Okvir
150.000,00
KM
150.000,00
KM
9.70 29.05.2007 4047/2004
250.000,00
KM
159.722,28
KM
9.82 20.04.2008 4047/2004
50.000,00
KM
50.000,00
KM
9.20 18.11.2006 4047/2004
450.000,00
KM
359.722,28
KM
Tabela br. 4 Eksponiranost kod RBBH
RACIA EFIKASNOSTI 2008 godina 2009 godina
Povrat plasmana 1.2 1.2
Period povrata 139 133

13. 12
Period naplate 70 87
Period poslovanja 248 255
Finansijski gap 178 168
LEVERIDŽ I DRUGA RACIA - -
Racio jednakosti 34.5 31.3
Rast
Pokrivenost fiksnim sredstvima 3 3
Koeficijent stabilnosti 0.3 0.3
Ukupna obaveze/ukupna aktiva 0.4 0.4
Ukupne obaveze/ukupna prodaja 0.4 0.4
Rast prodaje 0 3.7
CASH FLOW I INFORMACIJE - -
Promjene u radnom kapitalu 0 4065
Cash flow poslovanja 18.647 68.388
CF investicija - 14.825 - 35.963
CF finansijskih aktivnosti 0 3.259
Slobodni CF -14.825 - 35.963
RACIA LIKVIDNOSTI
Racio tekuće likvidnosti 1.4 1.6

14. 13
Test kiselosti 0.9 0.9
UKUPAN PRIHOD 1.933.583 2.178.928
NETO PROFIT 3.882 14.020
Tabela br. 5 Finansijski podaci preduzeća Metrix d.o.o. Tešanj u periodu.2009-2010. godine
Nakon dostavljenih podataka banci, kreditni analitičar je pristupio procjeni zahtjeva za kredit
datog klijenta i utvrdio je slijedeće: Prijedlog CRS- kvalitativni podaci:
1. Menadžment
 Kreditna istorija u RBBH ili drugim bankama: 3 ili više otplaćenih kredita;
 Kašnjenje preko 30 dana: NE;
 Opis, restrukturiranje, crna lista: NE;
 Lična jemstva: lično jemstvo;
 Transparentnost finansijskih izvještaja: srednja;
 Dostupnost finansijskih projekcija: DA.
2. Industrija:
 Rizik industrijske grane: srednji
3. Poslovanje:
 Disperzija kupaca: tri najveća u ukupnoj prodaji;
 Disperzija dobavljača tri najveća u ukupnim nabavkama;
 Okolinski i pravni rizik: nizak;
 FX rizik: valuta kredita odgovara valuti prodaje: DA;
 Poslovni prostor u vlasništvu: DA;
 Negativni događaji (neplaćanje poreza, sudski procesi) : NE;
4. Finansijska prilagodljivost – fleksibilnost:
 Trenutno odobrena sredstva = 90 % obaveze sa dospjećem od 90 dana;
 Klijent RZB grupacije: 2 godine;
 Kršenja ranijih finansijskih klauzula: NE;

15. 14
Mišljenje kreditnog analitičara: Podržavamo predmetnu transakciju uvažavajući slijedeće:
 Većinski deponent RBBH;
 Uredna kreditna istorija (korišteno više vidova finansijske podrške);
 Kvalitetan, profesionalan i odgovoran menadžment;
 Korektna sadašnja saradnja sa mendžmentom;
 Kupovina nove benzinske pumpe, kupuje se i novo tržište i proširuje poslovanje;
 Vrijedan i utrživ kolateral;
Sa 31.12.2010.godine:
Total prodaja KM 1.8 miliona (ponovni rast pokrenula benzinska pumpa, prihod 963.000 KM
cca. Prema prosječnim pokazateljima dalji rast prihoda za cca 33 % (mjesečni prosjek KM
202.000 KM).
 Niska profitabilnost cca 14.000 KM;
 Racia jednakosti= 31.3 %;
 Likvidnost: CR= 1.6x i QR= 0.9x pod uticajem zaliha, potraživanja usporena naplata
sve ukupno cca 655.000 KM, visoke obaveze firme, dobavljači u porastu, za finansiranje
koriste kratkoročne kredite KM 450.000 KM;
Obzirom na djelatnost, lokaciju benzinske pumpe, očekivani rast prihoda i prateće pozitivne
efekte, kolateral, predlaže se odobrenje zahtjeva. Nakon urađene analize kreditnog zahtjeva i
datog mišljenja kreditnog analitičara podaci se dalje proslijeđuju u Odjel za Risk analizu. U
odjelu za Risk analizu risk menadžment procjenjuje sve moguće rizike za banku a naročito rizik
od nemogućnosti klijenta da uredno izmiruje svoje dospjele obaveze po kreditnom zaduženju
(kreditni rizik). Risk analizi se pristupa na takav način da menadžment riska tj. lice koje je
zaduženo za analizu sagledava sve podatke o klijentu (zahtjevani iznos kredita, istoriju
preduzeća i vlasničku strukturu, odnos klijenta sa bankom, ocjena tržišta klijenta, ocjena
finansijskih pokazatelja, ocjena kolaterala, i sl.). Nakon analize ovih podataka donosi se
zaključak o kreditnom riziku za banku i konačno odluka o kreditu da li će biti odobren ili odbijen
kreditni zahtjev, odnosno dati klijent koji je aplicirao. Analizi kreditnog rizika CRM-credit risk
menagement statement pristupa na slijedeći način:
Aplikacija: 850.000 KM
Istorija i vlasnička struktura:
Osnovano: 18.01.2001, adresa Tešanj. Vlasnička struktura M.M.

16. 15
Odnos klijenta sa RBBH:
firma klijent Banke, obavlja UPP, uredna kreditna istorija u banci
Ocjena tržišta:
u postojećoj djelatnosti (prodaja ulja i maziva- distributer za prodaju VALVOLINE,
Kuttenkeuller i APEX) relativno stabilna tržišna pozicija. Uspostavljena saradnja sa kupcima
(dijelom i ugovorno regulisana + benzinske pumpe), disperzija kupaca ali značajne odgode i
usporena naplata potraživanja. U 2006. godini uzeli benzinsku pumpu u Zenici pod zakup a to
znači povećanje realizacije.
Ocjena finansijskih pokazatelja:
31.12.2010. godine Total prodaja KM 1.8 miliona (realizacija stabilna, po osnovu rada benzinske
pumpe u najmu cca 52 % ukupne prodaje iz osnovne djelatnosti cca KM 850.000 godišnje);
niska profitabilnost 0.8 %, ER=31.3 %, CR=1.6x, QR= 0.9x. likvidnost ugrožena usljed
usporene naplate potraživanja i zadržanog visokog nivoa zaliha uz smanjenje realizacije u
osnovnoj djelatnosti. Finansiranje kratkoročnim kreditima banaka (ročnost nepovoljna) i na teret
dobavljača (plaćanje u ugovorenim rokovima). Kreditna zaduženost u odnosu na realizaciju 34
%.
Ostalo:
Namjena plasmana: finansiranje kupovine benzinske pumpe. Kupoprodajna cijena 1 milion KM
(plaćeno KM 150.000 KM iz tekućeg poslovanja, dostavljeni dokazi za banku). Rizik povrata
plasmana zavisi od poslovanja pumpe, postojeća godišnja realizacija cca KM 2 mil. do 2.5 mil.
Lokacija povoljna. Afirmisana na lokalnom tržištu, očekuje se relativno stabilno poslovanje u
periodu povrata plasmana. Prema dostavljenoj projekciji firma je u mogućnosti servisirati svoje
obaveze po kreditu. Ostvareni finansijski i iskustvo kroz poslovanje benzinske pumpe u Zenici.
Očekuje se produženje najma do kraja godine uz mogućnost prolongiranja usljed neriješenih
imovinsko pravnih odnosa na benzinskoj pumpi (otežana mogućnost prodaje, klijent prvobitno
bio zainteresovan za kupovinu benzinske pumpe u Zenici). Visok mjesečni anuitet, potreba za
dodatnom finansijskom podrškom za obrtna sredstva u narednom periodu (za stavljanje
investicije u funkciju).
Mišljenje:
Uvažavajući afirmisanost klijenta u postojećoj djelatnosti, namjenu plasmana/proširenje
djelatnosti na trgovinu naftom (srodne djelatnosti), lokaciju i već izgrađenu poziciju predmetne

17. 16
benzinske pumpe, postojeći finansijski performans benzinske pumpe i očekivane efekte na
poslovanje klijenta u narednom periodu, iskustvo ostvareno kroz poslovanje benzinske pumpe u
Zenici, kolateral CRM podržava predloženu transakciju i smatramo da nema nikakvih sumljivih
činjenica koje bi mogle ukazivati na nemogućnost klijenta da izmiruje svoje dospjele obaveze
po osnovo ovog kreditnog zaduženja. Dakle, rizik od nevraćanja sredstava tj. kreditni rizik za
banku je nizak. Predlažemo odobrenje kredita za datog Klijenta.
4. ZAKLJUČAK
U ovom radu prikazan je primjer analize kreditnog rizika sa stanovišta banke za konkretno
preduzeće. U ovom slučaju riječ je o preduzeću koje se bavi proizvodnjom nafte i naftnih
derivata. Komitent je aplicirao za dugoročni stambeni kredit za izgradnju i adaptaciju postojećeg
objekta. Nakon dostavljanja sve neophodne dokumentacije banci za obradu kredita, banka
pristupa analizi kreditnog zahtjeva. Pri analiziranju sagledavaju se sve neophodne činjenice
krenuvši od traženog iznosa datog komitenta, njegovog finansijskog stanja koje se očitava iz
finansijskih izvještaja koje dostavlja banci, zatim ponuđenog kolaterala i sl. Nakon analiziranja
stanja samog komitenta banka analizira rizike a pogotovo kreditni rizik koji je i najvažniji rizik
za banku. Pri analiziranju rizika organizaciona šema je postavljena tako da se kreće od
upravljanje rizicima i kreditima- kreditni rizici i kolaterali-kreditna analiza-naplata potraživanja-
tržišni, operativni i ostali rizici i izvještavanje. Kod analize navedenog preduzeća prvo se
pristupilo sagledavanju osnovnih podataka preduzeća, zatim aktivnosti preduzeća, strukture
tržišta, konkurencija i cijene, menadžment i strategija, finansijski podaci. Nakon dostavljenih
podataka kreditni analitičar je pristupio procjeni zahtjeva za kredit datog komitenta i utvrdio za
dato preduzeće kreditnu istoriju, lična jemstva, rizik industrijske grane, poslovanje, finansijsku
prilagodljivost. Iz date analize uslijedilo je mišljenje kreditnog analitičara banke, gdje je
podržao predmetnu transakciju uvažavajući određene činjenice koje je naveo.
Nakon urađene analize kreditnog zahtjeva i datog mišljenja kreditnog analitičara podaci se dalje
proslijeđuju u Odjel za Risk analizu. U odjelu za Risk analizu risk menadžment procjenjuje sve

18. 17
moguće rizike za banku a naročito rizik od nemogućnosti klijenta da uredno izmiruje svoje
dospjele obaveze po kreditnom zaduženju (kreditni rizik). Risk analizi se pristupa na takav način
da menadžment riska tj. lice koje je zaduženo za analizu sagledava sve podatke o klijentu
(zahtjevani iznos kredita, istoriju preduzeća i vlasničku strukturu, odnos klijenta sa bankom,
ocjena tržišta klijenta, ocjena finansijskih pokazatelja, ocjena kolaterala, i sl.). Nakon analize
ovih podataka donosi se zaključak o kreditnom riziku za banku i konačno odluka o kreditu da li
će biti odobren ili odbijen kreditni zahtjev, odnosno dati klijent koji je aplicirao. Za dato
preduzeće donešeno je slijedeće mišljenje: Uvažavajući afirmisanost klijenta u postojećoj
djelatnosti, namjenu plasmana/proširenje djelatnosti na trgovinu naftom ( srodne djelatnosti),
lokaciju i već izgrađenu poziciju predmetne benzinske pumpe, postojeći finansijski performans
benzinske pumpe i očekivane efekte na poslovanje klijenta u narednom periodu, iskustvo
ostvareno kroz poslovanje benzinske pumpe u Zenici, kolateral CRM podržava predloženu
transakciju i smatramo da nema nikakvih sumnjivih činjenica koje bi mogle ukazivati na
nemogućnost klijenta da izmiruje svoje dospjele obaveze po osnovo ovog kreditnog zaduženja.
Dakle, rizik od nevraćanja sredstava tj. kreditni rizik za banku je nizak. Predlažemo odobrenje
kredita za datog Klijenta.

19. 18
5. LITERATURA
 Bessis J., Risk menagement in banking, John Wiley, Stons, Chichester, 1998.
 Brkić, M., Osnove bankarstva tržišnog tipa, Bosanska knjiga, Sarajevo, 1994.
 Ćirović, M., Osnove savremenog bankarstva, Beograd, 2001. Đogić, R., Osnovi
savremenog menadžmenta (Skripta), Sarajevo, 2007.
 Hadžić, F., Efendić, V., Bankarstvo-pregled predavanja i vježbi, Sarajevo, 2006. James
C. Van Horne, Finansijsko upravljanje i politika, MATE, Zagreb, 1997. Kešetović, I.,
Novac i bankarski sistem, Feri d.o.o, Tuzla, 2002.
 Leko, V., Upravljanje bankom, Ekonomski fakultet, Zagreb, 2001. Ekonomski fakultet,
Tuzla, 2005.
 Zaklan, D., Bankarstvo u tržišnom makrosistemu, Ekonomski fakultet, Mostar, 2002.
 Baza podataka Raiffeisen Bank dd BiH/ Web portal www.raiffeisenbank.ba

20. 19